2 ຮຸ້ນທີ່ຊື້-ຈັດອັນດັບເງິນປັນຜົນໃຫ້ຜົນຕອບແທນຢ່າງໜ້ອຍ 7% (ມີຮຸ້ນແຂງຂຶ້ນເປັນບູດ)

ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອາດຈະຢູ່ໃນສີ່ແຍກອີກເທື່ອຫນຶ່ງ. ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນຜົນກໍາໄລທີ່ແຂງແກ່ນ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນໃນທົ່ວຄະນະກໍາມະການ, ຍ້ອນວ່າການຊຸມນຸມໄດ້ຖືເອົາແລະຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍປະຈໍາປີຕໍ່ດັດຊະນີທີ່ສໍາຄັນ. ແຕ່ການຊຸມນຸມນີ້ໝົດອາຍບໍ?

ການພິຈາລະນາທັດສະນະທີ່ບໍ່ດີຂອງສະພາບແວດລ້ອມໃນປະຈຸບັນແມ່ນຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດດ້ານທຶນຮອນຂອງ Morgan Stanley, Mike Wilson. ລາວເຫັນຜົນກໍາໄລໃນປັດຈຸບັນເປັນຕະຫຼາດຫມີ, ແລະເຊື່ອວ່າຕະຫຼາດອາດຈະຫຼຸດລົງອີກເທື່ອຫນຶ່ງໃນໄລຍະຍາວ. ການວາງຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວ, Wilson ຂຽນວ່າ, "ຂໍ້ຄວາມຈາກພວກເຮົາສໍາລັບຫຼາຍໆເດືອນຂ້າງຫນ້າຍັງຄົງຢູ່: ຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນແມ່ນບໍ່ຫນ້າສົນໃຈ, ແລະຕະຫຼາດຫມີນີ້ຍັງບໍ່ຄົບຖ້ວນ."

ການຫັນປ່ຽນຈຸດສຸມຂອງລາວໄປສູ່ການກະທໍາທີ່ອາດຈະເປັນໄປໄດ້ຂອງ Fed, Wilson ສືບຕໍ່: "ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ເບິ່ງຄືວ່າສູງສຸດ, ມັນບໍ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະອອກມາໃນຈັງຫວະທີ່ໄວພໍທີ່ຈະກະຕຸ້ນປະເພດຂອງ Fed ທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງແລ້ວ. ການຜ່ອນຄາຍເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນແລະບົດລາຍງານແຮງງານໃນເດືອນກໍລະກົດທີ່ເຂັ້ມແຂງອາດຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມສົດໃສດ້ານສໍາລັບເສັ້ນທາງນະໂຍບາຍທີ່ຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍຂຶ້ນ.”

ການຈັດລຽງຂອງສັນຍານເຕືອນໄພນີ້ແມ່ນເຖິງເວລາສໍາລັບການຫຼິ້ນປ້ອງກັນບາງ, ແລະນີ້ທໍາມະຊາດຈະເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາກັບຮຸ້ນປັນຜົນ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຈະຮັບປະກັນລາຍໄດ້ທີ່ຫມັ້ນຄົງບໍ່ວ່າຕະຫຼາດຈະມີການປ່ຽນແປງປະຈໍາວັນແລະປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຈາກການເຫນັງຕີງໃດໆທີ່ເຂົ້າມາ.

ດ້ວຍເຫດຜົນນີ້, ພວກເຮົາໃຊ້ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks ໄປຫາສູນໃນສອງຮຸ້ນທີ່ສະແດງຜົນກໍາໄລເງິນປັນຜົນສູງ - ໃນຄໍາສັ່ງຂອງ 7% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ອີງຕາມນັກວິເຄາະ Wall Street, ຮຸ້ນທັງສອງນີ້ສາມາດສ້າງການປະສົມປະສານຂອງກໍາໄລຂອງທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະລາຍໄດ້ເງິນປັນຜົນ - ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນມື້ຈ່າຍເງິນສອງເທົ່າສໍາລັບນັກລົງທຶນ.

Plains All American Pipeline (ປ. ລ)

ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ Plains All American, ຫນຶ່ງໃນບໍລິສັດອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານທີ່ສໍາຄັນຂອງອາເມລິກາເຫນືອ. ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ມີຢູ່ລະຫວ່າງ wellheads ແລະລູກຄ້າ, ການເຄື່ອນຍ້າຍນ້ໍາມັນດິບ, ອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ແລະຂອງແຫຼວທໍາມະຊາດຈາກຫນອງໄປສູນການຂົນສົ່ງ, ກະສິກໍາເກັບຮັກສາ, ແລະ refineries ທີ່ປະກອບເປັນໂຄງລ່າງເຄືອຂ່າຍທາງດ້ານຮ່າງກາຍຂອງອຸດສາຫະກໍານ້ໍາມັນ.

Plains All American ມີເວັບທີ່ກວ້າງຂວາງຂອງຊັບສິນການຂົນສົ່ງຂອງນ້ໍາມັນດິບແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ລວມທັງທໍ່ສົ່ງ, ຖັງເກັບມ້ຽນ, ແລະສະຖານີຈອດທີ່ມີມູນຄ່າປະມານ 18,300 ກິໂລແມັດ, ເຊິ່ງແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວອາເມລິກາເຫນືອຈາກ Rockies of Alberta ໄປຫາ Gulf Coast, ໄປຫາພາກໃຕ້. ຄາລິຟໍເນຍ, ທະເລສາບໃຫຍ່, ແລະອ່າວ Chesapeake. ທົ່ງພຽງຍັງນັບຊັບສິນມືຖືຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນ, ໂດຍມີລົດບັນທຸກ ແລະລົດພ່ວງຫຼາຍກວ່າ 2,100 ຄັນ ແລະ ປະມານ 6,000 ຖັງນໍ້າມັນ ແລະ ລົດ NGL ສໍາລັບການຈະລາຈອນທາງລົດໄຟ.

ເຄືອຂ່າຍທີ່ມີຂະໜາດແມ່ນທຸລະກິດຂະໜາດໃຫຍ່, ມີຕົວພິມໃຫຍ່. ທົ່ງພຽງມີມູນຄ່າຕະຫຼາດສູງກວ່າ 8 ຕື້ໂດລາ, ແລະມີລາຍໄດ້ເກືອບ 30.1 ຕື້ໂດລາໃນລາຍໄດ້ລວມສໍາລັບ 1H22. ເສັ້ນອັນດັບຫນຶ່ງຂອງບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງນັບຕັ້ງແຕ່ 2Q20, ໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ໂດຍການກັບຄືນສູ່ທຸລະກິດປົກກະຕິແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາໄຮໂດຼລິກ. ລາຍໄດ້ໃນ 2Q22 ເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ 16.35 ຕື້ໂດລາ, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນ 67% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ລາຍໄດ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນລາຍໄດ້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ແລະເສັ້ນທາງລຸ່ມຂອງ Q2 ທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ 22 ເຊັນ EPS, ການປ່ຽນແປງທີ່ສູງຈາກການສູນເສຍ EPS 37 ເຊັນໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ.

Plains ຍັງມີຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດທີ່ດີ, ມີ $ 792 ລ້ານເປັນເງິນສົດສຸດທິຈາກການດໍາເນີນງານໃນ 2Q22, ແລະຊັບສິນເງິນສົດ 6.66 ຕື້ໂດລາໃນວັນທີ 30 ເດືອນມິຖຸນາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ ~ 9% ໃນໄລຍະ 6 ເດືອນຜ່ານມາ.

ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນແຂງຂອງບໍລິສັດອະນຸຍາດໃຫ້ມີເງິນປັນຜົນທີ່ກວ້າງຂວາງ. ທົ່ງພຽງຈ່າຍອອກ 21.75 ເຊັນຕໍ່ສ່ວນແບ່ງທົ່ວໄປ, ເຊິ່ງປະຈໍາປີເຖິງ 87 ເຊັນ ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7.4%. ຜົນຜະລິດນີ້ແມ່ນຫຼາຍກ່ວາສາມເທົ່າຂອງເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍທີ່ພົບເຫັນໃນບັນດາບໍລິສັດຈົດທະບຽນ S&P.

ຊອກຫາຢູ່ໃນ Plains ສໍາລັບ Stifel, ນັກວິເຄາະ Selman Akyol ສ້າງຄວາມຕື່ນເຕັ້ນໃນພາບກວ້າງໆວ່າ: “ໃນຖານະເປັນໜຶ່ງໃນການຂົນສົ່ງນ້ຳມັນດິບ Permian ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ທົ່ງພຽງຄວນຖືກຈັດວາງໃຫ້ດີເພື່ອເກັບປະລິມານທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຫຼາຍປີຂ້າງໜ້າ. ນອກຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າ JV ຂອງ PAA ກັບ Oryx ຄວນອະນຸຍາດໃຫ້ມີຖັງທີ່ມີຄວາມປອດໄພເພີ່ມເຕີມທີ່ຈະໄຫຼໃສ່ທໍ່ຂົນສົ່ງທາງຍາວຂອງ PAA ໃນໄລຍະຍາວ. ຂໍ້ມູນດ້ານການເງິນຂອງ Plains ໄດ້ປັບປຸງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໄລຍະສອງສາມປີຜ່ານມາ ແລະເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ເພີ່ມການແຜ່ກະຈາຍຂອງຕົນຂຶ້ນ ~20%. ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ, ພວກເຮົາສືບຕໍ່ຄາດຫວັງວ່າ PAA ຈະສ້າງ FCF ທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະຊ່ວຍໃນການສົ່ງຄືນທຶນເພີ່ມຂຶ້ນໃຫ້ກັບຜູ້ມີສ່ວນຮ່ວມ."

ທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງທີ່ທົ່ງມີໄປສໍາລັບມັນກະຕຸ້ນ Akyol ໃຫ້ຄະແນນຫຼັກຊັບຊື້. cherry ເທິງ? ເປົ້າຫມາຍລາຄາ $16.00 ຂອງລາວຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 37% ຈາກລະດັບປະຈຸບັນ. ອີງ​ຕາມ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ເງິນ​ປັນ​ຜົນ​ໃນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ​ແລະ​ການ​ແຂງ​ຄ່າ​ຂອງ​ລາ​ຄາ​ທີ່​ຄາດ​ວ່າ​ຈະ​, ຫຼັກ​ຊັບ​ມີ ~ 44​% ຂໍ້​ມູນ​ຜົນ​ຕອບ​ແທນ​ທັງ​ຫມົດ​. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Akyol, ກົດ​ບ່ອນ​ນີ້)

ໂດຍລວມແລ້ວ, Plains ມີການຈັດອັນດັບການຊື້ປານກາງຈາກຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງນັກວິເຄາະ, ໂດຍອີງໃສ່ການແບ່ງປັນເຖິງແມ່ນວ່າ 4 ຊື້ແລະ 4 ຖືທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນສອງສາມອາທິດຜ່ານມາ. ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຂາຍໃນລາຄາ 11.72 ໂດລາ, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍ 14.31 ໂດລາຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ 22% ໃນປີຫນຶ່ງ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ PAA ໃນ TipRanks)

Granite Point Mortgage (GPMT)

ອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານບໍ່ແມ່ນບ່ອນດຽວທີ່ຈະຊອກຫາເງິນປັນຜົນທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ແລະແບ່ງປັນຜົນຕອບແທນ. ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດຊອກຫາສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນໂລກຂອງຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ (REITs). Granite Point Mortgage ດໍາເນີນການຢູ່ໃນຂະແຫນງການຈໍານອງການຄ້າ, ບ່ອນທີ່ມັນມີຕົ້ນກໍາເນີດເງິນກູ້ແລະຫນີ້ສິນສໍາລັບນັກລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບການຄ້າ. ບໍລິສັດໄດ້ສຸມໃສ່ການສ້າງສຽງ, ການແກ້ໄຂຄວາມສ່ຽງ, ຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຜ່ານເງິນປັນຜົນ.

ເງິນປັນຜົນຕ້ອງການພື້ນຖານທີ່ຫນັກແຫນ້ນ, ດັ່ງນັ້ນກ່ອນທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງພວກເຂົາພວກເຮົາຄວນເບິ່ງການເປີດເຜີຍທາງດ້ານການເງິນປະຈໍາໄຕມາດຂອງບໍລິສັດ. Granite Point ໄດ້ເຫັນ $ 49.3 ລ້ານຢູ່ໃນເສັ້ນທາງເທິງໃນ 2Q22 - ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຢູ່ໃນລາຍຮັບດອກເບ້ຍຈາກເງິນກູ້ທີ່ຖືໄວ້ເພື່ອການລົງທຶນ, ແຕ່ຍັງລວມເຖິງລາຍໄດ້ເງິນສົດຈໍານວນຫນຶ່ງ - ເຊິ່ງປະມານເກືອບບໍ່ຕໍ່າກວ່າ $ 49.4 ລ້ານໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ນີ້ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນລາຍໄດ້ຈາກການແຈກຢາຍທັງຫມົດ $ 11.7 ລ້ານ, ຫຼື 22 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ບໍລິສັດໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນ 2Q22 ດ້ວຍເງິນສົດ 150 ລ້ານໂດລາໃນມື.

ຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ – ລາຍຮັບ, ລາຍຮັບທີ່ແຈກຢາຍໄດ້, ແລະ ເງິນສົດໃນສະພາບຄ່ອງ – ສະໜັບສະໜູນເງິນປັນຜົນຂອງຮຸ້ນສ່ວນລວມຂອງ 25 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເຊິ່ງໄດ້ຈ່າຍຄັ້ງສຸດທ້າຍໃນວັນທີ 15 ກໍລະກົດ. ໃນອັດຕານັ້ນ, ເງິນປັນຜົນມີການຈ່າຍເງິນປະຈໍາປີຂອງ $1 ແລະຜົນຜະລິດ 10%. ບໍ່ພຽງແຕ່ເງິນປັນຜົນນີ້ 4x ສູງກວ່າສະເລ່ຍຂອງຕະຫຼາດ, ມັນຍັງສູງກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງປີຕໍ່ປີໃນປະຈຸບັນ, ຮັບປະກັນນັກລົງທຶນອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຈາກຫຼັກຊັບນີ້.

ໃນປັດຈຸບັນຍ້າຍໄປ Wall Street, GPMT ໄດ້ດຶງດູດຄວາມສົນໃຈຂອງນັກວິເຄາະ 5 ດາວ Stephen Laws, ຈາກ Raymond James. ນັກວິເຄາະມັກສິ່ງທີ່ລາວເຫັນຢູ່ນີ້, ແລະສັງເກດເຫັນວ່າການຂຶ້ນອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງ Federal Reserve ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ Granite Point ໃນທາງບວກໃນໄລຍະໃກ້ໆ.

"ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າລາຍໄດ້ທີ່ສາມາດແຈກຢາຍໄດ້ໃນ 2H ຈະຢູ່ໃກ້ກັບລະດັບ 2Q ກ່ອນທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີ 2023 ເນື່ອງຈາກລາຍໄດ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ, ກິດຈະກໍາຕົ້ນກໍາເນີດເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະການຊໍາລະຄືນໃຫມ່ໃນ CLO ດ້ວຍເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີຕົ້ນກໍາເນີດໃຫມ່, ການແຜ່ກະຈາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ. ພວກເຮົາກໍາລັງຮັກສາອັດຕາຜົນກໍາໄລຂອງພວກເຮົາຍ້ອນການຄາດຄະເນຂອງພວກເຮົາສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍໄດ້ທີ່ແຈກຢາຍໃນປີ 2023 ແລະລາງວັນຄວາມສ່ຽງທີ່ດຶງດູດຮຸ້ນທີ່ມີການຊື້ຂາຍໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ ~ 65% ຂອງມູນຄ່າປື້ມບັນທຶກແລະຜົນຜະລິດປະຈໍາປີຂອງ ~ 10%, "ກົດຫມາຍຄວາມຄິດເຫັນ.

ການຈັດອັນດັບການປະຕິບັດຂອງກົດຫມາຍ (ເຊັ່ນ: ຊື້) ມາພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 13.50, ແນະນໍາ GPMT ມີພື້ນທີ່ທີ່ຈະເຕີບໂຕ ~ 35% ໃນປີຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງກົດໝາຍ, ກົດ​ບ່ອນ​ນີ້)

ໂດຍລວມແລ້ວ, ທັງສາມຂອງການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບນີ້ແມ່ນເປັນບວກ, ເຮັດໃຫ້ການປະເມີນຄວາມເຫັນດີຂອງນັກວິເຄາະເປັນ Strong Buy. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີການຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 10 ໂດລາ ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍຢູ່ທີ່ 13.25 ໂດລາ ຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນໃນຮອບໜຶ່ງປີທີ່ອາດມີເຖິງ 33%. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ GPMT ໃນ TipRanks)

ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການແລກປ່ຽນເງິນປັນຜົນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ເປີດຕົວ ໃໝ່ ທີ່ສາມາດລວມຄວາມເຂົ້າໃຈດ້ານທຶນຮຸ້ນຂອງ TipRanks ທັງ ໝົດ.

ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.

ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html