ເມື່ອບໍລິສັດລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ, ນັກວິເຄາະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຮັດການປຽບທຽບກັບໄຕມາດກ່ອນຫນ້າ. ແຕ່ມີບາງຄັ້ງທີ່ການປັບປຸງຕາມລໍາດັບສາມາດບອກໄດ້.
ນີ້ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເວລານັ້ນສໍາລັບທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍແລະຂະຫນາດກາງ.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນຫນ້າຈໍທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າທະນາຄານຂອງສະຫະລັດຄາດວ່າຈະສະແດງການປັບປຸງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະສີ່ໄຕມາດຕໍ່ໄປ.
'ຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍ'
ຕົວຢ່າງຂອງການປັບປຸງຕາມລໍາດັບໃນໄລຍະໄຕມາດທີສອງ, Comerica Inc.
CMA,
1.10-%
ຂອງ Dallas ລາຍງານລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍສຸດທິເພີ່ມຂຶ້ນ 23% ຈາກໄຕມາດທໍາອິດ. ລາຍຮັບດອກເບ້ຍສຸດທິຂອງທະນາຄານແມ່ນລາຍຮັບດອກເບ້ຍຂອງຕົນ, ຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບເງິນຝາກ ແລະເງິນກູ້.
ນີ້ແມ່ນຕົວຂັບເຄື່ອນລາຍຮັບຫຼັກສໍາລັບທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່, ຫລີກໄປທາງຫນຶ່ງທີ່ສຸມໃສ່ກິດຈະກໍາຕະຫຼາດທຶນ, ເຊັ່ນ JPMorgan Chase & Co.
ບໍລິສັດ JPM,
0.84-%,
Bank of America Corp
ຂປລ,
0.63-%
ແລະ Citigroup Inc.
C,
0.78-%.
ອີງຕາມການ Christopher McGratty, ຫົວຫນ້າການຄົ້ນຄວ້າທະນາຄານສະຫະລັດຂອງ Keefe, Bruyette & Woods, ລາຍໄດ້ຈາກຕະຫຼາດທຶນໃນທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ "ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຢູ່ໃນສະພາບເສດຖະກິດຖົດຖອຍ."
ໃນລະຫວ່າງໄຕມາດທີສອງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິ (NIM) ຂອງ Comerica — ການແຜ່ກະຈາຍລະຫວ່າງອັດຕາສະເລ່ຍທີ່ມັນໄດ້ຮັບເງິນກູ້ແລະການລົງທຶນ, ແລະອັດຕາສະເລ່ຍທີ່ມັນຈ່າຍສໍາລັບເງິນຝາກແລະການກູ້ຢືມ - ເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍ 55 ຈຸດພື້ນຖານ, ເປັນ 2.74% ຈາກ 2.19% ໃນ ໄຕມາດທໍາອິດ.
Comerica ຖືວ່ານີ້ແມ່ນການປ່ຽນແປງໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນ, ເງິນຝາກຫຼຸດລົງຍ້ອນການຄຸ້ມຄອງອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງທະນາຄານແລະ "ລູກຄ້າໃຊ້ຍອດເງິນເພື່ອສະຫນອງທຶນໃນກິດຈະກໍາທຸລະກິດ." ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງທະນາຄານສໍາລັບເງິນຝາກທີ່ມີດອກເບ້ຍແມ່ນ 5 ຈຸດພື້ນຖານໃນໄຕມາດທີສອງ, ສອດຄ່ອງກັບໄຕມາດທໍາອິດ.
ໂດຍຂໍ້ມູນຈໍາກັດຂ້າງເທິງ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າ Comerica ກໍາລັງປະເຊີນກັບເງິນສົດເຂົ້າໄປໃນຮອບຂອງ Federal Reserve ຂອງການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນແລະການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍຂອງຕົນເພື່ອໃຫ້ຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບຂອງຕົນເລີ່ມດໍາເນີນການ, ເຊິ່ງໄດ້ຊຸກຍູ້ອັດຕາພັນທະບັດແລະເງິນກູ້ສູງຂຶ້ນ. .
ໃນການສໍາພາດ, McGratty ກ່າວວ່າລາວແລະທີມງານຄົ້ນຄ້ວາຢູ່ KBW ມີຄວາມມັກສໍາລັບທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍແລະກາງ - "ຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍ," ລາວເອີ້ນວ່າພວກເຂົາ - ເນື່ອງຈາກວ່າ "ການເຕີບໂຕຂອງເງິນກູ້ທີ່ແຂງແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບໃບ."
ລາວສ້າງສາມຈຸດເພີ່ມເຕີມ:
- ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນເງິນຝາກບໍ່ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີນີ້ຈົນເຖິງໄຕມາດທີສອງ, ແຕ່ພວກເຂົາຈະເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາໃນໄລຍະເຄິ່ງທີ່ສອງຂອງປີ 2022.
- "ຊັບສິນກໍາລັງເລີ່ມມີລາຄາຄືນ," ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່າເກົ່າແກ່ທະນາຄານຍ້ອນວ່າເງິນກູ້ການຄ້າໄດ້ຖືກຕໍ່ອາຍຸ; ເຂົາເຈົ້າມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການເຕີບໂຕຂ້ອນຂ້າງສັ້ນ.
- “ການປະສົມຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງແມ່ນມີການປ່ຽນແປງ. ເງິນໂດລາແມ່ນມາຈາກເງິນສົດແລະເຂົ້າໄປໃນເງິນກູ້. ນັ້ນແມ່ນການຣີມິກທີ່ມີພະລັງ.”
ການກັບຄືນໄປຫາທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິຂອງພວກເຂົາມີການປ່ຽນແປງໃນໄຕມາດທີສອງ:
ທະນາຄານ | NIM – Q2, 2022 | NIM – Q1, 2022 | ຂອບເພີ່ມ |
ບໍລິສັດ JPMorgan Chase & Co. | 1.80% | 1.67% | 0.13% |
Bank of America Corp | 1.86% | 1.69% | 0.17% |
Citigroup Inc | 2.24% | 2.05% | 0.19% |
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຫນ້າຈໍສໍາລັບທະນາຄານ
ດ້ວຍການຂະຫຍາຍອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິສໍາລັບທະນາຄານສະຫະລັດທີ່ຄາດວ່າຈະຖືກ tempered ໃນທ້າຍຂອງ 2022, ມັນອາດຈະມີມູນຄ່າການເບິ່ງຢ່າງໃກ້ຊິດກັບການຄາດຄະເນການເປັນເອກະສັນເພື່ອເບິ່ງວ່າທະນາຄານໃດຄາດວ່າຈະມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ກວ້າງຂວາງທີ່ສຸດໃນປີຫນ້າ.
ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 109 ທະນາຄານໃນດັດຊະນີ Russell 3000
RUA,
0.89-%
ສໍາລັບການຄາດຄະເນອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິແມ່ນມີຢູ່ໃນບັນດານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, ນີ້ແມ່ນ 10 ທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິຄາດວ່າຈະຂະຫຍາຍຫຼາຍທີ່ສຸດໃນໄຕມາດທີສອງຂອງ 2023:
ທະນາຄານ | Ticker | ຄວາມຮູ້ສຶກ | ຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນ NIM ຫນຶ່ງປີ | ຄາດຄະເນ NIM – Q2, 2023 | ຄາດຄະເນ NIM – Q1, 2023 | ຄາດຄະເນ NIM – Q4, 2022 | ຄາດຄະເນ NIM – Q3, 2022 | NIM – Q2, 2022 |
Comerica Inc. | CMA, 1.10-% | Dallas | 1.00% | 3.74% | 3.74% | 3.64% | 3.41% | 2.74% |
M&T Bank Corp. | MTB, 0.36-% | ຄວາຍ, NY | 0.96% | 3.97% | 3.94% | 3.90% | 3.61% | 3.01% |
ບໍລິສັດ BancFirst | BANF, 0.15-% | Oklahoma City | 0.75% | 3.80% | 3.84% | 3.65% | 3.41% | 3.05% |
The Bancorp Inc. | TBBK, 1.41-% | Wilmington, Del. | 0.70% | 3.87% | 3.81% | 3.76% | 3.51% | 3.17% |
WSFS Financial Corp. | WSFS, 1.01-% | Wilmington, Del. | 0.69% | 4.09% | 4.13% | 4.13% | 3.87% | 3.40% |
Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR, 0.65-% | San Antonio | 0.62% | 3.07% | 3.04% | 2.99% | 2.81% | 2.45% |
Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI, 0.66-% | Dallas | 0.62% | 3.30% | 3.30% | 3.19% | 3.01% | 2.68% |
ບໍລິສັດການເງິນ Wintrust | WTFC, 0.36-% | Rosemont, ເຈັບ. | 0.60% | 3.52% | 3.51% | 3.45% | 3.26% | 2.92% |
Zions Bancorporation, NA | ຊີໂອນ, + 0.15% | Salt Lake City | 0.60% | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.20% | 2.87% |
ທະນາຄານການເງິນທໍາອິດ. | FFBC, 0.46-% | Cincinnati | 0.59% | 4.02% | 4.08% | 4.01% | 3.86% | 3.43% |
East West Bancorp., Inc. | EWBC, 1.42-% | Pasadena, Calif. | 0.59% | 3.82% | 3.83% | 3.80% | 3.59% | 3.23% |
Regions Financial Corp. | RF, 1.42-% | ເບີມິງແຮມ, ອາລາ. | 0.51% | 3.57% | 3.55% | 3.47% | 3.34% | 3.06% |
Hancock Whitney Corp. | HWC, 1.76-% | Gulfport, ນາງ. | 0.50% | 3.54% | 3.54% | 3.50% | 3.41% | 3.04% |
ທະນາຄານແຫ່ງຊາດ Holdings Corp. Class A | NBHC, 0.79-% | ບ້ານ Greenwood, ໂຄໂລ. | 0.49% | 3.79% | 3.79% | 3.73% | 3.56% | 3.30% |
Seacoast Banking Corp. ຂອງ Florida | SBCF, 1.98-% | Stuart, Fla. | 0.48% | 3.86% | 3.84% | 3.68% | 3.57% | 3.38% |
ກຸ່ມບໍລິການດ້ານການເງິນຂອງ PNC Inc. | ພີເອັນ, 0.97-% | Pittsburgh | 0.48% | 2.98% | 2.96% | 2.93% | 2.79% | 2.50% |
Bancorp ທີສາມ | FITB, 1.04-% | Cincinnati | 0.47% | 3.39% | 3.38% | 3.38% | 3.20% | 2.92% |
Westamerica Bancorporation | WABC, 0.99-% | San Rafael, ຄາລິຟໍເນຍ. | 0.47% | 3.21% | 3.18% | 3.09% | 2.95% | 2.74% |
Wells Fargo & Co. | WFC, + 0.17% | San Francisco | 0.47% | 2.86% | 2.84% | 2.78% | 2.63% | 2.39% |
FNB Corp. | FNB, 0.39-% | Pittsburgh | 0.47% | 3.23% | 3.18% | 3.15% | 3.02% | 2.76% |
| | | | | | | | |
ທ່ານສາມາດເບິ່ງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບທີ່ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ໄປໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2023. ແຕ່ທະນາຄານເຫຼົ່ານີ້ເບິ່ງຄືວ່າມີທ່າອ່ຽງສໍາລັບໄຕມາດທີ່ດີເລີດ, ໂດຍສະເພາະຖ້າ McGratty "ຄາດຄະເນການກໍ່ສ້າງຢ່າງຍຸດຕິທໍາ" ສໍາລັບເສດຖະກິດສະຫະລັດຍ້ອນວ່າ Fed ສືບຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕົນເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້. ຄວາມຈິງ.
ຄລິກໃສ່ເຄື່ອງໝາຍຕິກເກີ້ສຳລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະທະນາຄານ. ທ່ານກໍ່ຄວນ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ຮຸ້ນທະນາຄານ 20 ຄາດວ່າຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດສູງສຸດຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້
ເມື່ອບໍລິສັດລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ, ນັກວິເຄາະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຮັດການປຽບທຽບກັບໄຕມາດກ່ອນຫນ້າ. ແຕ່ມີບາງຄັ້ງທີ່ການປັບປຸງຕາມລໍາດັບສາມາດບອກໄດ້.
ນີ້ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເວລານັ້ນສໍາລັບທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍແລະຂະຫນາດກາງ.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນຫນ້າຈໍທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າທະນາຄານຂອງສະຫະລັດຄາດວ່າຈະສະແດງການປັບປຸງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະສີ່ໄຕມາດຕໍ່ໄປ.
'ຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍ'
ຕົວຢ່າງຂອງການປັບປຸງຕາມລໍາດັບໃນໄລຍະໄຕມາດທີສອງ, Comerica Inc.
1.10-%
CMA,
ຂອງ Dallas ລາຍງານລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍສຸດທິເພີ່ມຂຶ້ນ 23% ຈາກໄຕມາດທໍາອິດ. ລາຍຮັບດອກເບ້ຍສຸດທິຂອງທະນາຄານແມ່ນລາຍຮັບດອກເບ້ຍຂອງຕົນ, ຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສໍາລັບເງິນຝາກ ແລະເງິນກູ້.
ນີ້ແມ່ນຕົວຂັບເຄື່ອນລາຍຮັບຫຼັກສໍາລັບທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່, ຫລີກໄປທາງຫນຶ່ງທີ່ສຸມໃສ່ກິດຈະກໍາຕະຫຼາດທຶນ, ເຊັ່ນ JPMorgan Chase & Co.
0.84-% ,
0.63-%
0.78-% .
ບໍລິສັດ JPM,
Bank of America Corp
ຂປລ,
ແລະ Citigroup Inc.
C,
ອີງຕາມການ Christopher McGratty, ຫົວຫນ້າການຄົ້ນຄວ້າທະນາຄານສະຫະລັດຂອງ Keefe, Bruyette & Woods, ລາຍໄດ້ຈາກຕະຫຼາດທຶນໃນທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ "ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຢູ່ໃນສະພາບເສດຖະກິດຖົດຖອຍ."
ໃນລະຫວ່າງໄຕມາດທີສອງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິ (NIM) ຂອງ Comerica — ການແຜ່ກະຈາຍລະຫວ່າງອັດຕາສະເລ່ຍທີ່ມັນໄດ້ຮັບເງິນກູ້ແລະການລົງທຶນ, ແລະອັດຕາສະເລ່ຍທີ່ມັນຈ່າຍສໍາລັບເງິນຝາກແລະການກູ້ຢືມ - ເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍ 55 ຈຸດພື້ນຖານ, ເປັນ 2.74% ຈາກ 2.19% ໃນ ໄຕມາດທໍາອິດ.
Comerica ຖືວ່ານີ້ແມ່ນການປ່ຽນແປງໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນ, ເງິນຝາກຫຼຸດລົງຍ້ອນການຄຸ້ມຄອງອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງທະນາຄານແລະ "ລູກຄ້າໃຊ້ຍອດເງິນເພື່ອສະຫນອງທຶນໃນກິດຈະກໍາທຸລະກິດ." ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງທະນາຄານສໍາລັບເງິນຝາກທີ່ມີດອກເບ້ຍແມ່ນ 5 ຈຸດພື້ນຖານໃນໄຕມາດທີສອງ, ສອດຄ່ອງກັບໄຕມາດທໍາອິດ.
ໂດຍຂໍ້ມູນຈໍາກັດຂ້າງເທິງ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າ Comerica ກໍາລັງປະເຊີນກັບເງິນສົດເຂົ້າໄປໃນຮອບຂອງ Federal Reserve ຂອງການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະສັ້ນແລະການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍຂອງຕົນເພື່ອໃຫ້ຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບຂອງຕົນເລີ່ມດໍາເນີນການ, ເຊິ່ງໄດ້ຊຸກຍູ້ອັດຕາພັນທະບັດແລະເງິນກູ້ສູງຂຶ້ນ. .
ໃນການສໍາພາດ, McGratty ກ່າວວ່າລາວແລະທີມງານຄົ້ນຄ້ວາຢູ່ KBW ມີຄວາມມັກສໍາລັບທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍແລະກາງ - "ຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍ," ລາວເອີ້ນວ່າພວກເຂົາ - ເນື່ອງຈາກວ່າ "ການເຕີບໂຕຂອງເງິນກູ້ທີ່ແຂງແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບໃບ."
ລາວສ້າງສາມຈຸດເພີ່ມເຕີມ:
ການກັບຄືນໄປຫາທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິຂອງພວກເຂົາມີການປ່ຽນແປງໃນໄຕມາດທີສອງ:
ຫນ້າຈໍສໍາລັບທະນາຄານ
ດ້ວຍການຂະຫຍາຍອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິສໍາລັບທະນາຄານສະຫະລັດທີ່ຄາດວ່າຈະຖືກ tempered ໃນທ້າຍຂອງ 2022, ມັນອາດຈະມີມູນຄ່າການເບິ່ງຢ່າງໃກ້ຊິດກັບການຄາດຄະເນການເປັນເອກະສັນເພື່ອເບິ່ງວ່າທະນາຄານໃດຄາດວ່າຈະມີອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ກວ້າງຂວາງທີ່ສຸດໃນປີຫນ້າ.
ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 109 ທະນາຄານໃນດັດຊະນີ Russell 3000
0.89-%
RUA,
ສໍາລັບການຄາດຄະເນອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິແມ່ນມີຢູ່ໃນບັນດານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, ນີ້ແມ່ນ 10 ທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິຄາດວ່າຈະຂະຫຍາຍຫຼາຍທີ່ສຸດໃນໄຕມາດທີສອງຂອງ 2023:
ທ່ານສາມາດເບິ່ງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບທີ່ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ໄປໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2023. ແຕ່ທະນາຄານເຫຼົ່ານີ້ເບິ່ງຄືວ່າມີທ່າອ່ຽງສໍາລັບໄຕມາດທີ່ດີເລີດ, ໂດຍສະເພາະຖ້າ McGratty "ຄາດຄະເນການກໍ່ສ້າງຢ່າງຍຸດຕິທໍາ" ສໍາລັບເສດຖະກິດສະຫະລັດຍ້ອນວ່າ Fed ສືບຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕົນເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້. ຄວາມຈິງ.
ຄລິກໃສ່ເຄື່ອງໝາຍຕິກເກີ້ສຳລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະທະນາຄານ. ທ່ານກໍ່ຄວນ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/20-bank-stocks-expected-to-benefit-the-most-from-rising-interest-rates-as-the-federal-reserve-fights-inflation- 11660753925?siteid=yhoof2&yptr=yahoo