ການເງິນແບບກະແຈກກະຈາຍ (DeFi) ມີໂອກາດທີ່ຈະປະຊາທິປະໄຕເຂົ້າເຖິງຕະຫຼາດການເງິນທີ່ປົກກະຕິພຽງແຕ່ເປີດໃຫ້ຄົນຮັ່ງມີແລະມີອໍານາດ. ແຕ່, DeFi ພຽງແຕ່ຈະຢູ່ລອດແລະສືບຕໍ່ຂະຫຍາຍຕົວຖ້າພວກເຮົາດໍາເນີນຂັ້ນຕອນເພື່ອຮັບປະກັນສິ່ງທີ່ປອດໄພ, ເອກະຊົນແລະຍຸດຕິທໍາສໍາລັບນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍແລະສະຖາບັນ. ໃນເວລາທີ່ປະເຊີນຫນ້າກັບພຶດຕິກໍາການຕະຫຼາດ predatory ເຊັ່ນ: ມູນຄ່າສະກັດຈາກແຮ່ທາດ (MEV) ແລະການໂຈມຕີທາງຫນ້າ, ມັນເປີດບາດແຜເກົ່າແກ່ "Flash Boys" ຍຸກຂອງການເງິນແບບດັ້ງເດີມ.
DeFi ສາມາດແລະຄວນຈະເຮັດໄດ້ດີກວ່າໂດຍການບໍ່ປ່ອຍໃຫ້ຄວາມລົ້ມເຫລວໃນອະດີດມາ creeping ກັບໄປໃນອະນາຄົດ. ໂຊກດີ, ໂດຍການປະຕິບັດກົນໄກການເຂົ້າລະຫັດລັບທີ່ປະສົມປະສານຄວາມເປັນສ່ວນຕົວຂອງທຸລະກໍາເຂົ້າໄປໃນ blockchains ສາທາລະນະ, ຂໍ້ມູນສາມາດພິສູດໄດ້ກັບສິ່ງຕ່າງໆເຊັ່ນປື້ມຄໍາສັ່ງໂດຍບໍ່ມີການເປີດເຜີຍ. ຍຸດທະວິທີທາງຄະນິດສາດທີ່ເບິ່ງຄືວ່າມະຫັດສະຈັນນີ້ບໍ່ພຽງແຕ່ປົກປ້ອງການເຮັດທຸລະກໍາຈາກພຶດຕິກໍາທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງເທົ່ານັ້ນແຕ່ຍັງອະນຸຍາດໃຫ້ມີການກວດສອບ, ທັງຫມົດໃນຂະນະທີ່ຍັງຮັກສາຄວາມເປັນສ່ວນຕົວຂອງບັນຊີສ່ວນບຸກຄົນຫຼືສະຖາບັນ. ວິທີການນີ້ຈະສົ່ງເສີມອຸດສາຫະກໍາ DeFi ທີ່ສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ຫຼາຍຂຶ້ນແລະສະຫນອງຕະຫຼາດທີ່ມີຄວາມສະເຫມີພາບແລະສະພາບຄ່ອງຫຼາຍຂຶ້ນສໍາລັບທຸກຄົນ.
ເດັກຊາຍກັບຄືນໄປບ່ອນ
ຄໍາວ່າ Flash Boys ເຂົ້າໄປໃນຄໍາສັບຫຼັງຈາກ Michael Lewis ຂຽນຫນັງສືທີ່ມີອິດທິພົນຫຼາຍທີ່ລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບປະກົດການ. ເມື່ອພວກເຮົາຫັນປ່ຽນຈາກຊັ້ນການຄ້າທີ່ເປີດແປນຂອງ Wall Street ເກົ່າໄປສູ່ໂລກການຄ້າເອເລັກໂຕຼນິກຢ່າງເຕັມຮູບແບບ, ພໍ່ຄ້າກໍ່ເລີ່ມເຮັດວຽກອອກວິທີການໃຫມ່ໆເພື່ອເກມລະບົບ. ໃນສັ້ນ, ນາຍຫນ້າທີ່ມີຄວາມຮູ້ທາງດ້ານເທກໂນໂລຍີໄວທີ່ສຸດໄດ້ໃຊ້ພະລັງງານການປຸງແຕ່ງທີ່ໄວທີ່ສຸດຂອງລະບົບຄອມພິວເຕີທີ່ທັນສະໄຫມເພື່ອຕິດຕາມແລະອໍານວຍຄວາມສະດວກໃນການຊື້ຂາຍທີ່ມີຄວາມຖີ່ສູງ, ຫຼືການຄ້າຂາເຂົ້າທີ່ຖືກຕ້ອງຕາມກົດຫມາຍທີ່ຖືກເຜີຍແຜ່ໂດຍລະບົບທີ່ຊ້າລົງ. ທຽບເທົ່າ crypto DeFi ຂອງ Flash Boys ແມ່ນ Flash Bots.
ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ: ສິ່ງທ້າທາຍດ້ານຄວາມປອດໄພສຸດທ້າຍຂອງ Bitcoin: ຄວາມງ່າຍດາຍ
ໃນ crypto, bots arbitrage ພິເສດເຫຼົ່ານີ້ຈະເອົາຊະນະຜູ້ຄ້າມະນຸດໃນການແລກປ່ຽນໂດຍ algorithmically ຄາດຄະເນການເຄື່ອນໄຫວຂອງເຂົາເຈົ້າແລະການບີບບັງຄັບໃນການຄ້າຂອງເຂົາເຈົ້າກ່ອນທີ່ບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງສາມາດດັດແປງຕໍາແຫນ່ງຂອງເຂົາເຈົ້າ. bots ເຫຼົ່ານີ້ຍັງມັກຈະໄດ້ຮັບບູລິມະສິດໃນການກວດສອບຕັນທີ່ຈະມາເຖິງໂດຍການຈ່າຍຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງກວ່າທີ່ຄິດໄລ່ຕໍ່ກັບຜົນຕອບແທນຂອງການຄ້າ. bots ເຫຼົ່ານີ້ຈະຮູ້ໃນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງວິນາທີວ່າການຊື້ຂາຍທີ່ຈະເຮັດເພື່ອເພີ່ມປະສິດທິພາບກໍາໄລຂອງພວກເຂົາ.
ປະກົດການອື່ນທີ່ເຮັດໃຫ້ສະຖານະການເຊັ່ນການແລ່ນທາງຫນ້າແມ່ນມູນຄ່າທີ່ສາມາດສະກັດໄດ້. MEV ແມ່ນພຽງແຕ່ວິທີການໃຫມ່ທີ່ແປກປະຫຼາດທີ່ຈະອະທິບາຍວິທີການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ສາມາດສະກັດມູນຄ່າໂດຍເຈດຕະນາຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຫຼືສັ່ງໃຫ້ທຸລະກໍາເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຂອງເຂົາເຈົ້າ. ໃນເວລາທີ່ຜູ້ແຮ່ທາດກໍາລັງເຮັດວຽກຕໍ່ກັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງ blockchain, ຄວາມສາມາດໃນການນໍາໃຊ້ MEV ທໍາລາຍຫນຶ່ງໃນການສະເຫນີມູນຄ່າທີ່ສໍາຄັນຂອງການກະຈາຍອໍານາດແລະນັ້ນແມ່ນການຕໍ່ຕ້ານ censorship.
ພຶດຕິກຳທີ່ເປັນອັນຕະລາຍນີ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ນັກສະແດງທີ່ບໍ່ດີເຂົ້າມາຫາ ແລະປະຕິບັດການກະທຳທີ່ໂຫດຮ້າຍຫຼາຍຢ່າງທີ່ສາມາດທຳລາຍຄວາມປອດໄພຂອງເຄືອຂ່າຍທັງໝົດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ກົນໄກການເຫັນດີສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ໄດ້ລົງໂທດການໂຈມຕີຂອງ MEV ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຜູ້ແຮ່ທາດມີເສລີພາບໃນການຂຸດຄົ້ນພວກມັນ.
ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ: ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຊື້ຂາຍອະນຸພັນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ນັກລົງທຶນ crypto ຂາຍຍ່ອຍບໍ?
ໃນ blockchain native decentralized exchange (DEX), ໃນເວລາທີ່ທ່ານສົມທົບການປະກົດຕົວຂອງ Flash Bots ຮ່ວມກັນກັບ MEV, ໄພຂົ່ມຂູ່ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຜົນໄດ້ຮັບສໍາລັບທາດປະສົມຂອງຜູ້ໃຊ້ສະເລ່ຍຂອງມະນຸດ. ຖ້າມີການຮັບຮອງເອົາ crypto ແລະ DeFi ຕົ້ນຕໍ, ສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດຕ້ອງກາຍເປັນສັດຕູກັບຜູ້ບໍລິໂພກຂາຍຍ່ອຍຫນ້ອຍລົງ. ການເຮັດວຽກກ່ຽວກັບວິທີການເຂົ້າລະຫັດລັບເພື່ອປ້ອງກັນການປະພຶດທີ່ເປັນອັນຕະລາຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ອຸດສາຫະກໍາຕ້ອງການໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນ.
Rage ຕໍ່ເຄື່ອງ
ໂຊກດີ, ການໂຈມຕີທາງຫນ້າຂອງ Flash Bot ແລະ MEV ສາມາດຖືກຫຼຸດຫນ້ອຍລົງໃນ blockchains ແລະ DEXs ພື້ນເມືອງຂອງພວກເຂົາດ້ວຍການອອກແບບຄວາມເປັນສ່ວນຕົວທີ່ນໍາໃຊ້ຫຼັກຖານຄວາມຮູ້ທີ່ບໍ່ມີຄວາມຮູ້ (ZKP) ເພື່ອປິດບັງການເຮັດທຸລະກໍາໂດຍບໍ່ມີການທໍາລາຍຄວາມປອດໄພຂອງເຄືອຂ່າຍ. ເທກໂນໂລຍີ ZKP ແມ່ນໄວສາມາດຂະຫຍາຍໄດ້ພຽງພໍທີ່ຈະສະຫນັບສະຫນູນກໍລະນີການນໍາໃຊ້ເຊັ່ນການປະມູນແບບຕາບອດ, ບ່ອນທີ່ທຸລະກໍາການຄ້າຖືກສົ່ງ, ພິສູດແລະກວດສອບໃນ DEX ໂດຍບໍ່ມີການເປີດເຜີຍລາຍລະອຽດເຊັ່ນຂະຫນາດການຄ້າແລະເວລາ. ກົນໄກນີ້ປ້ອງກັນບໍ່ໃຫ້ Flash Bot ສາມາດຊອກຫາການຄ້າຢູ່ໃນປື້ມຄໍາສັ່ງແລະດໍາເນີນການກັບມັນທັນທີດ້ວຍການສະເຫນີລາຄາທີ່ດີກວ່າຫຼືຖາມ.
ກົນໄກທີ່ຄ້າຍຄືກັນສາມາດຖືກປະຕິບັດເພື່ອປ້ອງກັນ MEV ເຊັ່ນດຽວກັນ, ແຕ່ແທນທີ່ຈະ, ການເຮັດທຸລະກໍາຖືກສົ່ງ, ພິສູດແລະກວດສອບໃນ blockchain ໂດຍບໍ່ຕ້ອງເປີດເຜີຍລາຍລະອຽດຂອງມັນໃຫ້ກັບຜູ້ແຮ່ທາດ. ນີ້ແມ່ນ magic ຂອງ ZKP ທີ່ສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອໃຫ້ກົດລະບຽບຂອງໂປໂຕຄອນຖືກປະຕິບັດທີ່ເຫັນວ່າການເຮັດທຸລະກໍາແມ່ນຫຍັງ (ແລະວິທີການ) ໂດຍຜ່ານຫຼັກຖານສະແດງການເຂົ້າລະຫັດລັບ. ທັງໝົດນີ້ແມ່ນໂດຍບໍ່ມີການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນຫຼາຍກວ່າທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອກວດສອບການເຮັດທຸລະກໍາພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບຂອງໂປໂຕຄອນທີ່ມີຢູ່ແລ້ວທີ່ກ່າວວ່າການເຮັດທຸລະກໍາຕ້ອງຕອບສະຫນອງ.
ບໍ່ມີໄຕມາດ
ຄວາມສາມາດໃນການແບ່ງປັນ (ແລະພິສູດ) ຂໍ້ມູນໂດຍບໍ່ມີການສະແດງໃຫ້ເຫັນໂດຍຜ່ານການນໍາໃຊ້ຂອງ ZKP ສາມາດປົດລັອກການຮັບຮອງເອົາຕົ້ນຕໍຫຼາຍໂດຍການ policing ຕະຫຼາດ crypto ຈາກນັກສະແດງທີ່ບໍ່ດີແລະຢ່າງປອດໄພ paving ທາງສໍາລັບຜູ້ໃຊ້ຫຼາຍ. ວິທີການນີ້ຈະຊ່ວຍໃຫ້ຕະຫຼາດ DeFi ເຕີບໂຕໃນລະດັບທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນໂດຍຜ່ານຄວາມປອດໄພ, ຄວາມປອດໄພແລະຄວາມຍຸຕິທໍາຫຼາຍຂຶ້ນ, ໂດຍບໍ່ມີການປະນີປະນອມລັກສະນະຂອງການແບ່ງເຂດຂອງອຸດສາຫະກໍາ.
ບົດຂຽນນີ້ບໍ່ມີ ຄຳ ແນະ ນຳ ຫລື ຄຳ ແນະ ນຳ ດ້ານການລົງທືນ. ທຸກໆການລົງທືນແລະການເຄື່ອນໄຫວການຄ້າແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງ, ແລະຜູ້ອ່ານຄວນ ດຳ ເນີນການຄົ້ນຄ້ວາດ້ວຍຕົນເອງເມື່ອຕັດສິນໃຈ. ບັນດາທັດສະນະ, ຄວາມຄິດແລະຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງຢູ່ນີ້ແມ່ນຜູ້ຂຽນຜູ້ດຽວແລະບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງສະທ້ອນຫຼືສະແດງທັດສະນະແລະຄວາມຄິດເຫັນຂອງ Cointelegraph. Warren Paul Anderson ເປັນຮອງປະທານຂອງຜະລິດຕະພັນຢູ່ Discreet Labs, ເຊິ່ງກໍາລັງພັດທະນາ Findora, ເປັນ blockchain ສາທາລະນະທີ່ມີຄວາມເປັນສ່ວນຕົວຂອງໂປຣແກຣມ. ກ່ອນຫນ້ານີ້, Warren ນໍາພາຜະລິດຕະພັນຢູ່ Ripple ສໍາລັບສີ່ປີເຄິ່ງ, ເຮັດວຽກຢູ່ໃນ XRP Ledger, Interledger ແລະ PayString protocols, ແພລະຕະຟອມ RippleX ແລະ RippleNet's On-Demand Liquidity enterprise product. ກ່ອນທີ່ຈະ Ripple, ໃນປີ 2014 Warren ໄດ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງ Hedgy, ຫນຶ່ງໃນເວທີ DeFi ທໍາອິດສໍາລັບ derivatives ນໍາໃຊ້ສັນຍາສະຫມາດ escrowed programmable ໃນ Bitcoin blockchain. Warren ມີລະດັບປະລິນຍາຕີສອງຄົນຈາກມະຫາວິທະຍາໄລ Northwestern ແລະຈົບການສຶກສາທີ່ມະຫາວິທະຍາໄລ Harvard. ທີ່ມາ: https://cointelegraph.com/news/front-running-flash-bots-and-keeping-things-fair-in-the-crypto-market