ການວິເຄາະທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນຂອງ Kearny Financial Corp

Recap From Picks ເດືອນກັນຍາ

ບົນພື້ນຖານຜົນຕອບແທນດ້ານລາຄາ, ຫຼັກຊັບຕົວແບບການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນ (-1.9%) ປະຕິບັດໄດ້ຕ່ ຳ ກວ່າ S&P 500 (-0.8%) ໂດຍ 1.1%ຈາກວັນທີ 26 ສິງຫາ 2021 ຫາ 27 ກັນຍາ 2021. ບົນພື້ນຖານຜົນຕອບແທນທັງ,ົດ, Model Portfolio ( -1.5%) ປະຕິບັດໄດ້ຕ່ ຳ ກວ່າ S&P 500 (-0.5%) ໂດຍ 1.0%ໃນເວລາດຽວກັນ. ຮຸ້ນທີ່ປະຕິບັດໄດ້ດີສຸດແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ 6%. ໂດຍລວມແລ້ວ, 12 ໃນ 30 ຫຸ້ນການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນດີກວ່າ S&P 500 ຈາກວັນທີ 26 ສິງຫາ 2021 ຫາ 27 ກັນຍາ 2021.

ວິທີການ ສຳ ລັບແບບ ຈຳ ລອງແບບນີ້ແມ່ນເປັນແບບຢ່າງຂອງ Cap Blend ໂດຍສຸມໃສ່ການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນ. ຮຸ້ນທີ່ຖືກຄັດເລືອກມີການຈັດອັນດັບທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈຫຼື ໜ້າ ສົນໃຈຫຼາຍ, ສ້າງກະແສເງິນສົດທີ່ບໍ່ເປັນບວກ (FCF) ແລະລາຍໄດ້ທາງເສດຖະກິດ, ສະ ເໜີ ຜົນ ກຳ ໄລເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ> 1%, ແລະມີການຕິດຕາມ 5 ປີຕໍ່ປີຂອງການເຕີບໂຕເງິນປັນຜົນຕິດຕໍ່ກັນ. ຮູບແບບການລົງທືນນີ້ໄດ້ຖືກອອກແບບມາ ສຳ ລັບນັກລົງທືນທີ່ມີຄວາມເອົາໃຈໃສ່ຕໍ່ການແຂງຄ່າຂອງທຶນໄລຍະຍາວຫຼາຍກ່ວາລາຍໄດ້ໃນປະຈຸບັນ, ແຕ່ຍັງຮູ້ຄຸນຄ່າຂອງເງິນປັນຜົນ, ໂດຍສະເພາະເງິນປັນຜົນທີ່ ກຳ ລັງເຕີບໃຫຍ່.

ຫຸ້ນແນະນໍາຈາກເດືອນກັນຍາ: Kearny Financial Corp

Kearny Financial Corp (KRNY) ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ໂດດເດັ່ນຈາກຫຼັກຊັບຕົວແບບການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນໃນເດືອນກັນຍາ.

ການເງິນ Kearny ໄດ້ເພີ່ມລາຍຮັບຂຶ້ນ 9% ປະສົມປະຈໍາປີແລະກໍາໄລສຸດທິຫຼັງຈາກການດໍາເນີນທຸລະກິດຫຼັງອາກອນ (NOPAT) ໂດຍ 18% ປະສົມປະຈໍາປີໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. ໄລຍະຍາວ, ບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕ NOPAT ໂດຍ 8% ປະສົມປະຈໍາປີນັບຕັ້ງແຕ່ງົບປະມານປີ 2005. ອັດຕາສ່ວນ NOPAT ຂອງບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 13% ໃນງົບປະມານປີ 2015 ເປັນ 27% ໃນງົບປະມານປີ 2021.

ຮູບ 1: NOPAT & ລາຍຮັບຂອງ Kearny Financial ນັບຕັ້ງແຕ່ສົກປີ 2015

ການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ ໝັ້ນ ຄົງສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ໂດຍ FCF

Kearny Financial ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນປົກກະຕິຈາກ $ 0.08/ຫຸ້ນໃນງົບປະມານປີ 2016 ເປັນ $ 0.35/ຫຸ້ນໃນງົບປະມານປີ 2021, ຫຼື 34% ປະສົມປະຈໍາປີ. ເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດປະຈຸບັນ, ເມື່ອເປັນລາຍປີ, ເທົ່າກັບ $ 0.40/ຫຸ້ນແລະໃຫ້ຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນ 3.1%.

ສິ່ງທີ່ ສຳ ຄັນກວ່ານັ້ນ, ກະແສເງິນສົດທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງ Kearny Financial (FCF) ສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງບໍລິສັດ. Kearny Financial ສ້າງລາຍຮັບສະສົມໄດ້ 313 ລ້ານໂດລາ (32% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດປັດຈຸບັນ) ໃນ FCF ໃນຂະນະທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 123 ລ້ານໂດລາຈາກງົບປະມານ 2016 ຫາປີງົບປະມານ 2021, ຕໍ່ຮູບ 2.

ຮູບທີ 2: ກະແສເງິນສົດທຽບກັບການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕາມປົກກະຕິ

ບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີ FCF ເປັນສ່ວນເກີນໃນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ໂອກາດການເຕີບໂຕເງິນປັນຜົນທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງຂື້ນເພາະຂ້ອຍຮູ້ວ່າບໍລິສັດສ້າງເງິນສົດເພື່ອສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ເງິນປັນຜົນທີ່ສູງກວ່າ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດທີ່ FCF ຂາດການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕາມ ກຳ ນົດເວລາບໍ່ສາມາດເຊື່ອຖືໄດ້ວ່າຈະເຕີບໂຕຫລືແມ່ນແຕ່ຮັກສາເງິນປັນຜົນຍ້ອນວ່າກະແສເງິນສົດບໍ່ພຽງພໍ.

KRNY ມີທ່າແຮງດ້ານຂ້າງ

ໃນລາຄາປັດຈຸບັນຂອງມັນຢູ່ທີ່ $ 13/ຫຸ້ນ, KRNY ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ບັນຊີເສດຖະກິດ (PEBV) ຂອງ 0.6. ອັດຕາສ່ວນນີ້meansາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດຄາດວ່າ NOPAT ຂອງ Kearny Financial ຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຖາວອນ 40%. ຄວາມຄາດຫວັງນີ້ເບິ່ງຄືວ່າເປັນໄປໃນແງ່ຮ້າຍເກີນໄປ ສຳ ລັບບໍລິສັດທີ່ໄດ້ເຕີບໂຕ NOPAT ໂດຍ 8% ປະສົມຂຶ້ນເປັນປະຈໍາປີໃນໄລຍະສອງທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ.

ເຖິງແມ່ນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍ NOPAT ຂອງ Kearny Financial ຈະຫຼຸດລົງເຖິງ 17% (ເທົ່າກັບຕໍ່າສຸດ 5 ປີ, ທຽບກັບ 27% TTM) ແລະ NOPAT ຂອງບໍລິສັດເຕີບໂຕພຽງແຕ່ 4% ປະສົມປະຈໍາປີສໍາລັບທົດສະວັດຕໍ່ໄປ, ຮຸ້ນມີມູນຄ່າ $ 27/ຮຸ້ນໃນມື້ນີ້-a 108% ຂຶ້ນໄປ. ເບິ່ງທາງຄະນິດສາດຢູ່ເບື້ອງຫຼັງສະຖານະການ DCF ປີ້ນກັບກັນ.

ບໍລິສັດຄວນຈະເຕີບໂຕ NOPAT ໃຫ້ສອດຄ່ອງກັບອັດຕາການເຕີບໂຕທາງປະຫວັດສາດ, ຫຼັກຊັບມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍ. ເພີ່ມຜົນໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ 3.1% ຂອງ Kearny Financial ແລະປະຫວັດຂອງການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນ, ແລະມັນຈະແຈ້ງວ່າເປັນຫຍັງຮຸ້ນນີ້ຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຕົວແບບການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນຂອງເດືອນກັນຍາ.

ລາຍລະອຽດທີ່ ສຳ ຄັນພົບໃນເອກະສານການເງິນໂດຍເທັກໂນໂລຢີ Robo-Analyst ຂອງ My Firm

ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນສະເພາະຂອງການປັບປ່ຽນທີ່ຂ້ອຍເຮັດໂດຍອີງຕາມການຄົ້ນພົບຂອງ Robo-Analyst ໃນງົບປະມານ 2021 10-K ຂອງ Kearny Financial:

ໃບແຈ້ງຍອດລາຍຮັບ: ຂ້ອຍໄດ້ປັບປ່ຽນ 13 ລ້ານໂດລາໂດຍມີຜົນສຸດທິໃນການຖອນ 5 ລ້ານໂດລາໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ບໍ່ດໍາເນີນການ (2% ຂອງລາຍຮັບ). ເບິ່ງການປ່ຽນແປງທັງmadeົດທີ່ເຮັດຕໍ່ກັບບົດລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງ Kearny Financial ຢູ່ທີ່ນີ້.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງ: ຂ້ອຍໄດ້ປັບປ່ຽນ 159 ລ້ານໂດລາເພື່ອຄິດໄລ່ເງິນລົງທຶນທີ່ມີການເພີ່ມຂຶ້ນສຸດທິ 83 ລ້ານໂດລາ. ການປັບຕົວທີ່ໂດດເດັ່ນທີ່ສຸດແມ່ນ 58 ລ້ານໂດລາ (5% ຂອງຊັບສິນສຸດທິທີ່ລາຍງານ) ໃນຄັງສໍາຮອງທັງົດ. ເບິ່ງການປັບປ່ຽນທັງtoົດໃນເອກະສານຍອດເງິນຂອງ Kearny Financial ທີ່ນີ້.

ການປະເມີນມູນຄ່າ: ຂ້ອຍໄດ້ປັບປ່ຽນມູນຄ່າຜູ້ຖືຮຸ້ນ 25 ລ້ານໂດລາ, ເຊິ່ງທັງwhichົດເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຜູ້ຖືຮຸ້ນຫຼຸດລົງ. ນອກ ເໜືອ ຈາກ ໜີ້ ທັງ,ົດ, ການປັບຕົວທີ່ ສຳ ຄັນທີ່ສຸດຕໍ່ມູນຄ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນແມ່ນ 6 ລ້ານໂດລາໃນເງິນບໍານານທີ່ບໍ່ໄດ້ຈ່າຍ. ການດັດປັບນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນ <1% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງ Kearny Financial. ເບິ່ງການປັບປ່ຽນທັງtoົດຕໍ່ກັບການປະເມີນມູນຄ່າຂອງ Kearny Financial ຢູ່ທີ່ນີ້. 

ການເປີດເຜີຍ: David ຄູຝຶກ, Kyle Guske II, Alex Sword, ແລະ Matt Shuler ບໍ່ໄດ້ຮັບຄ່າຕອບແທນໃດໆທີ່ຈະຂຽນກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ, ຮູບແບບ, ຫຼືຫົວຂໍ້ສະເພາະໃດ ໜຶ່ງ.

ທີ່ມາ: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2021/10/13/analyzing-kearny-financial-corps-dividend-growth-potential/


ວິດີໂອ YouTube