ນີ້ແມ່ນເວລາດົນປານໃດສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ຈະຟື້ນຕົວຈາກຕະຫຼາດຫມີ

Topline

ກັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຢູ່ໃນຫນຶ່ງໃນການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນທົດສະວັດທ່າມກາງການຂາຍຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງທີ່ເຮັດໃຫ້ S&P 500 ຫຼຸດລົງເກືອບ 20% ຕໍ່າກວ່າສະຖິຕິຂອງຕົນ, ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຖົດຖອຍແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ - ແຕ່ປະຫວັດສາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍ່ແມ່ນຕະຫຼາດຫມີທັງຫມົດນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງໃນໄລຍະຍາວ. ແລະຮຸ້ນສາມາດຟື້ນຕົວໄດ້ເລື້ອຍໆໃນປີຕໍ່ໄປ.

ຂໍ້ເທັດຈິງສໍາຄັນ

ດັດຊະນີ S&P 500 ໄລຍະສັ້ນໆ ຕົກຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ ວັນສຸກທີ່ຜ່ານມາ - ຢູ່ທີ່ຈຸດຫນຶ່ງຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 20% ຈາກຈຸດສູງສຸດໃນເດືອນມັງກອນ - ແລະຍັງສືບຕໍ່ເລື່ອນຢູ່ໃກ້ກັບອານາເຂດນັ້ນຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ຄວາມຢ້ານກົວຂອງການຖົດຖອຍ.

ຕະຫຼາດຫມີສຸດທ້າຍແມ່ນໃນເດືອນມີນາ 2020, ເມື່ອການປິດລ້ອມຂອງໂຣກ coronavirus ໄດ້ສົ່ງເສດຖະກິດສະຫະລັດໄປສູ່ການຖົດຖອຍ, ແຕ່ການຕົກຕໍ່ານັ້ນແມ່ນບໍ່ມີຄຸນລັກສະນະສັ້ນໆເມື່ອປຽບທຽບກັບຄົນອື່ນໃນອະດີດ (ຕະຫຼາດຫມີໃນລະຫວ່າງປີ 2007 ແລະ 2009 ແກ່ຍາວເຖິງ 546 ມື້).

"ບໍ່ມີຕະຫຼາດຫມີສອງອັນຄືກັນ," ກຸ່ມການລົງທຶນ Bespoke ສັງເກດເຫັນ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ 8 ໃນ 14 ຕະຫຼາດຫມີກ່ອນນັບຕັ້ງແຕ່ສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີສອງໄດ້ມີກ່ອນການຖົດຖອຍ, ໃນຂະນະທີ່ອີກ 6 ບໍ່ໄດ້.

ເມື່ອ S&P 500 ບັນລຸລະດັບ 20%, ຮຸ້ນປົກກະຕິຫຼຸດລົງອີກ 12% ແລະມັນໃຊ້ເວລາດັດຊະນີໂດຍສະເລ່ຍ 95 ມື້ເພື່ອຕີຕະຫຼາດຫມີ, ອີງຕາມຂໍ້ມູນ Bespoke.

ໃນຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຕະຫຼາດຫມີ 14 ນັບຕັ້ງແຕ່ 1945, S&P 500 ເຂົ້າໄປໃນຈຸດຕໍ່າພາຍໃນສອງເດືອນຂອງການເລີ່ມຕົ້ນຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າເກນ 20% - ແລະຜົນຕອບແທນຕໍ່ຫນ້າແມ່ນເປັນບວກສ່ວນໃຫຍ່, Bespoke ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ, ໂດຍດັດຊະນີເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍສະເລ່ຍ 7. % ແລະເກືອບ 18%, ຕາມລໍາດັບ, ໃນໄລຍະ 6- ແລະ 12 ເດືອນ.

ຖ້າເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດສາມາດຫຼີກລ່ຽງການຕົກຢູ່ໃນສະພາບຖົດຖອຍ, ຮຸ້ນຈະຢູ່ໃນທ່າທີ່ດີຂຶ້ນໃນຕໍ່ຫນ້າ: ຕະຫຼາດຫມີທີ່ເກີດຂື້ນກ່ອນການຖົດຖອຍແມ່ນຍາວນານກວ່າ (449 ມື້ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບ 198 ມື້ທີ່ບໍ່ມີການຖົດຖອຍ) ດ້ວຍການສູນເສຍທີ່ສູງຂື້ນ (ໂດຍສະເລ່ຍ. ຫຼຸດລົງ 35% ເມື່ອທຽບກັບ 28%), ອີງຕາມ Bespoke.

ຄວາມເປັນມາຫຼັກ

ມັນ​ເປັນ​ເວລາ​ຫຼາຍ​ທົດ​ສະ​ວັດ​ແລ້ວ ນັບ​ຕັ້ງ​ແຕ່​ຕະຫຼາດ​ຫຼັກ​ຊັບ​ໄດ້​ມີ​ການ​ສູນ​ເສຍ​ຢ່າງ​ໜັກໜ່ວງ​ເປັນ​ເວລາ​ດົນ​ນານ. ບໍ່ດົນມານີ້, Dow Jones Industrial Average ຫຼຸດລົງອາທິດທີ່ 1932 ຂອງຕົນ - ໄລຍະການສູນເສຍທີ່ຍາວນານທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປະມານເວລາຂອງການຕົກຕໍ່າຄັ້ງໃຫຍ່ໃນປີ 500, ໃນຂະນະທີ່ S&P 2001 ແລະ Nasdaq Composite ທີ່ມີເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າ XNUMX ອາທິດຕິດຕໍ່ກັນ, ເຊິ່ງເປັນສະຖິຕິການສູນເສຍທີ່ຍາວນານທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່. ອຸປະຕິເຫດ dot-com ໃນປີ XNUMX.

ຂໍ້ເທັດຈິງທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ

ສີ່ຄັ້ງສຸດທ້າຍ Nasdaq ປະກາດການສູນເສຍປະຈໍາອາທິດຂອງ 1% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແມ່ນໃນປີ 1973, 1980, 1990 ແລະ 2001, ອີງຕາມຂໍ້ມູນ Bespoke. ໃນທຸກໆຕົວຢ່າງ, ເສັ້ນສາຍເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ເກີດຂື້ນ "ບໍ່ວ່າກ່ອນຫຼືໄວເກີນໄປທີ່ຈະເກີດການຖົດຖອຍ."

ສິ່ງທີ່ຄວນສັງເກດເບິ່ງ

S&P 500 ມີພຽງແຕ່ລາຍງານການສູນເສຍ 1970 ອາທິດຫຼືຫຼາຍກວ່າສາມເທື່ອ - ໃນປີ 1980, 2001 ແລະ 12, ອີງຕາມຫົວຫນ້າການຄົ້ນຄວ້າການລົງທຶນແຫ່ງຊາດ, Mark Hackett. "ຫນ້າເສຍດາຍ, ດັດຊະນີແມ່ນເປັນລົບໃນໄລຍະ XNUMX ເດືອນຕໍ່ໄປໃນແຕ່ລະຄັ້ງ," ລາວເວົ້າ. ດັດຊະນີສາມາດເກັບໄດ້ໂດຍ ລະຫວ່າງ 11% ແລະ 24% ຖ້າເສດຖະກິດຕົກຢູ່ໃນພາວະຖົດຖອຍໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ນີ້, ບໍລິສັດໃຫຍ່ Wall Street ໄດ້ເຕືອນ.

ຄຳ ເວົ້າທີ່ ສຳ ຄັນ

ທ່ານ Edward Moya, ນັກວິເຄາະຕະຫຼາດອາວຸໂສຂອງ Oanda ກ່າວວ່າ "ອັດຕາເງິນເຟີ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ຄວາມຜິດພາດດ້ານນະໂຍບາຍຂອງ Fed ແລະຄວາມຫນ້າຢ້ານກົວຂອງການຖົດຖອຍໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນບໍ່ສະບາຍ," ໂດຍ S&P 500 ຫຼຸດລົງໄລຍະສັ້ນໆ, Edward Moya, ນັກວິເຄາະຕະຫຼາດອາວຸໂສຂອງ Oanda ກ່າວ. ການຂາຍຢ່າງແຜ່ຫຼາຍອາດຈະ "ພຽງແຕ່ເລັ່ງ" ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນຈະມີຄວາມລະມັດລະວັງຈົນກ່ວາ Fed "ເລີ່ມສະແດງສັນຍານວ່າພວກເຂົາມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບເງື່ອນໄຂທາງດ້ານການເງິນແລະພວກເຂົາອາດຈະຢຸດເຊົາການເຄັ່ງຕຶງຢ່າງຮ້າຍແຮງ."

ອ່ານ​ເພີ່ມ​ເຕີມ:

S&P 500 ຕົກເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດຫມີເປັນໄລຍະສັ້ນໆ ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນຫຼຸດລົງເປັນອາທິດທີ XNUMX ຕິດຕໍ່ກັນ (Forbes)

ນີ້ແມ່ນສະຖານະການກໍລະນີທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດສໍາລັບຫຼັກຊັບ, ອີງຕາມການ Goldman, Deutsche Bank ແລະທະນາຄານອາເມລິກາ (Forbes)

ນັກລົງທຶນມີ 'ບໍ່ມີບ່ອນໃດທີ່ຈະເຊື່ອງ' ຍ້ອນວ່າ S&P 500 ຢູ່ໃກ້ກັບອານາເຂດຂອງຕະຫຼາດຫມີ (Forbes)

Warren Buffett's $51 Billion Stock Market Shopping Spree: ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ລາວຊື້ (Forbes)