ETF ຫຼືກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ - ອັນໃດດີກວ່າ?

ຖາມ: ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ອ່ານວ່າຄົນຫນຶ່ງຄວນໃຊ້ ETFs ແທນທີ່ຈະເປັນກອງທຶນລວມປົກກະຕິແລະຂ້ອຍໄດ້ອ່ານຫນຶ່ງບໍ່ຄວນໃຊ້ ETFs ແລະອ່ານວ່າມັນບໍ່ສໍາຄັນ. ທັດສະນະຄະຕິຂອງເຈົ້າກ່ຽວກັບກອງທຶນ ແລະ ETFs ແມ່ນຫຍັງ?

— Ted ໃນ Nashville

A .: Ted, ທັດສະນະຂອງຂ້ອຍກ່ຽວກັບຜະລິດຕະພັນສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນວ່າສະພາບການແມ່ນສໍາຄັນ. ຜະລິດຕະພັນທີ່ສາມາດດີສໍາລັບສະຖານະການຫນຶ່ງສາມາດບໍ່ດີສໍາລັບຄົນອື່ນ.

ກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາແບບດັ້ງເດີມແລະ ETFs (ກອງທຶນແລກປ່ຽນການຄ້າ) ມີຄວາມຄ້າຍຄືກັນຫຼາຍ. ຢູ່ໃນຫຼັກຂອງພວກເຂົາ, ແຕ່ລະຄົນແມ່ນສະນຸກເກີຂອງເງິນສົດປະກອບໂດຍການຂາຍຮຸ້ນຂອງກອງທຶນໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນ. ເງິນສົດນັ້ນຖືກລົງທຶນໂດຍຜູ້ຈັດການຂອງກອງທຶນໃນຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ກົດລະບຽບຂອງກອງທຶນໃນນາມຂອງເຈົ້າຂອງກອງທຶນ. ເຈົ້າຂອງຮຸ້ນທັງໝົດຂອງກອງທຶນແມ່ນເປັນເຈົ້າຂອງຮ່ວມກັນຂອງຫຼັກຊັບທັງໝົດໃນກອງທຶນ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເອີ້ນວ່າ "ກອງທຶນລວມ." ຄ່າທໍານຽມຜູ້ຈັດການສໍາລັບ ETFs ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຕ່ໍາກວ່າກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມແຕ່ທ່ານບໍ່ຄວນຄິດວ່າ ETF ສະເພາະແມ່ນລາຄາຖືກກວ່າກອງທຶນພື້ນເມືອງໂດຍສະເພາະ. 

ທັງກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມແລະ ETFs ຊ່ວຍໃຫ້ຄົນຫນຶ່ງສາມາດສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງດ້ວຍເງິນເກືອບທັງຫມົດ. ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບທັງສອງປະເພດຂອງກອງທຶນຢູ່ເກືອບທຸກບໍລິສັດນາຍຫນ້າໃນອາເມລິກາ.

ຮຽນ​ຮູ້​ວິ​ທີ​ການ​ສັ່ນ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ​ຂອງ​ທ່ານ​ຢູ່​ທີ່ ແນວຄວາມຄິດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນງານບຸນເງິນ ໃນວັນທີ 21 ກັນຍາ ແລະ ວັນທີ 22 ກັນຍາ ທີ່ນະຄອນນິວຢອກ. ເຂົ້າຮ່ວມ Carrie Schwab, ປະທານມູນນິທິ Charles Schwab.

ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນເວລາທີ່ຮຸ້ນກອງທຶນຖືກຊື້ຫຼືຂາຍ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ຖ້າທ່ານໄດ້ຮັບເງິນໂດຍຜ່ານ "ທີ່ປຶກສາ" ຜູ້ທີ່ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນນາຍຫນ້າ, ທ່ານອາດຈະຈ່າຍຄ່າຂາຍ. ຖ້າທ່ານມີບັນຊີຢູ່ Fidelity, Vanguard ຫຼືບໍລິສັດນາຍຫນ້າຂະຫນາດໃຫຍ່ອື່ນໆ, ທ່ານອາດຈະຈ່າຍຄ່າທຸລະກໍາໃນເວລາທີ່ຊື້ກອງທຶນທີ່ບໍ່ໄດ້ດໍາເນີນການໂດຍບໍລິສັດນັ້ນ. ປົກກະຕິແລ້ວຄວາມຊື່ສັດຈະຄິດຄ່າບໍລິການທ່ານເພື່ອຊື້ກອງທຶນ Vanguard. ບໍ່ມີກອງທຶນໃດແມ່ນບໍ່ເສຍຄ່າເຖິງແມ່ນວ່າຈະບໍ່ມີຄ່າທໍານຽມການຄ້າເພື່ອຊື້ຫຼືຂາຍກອງທຶນ. ຂ້ອຍອາດຈະອະທິບາຍວ່າເປັນຫຍັງໃນເວລາຕໍ່ມາ.

ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມແລະ ETFs ທີ່ມີຜົນກະທົບທີ່ສຸດແມ່ນປະສິດທິພາບດ້ານພາສີແລະການຂົນສົ່ງຂອງການຊື້ຫຼືຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນ.

ເມື່ອຜູ້ຈັດການກອງທຶນລວມແບບດັ້ງເດີມຕ້ອງການປ່ຽນຫຼັກຊັບໃນກອງທຶນ, ຜູ້ຈັດການຈະຂາຍການຖືຄອງທີ່ມີຢູ່ແລ້ວບໍ່ວ່າຈະເປັນກໍາໄລຫຼືການສູນເສຍ. ຖ້າທຸລະກໍາເຫຼົ່ານັ້ນເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍສຸດທິສໍາລັບປີ, ການສູນເສຍຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຊົດເຊີຍຜົນກໍາໄລທີ່ເກີດຂື້ນໃນອະນາຄົດແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບທັນທີ. ຖ້າທຸລະກໍາເຫຼົ່ານັ້ນສົ່ງຜົນໃຫ້ກໍາໄລສຸດທິ, ກໍາໄລສຸດທິເຫຼົ່ານັ້ນຕ້ອງຖືກແຈກຢາຍໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນແລະລາຍງານໃຫ້ IRS ຖ້າຖືຢູ່ໃນບັນຊີຕ້ອງເສຍພາສີ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອຜູ້ຈັດການຂອງ ETF ຕ້ອງການປ່ຽນຫຼັກຊັບໃນກອງທຶນ, ຜູ້ຈັດການອາດຈະພຽງແຕ່ຂາຍການຖືຄອງທີ່ມີຢູ່ແລ້ວເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຫຼືການສູນເສຍແຕ່ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ພວກເຂົາເລືອກວິທີການທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງ ETFs ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ເອີ້ນວ່າ. "ຫນ່ວຍງານສ້າງ." ຂ້າພະເຈົ້າຈະບໍ່ໄດ້ເຂົ້າໄປໃນຫຍ້າກ່ຽວກັບວິທີການທີ່ເຮັດວຽກຢ່າງແທ້ຈິງແຕ່ມັນເປັນຮູບແບບຂອງການແລກປ່ຽນລັກສະນະດຽວກັນທີ່ບໍ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການຂາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ETFs ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຮັດຂະຫນາດນ້ອຍຫຼາຍຖ້າມີການແຈກຢາຍທຶນໃດໆ. ຂະບວນການແມ່ນບໍ່ສົມບູນແບບແລະບາງ ETFs, ໂດຍສະເພາະຜູ້ທີ່ໃຊ້ leverage, ສາມາດເຮັດໃຫ້ການແຈກຢາຍກໍາໄລຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະຢູ່ໄກຈາກປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ.

ສໍາລັບການຂົນສົ່ງຂອງການຊື້ຫຼືຂາຍກອງທຶນ, ກອງທຶນລວມແບບດັ້ງເດີມແມ່ນຊື້ແລະຂາຍໂດຍກົງກັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນໃນມູນຄ່າສຸດທິ (NAV). ການເຮັດທຸລະກໍາແມ່ນເຮັດໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້ເທົ່ານັ້ນ.

ກອງທຶນແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍແລະແມ່ນແທ້ນັ້ນ. ຮຸ້ນສາມາດຊື້ແລະຂາຍໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແຫ່ງຊາດໄດ້ຕະຫຼອດມື້. ເນື່ອງຈາກວ່າທຸກໆຄວາມປອດໄພໃນກອງທຶນແມ່ນມີການປ່ຽນແປງມູນຄ່າຕະຫຼອດມື້, ມັກຈະມີຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາທີ່ທ່ານຈ່າຍເມື່ອທ່ານຊື້ ETF (ຫຼືໄດ້ຮັບເມື່ອທ່ານຂາຍ) ແລະ NAV ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຕິດພັນ. ປົກກະຕິແລ້ວ, ຄວາມແຕກຕ່າງນີ້ມີຂະຫນາດນ້ອຍແຕ່ເມື່ອຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນ, ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ບໍ່ເອື້ອອໍານວຍຂະຫນາດໃຫຍ່ມັກຈະປາກົດ.

ໂດຍທົ່ວໄປ, ສໍາລັບບັນຊີທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີ, ETFs ອາດຈະມີຂອບເນື່ອງຈາກປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ. ພໍ່ຄ້າທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍຂຶ້ນມັກຈະມັກ ETFs ເພາະວ່າພວກເຂົາສາມາດຊື້ຂາຍໃນລະຫວ່າງມື້. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວທີ່ບໍ່ໄດ້ຊື້ຂາຍເລື້ອຍໆ, ທັງສອງຮູບແບບຂອງກອງທຶນສາມາດເປັນທາງເລືອກທີ່ດີ. ດ້ວຍທັງສອງ, ທ່ານຕ້ອງການຮູ້ວ່າຜູ້ຈັດການຈະເຮັດຫຍັງກັບເງິນຂອງເຈົ້າແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນຫຍັງກ່ອນທີ່ຈະຊື້.

ຖ້າທ່ານມີ ຄຳ ຖາມ ສຳ ລັບ Dan, ກະລຸນາ ສົ່ງອີເມວຫາລາວ ກັບ 'MarketWatch Q&A' ໃນແຖວຫົວຂໍ້. 

Dan Moisand ເປັນ ຜູ້ວາງແຜນການເງິນທີ່ Moisand Fitzgerald Tamayo ໃຫ້ບໍລິການລູກຄ້າທົ່ວປະເທດຈາກຫ້ອງການໃນ Orlando, Melbourne, ແລະ Tampa Florida. ຄວາມຄິດເຫັນຂອງລາວແມ່ນສໍາລັບຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ແມ່ນການທົດແທນຄໍາແນະນໍາສ່ວນບຸກຄົນ. ປຶກສາຫາລືກັບທີ່ປຶກສາຂອງທ່ານກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບທ່ານ. ບາງຄໍາຖາມຂອງຜູ້ອ່ານຖືກແກ້ໄຂເພື່ອຊ່ວຍການນໍາສະເຫນີຫົວຂໍ້.

ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/etf-or-mutual-fund-which-is-better-11662045649?siteid=yhoof2&yptr=yahoo