GE Aerospace
ທຸລະກິດການບິນຂອງ GE, ເຊິ່ງຈະຖືກເອີ້ນວ່າ GE Aerospace, ແມ່ນມີຄຸນຄ່າສູງທີ່ສຸດໃນບັນດານັກວິເຄາະ. ມັນຍັງປະກົດວ່າມີຄວາມຂັດແຍ້ງຫນ້ອຍທີ່ສຸດ. ມູນຄ່າທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນຕັ້ງແຕ່ປະມານ 83 ຕື້ຫາ 96 ຕື້ໂດລາ. ການແຜ່ກະຈາຍ $13 ຕື້ລະຫວ່າງຕົວເລກເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນປະມານ 15% ຂອງ Barron ຂອງ ຄາດຄະເນມູນຄ່າ 85 ຕື້ໂດລາ.
ນັກວິເຄາະ William Blair Nicholas Heyman ປະເມີນມູນຄ່າ Aerospace ປະມານ 83 ຕື້ໂດລາ. ຍອດຂອງສ່ວນໂທຂອງລາວແມ່ນປະມານ $125 ຕໍ່ຫຸ້ນ. Heyman ອັດຕາຮຸ້ນທີ່ຊື້, ແຕ່ບໍ່ມີເປົ້າຫມາຍຢ່າງເປັນທາງການສໍາລັບລາຄາ.
GE HealthCare
ນັກວິເຄາະເຫັນວ່າການດໍາເນີນງານດ້ານສຸຂະພາບຂອງ GE ເປັນທຸລະກິດທີ່ມີຄຸນຄ່າທີ່ສຸດອັນດັບສອງ. ມັນຍັງເປັນຫນຶ່ງທີ່ຈະກາຍເປັນຫນ່ວຍງານແຍກຕ່າງຫາກທໍາອິດ, ໂດຍຜ່ານ spinoff ທີ່ກໍານົດຈະສໍາເລັດໃນຕົ້ນປີ 2023.
ການຕີລາຄາ Barron ຂອງ ໄດ້ເຫັນສໍາລັບ GE HealthCare ຕັ້ງແຕ່ປະມານ $ 43 ຕື້ຫາ $ 65 ຕື້. ນັກວິເຄາະ Melius Research Scott Davis ແມ່ນຢູ່ໃນຈຸດສູງສຸດ, ຢູ່ທີ່ປະມານ 65 ຕື້ໂດລາ. ການປະເມີນມູນຄ່າ SOTP ໂດຍລວມຂອງລາວແມ່ນປະມານ $ 118 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ແຕ່ລາວມີເປົ້າຫມາຍຂອງ $ 108 ສໍາລັບລາຄາ. Davis ໃຫ້ອັດຕາຮຸ້ນ GE ຢູ່ Buy.
ມູນຄ່າ 22 ຕື້ໂດລາລະຫວ່າງການໂທສູງສຸດແລະຕ່ໍາສຸດແມ່ນປະມານ 40% ຂອງມູນຄ່າ 55 ຕື້ໂດລາ. Barron ຂອງ ມອບໝາຍໃຫ້ GE HealthCare.
GE Vernova
ພະລັງງານທົດແທນຂອງ GE, ການຜະລິດພະລັງງານອາຍແກັສ, ດິຈິຕອນແລະ ເຕັກໂນໂລຊີຕາຂ່າຍໄຟຟ້າ ທຸລະກິດຈະຖືກຕັ້ງຢູ່ໃນສິ່ງທີ່ GE ຈະເອີ້ນວ່າ GE Vernova. ອັນນີ້ແມ່ນຍາກທີ່ສຸດສໍາລັບ Wall Street ທີ່ຈະມີມູນຄ່າ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ນັກວິເຄາະບາງຄົນກໍານົດມູນຄ່າສູນສໍາລັບທຸລະກິດລົມຂອງ GE.
ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງ Vernova ແມ່ນຢູ່ທົ່ວແຜນທີ່, ຕັ້ງແຕ່ປະມານ $10 ຕື້ຫາ 33 ຕື້ໂດລາ. ມູນຄ່າການແຜ່ກະຈາຍ 23 ຕື້ໂດລາແມ່ນປະມານ 82% ຂອງມູນຄ່າ 28 ຕື້ໂດລາ Barron ຂອງ ໃຊ້ເພື່ອມູນຄ່າທຸລະກິດພະລັງງານຂອງ GE.
ນັກວິເຄາະ RBC Deane Dray ປະເມີນຄ່າພະລັງງານແລະພະລັງງານທົດແທນໃນລະດັບຕ່ໍາຂອງລະດັບ, ຢູ່ທີ່ປະມານ 11 ຕື້ໂດລາບົນພື້ນຖານລວມ. ການປະເມີນມູນຄ່າ SOTP ຂອງລາວແມ່ນປະມານ 94 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ - ລະດັບດຽວກັນກັບເປົ້າຫມາຍຂອງລາວສໍາລັບລາຄາຫຼັກຊັບ. Dray ຍັງໃຫ້ຄະແນນ GE ຊື້ຫຸ້ນ.
ໃບດຸ່ນດ່ຽງ ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ
ເວົ້າປະມານ, ມູນຄ່າສະເລ່ຍຂອງສາມທຸລະກິດແມ່ນປະມານ 158 ຕື້ໂດລາ, ແຕ່ພັນທະໃນຕາຕະລາງຍອດເງິນຂອງ GE ຫຼຸດລົງຈໍານວນທັງຫມົດ. ບໍ່ເປັນເລື່ອງແປກທີ່, ນັກວິເຄາະແຕ່ລະຄົນປະຕິບັດຕໍ່ເງິນບໍານານຂອງ GE, ໜີ້ສິນປະກັນໄພໄລຍະຍາວ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດແຕກຕ່າງກັນເລັກນ້ອຍກວ່າຄົນອື່ນ.
ຫຼັງຈາກການປັບຕົວສໍາລັບປັດໃຈເຫຼົ່ານັ້ນ, ມູນຄ່າ 158 ຕື້ໂດລາສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດກາຍເປັນມູນຄ່າຕະຫຼາດເປົ້າຫມາຍປະມານ 115 ຕື້ໂດລາ. GE ມີປະມານ 1.1 ຕື້ຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ, ດັ່ງນັ້ນມູນຄ່າ 115 ຕື້ໂດລາປ່ຽນເປັນລາຄາຫຼັກຊັບປະມານ 105 ໂດລາ.
ນັ້ນແມ່ນການປະເມີນມູນຄ່າຫຼັກຊັບ SOTP ໂດຍສະເລ່ຍ, ແຕ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງນັກວິເຄາະໂດຍອີງໃສ່ຜົນລວມຂອງສ່ວນທັງຫມົດໄປຈາກ $ 82 ຕໍ່ຫຸ້ນເຖິງ $ 125 ຕໍ່ຫຸ້ນ.
ເວລາຈະບອກວ່າແຕ່ລະທຸລະກິດຈະເຮັດແນວໃດ ແລະແຕ່ລະຮຸ້ນສາມໂຕຈະຊື້ຂາຍແນວໃດ. ແຕ່ສໍາລັບໃນປັດຈຸບັນ, ຄະນິດສາດ SOTP ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່ານັກວິເຄາະເຊື່ອວ່າການຄຸ້ມຄອງ GE ແມ່ນຢູ່ໃນເສັ້ນທາງທີ່ຖືກຕ້ອງໃນການແຍກບໍລິສັດ. ການປະເມີນມູນຄ່າ SOTP ສະເລ່ຍ 105 ໂດລາແມ່ນສູງກວ່າເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງນັກວິເຄາະສະເລ່ຍປະມານ 89 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ.
Wall Street ເບິ່ງຄືວ່າມີແງ່ດີກ່ຽວກັບບໍລິສັດ. ປະມານ 69% ຂອງນັກວິເຄາະອັດຕາຮຸ້ນທີ່ຊື້, ໃນຂະນະທີ່ ໂດຍສະເລ່ຍ ອັດຕາສ່ວນການຊື້-rating ສໍາລັບຫຼັກຊັບໃນ
S&P 500
ແມ່ນປະມານ 58%.
ຂຽນໃສ່ Al Root ທີ່ [email protected]