ນັກລົງທຶນໄດ້ປະເຊີນກັບພາຍຸທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອຂອງການເຫນັງຕີງມາເຖິງຕອນນັ້ນໃນປີ 2022. ປີເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາຂອງ COVID ຂັບເຄື່ອນໂດຍ variant Omicron, ບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງຍັງສືບຕໍ່ plague ເສດຖະກິດໂລກທີ່ນໍາໄປສູ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ, ລັດເຊຍໄດ້ຮຸກຮານຢູເຄລນເຮັດໃຫ້ລາຄາວັດຖຸດິບເພີ່ມຂຶ້ນ. ຕໍ່ໄປແລະ, ສຸດທ້າຍ, ທະນາຄານກາງສະຫະລັດໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງກອງທຶນ Fed. ທັງຫມົດນີ້ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງສອງຕົວເລກໃນ NASDAQ
ໃນສະພາບແວດລ້ອມນີ້, ການຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະລາຍໄດ້ແມ່ນສໍາຄັນ. ພື້ນທີ່ຫນຶ່ງທີ່ O'Neil ແລະບໍລິສັດມັກແມ່ນການດູແລສຸຂະພາບ. ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະທີ່ເສດຖະກິດຖົດຖອຍ, ລາຍຮັບການດູແລສຸຂະພາບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍກ່ວາລາຍຮັບຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໂດຍລວມ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດການດູແລສຸຂະພາບຄວນຈະເຫັນການບີບອັດຂອບຫນ້ອຍກວ່າບໍລິສັດຈໍານວນຫຼາຍທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາວັດຖຸດິບ.
ໃນປັດຈຸບັນ, ທຽບກັບຕະຫຼາດສະຫະລັດຫຼາຍ, ຫຼັກຊັບການດູແລສຸຂະພາບເບິ່ງຄືວ່າຈະຕອບສະຫນອງຕໍ່ເລື່ອງນີ້. ນີ້ສາມາດເຫັນໄດ້ໃນ Datagraph ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ບ່ອນທີ່ຂະແຫນງການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນເປັນຕົວແທນໂດຍ S&P Health Care Select Sector ETF, XLV. ETF ມີລາຄາຢ່າງແທ້ຈິງທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະຮູບແບບປະລິມານແລະກໍາລັງພະຍາຍາມທີ່ຈະ breakout ຂ້າງເທິງລະດັບສູງເກົ່າຂອງຕົນ. ຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງສໍາລັບຂະແຫນງການໄດ້ຮັບການປັບປຸງໃນໄລຍະສອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ດັ່ງທີ່ສະແດງຢູ່ໃນ Datagraph, ເສັ້ນ Relative Strength ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຫຼາຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າການຊຸມນຸມຕະຫຼາດໂດຍລວມໄດ້ຫຼຸດລົງ.
SPDR Health Care Select Sector ETF (XLV) ຕາຕະລາງອາທິດ
ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ຂ້າພະເຈົ້າສະແດງຮູບພາບ William O'Neil ແລະບໍລິສັດ Sector Rotation Graph ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ. ຮູບພາບນີ້ສະແດງການປະຕິບັດຂະແຫນງການໃນສອງທາງ. ຫນ້າທໍາອິດ, ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຂະແຫນງການທີ່ມີການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດ (ສີ່ດ້ານຂວາເທິງແລະລຸ່ມທີ່ປະຕິບັດໄດ້ຕະຫຼອດໄລຍະເວລາ 6 ເດືອນ; ແລະດ້ານເທິງຊ້າຍ / ຂວາປະຕິບັດໃນໄລຍະສັ້ນ). ອັນທີສອງ, ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຂະແຫນງການທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະໄດ້ຮັບໃນເງື່ອນໄຂທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ (ໂດຍປົກກະຕິຢູ່ໃກ້ກັບສູນກາງຂອງກາຟິກແລະການເຄື່ອນຍ້າຍຂຶ້ນແລະໄປທາງຂວາ). ການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີ, ແຕ່ຍັງມີຊ່ອງຫວ່າງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອດໍາເນີນການກ່ອນທີ່ຈະຂະຫຍາຍ. ຕົວຢ່າງທີ່ດີຂອງຂະແຫນງການຂະຫຍາຍໃນປັດຈຸບັນຈະເປັນພະລັງງານ.
O'Neil Relative Sector Rotation Graphic
Relative Performance Graph-Health Care vs S&P 500
ທຽບກັບ S&P 500 ໂດຍລວມ, ການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນຍັງຕາມຫຼັງໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີ, ແຕ່ໄດ້ກັບຄືນມາຈາກລະດັບການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຫຼຸດລົງ -20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ຈົນເຖິງເດືອນມັງກອນ 2022). ມັນໄດ້ຟື້ນຕົວຢູ່ໃກ້ກັບຮຸ້ນ, ແລະຍັງມີທ່າແຮງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ. ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຫນ້ອຍເຫນືອລະດັບສູນຫຼືເປັນກາງສໍາລັບຂະແຫນງການ.
Relative Performance Graph-Health Care vs S&P 500
ທຽບກັບ S&P 500 ໂດຍລວມ, ການດູແລສຸຂະພາບແມ່ນຍັງຕາມຫຼັງໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີ, ແຕ່ໄດ້ກັບຄືນມາຈາກລະດັບການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຫຼຸດລົງ -20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ຈົນເຖິງເດືອນມັງກອນ 2022). ມັນໄດ້ຟື້ນຕົວຢູ່ໃກ້ກັບຮຸ້ນ, ແລະຍັງມີທ່າແຮງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ. ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຫນ້ອຍເຫນືອລະດັບສູນຫຼືເປັນກາງສໍາລັບຂະແຫນງການ.
ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມສົນໃຈແມ່ນທັງຫມົດຂະຫນາດໃຫຍ່, ແລະຈາກກຸ່ມບໍລິການ, ຢາແລະຜະລິດຕະພັນ.
ສຸຂະພາບສະຫະປະຊາ (UNH) – ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $512B – ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການປະກັນສຸຂະພາບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສະຫະລັດ, ມີສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ 13%. ໃຫ້ບໍລິການລູກຄ້າ 51 ລ້ານຄົນໃນທ້າຍປີ 2021, ລວມທັງຈາກ Medicare (45% ຂອງຈໍານວນທັງຫມົດ), Medicaid 25%), ແລະນາຍຈ້າງ/ບຸກຄົນ (30%). ເຫັນໂອກາດທາງການຕະຫຼາດຂອງປະຊາຊົນ 85 ລ້ານຄົນໃນສະຫະລັດຍັງເປັນເຈົ້າຂອງ Optum (ສະຖານທີ່ດູແລ, ຮ້ານຂາຍຢາ, ບໍລິການຂໍ້ມູນ, ແລະອື່ນໆ). ໃນເດືອນມັງກອນ 2021, UNH ໄດ້ຊື້ Change Healthcare (ການວິເຄາະຂໍ້ມູນ, ການຄົ້ນຄວ້າ/ການໃຫ້ຄໍາປຶກສາ) ສໍາລັບ $13B, ເຊິ່ງຈະຖືກລວມຢູ່ໃນພາກສ່ວນ Optum, ແລະຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ ~0.50 ໂດລາ/ຮຸ້ນ. ບໍລິສັດຄາດວ່າລາຍໄດ້ໃນປີ 2022 ຈະເຕີບໂຕ 11%-13%, ປະມານໃນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງສາມແລະຫ້າປີ, ຕາມລໍາດັບ.
Vertex Pharmaceutical
Horizon Pharmaceutical (HZNP) – ມູນຄ່າຕະຫຼາດ $26B – ສຸມໃສ່ພະຍາດ rheumatic (ສະພາບ autoimmune ແລະອັກເສບ). ຢາທີ່ຂາຍຫຼາຍທີ່ສຸດ Tepezza ປິ່ນປົວພະຍາດຕາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ thyroid (~ 60% ຂອງລາຍໄດ້), ແລະຢູ່ໃນເປົ້າຫມາຍທີ່ຈະເຕີບໂຕເຖິງຈຸດສູງສຸດປະຈໍາປີຂອງ $ 3.5B (ເກືອບສອງເທົ່າໃນປະຈຸບັນ). ຕະຫຼາດຍັງຄົງຢູ່ພາຍໃຕ້ 15% ເຈາະ. ນອກຈາກນີ້, ມີການປິ່ນປົວພຽງແຕ່ FDA ອະນຸມັດສໍາລັບ gout refractory ຊໍາເຮື້ອ. ຈາກປີ 2022, ຄວາມຄາດຫວັງຂອງລາຍຮັບ $680M (+22% y/y), ຄາດວ່າຍອດຂາຍປະຈໍາປີສູງສຸດແມ່ນ $1B. ຊື້ Viela Bio (ພະຍາດອັກເສບຮ້າຍແຮງ) ໃນລາຄາ $3B ໃນປີ 2021, ແລະມີໂຄງການຮ່ວມມືຫຼາຍອັນ. ການຂາຍຫ້າປີ / EPS ເຕີບໂຕ 25% ແລະ 25% ຕາມລໍາດັບ. ຄາດວ່າປີ 2022 ການຂາຍ/ປັບຕົວ EBITDA ເຕີບໂຕ 22% ແລະ 30% ຕາມລໍາດັບ.
Novo Nordis
ວິທະຍາສາດຊີວິດ Edwards
ສະຫລຸບລວມແລ້ວ, ປະຈຸບັນຂ້າພະເຈົ້າມັກລົງທຶນໃນຂະແໜງການດູແລສຸຂະພາບຂອງສະຫະລັດ ດ້ວຍເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງ. ຫນ້າທໍາອິດ, ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຫຼຸດລົງຂອງເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດເນື່ອງຈາກສະພາບແວດລ້ອມທົ່ວໂລກ, ແລະວົງຈອນການເຄັ່ງຄັດຂອງ Fed, ການດູແລສຸຂະພາບສະຫນອງການເຕີບໂຕທາງດ້ານໂລກທີ່ປອດໄພ. ສອງ, ຂະແໜງການພວມກ້າວໄປສູ່ໄລຍະທີ່ບໍ່ມີປະສິດທິຜົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສຸດທ້າຍ, ການດູແລສຸຂະພາບເບິ່ງດີເມື່ອກວດກາຜ່ານທັດສະນະດ້ານວິຊາການ O'Neil ໃນແງ່ຂອງລາຄາແລະຮູບແບບປະລິມານ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງ. ຂ້າພະເຈົ້າຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ນັກລົງທຶນພິຈາລະນາເພີ່ມທະວີການສໍາຜັດກັບຂະແຫນງການໃນຫຼັກຊັບສະຫະລັດຂອງພວກເຂົາໃນເວລານີ້.
ຖະແຫຼງການຂອງຜູ້ຂຽນຮ່ວມ:
Kenley Scott, ນັກວິເຄາະການຄົ້ນຄວ້າ, ຜູ້ອໍານວຍການ, Global Equity Research, William O'Neil + Co., ໄດ້ປະກອບສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ການລວບລວມຂໍ້ມູນ, ການວິເຄາະແລະການຂຽນສໍາລັບບົດຄວາມນີ້.
ການເປີດເຜີຍ:
ບໍ່ມີສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຊົດເຊີຍຂອງຜູ້ຂຽນແມ່ນ, ແມ່ນ, ຫຼືຈະກ່ຽວຂ້ອງໂດຍກົງຫຼືທາງອ້ອມກັບຄໍາແນະນໍາສະເພາະຫຼືທັດສະນະທີ່ສະແດງອອກໃນທີ່ນີ້. O'Neil Global Advisors, ສາຂາຂອງຕົນ, ແລະ/ຫຼື ເຈົ້າຫນ້າທີ່, ຜູ້ອໍານວຍການ, ຫຼືພະນັກງານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງເຂົາເຈົ້າອາດຈະມີຄວາມສົນໃຈ, ຫຼືຕໍາແຫນ່ງຍາວຫຼືສັ້ນ, ແລະທຸກເວລາອາດຈະເຮັດການຊື້ຫຼືຂາຍເປັນຕົ້ນຕໍຫຼືຕົວແທນຂອງຫຼັກຊັບທີ່ອ້າງເຖິງນີ້. .
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.forbes.com/sites/randywatts/2022/04/13/improve-your-portfolios-health-by-investing-in-health-care-stocks/