ຈາກຜົນກໍາໄລທີ່ຈະຈ່າຍ, ຄວາມລັບຄໍາຂອງ JPMorgan ຮົ່ວອອກມາໃນສານ

(Bloomberg) - ການທົດລອງຂອງ JPMorgan Chase & Co. ອະດີດຫົວຫນ້າຂອງໂລຫະປະເສີດໄດ້ສະເຫນີຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນກ່ຽວກັບໂຕະການຄ້າທີ່ຄອບງໍາຕະຫຼາດຄໍາທົ່ວໂລກ.

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg

Michael Nowak, ຜູ້ທີ່ດໍາເນີນການຄ້າຂາຍໂລຫະປະເສີດຢູ່ JPMorgan ເປັນເວລາຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງທົດສະວັດ, ກໍາລັງຖືກທົດລອງຢູ່ໃນ Chicago ພ້ອມກັບເພື່ອນຮ່ວມງານ Gregg Smith ແລະ Jeffrey Ruffo ສໍາລັບການສົມຮູ້ຮ່ວມຄິດໃນການຈັດການຕະຫຼາດຄໍາແລະເງິນ. ຈຸດສຸມໃນປັດຈຸບັນແມ່ນຢູ່ໃນຄະນະລູກຂຸນ, ເຊິ່ງໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການພິຈາລະນາໃນຕອນແລງວັນສຸກ, ແຕ່ວ່າການດໍາເນີນຄະດີໄດ້ສ່ອງແສງໃຫມ່ກ່ຽວກັບການເຮັດວຽກພາຍໃນຂອງທຸລະກິດ, ຈາກກໍາໄລແລະສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດໃຫ້ກັບລູກຄ້າທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ.

ກໍາໄລປະຈໍາປີ

ສານໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຕົວເລກພາຍໃນທີ່ລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບຜົນກໍາໄລປະຈໍາປີຂອງທະນາຄານຈາກໂລຫະປະເສີດ, ເປັນຄັ້ງທໍາອິດທີ່ຂໍ້ມູນລາຍລະອຽດດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກເປີດເຜີຍຕໍ່ສາທາລະນະ. ບົດລາຍງານລາຍໄດ້ຂອງ JPMorgan ບໍ່ໄດ້ແຍກຜົນໄດ້ຮັບອອກຈາກໂຕະໂລຫະທີ່ມີຄ່າ, ຫຼືແມ້ກະທັ້ງຫນ່ວຍບໍລິການສິນຄ້າທີ່ກວ້າງກວ່າຂອງມັນ. ໂຄສົກຄົນນຶ່ງໄດ້ປະຕິເສດທີ່ຈະໃຫ້ຄໍາຄິດຄໍາເຫັນກ່ຽວກັບການເປີດເຜີຍໃນການທົດລອງ.

ສະຫຼຸບສັງລວມ: ທຸລະກິດແມ່ນຜູ້ສ້າງເງິນທີ່ສອດຄ່ອງສໍາລັບ JPMorgan, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ກໍາໄລປະຈໍາປີລະຫວ່າງ 109 ລ້ານໂດລາຫາ 234 ລ້ານໂດລາຕໍ່ປີລະຫວ່າງ 2008 ຫາ 2018. ສ່ວນແບ່ງຂອງຊ້າງແມ່ນມາຈາກການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດການເງິນ, ແຕ່ທະນາຄານເຮັດທຸລະກິດທາງດ້ານຮ່າງກາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ດີ. ການຄ້າ ແລະການຂົນສົ່ງໂລຫະມີຄ່າທາງກາຍະພາບເຮັດໃຫ້ທະນາຄານປະມານ 30 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຕໍ່ປີໂດຍສະເລ່ຍ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຜົນກໍາໄລທີ່ເປີດເຜີຍໃນການທົດລອງໄດ້ຖືກປົກຄຸມຫຼາຍເມື່ອໄວໆມານີ້: ໃນປີ 2020, JPMorgan ເຮັດໄດ້ 1 ຕື້ໂດລາໃນໂລຫະປະເສີດຍ້ອນວ່າໂລກລະບາດໄດ້ສ້າງໂອກາດ arbitrage ທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນ, ອີງຕາມຜູ້ທີ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບເລື່ອງນີ້.

ສ່ວນ​ແບ່ງ​ຕະ​ຫຼາດ

JPMorgan ຖືຄໍາຫຼາຍສິບຕື້ໂດລາໃນຫ້ອງໂຖງໃນລອນດອນ, ນິວຢອກແລະສິງກະໂປ. ມັນແມ່ນ ໜຶ່ງ ໃນສີ່ສະມາຊິກທີ່ເກັບກູ້ຂອງຕະຫຼາດລອນດອນ, ບ່ອນທີ່ລາຄາ ຄຳ ທົ່ວໂລກຖືກ ກຳ ນົດໂດຍການຊື້ແລະຂາຍໂລຫະທີ່ຖືຢູ່ໃນຫ້ອງໂຖງລອນດອນຈໍານວນຫນ້ອຍ - ລວມທັງທະນາຄານ JPMorgan ແລະທະນາຄານອັງກິດ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

JPMorgan ແມ່ນຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນບັນດາກຸ່ມຂະຫນາດນ້ອຍຂອງ "ທະນາຄານ bullion" ທີ່ຄອບງໍາຕະຫຼາດໂລຫະປະເສີດ, ແລະເອກະສານພາຍໃນທີ່ນໍາສະເຫນີໂດຍໄອຍະການໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງບົດບາດທີ່ເດັ່ນຊັດຂອງທະນາຄານ.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນປີ 2010, 40% ຂອງທຸລະກໍາທັງຫມົດໃນຕະຫຼາດຄໍາໄດ້ຖືກເກັບກູ້ໂດຍ JPMorgan.

ໂບນັດໃຫຍ່

ພະນັກງານໂລຫະປະເສີດອັນດັບຕົ້ນໆຂອງ JPMorgan ຢູ່ເທິງໂຕະໄດ້ຮັບການຕອບແທນຢ່າງສະຫງ່າງາມ, ແລະຄະນະຕຸລາການບາງຄົນກໍ່ສຽງດັງເມື່ອສານໄດ້ບອກວ່າຈຳເລີຍໄດ້ຮັບເງິນເທົ່າໃດ.

Ruffo, ພະນັກງານຂາຍກອງທຶນ hedge ຂອງທະນາຄານ, ໄດ້ຮັບເງິນ $ 10.5 ລ້ານຈາກ 2008 ຫາ 2016. Smith, ພໍ່ຄ້າຄໍາອັນດັບຫນຶ່ງ, ໄດ້ຮັບ $ 9.9 ລ້ານ. Nowak, ນາຍຈ້າງຂອງພວກເຂົາ, ໄດ້ຫຼາຍທີ່ສຸດຂອງທັງຫມົດ: $ 23.7 ລ້ານໃນໄລຍະດຽວກັນ.

ເງິນເດືອນຂອງພວກເຂົາຖືກເຊື່ອມໂຍງກັບຜົນກໍາໄລທີ່ພວກເຂົາເຮັດສໍາລັບທະນາຄານ. ຕົວແທນ FBI Marc Troiano, ອ້າງເຖິງຂໍ້ມູນພາຍໃນຂອງ JPMorgan, ບອກສານວ່າກໍາໄລທັງຫມົດທີ່ຖືກຈັດສັນໃຫ້ Ruffo ຈາກ 2008 ຫາ 2016 ແມ່ນ 70.3 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ. Smith ສ້າງລາຍໄດ້ປະມານ 117 ລ້ານໂດລາໃນໄລຍະດຽວກັນ, ໃນຂະນະທີ່ Nowak ສ້າງທະນາຄານໄດ້ 186 ລ້ານໂດລາ, ລວມທັງ 44 ລ້ານໂດລາໃນປີ 2016.

ລູກຄ້າຫຼັກ

ກອງທຶນ hedge ເຊັ່ນ Moore Capital, Tudor Investment Corp ແລະບໍລິສັດ eponymous ຂອງ George Soros ແມ່ນບາງລູກຄ້າທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງໂຕະ. ການເຂົ້າເຖິງລູກຄ້າເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນເຫດຜົນຕົ້ນຕໍສໍາລັບການເກັບຮັກສາ Ruffo ຫຼັງຈາກການຊື້ຂອງທະນາຄານຂອງ Bear Stearns, ອີງຕາມການອະດີດພໍ່ຄ້າ Christian Trunz, ຜູ້ທີ່ເປັນພະຍານຕໍ່ອະດີດນາຍຈ້າງຂອງລາວແລະກ່າວເຖິງ Ruffo ເປັນຜູ້ຂາຍທີ່ດີທີ່ສຸດໃນ Wall Street. ການເປັນລູກຄ້າອັນດັບຕົ້ນຂອງ JPMorgan ມາພ້ອມກັບສິດທິປະໂຫຍດ: ພະນັກງານຢູ່ໃນກອງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບປີ້ຟຣີໄປ US Open, ອີງຕາມຂໍ້ຄວາມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ Nowak ທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນໃນລະຫວ່າງການທົດລອງ.

ລູກຄ້າທີ່ສໍາຄັນອີກຊຸດຫນຶ່ງແມ່ນທະນາຄານກາງ, ເຊິ່ງຊື້ຂາຍຄໍາສໍາລັບສະຫງວນຂອງພວກເຂົາແລະເປັນຫນຶ່ງໃນຜູ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດ bullion. ຢ່າງຫນ້ອຍສິບທະນາຄານກາງໄດ້ຖືໂລຫະຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນຫ້ອງໂຖງທີ່ດໍາເນີນການໂດຍ JPMorgan ໃນປີ 2010, ອີງຕາມເອກະສານທີ່ເປີດເຜີຍຢູ່ໃນສານ.

ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek

2022 Bloomberg LP