ປັບປຸງສຸຂະພາບຂອງ Portfolio ຂອງທ່ານໂດຍການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບການດູແລສຸຂະພາບ

ນັກລົງທຶນໄດ້ປະເຊີນກັບພາຍຸທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອຂອງການເຫນັງຕີງມາເຖິງຕອນນັ້ນໃນປີ 2022. ປີເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາຂອງ COVID ຂັບເຄື່ອນໂດຍ variant Omicron, ບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງຍັງສືບຕໍ່ plague ເສດຖະກິດໂລກທີ່ນໍາໄປສູ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ, ລັດເຊຍໄດ້ຮຸກຮານຢູເຄລນເຮັດໃຫ້ລາຄາວັດຖຸດິບເພີ່ມຂຶ້ນ. ຕໍ່ໄປແລະ, ສຸດທ້າຍ, ທະນາຄານກາງສະຫະລັດໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງກອງທຶນ Fed. ທັງຫມົດນີ້ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງສອງຕົວເລກໃນ NASDAQ
NDAQ
NDAQ
ດັດຊະນີຮຸ້ນ Composite ແລະ Russell 2000, ແລະການສູນເສຍຕົວເລກກາງດຽວສໍາລັບ Dow Jones Industrial Average ແລະ S&P 500. ເນື່ອງຈາກຄວາມບໍ່ແນ່ນອນກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ແລະສົງຄາມຢູເຄລນບວກກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ Fed ທີ່ຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂອງສະຫະລັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຍັງຄົງມີຄວາມຜັນຜວນ. ທີ່ດີທີ່ສຸດ, ແລະສາມາດປະເຊີນກັບການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ.

ໃນສະພາບແວດລ້ອມນີ້, ການຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະລາຍໄດ້ແມ່ນສໍາຄັນ. ພື້ນທີ່ຫນຶ່ງທີ່ O'Neil ແລະບໍລິສັດມັກແມ່ນການດູແລສຸຂະພາບ. ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະທີ່ເສດຖະກິດຖົດຖອຍ, ລາຍຮັບການດູແລສຸຂະພາບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍກ່ວາລາຍຮັບຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍລວມ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດການດູແລສຸຂະພາບຄວນຈະເຫັນການບີບອັດຂອບຫນ້ອຍກວ່າບໍລິສັດຈໍານວນຫຼາຍທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາວັດຖຸດິບ.

ໃນປັດຈຸບັນ, ທຽບກັບຕະຫຼາດສະຫະລັດຫຼາຍ, ຫຼັກຊັບການດູແລສຸຂະພາບເບິ່ງຄືວ່າຈະຕອບສະຫນອງຕໍ່ເລື່ອງນີ້. ນີ້ສາມາດເຫັນໄດ້ໃນ Datagraph ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ບ່ອນທີ່ຂະແຫນງການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນເປັນຕົວແທນໂດຍ S&P Health Care Select Sector ETF, XLV. ETF ມີລາຄາຢ່າງແທ້ຈິງທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະຮູບແບບປະລິມານແລະກໍາລັງພະຍາຍາມທີ່ຈະ breakout ຂ້າງເທິງລະດັບສູງເກົ່າຂອງຕົນ. ຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງສໍາລັບຂະແຫນງການໄດ້ຮັບການປັບປຸງໃນໄລຍະສອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ດັ່ງທີ່ສະແດງຢູ່ໃນ Datagraph, ເສັ້ນ Relative Strength ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຫຼາຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າການຊຸມນຸມຕະຫຼາດໂດຍລວມໄດ້ຫຼຸດລົງ.

SPDR Health Care Select Sector ETF (XLV) ຕາຕະລາງອາທິດ

ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ຂ້າພະເຈົ້າສະແດງຮູບພາບ William O'Neil ແລະບໍລິສັດ Sector Rotation Graph ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ. ຮູບ​ພາບ​ນີ້​ສະ​ແດງ​ການ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ຂະ​ແຫນງ​ການ​ໃນ​ສອງ​ທາງ​. ຫນ້າທໍາອິດ, ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຂະແຫນງການທີ່ມີການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດ (ສີ່ດ້ານຂວາເທິງແລະລຸ່ມທີ່ປະຕິບັດໄດ້ຕະຫຼອດໄລຍະເວລາ 6 ເດືອນ; ແລະດ້ານເທິງຊ້າຍ / ຂວາປະຕິບັດໃນໄລຍະສັ້ນ). ອັນທີສອງ, ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຂະແຫນງການທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະໄດ້ຮັບໃນເງື່ອນໄຂທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ (ໂດຍປົກກະຕິຢູ່ໃກ້ກັບສູນກາງຂອງກາຟິກແລະການເຄື່ອນຍ້າຍຂຶ້ນແລະໄປທາງຂວາ). ການ​ດູ​ແລ​ສຸ​ຂະ​ພາບ​ແມ່ນ​ມີ​ຕໍາ​ແຫນ່ງ​ທີ່​ດີ​, ແຕ່​ຍັງ​ມີ​ຊ່ອງ​ຫວ່າງ​ຢ່າງ​ຫຼວງ​ຫຼາຍ​ເພື່ອ​ດໍາ​ເນີນ​ການ​ກ່ອນ​ທີ່​ຈະ​ຂະ​ຫຍາຍ​. ຕົວຢ່າງທີ່ດີຂອງຂະແຫນງການຂະຫຍາຍໃນປັດຈຸບັນຈະເປັນພະລັງງານ.

O'Neil Relative Sector Rotation Graphic

Relative Performance Graph-Health Care vs S&P 500

ທຽບກັບ S&P 500 ໂດຍລວມ, ການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນຍັງຕາມຫຼັງໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີ, ແຕ່ໄດ້ກັບຄືນມາຈາກລະດັບການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຫຼຸດລົງ -20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ຈົນເຖິງເດືອນມັງກອນ 2022). ມັນໄດ້ຟື້ນຕົວຢູ່ໃກ້ກັບຮຸ້ນ, ແລະຍັງມີທ່າແຮງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ. ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຫນ້ອຍເຫນືອລະດັບສູນຫຼືເປັນກາງສໍາລັບຂະແຫນງການ.

Relative Performance Graph-Health Care vs S&P 500

ທຽບກັບ S&P 500 ໂດຍລວມ, ການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນຍັງຕາມຫຼັງໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີ, ແຕ່ໄດ້ກັບຄືນມາຈາກລະດັບການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຫຼຸດລົງ -20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ຈົນເຖິງເດືອນມັງກອນ 2022). ມັນໄດ້ຟື້ນຕົວຢູ່ໃກ້ກັບຮຸ້ນ, ແລະຍັງມີທ່າແຮງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ. ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຫນ້ອຍເຫນືອລະດັບສູນຫຼືເປັນກາງສໍາລັບຂະແຫນງການ.

ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສົນໃຈແມ່ນທັງຫມົດຂະຫນາດໃຫຍ່, ແລະຈາກກຸ່ມບໍລິການ, ຢາແລະຜະລິດຕະພັນ.

ສຸຂະພາບສະຫະປະຊາ (UNH) – ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $512B – ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການປະກັນສຸຂະພາບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສະຫະລັດ, ມີສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ 13%. ໃຫ້ບໍລິການລູກຄ້າ 51 ລ້ານຄົນໃນທ້າຍປີ 2021, ລວມທັງຈາກ Medicare (45% ຂອງຈໍານວນທັງຫມົດ), Medicaid 25%), ແລະນາຍຈ້າງ/ບຸກຄົນ (30%). ເຫັນໂອກາດທາງການຕະຫຼາດຂອງປະຊາຊົນ 85 ລ້ານຄົນໃນສະຫະລັດຍັງເປັນເຈົ້າຂອງ Optum (ສະຖານທີ່ດູແລ, ຮ້ານຂາຍຢາ, ບໍລິການຂໍ້ມູນ, ແລະອື່ນໆ). ໃນເດືອນມັງກອນ 2021, UNH ໄດ້ຊື້ Change Healthcare (ການວິເຄາະຂໍ້ມູນ, ການຄົ້ນຄວ້າ/ການໃຫ້ຄໍາປຶກສາ) ສໍາລັບ $13B, ເຊິ່ງຈະຖືກລວມຢູ່ໃນພາກສ່ວນ Optum, ແລະຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ ~0.50 ໂດລາ/ຮຸ້ນ. ບໍລິສັດຄາດວ່າລາຍໄດ້ໃນປີ 2022 ຈະເຕີບໂຕ 11%-13%, ປະມານໃນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງສາມແລະຫ້າປີ, ຕາມລໍາດັບ.

Vertex Pharmaceutical
VRTX
s (VRTX)
– ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $71B – ຜູ້ນໍາທົ່ວໂລກໃນການປິ່ນປົວ cystic fibrosis (CF). ຢາເສບຕິດສາມປະການຕົ້ນຕໍຂອງຕົນ, Trikafta (75% ຂອງລາຍຮັບ), ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເສຍຊີວິດໂດຍ 74%. ຄົງທີ່, ກະແສລາຍໄດ້ທີ່ເກີດຂຶ້ນຊ້ຳໆຍ້ອນວ່າ CF ແມ່ນບໍ່ສາມາດປິ່ນປົວໄດ້. ເປົ້າໝາຍ 2019 ພະຍາດທີ່ເປັນໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຊີວິດຢູ່ໃນທໍ່ຂອງມັນ, ລວມທັງຜູ້ສະໝັກຮັບການປິ່ນປົວພະຍາດເຊລ. ໃນປີ 1, ຍັງໄດ້ຊື້ບໍລິສັດທີ່ມີຜູ້ສະຫມັກເປັນພະຍາດເບົາຫວານປະເພດ 35. ການຂາຍຫ້າປີ / EPS ເຕີບໂຕ 70% ແລະ 2022% ຕາມລໍາດັບ. 12 ຄໍາແນະນໍາສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 7.5%. ປະຈຸບັນມີເງິນສົດ XNUMX ຕື້ໂດລາ.

Horizon Pharmaceutical (HZNP) – ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $26B – ສຸມໃສ່ພະຍາດ rheumatic (ສະພາບ autoimmune ແລະອັກເສບ). ຢາທີ່ຂາຍຫຼາຍທີ່ສຸດ Tepezza ປິ່ນປົວພະຍາດຕາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ thyroid (~ 60% ຂອງລາຍໄດ້), ແລະຢູ່ໃນເປົ້າຫມາຍທີ່ຈະເຕີບໂຕເຖິງຈຸດສູງສຸດປະຈໍາປີຂອງ $ 3.5B (ເກືອບສອງເທົ່າໃນປະຈຸບັນ). ຕະຫຼາດຍັງຄົງຢູ່ພາຍໃຕ້ 15% ເຈາະ. ນອກຈາກນີ້, ມີການປິ່ນປົວພຽງແຕ່ FDA ອະນຸມັດສໍາລັບ gout refractory ຊໍາເຮື້ອ. ຈາກປີ 2022, ຄວາມຄາດຫວັງຂອງລາຍຮັບ $680M (+22% y/y), ຄາດວ່າຍອດຂາຍປະຈໍາປີສູງສຸດແມ່ນ $1B. ຊື້ Viela Bio (ພະຍາດອັກເສບຮ້າຍແຮງ) ໃນລາຄາ $3B ໃນປີ 2021, ແລະມີໂຄງການຮ່ວມມືຫຼາຍອັນ. ການຂາຍຫ້າປີ / EPS ເຕີບໂຕ 25% ແລະ 25% ຕາມລໍາດັບ. ຄາດວ່າປີ 2022 ການຂາຍ/ປັບຕົວ EBITDA ເຕີບໂຕ 22% ແລະ 30% ຕາມລໍາດັບ.

Novo Nordis
NVO
k (NON.DK; NVO)
– ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $278B – ຜູ້ນໍາທົ່ວໂລກໃນຕະຫຼາດໂລກເບົາຫວານຍີ່ຫໍ້, ດ້ວຍສ່ວນແບ່ງຂອງສະຫະລັດ 30%. peptide ຄ້າຍຄື Glucagon (GLP-1, ສໍາລັບພະຍາດເບົາຫວານປະເພດ 2) ແລະ insulin ກວມເອົາ 80% ຂອງການຂາຍ. ນອກຈາກນີ້, ຜູ້ນໍາຂອງໂລກໃນຕະຫລາດຢາຕາມໃບສັ່ງແພດໂລກອ້ວນ, ມີສ່ວນແບ່ງ 78%. ຕະຫຼາດທັງສອງແມ່ນຫຼາຍກ່ວາ 100 ຕື້ໂດລາລວມກັນແລະເຕີບໂຕເປັນສອງຕົວເລກຕໍ່ປີ. ຮອດ​ປີ 2025, ມຸ່ງ​ໄປ​ເຖິງ​ການ​ປິ່ນ​ປົວ​ພະ​ຍາດ cardiovascular ແລະ​ຫມາກ​ໄຂ່​ຫຼັງ​ຊໍາ​ເຮື້ອ, ແລະ​ອື່ນໆ. ເກືອບ 10% CAGR ການຂາຍໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ+, ລວມທັງການຂະຫຍາຍຕົວ 11% ໃນປີ 2021. ຄາດວ່າຍອດຂາຍຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 6-10% ໃນປີ 2022.

ວິທະຍາສາດຊີວິດ Edwards
EW
s (EW)
– ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $75B – ນໍາພາໃນ transcatheter aortic valves (TAVR), ມີ 60% ສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດສະຫະລັດ. TAVR ແມ່ນ FDA ອະນຸມັດສໍາລັບຄົນເຈັບທີ່ມີ stenosis aortic stenosis (AS) ທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຜ່າຕັດຫົວໃຈເປີດ. ອັດຕາການເຈາະແມ່ນຍັງຕໍ່າກວ່າ 40%, ໃນຂະນະທີ່ໂອກາດທົ່ວໂລກຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນສອງເທົ່າເປັນ $ 10B ໃນປີ 2028. ທ່າແຮງຕະຫຼາດຕື່ມອີກໃນຄົນເຈັບທີ່ບໍ່ມີອາການທີ່ມີ AS ປານກາງ / ຮ້າຍແຮງ. ການຂາຍປະຈໍາປີຫ້າປີແລະ EPS ເຕີບໂຕ 11% ແລະ 17% ຕາມລໍາດັບ. ຄໍາແນະນໍາໃນປີ 2022 ສໍາລັບລາຍໄດ້ 10% ແລະການເຕີບໂຕຂອງ EPS 15%.

ສະຫລຸບລວມແລ້ວ, ປະຈຸບັນຂ້າພະເຈົ້າມັກລົງທຶນໃນຂະແໜງການດູແລສຸຂະພາບຂອງສະຫະລັດ ດ້ວຍເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງ. ຫນ້າທໍາອິດ, ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຫຼຸດລົງຂອງເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດເນື່ອງຈາກສະພາບແວດລ້ອມທົ່ວໂລກ, ແລະວົງຈອນການເຄັ່ງຄັດຂອງ Fed, ການດູແລສຸຂະພາບສະຫນອງການເຕີບໂຕທາງດ້ານໂລກທີ່ປອດໄພ. ສອງ, ຂະ​ແໜງ​ການ​ພວມ​ກ້າວ​ໄປ​ສູ່​ໄລ​ຍະ​ທີ່​ບໍ່​ມີ​ປະ​ສິດ​ທິ​ຜົນ​ຢ່າງ​ຫຼວງ​ຫຼາຍ. ສຸດທ້າຍ, ການດູແລສຸຂະພາບເບິ່ງດີເມື່ອກວດກາຜ່ານທັດສະນະດ້ານວິຊາການ O'Neil ໃນແງ່ຂອງລາຄາແລະຮູບແບບປະລິມານ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງ. ຂ້າພະເຈົ້າຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ນັກລົງທຶນພິຈາລະນາເພີ່ມທະວີການສໍາຜັດກັບຂະແຫນງການໃນຫຼັກຊັບສະຫະລັດຂອງພວກເຂົາໃນເວລານີ້.

ຖະແຫຼງການຂອງຜູ້ຂຽນຮ່ວມ:

Kenley Scott, ນັກວິເຄາະການຄົ້ນຄວ້າ, ຜູ້ອໍານວຍການ, Global Equity Research, William O'Neil + Co., ໄດ້ປະກອບສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ການລວບລວມຂໍ້ມູນ, ການວິເຄາະແລະການຂຽນສໍາລັບບົດຄວາມນີ້.

ການເປີດເຜີຍ:

ບໍ່ມີສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຊົດເຊີຍຂອງຜູ້ຂຽນແມ່ນ, ແມ່ນ, ຫຼືຈະກ່ຽວຂ້ອງໂດຍກົງຫຼືທາງອ້ອມກັບຄໍາແນະນໍາສະເພາະຫຼືທັດສະນະທີ່ສະແດງອອກໃນທີ່ນີ້. O'Neil Global Advisors, ສາຂາຂອງຕົນ, ແລະ/ຫຼື ເຈົ້າຫນ້າທີ່, ຜູ້ອໍານວຍການ, ຫຼືພະນັກງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງເຂົາເຈົ້າອາດຈະມີຄວາມສົນໃຈ, ຫຼືຕໍາແຫນ່ງຍາວຫຼືສັ້ນ, ແລະທຸກເວລາອາດຈະເຮັດການຊື້ຫຼືຂາຍເປັນຕົ້ນຕໍຫຼືຕົວແທນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ອ້າງເຖິງນີ້. .

ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.forbes.com/sites/randywatts/2022/04/13/improve-your-portfolios-health-by-investing-in-health-care-stocks/