ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອໃຊ້ປະໂຍດຈາກການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ຄໍາຖາມທີ່ຊັດເຈນແມ່ນ: ໄກເກີນໄປສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ຈະຫຼຸດລົງ?
ອຸດສາຫະກໍາ semiconductor, ເຊິ່ງເປັນນັກສະແດງທີ່ໂດດເດັ່ນໃນລະຫວ່າງການເປີດຄືນໃຫມ່ຂອງເສດຖະກິດໂລກໃນປີກາຍນີ້, ປະຈຸບັນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນວົງຈອນຫຼຸດລົງ. ແຕ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ - ແລະການຟື້ນຕົວທີ່ຍາວນານສໍາລັບກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນແລ້ວ.
ໃນໂລກຂອງຫຼັກຊັບ semiconductor, Nvidia Corp.
NVDA
ຄວບຄຸມ roost, ດ້ວຍທຶນຕະຫຼາດ 356 ຕື້ໂດລາ, ແຕ່ວ່າມັນໄດ້ຫຼຸດລົງໄປໄກ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ຫຼຸດລົງ 51% ໃນປີນີ້, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ (EPS) 12 ເດືອນໄດ້ຫຼຸດລົງ 30% ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 30.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນການສໍາຫຼວດກ່ຽວກັບວິທີການຄາດຄະເນລາຍຮັບໄດ້ເຄື່ອນຍ້າຍສໍາລັບບໍລິສັດ semiconductor ແລະບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະເຮັດໃຫ້ອຸດສາຫະກໍາຟື້ນຕົວໃນທີ່ສຸດ.
ຮຸ້ນຂອງ semiconductor ອາດຈະຫຼຸດລົງ
Federal Reserve ຍັງບໍ່ສໍາເລັດການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ, ແລະມັນໄວເກີນໄປທີ່ຈະຄາດຄະເນວ່າທະນາຄານກາງຈະປ່ຽນເສັ້ນທາງແນວໃດ. ເງິນໂດລາທີ່ເຂັ້ມແຂງເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍສໍາລັບບໍລິສັດສະຫະລັດທີ່ຈະຂາຍຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການຢູ່ຕ່າງປະເທດ, ແລະຄື້ນທີ່ຈະມາເຖິງຂອງການປົດຕໍາແຫນ່ງອຸດສາຫະກໍາເຕັກໂນໂລຢີບໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ໃຜສະດວກສະບາຍ. ບໍລິສັດໄດ້ອ້າງເຖິງເງິນໂດລາທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງຄໍາແນະນໍາຂອງພວກເຂົາສໍາລັບການຂາຍແລະລາຍໄດ້.
ອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, Qualcomm Inc.
QCOM
ລາຍງານການຫຼຸດລົງຂອງຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບຊິບທີ່ໃຊ້ໃນໂທລະສັບສະຫຼາດ, ສົ່ງລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນໃຫ້ກັບມັນ ລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບສອງປີ.
ໃນເດືອນຕຸລາ, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
ໂຮງງານຜະລິດ semiconductor ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ປະຫລາດໃຈກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຍໄດ້ໃນໄຕມາດທີສາມ, ແຕ່ຍັງ ເຕືອນ ຂອງຄວາມຕ້ອງການອ່ອນແອລົງ.
ແຕ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບມີວິທີການເບິ່ງໄກໄປຂ້າງຫນ້າ. ກວດເບິ່ງການດໍາເນີນການ 2022 ສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງ Nvidia ຈົນຮອດວັນທີ 7 ພະຈິກ:
ຮຸ້ນຂອງ Nvidia ຫຼຸດລົງເຖິງ 2022 ປິດຕໍ່າສຸດທີ່ 112 ໂດລາໃນວັນທີ 14 ຕຸລາ.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 27% ນັບຕັ້ງແຕ່ການຕີລາຄາ 2022 ປິດຕໍ່າສຸດໃນວັນທີ 14 ເດືອນຕຸລາ.
ການຄາດຄະເນລາຍຮັບເປັນເອກະສັນແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນຕໍ່ນັກລົງທຶນເພາະວ່າພວກເຂົາລວມເອົາຄວາມຊໍານານຂອງນັກວິເຄາະແລະການຄາດຄະເນຂອງຕົນເອງຂອງບໍລິສັດສໍາລັບການຂາຍ, ແລະໃຫ້ຕົວຫານເພື່ອສົ່ງຕໍ່ອັດຕາລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້.
ໃນວັນທີ 16 ພະຈິກ, Nvidia ມີກໍານົດທີ່ຈະປະກາດຜົນໄດ້ຮັບສໍາລັບໄຕມາດທີ່ສາມຂອງງົບປະມານຂອງຕົນສິ້ນສຸດລົງໃນເດືອນຕຸລາ 31. ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະມີລາຍໄດ້ 5.8 ຕື້ໂດລາ, ຫຼຸດລົງ 18% ຈາກ 7.1 ຕື້ໂດລາໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ການຄາດຄະເນດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຊັດເຈນຈາກການຂາຍໃນປີກ່ອນຫນ້າທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ 50%. ນັກວິເຄາະຄາດວ່າ Nvidia ຈະສະແດງຜົນກໍາໄລປະຈໍາໄຕມາດຂອງ 71 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ຫຼຸດລົງຈາກ 97 ເຊັນ.
ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງຜູ້ຜະລິດຊິບ: ຄຸນນະພາບແລະເງິນປັນຜົນສູງເຮັດໃຫ້ຫ້າຫຼັກຊັບ semiconductor ເຫຼົ່ານີ້ນອກເຫນືອຈາກຄູ່ແຂ່ງທີ່ປະຕິບັດບໍ່ດີ
ສາມເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້, ຫຼັກຊັບຂອງ Nvidia ໄດ້ຫຼຸດລົງ 12% ໃນອາທິດຫຼັງຈາກບໍລິສັດໄດ້ສະຫນອງການຄາດຄະເນສໍາລັບໄຕມາດທີສາມງົບປະມານທີ່ເປັນ. ຕ່ຳກວ່າ 1 ຕື້ໂດລາ ຫຼາຍກວ່າທີ່ນັກວິເຄາະຄາດໄວ້.
ອ່ານ: ການຕັ້ງຄ່າອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງ Nvidia ມີນັກວິເຄາະສົງໄສວ່າບໍລິສັດໃນປັດຈຸບັນມີຄວາມຊັດເຈນຫຼືບໍ່
ນັກລົງທຶນເບິ່ງຄືວ່າເຊື່ອວ່າຂ່າວທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດແມ່ນໄດ້ຖືກອົບເຂົ້າໄປໃນລາຄາຮຸ້ນ. ແລະບາງທີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຄ້າຍຄືກັນສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາຊິບທັງຫມົດ. ນີ້ແມ່ນຕາຕະລາງລາຄາຕໍ່ປີຂອງ iShares Semiconductor ETF
SOXX
SOXX:
ຮູບແບບແມ່ນຄ້າຍຄືກັນ, ດ້ວຍ SOXX's 2022 ປິດທ້າຍໃນວັນທີ 14 ເດືອນຕຸລາ, ປະຕິບັດຕາມໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນ 13% ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ.
ຄວາມເຈັບປວດທີ່ຈະຕິດຕາມ (ໃນທີ່ສຸດ) ໂດຍການໄດ້ຮັບ
ເພື່ອກວດສອບຫຼັກຊັບ semiconductor, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 30 ທີ່ຖືໂດຍ SOXX ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ເພີ່ມບໍລິສັດໃນ S&P Composite 1500 Index.
XX: SP1500
(ປະກອບມາຈາກ S&P 500 SPX
SPX,
S&P 400 Mid Cap Index
MID
ແລະ S&P Small Cap 600
SML
Index) ໃນກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ “Semiconductors ແລະ Semiconductor Equipment” Global Industrial Classification Standard (GICS).
ບັນຊີລາຍຊື່ເບື້ອງຕົ້ນປະກອບມີ 56 ຫຼັກຊັບ. ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຫນ້າສົນໃຈອັນຫນຶ່ງຂອງຫນ້າຈໍແມ່ນວ່າການຕົກລົງຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ 12 ເດືອນແມ່ນເປັນບວກສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດ 56 ບໍລິສັດ.
ແຕ່ການຕັດໄດ້ຖືກເຮັດ. ນີ້ແມ່ນ 20 ບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 30, ພ້ອມກັບລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າແລະຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນສາມມື້ກ່ອນຫນ້ານີ້:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ການປ່ຽນແປງໃນການຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນ rolling ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 30 | P/E ປັດຈຸບັນ | 30 ກັນຍາ P//E | ວັນທີ 30 ມິຖຸນາ P/E | ວັນທີ 31 ທັນວາ P/E |
| ບໍລິສັດ Micron Technology, Inc. | MU | 91-% | 58.1 | 78.6 | 5.2 | 9.5 |
| ບໍລິສັດ SiTime | SITM | 54-% | 42.9 | 20.1 | 34.3 | 85.3 |
| ບໍລິສັດ FormFactor, Inc. | FORM | 51-% | 20.4 | 14.6 | 19.7 | 25.8 |
| MKS Instruments, Inc. | MKSI | 50-% | 12.6 | 9.0 | 9.5 | 14.4 |
| ບໍລິສັດ Intel Corp. | INTC | 43-% | 14.3 | 10.3 | 10.8 | 13.9 |
| ບໍລິສັດ Ultra Clean Holdings, Inc. | UCTT | 42-% | 11.5 | 6.0 | 6.0 | 12.2 |
| Kulicke & Sofa Industries, Inc. | KLIC | 40-% | 10.8 | 9.7 | 6.5 | 10.6 |
| Qorvo, Inc. | QRVO | 39-% | 13.0 | 8.7 | 8.5 | 12.2 |
| ບໍລິສັດ Teradyne, Inc. | TER | 30-% | 21.8 | 15.9 | 15.9 | 25.2 |
| Power Integrations, Inc. | POWI | 30-% | 25.2 | 18.0 | 19.0 | 28.3 |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | 30-% | 34.5 | 29.7 | 25.8 | 58.0 |
| Alpha ແລະ Omega Semiconductor Ltd. | AOSL | 27-% | 9.2 | 6.4 | 6.7 | 14.5 |
| Synaptics Incorporated | SYNA | 25-% | 9.1 | 7.8 | 8.7 | 24.4 |
| Smart Global Holdings, Inc. | SGH | 25-% | 6.2 | 5.1 | 5.1 | 11.0 |
| ອຸປະກອນທີ່ໃຊ້, Inc. | AMAT | 21-% | 14.4 | 10.3 | 11.0 | 19.0 |
| ບໍລິສັດ Semtech | SMTC | 20-% | 9.9 | 10.3 | 15.5 | 28.7 |
| Entegris, Inc. | ENTG | 20-% | 18.2 | 18.1 | 20.3 | 35.5 |
| Advanced Micro Devices, Inc. | AMD | 19-% | 17.1 | 13.6 | 16.8 | 43.1 |
| Ichor Holdings Ltd. | ICHR | 19-% | 8.0 | 6.2 | 6.5 | 11.1 |
| Onto Innovation, Inc. | ໄປທີ່ | 18-% | 16.9 | 11.5 | 13.0 | 22.4 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ອັດຕາສ່ວນ P/E ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ຖືກນໍາມາສູ່ໂລກສໍາລັບ Nvidia ແລະ Advance Micro Devices Inc.
AMD,
ດ້ວຍການຊື້ຂາຍສຸດທ້າຍທີ່ຕໍ່າກວ່າ P/E ຂອງ S&P 500 ຂອງ 17.8 - ຫຼຸດລົງຈາກ P/E ຂອງ 43 ໃນທ້າຍປີ 2021, ເມື່ອ S&P 500 ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 24.5 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ.
ບໍລິສັດ Micron Technology Inc.
MU
ປົກກະຕິແລ້ວການຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ P/E ຕໍ່າແລະການປະເມີນມູນຄ່າໄດ້ຫຼຸດລົງ. ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນ P/E ຖືກບິດເບືອນໂດຍການຄາດຄະເນລາຍຮັບຕໍ່ຫນ້າຕໍ່າ.
ເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນຄວນລົບກວນເບິ່ງ semiconductors ໃນປັດຈຸບັນ? ເນື່ອງຈາກວ່າໃນຊ່ວງເວລາທີ່ດີ, chip make ສາມາດເຕີບໂຕໃນຈັງຫວະໄວກວ່າຕະຫຼາດກວ້າງ.
ຖ້າພວກເຮົາປຽບທຽບ SOXX ກັບ iShares S&P 500 ETF Trust
SPY,
ເຊິ່ງຕິດຕາມດັດຊະນີ, ສໍາລັບຫ້າປີປະຕິທິນຈົນຮອດປີ 2021, ການຂາຍຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ SOXX ເພີ່ມຂຶ້ນ 45% ໃນຂະນະທີ່ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 400%. ນີ້ປຽບທຽບກັບ S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ 32% ຂອງການຂາຍຕໍ່ຫຸ້ນແລະ 74% ເພີ່ມຂຶ້ນໃນ EPS.
ບົນພື້ນຖານຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ, ດ້ວຍເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນ, SOXX ກັບຄືນມາ 650% ສໍາລັບ 10 ປີຜ່ານວັນທີ 7 ພະຈິກ, ໃນຂະນະທີ່ SPY ກັບຄືນມາ 231%.
ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະກັບຄືນມາໃນການເຕີບໂຕຂອງກຸ່ມ semiconductor, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນສໍາລັບໄລຍະຫນຶ່ງ.
ຈາກ 2022, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຂອງການຂາຍຕໍ່ຮຸ້ນສໍາລັບ SOXX ໃນປີ 2023, ຕິດຕາມມາດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນ 14% ໃນປີ 2024. ສໍາລັບ SPY, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າການຂາຍຕໍ່ຮຸ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 3% ໃນປີ 2023 ແລະອີກ 4% ໃນປີ 2024.
ສໍາລັບ EPS, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງ 8% ໃນປີ 2023 ແລະການຟື້ນຕົວຂອງກໍາໄລໃນປີ 2024 ເນື່ອງຈາກ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 14%. ສໍາລັບ SPY, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 5% ໃນປີ 2023 ແລະອີກ 14% ໃນປີ 2024.
ຖ້າເຈົ້າເຊື່ອວ່າເວລາຖືກຕ້ອງ…
ເຖິງວ່າຈະມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາທີ່ຜ່ານມາ, ການສືບຕໍ່ເຕືອນລາຍໄດ້ຈາກຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ສໍາຄັນຫມາຍຄວາມວ່າຄະນະລູກຂຸນກໍາລັງອອກກ່ຽວກັບວ່າກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງສໍາລັບວົງຈອນນີ້.
ກັບຄືນໄປຫາບັນຊີລາຍຊື່ເບື້ອງຕົ້ນຂອງ 56 ຫຼັກຊັບ semiconductor, ຖ້າພວກເຮົາຈໍາກັດກຸ່ມບໍລິສັດທີ່ມີທຶນຕະຫຼາດຢ່າງຫນ້ອຍ 1 ຕື້ໂດລາທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງໂດຍນັກວິເຄາະຢ່າງຫນ້ອຍຫ້າ, ນີ້ແມ່ນ 20 ທີ່ມີທ່າແຮງສູງສຸດໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. ໂດຍເປົ້າໝາຍລາຄາທີ່ເຫັນດີ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ແບ່ງປັນການຈັດອັນດັບ“ ຊື້” | ລາຄາ 7 ພະຈິກ | ເປົ້າ ໝາຍ ລາຄາຄວາມເປັນເອກະພາບ | ການ ນຳ ໃຊ້ທ່າແຮງບົ່ມຊ້ອນ 12 ເດືອນ |
| ບໍລິສັດ Marvell Technology Inc. | MRVL | 90% | $39.51 | $71.21 | 80% |
| FormFactor Inc. | FORM | 75% | $19.67 | $31.25 | 59% |
| ບໍລິສັດ SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 69% | $211.30 | $335.21 | 59% |
| ບໍລິສັດ Entegris Inc. | ENTG | 82% | $66.20 | $100.11 | 51% |
| ບໍລິສັດ MaxLinear Inc. | ມມລ | 92% | $32.74 | $49.00 | 50% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM | 58% | $32.35 | $47.89 | 48% |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 68% | $63.08 | $89.45 | 42% |
| Wolfspeed Inc. | WOLF | 75% | $75.17 | $105.72 | 41% |
| MKS Instruments Inc. | MKSI | 70% | $67.71 | $95.00 | 40% |
| ບໍລິສັດ Qualcomm Inc. | QCOM | 65% | $110.09 | $152.75 | 39% |
| ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດຈໍາກັດ ADR | TSM | 94% | $62.76 | $86.80 | 38% |
| ບໍລິສັດ Broadcom Inc. | AVGO | 92% | $475.22 | $652.88 | 37% |
| Cirrus Logic Inc. | CRUS | 67% | $67.43 | $91.99 | 36% |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | 71% | $143.01 | $188.75 | 32% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 73% | $53.23 | $70.00 | 32% |
| Synaptics Inc. | SYNA | 82% | $91.94 | $120.50 | 31% |
| Universal Display Corp. | OLED | 73% | $104.09 | $135.90 | 31% |
| Diodes Inc. | DIOD | 71% | $72.93 | $94.40 | 29% |
| Axcelis Technologies Inc. | ACLS | 100% | $69.17 | $88.80 | 28% |
| Monolithic Power Systems Inc. | ມ. ສ | 92% | $352.96 | $450.22 | 28% |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຄລິກທີ່ເຄື່ອງforາຍຕິກເພື່ອເບິ່ງເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ.
ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ຢ່າລືມ: 20 ຮຸ້ນປັນຜົນທີ່ອາດຈະປອດໄພທີ່ສຸດຖ້າ Federal Reserve ເຮັດໃຫ້ເກີດການຖົດຖອຍ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- ປີ-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ຮຸ້ນ Semiconductor ໄດ້ຟື້ນຕົວຈາກລະດັບຕໍ່າສຸດ 2022 - ແລະນັກວິເຄາະຄາດວ່າ upside ຢ່າງຫນ້ອຍ 28% ໃນປີຫນ້າ.
ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອໃຊ້ປະໂຍດຈາກການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ຄໍາຖາມທີ່ຊັດເຈນແມ່ນ: ໄກເກີນໄປສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ຈະຫຼຸດລົງ?
ອຸດສາຫະກໍາ semiconductor, ເຊິ່ງເປັນນັກສະແດງທີ່ໂດດເດັ່ນໃນລະຫວ່າງການເປີດຄືນໃຫມ່ຂອງເສດຖະກິດໂລກໃນປີກາຍນີ້, ປະຈຸບັນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນວົງຈອນຫຼຸດລົງ. ແຕ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ - ແລະການຟື້ນຕົວທີ່ຍາວນານສໍາລັບກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນແລ້ວ.
ໃນໂລກຂອງຫຼັກຊັບ semiconductor, Nvidia Corp.
NVDA
ຄວບຄຸມ roost, ດ້ວຍທຶນຕະຫຼາດ 356 ຕື້ໂດລາ, ແຕ່ວ່າມັນໄດ້ຫຼຸດລົງໄປໄກ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ຫຼຸດລົງ 51% ໃນປີນີ້, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ (EPS) 12 ເດືອນໄດ້ຫຼຸດລົງ 30% ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 30.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນການສໍາຫຼວດກ່ຽວກັບວິທີການຄາດຄະເນລາຍຮັບໄດ້ເຄື່ອນຍ້າຍສໍາລັບບໍລິສັດ semiconductor ແລະບັນຊີລາຍຊື່ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະເຮັດໃຫ້ອຸດສາຫະກໍາຟື້ນຕົວໃນທີ່ສຸດ.
ຮຸ້ນຂອງ semiconductor ອາດຈະຫຼຸດລົງ
Federal Reserve ຍັງບໍ່ສໍາເລັດການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ, ແລະມັນໄວເກີນໄປທີ່ຈະຄາດຄະເນວ່າທະນາຄານກາງຈະປ່ຽນເສັ້ນທາງແນວໃດ. ເງິນໂດລາທີ່ເຂັ້ມແຂງເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍສໍາລັບບໍລິສັດສະຫະລັດທີ່ຈະຂາຍຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການຢູ່ຕ່າງປະເທດ, ແລະຄື້ນທີ່ຈະມາເຖິງຂອງການປົດຕໍາແຫນ່ງອຸດສາຫະກໍາເຕັກໂນໂລຢີບໍ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ໃຜສະດວກສະບາຍ. ບໍລິສັດໄດ້ອ້າງເຖິງເງິນໂດລາທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງຄໍາແນະນໍາຂອງພວກເຂົາສໍາລັບການຂາຍແລະລາຍໄດ້.
ອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, Qualcomm Inc.
QCOM
ລາຍງານການຫຼຸດລົງຂອງຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບຊິບທີ່ໃຊ້ໃນໂທລະສັບສະຫຼາດ, ສົ່ງລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນໃຫ້ກັບມັນ ລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບສອງປີ.
ໃນເດືອນຕຸລາ, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
ໂຮງງານຜະລິດ semiconductor ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ປະຫລາດໃຈກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຍໄດ້ໃນໄຕມາດທີສາມ, ແຕ່ຍັງ ເຕືອນ ຂອງຄວາມຕ້ອງການອ່ອນແອລົງ.
ແຕ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບມີວິທີການເບິ່ງໄກໄປຂ້າງຫນ້າ. ກວດເບິ່ງການດໍາເນີນການ 2022 ສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງ Nvidia ຈົນຮອດວັນທີ 7 ພະຈິກ:
ຮຸ້ນຂອງ Nvidia ຫຼຸດລົງເຖິງ 2022 ປິດຕໍ່າສຸດທີ່ 112 ໂດລາໃນວັນທີ 14 ຕຸລາ.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 27% ນັບຕັ້ງແຕ່ການຕີລາຄາ 2022 ປິດຕໍ່າສຸດໃນວັນທີ 14 ເດືອນຕຸລາ.
ການຄາດຄະເນລາຍຮັບເປັນເອກະສັນແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນຕໍ່ນັກລົງທຶນເພາະວ່າພວກເຂົາລວມເອົາຄວາມຊໍານານຂອງນັກວິເຄາະແລະການຄາດຄະເນຂອງຕົນເອງຂອງບໍລິສັດສໍາລັບການຂາຍ, ແລະໃຫ້ຕົວຫານເພື່ອສົ່ງຕໍ່ອັດຕາລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້.
ໃນວັນທີ 16 ພະຈິກ, Nvidia ມີກໍານົດທີ່ຈະປະກາດຜົນໄດ້ຮັບສໍາລັບໄຕມາດທີ່ສາມຂອງງົບປະມານຂອງຕົນສິ້ນສຸດລົງໃນເດືອນຕຸລາ 31. ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະມີລາຍໄດ້ 5.8 ຕື້ໂດລາ, ຫຼຸດລົງ 18% ຈາກ 7.1 ຕື້ໂດລາໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ການຄາດຄະເນດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຊັດເຈນຈາກການຂາຍໃນປີກ່ອນຫນ້າທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ 50%. ນັກວິເຄາະຄາດວ່າ Nvidia ຈະສະແດງຜົນກໍາໄລປະຈໍາໄຕມາດຂອງ 71 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ຫຼຸດລົງຈາກ 97 ເຊັນ.
ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງຜູ້ຜະລິດຊິບ: ຄຸນນະພາບແລະເງິນປັນຜົນສູງເຮັດໃຫ້ຫ້າຫຼັກຊັບ semiconductor ເຫຼົ່ານີ້ນອກເຫນືອຈາກຄູ່ແຂ່ງທີ່ປະຕິບັດບໍ່ດີ
ສາມເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້, ຫຼັກຊັບຂອງ Nvidia ໄດ້ຫຼຸດລົງ 12% ໃນອາທິດຫຼັງຈາກບໍລິສັດໄດ້ສະຫນອງການຄາດຄະເນສໍາລັບໄຕມາດທີສາມງົບປະມານທີ່ເປັນ. ຕ່ຳກວ່າ 1 ຕື້ໂດລາ ຫຼາຍກວ່າທີ່ນັກວິເຄາະຄາດໄວ້.
ອ່ານ: ການຕັ້ງຄ່າອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງ Nvidia ມີນັກວິເຄາະສົງໄສວ່າບໍລິສັດໃນປັດຈຸບັນມີຄວາມຊັດເຈນຫຼືບໍ່
ນັກລົງທຶນເບິ່ງຄືວ່າເຊື່ອວ່າຂ່າວທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດແມ່ນໄດ້ຖືກອົບເຂົ້າໄປໃນລາຄາຮຸ້ນ. ແລະບາງທີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຄ້າຍຄືກັນສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາຊິບທັງຫມົດ. ນີ້ແມ່ນຕາຕະລາງລາຄາຕໍ່ປີຂອງ iShares Semiconductor ETF
SOXX
SOXX:
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ຮູບແບບແມ່ນຄ້າຍຄືກັນ, ດ້ວຍ SOXX's 2022 ປິດທ້າຍໃນວັນທີ 14 ເດືອນຕຸລາ, ປະຕິບັດຕາມໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນ 13% ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ.
ຄວາມເຈັບປວດທີ່ຈະຕິດຕາມ (ໃນທີ່ສຸດ) ໂດຍການໄດ້ຮັບ
ເພື່ອກວດສອບຫຼັກຊັບ semiconductor, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 30 ທີ່ຖືໂດຍ SOXX ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ເພີ່ມບໍລິສັດໃນ S&P Composite 1500 Index.
XX: SP1500
(ປະກອບມາຈາກ S&P 500 SPX
SPX,
S&P 400 Mid Cap Index
MID
ແລະ S&P Small Cap 600
SML
Index) ໃນກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ “Semiconductors ແລະ Semiconductor Equipment” Global Industrial Classification Standard (GICS).
ບັນຊີລາຍຊື່ເບື້ອງຕົ້ນປະກອບມີ 56 ຫຼັກຊັບ. ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຫນ້າສົນໃຈອັນຫນຶ່ງຂອງຫນ້າຈໍແມ່ນວ່າການຕົກລົງຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ 12 ເດືອນແມ່ນເປັນບວກສໍາລັບບໍລິສັດທັງຫມົດ 56 ບໍລິສັດ.
ແຕ່ການຕັດໄດ້ຖືກເຮັດ. ນີ້ແມ່ນ 20 ບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 30, ພ້ອມກັບລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າແລະຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນສາມມື້ກ່ອນຫນ້ານີ້:
ອັດຕາສ່ວນ P/E ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ຖືກນໍາມາສູ່ໂລກສໍາລັບ Nvidia ແລະ Advance Micro Devices Inc.
AMD,
ດ້ວຍການຊື້ຂາຍສຸດທ້າຍທີ່ຕໍ່າກວ່າ P/E ຂອງ S&P 500 ຂອງ 17.8 - ຫຼຸດລົງຈາກ P/E ຂອງ 43 ໃນທ້າຍປີ 2021, ເມື່ອ S&P 500 ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 24.5 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ.
ບໍລິສັດ Micron Technology Inc.
MU
ປົກກະຕິແລ້ວການຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ P/E ຕໍ່າແລະການປະເມີນມູນຄ່າໄດ້ຫຼຸດລົງ. ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນ P/E ຖືກບິດເບືອນໂດຍການຄາດຄະເນລາຍຮັບຕໍ່ຫນ້າຕໍ່າ.
ເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນຄວນລົບກວນເບິ່ງ semiconductors ໃນປັດຈຸບັນ? ເນື່ອງຈາກວ່າໃນຊ່ວງເວລາທີ່ດີ, chip make ສາມາດເຕີບໂຕໃນຈັງຫວະໄວກວ່າຕະຫຼາດກວ້າງ.
ຖ້າພວກເຮົາປຽບທຽບ SOXX ກັບ iShares S&P 500 ETF Trust
SPY,
ເຊິ່ງຕິດຕາມດັດຊະນີ, ສໍາລັບຫ້າປີປະຕິທິນຈົນຮອດປີ 2021, ການຂາຍຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ SOXX ເພີ່ມຂຶ້ນ 45% ໃນຂະນະທີ່ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 400%. ນີ້ປຽບທຽບກັບ S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ 32% ຂອງການຂາຍຕໍ່ຫຸ້ນແລະ 74% ເພີ່ມຂຶ້ນໃນ EPS.
ບົນພື້ນຖານຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ, ດ້ວຍເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນ, SOXX ກັບຄືນມາ 650% ສໍາລັບ 10 ປີຜ່ານວັນທີ 7 ພະຈິກ, ໃນຂະນະທີ່ SPY ກັບຄືນມາ 231%.
ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະກັບຄືນມາໃນການເຕີບໂຕຂອງກຸ່ມ semiconductor, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນສໍາລັບໄລຍະຫນຶ່ງ.
ຈາກ 2022, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຂອງການຂາຍຕໍ່ຮຸ້ນສໍາລັບ SOXX ໃນປີ 2023, ຕິດຕາມມາດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນ 14% ໃນປີ 2024. ສໍາລັບ SPY, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າການຂາຍຕໍ່ຮຸ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 3% ໃນປີ 2023 ແລະອີກ 4% ໃນປີ 2024.
ສໍາລັບ EPS, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງ 8% ໃນປີ 2023 ແລະການຟື້ນຕົວຂອງກໍາໄລໃນປີ 2024 ເນື່ອງຈາກ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 14%. ສໍາລັບ SPY, ນັກວິເຄາະຄາດວ່າ EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 5% ໃນປີ 2023 ແລະອີກ 14% ໃນປີ 2024.
ຖ້າເຈົ້າເຊື່ອວ່າເວລາຖືກຕ້ອງ…
ເຖິງວ່າຈະມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາທີ່ຜ່ານມາ, ການສືບຕໍ່ເຕືອນລາຍໄດ້ຈາກຜູ້ຫຼິ້ນທີ່ສໍາຄັນຫມາຍຄວາມວ່າຄະນະລູກຂຸນກໍາລັງອອກກ່ຽວກັບວ່າກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງສໍາລັບວົງຈອນນີ້.
ກັບຄືນໄປຫາບັນຊີລາຍຊື່ເບື້ອງຕົ້ນຂອງ 56 ຫຼັກຊັບ semiconductor, ຖ້າພວກເຮົາຈໍາກັດກຸ່ມບໍລິສັດທີ່ມີທຶນຕະຫຼາດຢ່າງຫນ້ອຍ 1 ຕື້ໂດລາທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງໂດຍນັກວິເຄາະຢ່າງຫນ້ອຍຫ້າ, ນີ້ແມ່ນ 20 ທີ່ມີທ່າແຮງສູງສຸດໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. ໂດຍເປົ້າໝາຍລາຄາທີ່ເຫັນດີ:
ຄລິກທີ່ເຄື່ອງforາຍຕິກເພື່ອເບິ່ງເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ.
ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ຢ່າລືມ: 20 ຮຸ້ນປັນຜົນທີ່ອາດຈະປອດໄພທີ່ສຸດຖ້າ Federal Reserve ເຮັດໃຫ້ເກີດການຖົດຖອຍ
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- ປີ-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo