ຖ້າເຈົ້າຢາກລວຍແທ້ໆ, ໃຫ້ໃຊ້ເທກນິກການເທຣດຂອງ Warren Buffett 3 ຢ່າງທີ່ບໍ່ມີໃຜເຄີຍເວົ້າມາ

Warren Buffett ຖືກພິຈາລະນາຢ່າງກວ້າງຂວາງວ່າເປັນຫນຶ່ງໃນນັກລົງທຶນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼາຍທີ່ສຸດຕະຫຼອດເວລາ.

ຢ່າພາດ

ລາວເລີ່ມລົງທຶນໃນຮຸ້ນໃນອາຍຸ 10 ປີ, ແລະເປັນເສດຖີໃນໄວ 30 ປີຂອງລາວ, ເມື່ອລາວເລີ່ມຊື້ຫຸ້ນ Berkshire Hathaway ໃນລາຄາ 7.60 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ. ໃນມື້ນີ້, Berkshire ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ປະມານ $ 400,000 ແລະ Buffett ມີມູນຄ່າສຸດທິ $ 97 ຕື້.

Buffett ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກດີສໍາລັບວິທີການຂອງລາວໃນການຊື້ບໍລິສັດ blue-chip ຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ມີຄວາມສົດໃສດ້ານທີ່ຄາດຄະເນແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ລາວຖືຫຸ້ນເຫຼົ່ານັ້ນສໍາລັບປີ, ຖ້າບໍ່ແມ່ນທົດສະວັດ. ຄວາມລັບຂອງຄວາມສໍາເລັດຂອງລາວ, ລາວເວົ້າວ່າ, ແມ່ນປະຕິບັດຕາມສອງກົດລະບຽບ:

“ກົດລະບຽບທີ 1: ຢ່າເສຍເງິນ. ກົດລະບຽບທີ 2: ຢ່າລືມກົດລະບຽບ No.1."

ແຕ່ມີສາມຍຸດທະວິທີຫນ້ອຍທີ່ Buffett ເຄີຍໃຊ້ ສ້າງໂຊກຂອງລາວ ທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ເຂົ້າໃຈອາດຈະຕ້ອງການກູ້ຢືມ - ເຖິງແມ່ນວ່າບາງຄັ້ງພວກເຂົາດໍາເນີນການກົງກັນຂ້າມກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງຂອງລາວ.

1. ການຂາຍທາງເລືອກ

ເຈົ້າຄິດວ່າຄົນທີ່ມັກ Buffett ທີ່ເບິ່ງຄືວ່າອຸທິດຕົນໃຫ້ ຮຸ້ນສີຟ້າ - ຊິບ ຈະຊີ້ນໍາຢ່າງຊັດເຈນຂອງອະນຸພັນທີ່ສັບສົນ, ແຕ່ເຈົ້າຈະຜິດ.

ຕະຫຼອດອາຊີບການລົງທຶນຂອງລາວ, Buffett ໄດ້ໃຊ້ທຶນໃນການຊື້ຂາຍທາງເລືອກທີ່ກ້າວຫນ້າທາງດ້ານເຕັກນິກຂອງການຂາຍທາງເລືອກທີ່ເປືອຍກາຍເປັນຍຸດທະສາດປ້ອງກັນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ໃນບົດລາຍງານປະຈໍາປີ 2007 ຂອງ Berkshire Hathaway, ບໍລິສັດໄດ້ຮັບຮູ້ວ່າມັນມີ 94 ສັນຍາອະນຸພັນ, ເຊິ່ງໃນໄລຍະປີໄດ້ສ້າງລາຍໄດ້ 7.7 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ.

ຍຸດທະສາດນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຂາຍທາງເລືອກທີ່ທ່ານສັນຍາວ່າຈະຊື້ຫຼັກຊັບໃນລາຄາປະທ້ວງສະເພາະທີ່ຕໍ່າກວ່າມູນຄ່າປະຈຸບັນຂອງມັນບາງຄັ້ງໃນອະນາຄົດ. ນີ້ທັນທີໃຫ້ທ່ານເງິນຈາກການຂາຍທາງເລືອກ. ຖ້າລາຄາຮຸ້ນບໍ່ຕົກ, ເຈົ້າເກັບເງິນໄວ້.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ຖ້າລາຄາຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າລາຄາປະທ້ວງ, ທ່ານຊື້ຫຼັກຊັບໃນລາຄາທີ່ຫນ້ອຍກວ່າທີ່ທ່ານຈະຈ່າຍໃນເວລາທີ່ທ່ານຂາຍທາງເລືອກ, ດ້ວຍເງິນສົດຈາກການຂາຍທາງເລືອກທີ່ຫຼຸດລົງພື້ນຖານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງທ່ານ. ນີ້ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ດີກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບທີ່ເຈົ້າຈະບໍ່ສົນໃຈການເປັນເຈົ້າຂອງໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ. ໃນປີ 1993, Buffett ໄດ້ໃຊ້ທາງເລືອກໃນການມີລາຍໄດ້ເກືອບ 7.5 ລ້ານໂດລາໃນຂະນະທີ່ລໍຖ້າໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນ Coca-Cola ຫຼຸດລົງ.

ທາງເລືອກດັ່ງກ່າວຖືກພິຈາລະນາວ່າ "naked" ເພາະວ່າທ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນທາງເລືອກອື່ນໃນການຊື້ຫຼັກຊັບ, ເຊັ່ນ: ຮຸ້ນສັ້ນຂອງຫຼັກຊັບດຽວກັນເພື່ອຊົດເຊີຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຊື້ຂອງທ່ານ.

ແຕ່ຈື່ໄວ້ວ່ານີ້ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ນີ້ບໍ່ແມ່ນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ນັກລົງທຶນໃຫມ່ຄວນພະຍາຍາມດ້ວຍຕົນເອງ.

2. ການລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂະໜາດນ້ອຍ

ໃນເວລາທີ່ທ່ານກໍາລັງຖິ້ມປະມານປະເພດຂອງເງິນສົດທີ່ວັດແທກເປັນຕື້, scooping ເຖິງຮຸ້ນຂອງ ບໍ​ລິ​ສັດ​ທີ່​ພົ້ນ​ເດັ່ນ​ຂື້ນ​ທີ່​ມີ​ສັນ​ຍາ​ ຈະບໍ່ເຮັດວຽກ. ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວຂະຫນາດນ້ອຍໂດຍປົກກະຕິມີມູນຄ່າ 300 ລ້ານໂດລາຫາ 2 ຕື້ໂດລາພຽງແຕ່ຈະຍ້າຍອອກໄປຫຼາຍເກີນໄປຖ້າ Oracle of Omaha ເຮັດການຊື້ທີ່ໃຫຍ່ພໍທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ມັນມີມູນຄ່າໃນຂະນະທີ່ລາວ.

"ຂ້ອຍຕ້ອງຊອກຫາຊ້າງ," Buffett ເຄີຍເວົ້າໃນການສົນທະນາທາງເລືອກການລົງທຶນຂອງລາວ. “ມັນອາດຈະວ່າຊ້າງບໍ່ເປັນທີ່ດຶງດູດໃຈຄືກັບຍຸງ. ແຕ່ນັ້ນແມ່ນຈັກກະວານທີ່ຂ້ອຍຕ້ອງອາໄສຢູ່.”

ແນ່ນອນ, ມັນບໍ່ແມ່ນແບບນັ້ນສະ ເໝີ ໄປ. Buffett ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການເຮັດວຽກຂອງລາວຕົ້ນຕໍແມ່ນການລົງທຶນໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍ. ລາວໄດ້ລົງທຶນຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງມູນຄ່າສຸດທິຂອງລາວຢູ່ໃນ GEICO - ເມື່ອມັນຍັງນ້ອຍ - ໃນປີ 1951 ໃນອາຍຸ 20 ປີ.

ເຫດຜົນອັນໜຶ່ງອັນທີ່ເອີ້ນວ່າ “ຍຸງ” ມີຄວາມດຶງດູດໃຈແມ່ນຍ້ອນວ່າຮຸ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຕີບໂຕທີ່ສຸດໃນຍຸກທຳອິດຂອງການດຳເນີນງານຂອງບໍລິສັດ. ແຕ່ຍ້ອນວ່າເຄື່ອງນຸ່ງນ້ອຍໆເຫຼົ່ານັ້ນບໍ່ຈໍາກັດກັບ Buffett ໃນມື້ນີ້ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານບໍ່ສາມາດຕິດຕາມພວກເຂົາໄດ້.

3. ຕັດການສູນເສຍເມື່ອມີຄວາມຈໍາເປັນ

ວິທີການ "ຊື້ແລະຖື" ຂອງ Buffett ບໍ່ໄດ້ຂະຫຍາຍໄປເຖິງບໍ່ເຄີຍຍອມຮັບວ່າບາງຄັ້ງລາວກໍ່ເຮັດຜິດ. ເມື່ອການສູນເສຍທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນບໍລິສັດທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງດີ, ນັ້ນແມ່ນສັນຍານວ່າເສດຖະກິດຂອງທຸລະກິດນັ້ນອາດຈະມີການປ່ຽນແປງໃນທາງທີ່ຈະສ້າງການສູນເສຍໃນໄລຍະຍາວ.

ສໍາລັບ Buffett, ຄວາມຜິດພາດອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງລາວບໍ່ດົນມານີ້ແມ່ນການລົງທຶນໃນບໍລິສັດການບິນ. Berkshire Hathaway ເຄີຍເປັນເຈົ້າຂອງຫຸ້ນໃນທັງສີ່ສາຍການບິນໃຫຍ່ຂອງອາເມລິກາ: Delta, American Airlines, Southwest ແລະ United. ໃນຂະນະທີ່ລາວພຽງແຕ່ເພີ່ມບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໃນບັນຊີລາຍການຂອງລາວໃນປີ 2016, ໃນທ້າຍປີ 2020, ລາວໄດ້ຫຼຸດລົງພວກເຂົາທັງຫມົດ - ໃນການສູນເສຍທີ່ຂ້ອນຂ້າງໃຫຍ່.

Buffett ໄດ້ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ຍຸດທະສາດທີ່ລົ້ມເຫລວ, ແຕ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນວ່າລາວບໍ່ເຫັນອະນາຄົດຂອງສາຍການບິນແລະແມ້ກະທັ້ງໄປຈົນເຖິງການເອີ້ນອຸດສາຫະກໍາວ່າ "ຂຸມທີ່ບໍ່ມີລຸ່ມ."

"ພວກເຮົາຈະບໍ່ສະຫນອງທຶນໃຫ້ກັບບໍລິສັດ - ບ່ອນທີ່ພວກເຮົາຄິດວ່າມັນຈະເປັນເງິນໃນອະນາຄົດ," ລາວເວົ້າໃນເວລານັ້ນ.

ສິ່ງທີ່ຈະອ່ານຕໍ່ໄປ

ບົດຄວາມນີ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ຄວນຕີຄວາມasາຍເປັນ ຄຳ ແນະ ນຳ. ມັນຖືກສະ ໜອງ ໃຫ້ໂດຍບໍ່ມີການຮັບປະກັນໃດ kind.