The Magic ກັບມາຢູ່ທີ່ Disney: ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ຂ້ອຍຊື້

Supercalifragilisticexpialidocious!!

ໃນຕອນບ່າຍວັນພຸດ, ບໍລິສັດ Walt Disney (DIS) ໄດ້ເປີດເຜີຍຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນໄຕມາດທີສາມຂອງບໍລິສັດ. magic ແມ່ນກັບຄືນໄປບ່ອນ. ສໍາລັບໄລຍະສາມເດືອນສິ້ນສຸດໃນວັນທີ 2 ກໍລະກົດ, Disney ປະກາດປັບ EPS ຂອງ $1.09 (GAAP EPS: $0.77) ກ່ຽວກັບລາຍຮັບ $21.5B. ຜົນໄດ້ຮັບທາງເທິງແລະລຸ່ມເຫຼົ່ານີ້ທັງສອງຢ່າງສະດວກສະບາຍເອົາຊະນະຄວາມຄາດຫວັງຂອງ Wall Street, ໃນຂະນະທີ່ການພິມລາຍໄດ້ແມ່ນດີສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງປີຕໍ່ປີຂອງ 26.3%.

ລາຍໄດ້ຈາກການດໍາເນີນການຕໍ່ເນື່ອງກ່ອນພາສີເພີ່ມຂຶ້ນ 113% ເປັນ $ 2.119B ເຮັດໃຫ້ລາຍໄດ້ສຸດທິຈາກການດໍາເນີນງານຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ 53% ເປັນ $ 1.409B. ເງິນສົດທີ່ສະໜອງໃຫ້ໂດຍການດຳເນີນການຕໍ່ເນື່ອງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 31% ເປັນ $1.922B, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ກະແສເງິນສົດບໍ່ເສຍຄ່າ 187 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ຫຼຸດ​ລົງ 65% ຈາກ 528 ລ້ານ​ໂດ​ລາ​ໃນ​ປີ​ກ່ອນ, ຍ້ອນ​ວ່າ​ການ​ລົງ​ທຶນ​ໃນ​ສວນ​ສາທາລະນະ, ຣີສອດ ແລະ​ຊັບ​ສິນ​ອື່ນໆ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ 85% ເປັນ 1.735 ຕື້​ໂດ​ລາ.

ການປະຕິບັດສ່ວນ

ການແຈກຢາຍສື່ ແລະບັນເທີງຂອງ Disney: ສ້າງລາຍໄດ້ 14.11 ຕື້ໂດລາ (+11%) ທີ່ຊະນະ. ນີ້ສ້າງລາຍຮັບການດໍາເນີນງານຂອງ $1.381B (-32%) ທີ່ພາດ.

ເຄືອຂ່າຍ Linear: ສ້າງລາຍໄດ້ $7.189B (+3%) ທີ່ຕອບສະໜອງຄວາມຄາດຫວັງ. ນີ້ສ້າງລາຍຮັບການດໍາເນີນງານຂອງ $ 2.469B (+13%) ທີ່ພາດ.

ໂດຍກົງຫາຜູ້ບໍລິໂພກ: ສ້າງລາຍໄດ້ $5.085B (+19%) ທີ່ຂາດໄປ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍການດໍາເນີນງານຂອງ $-1.061B (ຫຼຸດລົງ 100%+) ທີ່ຍັງພາດໂອກາດນີ້.

ເນື້ອໃນການຂາຍ/ການອອກໃບອະນຸຍາດ ແລະ ອື່ນໆ: ສ້າງລາຍໄດ້ 2111 ຕື້ໂດລາ (+26%) ທີ່ຊະນະ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍການດໍາເນີນງານຂອງ $-27M (ຫຼຸດລົງຈາກ + $132M).

Disney Parks, ປະສົບການ ແລະຜະລິດຕະພັນ: ສ້າງລາຍໄດ້ $7.394B (+70%) ທີ່ຊະນະ. ນີ້ສ້າງລາຍຮັບການດໍາເນີນງານຂອງ $2.186B (+514%) ທີ່ຍັງຕີ (ໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍ).

ພາຍໃນປະເທດ: ສ້າງລາຍຮັບໄດ້ $5.423B (+104.2%) ນັ້ນດີເລີດ. ນີ້ສ້າງລາຍຮັບການດໍາເນີນງານຂອງ $ 1.651B (ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 2M).

International: ສ້າງລາຍໄດ້ $788M (+50%). ນີ້ເຮັດໃຫ້ການສູນເສຍການດໍາເນີນງານຂອງ $-64M (ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $-210M).

ຜະລິດຕະພັນຜູ້ບໍລິໂພກ: ສ້າງລາຍໄດ້ $1.183B (+2%). ນີ້ສ້າງລາຍຮັບການດໍາເນີນງານຂອງ $599M (+6%).

ກ່ຽວກັບຜູ້ບໍລິໂພກໂດຍກົງ

Disney+ ສິ້ນສຸດໄຕມາດທີ່ມີຜູ້ຕິດຕາມ 152.1 ລ້ານຄົນ, ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 14.4 ລ້ານຜູ້ຕິດຕາມຈາກສາມເດືອນກ່ອນ ແລະເອົາຊະນະຄວາມຄາດຫວັງໄດ້ງ່າຍ. Hulu ສິ້ນສຸດໄລຍະເວລາທີ່ມີຜູ້ຕິດຕາມ 46.2 ລ້ານ, ແລະ ESPN+ ສິ້ນສຸດໄຕມາດທີ່ມີຜູ້ຕິດຕາມ 22.8 ລ້ານ. ໂດຍລວມແລ້ວ, ໃນຕອນທ້າຍຂອງໄຕມາດ, Disney ມີຜູ້ຈອງ 221.1 ລ້ານຄົນໃນທົ່ວສາມບໍລິການການຖ່າຍທອດທີ່ປະກອບເປັນ Disney Bundle. ນີ້​ແມ່ນ​ການ​ສະ​ຫມັກ​ຫຼາຍ​ກ​່​ວາ​ການ​ຮັບ​ຮູ້​ຂອງ​ຜູ້​ນໍາ​ການ​ບັນ​ເທີງ​ສະ​ຕ​ຣີມ Netflix (NFLX) ລາຍງານໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ຈໍານວນນັ້ນແມ່ນ 220.7M.

ບໍລິສັດໄດ້ປັບຄໍາແນະນໍາການສະຫມັກທົ່ວໂລກໃນໄລຍະຍາວຕ່ໍາລົງໃນລະດັບປານກາງເພື່ອຮອງຮັບການບໍ່ດໍາເນີນການກັບສິດທິດິຈິຕອນກັບ Indian Premier League (cricket). Disney ຈະແຍກຜູ້ຈອງ Disney+ ຫຼັກຈາກຜູ້ຈອງ Disney+ Hotstar ເພື່ອຈຸດປະສົງການລາຍງານຫົວໜ່ວຍທຸລະກິດ. ດຽວນີ້ບໍລິສັດເຫັນໃນທ້າຍປີງົບປະມານ 2024, ການສະໝັກໃຊ້ Disney+ ຫຼັກຢູ່ທີ່ 135 ລ້ານຫາ 165 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ, ແລະການສະໝັກໃຊ້ Disney+ Hotstar ສູງເຖິງ 80 ລ້ານ. ນີ້ເມື່ອທຽບກັບຄໍາແນະນໍາທີ່ຜ່ານມາຂອງ 230M ຫາ 260M.

ບໍລິສັດຍັງໄດ້ປະກາດການຂຶ້ນລາຄາບາງຢ່າງ. ປະຈຸບັນ Disney+ ລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກສະຫະລັດ $7.99 ຕໍ່ເດືອນ ແລະບໍ່ມີໂຄສະນາ. ດຽວນີ້ການບໍລິການຈະກາຍເປັນບໍລິການລະດັບພຣີມຽມ ແລະລາຄາ 10.99 ໂດລາຕໍ່ເດືອນ, ໃນຂະນະທີ່ແຜນການພື້ນຖານທີ່ຮອງຮັບການໂຄສະນາຈະຖືກນຳສະເໜີໃນລາຄາເກົ່າ $7.99. Hulu ພື້ນຖານຈະໄປຈາກ $6.99 ຫາ $7.99, ໃນຂະນະທີ່ Hulu Premium ຍ້າຍຈາກ $12.99 ເປັນ $14.99. ESPN+, ເຊິ່ງພຽງແຕ່ດໍາເນີນການກັບການໂຄສະນາ, ຈະໄປຈາກ $6.99 ຫາ $9.99. Bundle (ທັງສາມການບໍລິການ) ຈະດໍາເນີນການໃຫ້ຜູ້ບໍລິໂພກ $12.99 ຕໍ່ເດືອນດ້ວຍການໂຄສະນາໃນທົ່ວທຸກໂຄງການ, $14.99 ບໍ່ມີໂຄສະນາໃນ Disney+ ແຕ່ໂຄສະນາໃນ Hulu, ຫຼື $19.99 ບໍ່ມີໂຄສະນາໃນ Disney+ ຫຼື Hulu.

ຢູ່ໃນສວນສາທາລະນະ

ສວນສາທາລະ, ຣີສອດ ແລະ ເຮືອສຳລານພາຍໃນປະເທດໄດ້ເປີດ ແລະ ໃຫ້ບໍລິການຕະຫຼອດໄຕມາດ. ການຄອບຄອງຢູ່ໃນໂຮງແຮມພາຍໃນປະເທດແມ່ນຫຼາຍກ່ວາ 90%, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ເຂົ້າຊົມສວນສາທາລະນະໃຊ້ເວລາ 10% ຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງປີທີ່ຜ່ານມາ, ແລະ 40% ຫຼາຍກວ່າປີ 2019 (ກ່ອນການແຜ່ລະບາດ).

Shanghai Disney ເປີດພຽງແຕ່ສາມມື້ໃນໄລຍະການລາຍງານນີ້, ເຊິ່ງແນ່ນອນວ່າການສະກັດກັ້ນການປະຕິບັດລະຫວ່າງປະເທດທີ່ຖືກຊົດເຊີຍບາງສ່ວນໂດຍ Disneyland Paris ທີ່ເປີດທັງຫມົດສາມເດືອນເມື່ອທຽບກັບພຽງແຕ່ 19 ມື້ສໍາລັບການປຽບທຽບປີທີ່ຜ່ານມາ.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງ

Disney ໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນໄຕມາດທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດສຸດທິຂອງ $ 12.959B, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງໃນໄລຍະ 1.59 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ແລະສິນຄ້າຄົງຄັງ $ 31.422B, ເຊິ່ງສູງກວ່າເລັກນ້ອຍໃນໄລຍະເວລານັ້ນ. ອັນນີ້ເຮັດໃຫ້ຊັບສິນປັດຈຸບັນຫຼຸດລົງເປັນ $30.704B. ໜີ້ສິນປັດຈຸບັນຍັງຫຼຸດລົງໜ້ອຍລົງເປັນ $5.58B, ລວມທັງເງິນກູ້ມູນຄ່າ 1.02 ຕື້ໂດລາທີ່ລະບຸວ່າເປັນປັດຈຸບັນ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ອັດຕາສ່ວນຂອງບໍລິສັດໃນປະຈຸບັນເປັນ 0.97, ເຊິ່ງຜ່ານການເກັບກໍາ, ພຽງແຕ່ເປົ່າ. Disney ສາມາດຈ່າຍໃບບິນຄ່າຂອງ Disney ໄດ້. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ຈະ​ຜ່ານ​ຜ່າ​ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ໄວ​ຂອງ XNUMX ໃນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ​, ເນື່ອງ​ຈາກ​ວ່າ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ນີ້​ໄດ້​ຜ່ານ​ການ​ແລະ​ວິ​ທີ​ການ​ຂອງ​ສະ​ພາບ​ການ​ຂອງ​ຕົນ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ປັບ​ປຸງ​.

ຊັບສິນທັງໝົດເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ $204.074B, ລວມທັງ $93.28B ໃນ “ຄວາມດີ” ແລະຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນອື່ນໆ. ນັ້ນແມ່ນ 45.7% ຂອງຊັບສິນທັງຫມົດ, ເຊິ່ງຂ້ອຍບໍ່ມັກ. ບໍ່ຕ້ອງສົງໃສ, Disney, ກະສັດເນື້ອຫາ, ຈະດໍາເນີນການກັບລະດັບອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນ. ທີ່ເວົ້າວ່າ, 45% ແມ່ນຫຼາຍ. ຂ້ອຍບໍ່ຕື່ນເຕັ້ນ.

ໜີ້ສິນທັງໝົດທີ່ໜ້ອຍລົງມາເປັນ $107.641B ລວມທັງການກູ້ຢືມທັງໝົດ $46.022B. ນີ້ແມ່ນແນ່ນອນບໍ່ແມ່ນຫນຶ່ງໃນເອກະສານຍອດເງິນທີ່ດີກວ່າທີ່ຂ້ອຍໄດ້ພິຈາລະນາ. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ຢາກ​ເຫັນ​ການ​ເຮັດ​ວຽກ​ທີ່​ຫນັກ​ແຫນ້ນ​ໃນ​ການ​ຫຼຸດ​ຜ່ອນ​ຫນີ້​ສິນ​ຄັ້ງ​ຫນຶ່ງ​ຈາກ​ການ​ແຜ່​ລະ​ບາດ​ຂອງ​ໄມ້​. ຂ້ອຍເຂົ້າໃຈວ່າຕ້ອງໃຊ້ເງິນລົງທຶນຫຼາຍ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ດີທີ່ຈະບໍ່ສົ່ງຄືນເງິນສົດໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນແລະພວກເຂົາບໍ່ຄວນສະດວກສະບາຍພໍທີ່ຈະອະນຸຍາດໃຫ້ກະແສເງິນສົດກັບຄືນສູ່ລະດັບເກົ່າ.

Wall Street

ຂ້ອຍສາມາດຊອກຫານັກວິເຄາະດ້ານການຂາຍແປດຄົນທີ່ທັງສອງໄດ້ສະແດງຄວາມຄິດເຫັນກ່ຽວກັບ Disney ນັບຕັ້ງແຕ່ລາຍໄດ້ເຫຼົ່ານີ້ຖືກປ່ອຍອອກມາແລະຖືກຈັດອັນດັບຢ່າງຫນ້ອຍສີ່ດາວ (ອອກຈາກຫ້າ) ໂດຍ TipRanks. ໃນຈໍານວນແປດເຫຼົ່ານີ້, ຫຼັງຈາກການປ່ຽນແປງ, ເຈັດອັດຕາ DIS ເປັນ "ຊື້" ຫຼືທຽບເທົ່າການຊື້ຂອງບໍລິສັດ. ມີຫນຶ່ງ "ຖື." ນັ້ນແມ່ນ Laura Martin ຢູ່ທີ່ Needham, ຜູ້ທີ່ປະຕິເສດທີ່ຈະຕັ້ງລາຄາເປົ້າຫມາຍ. ຂອງອີກເຈັດ, ເປົ້າຫມາຍສະເລ່ຍແມ່ນ $ 149.43, ສູງ $ 160 (Philip Cusick ຂອງ JP Morgan) ແລະຕ່ໍາ $ 140.. ສອງຄັ້ງ (Barton Crockett ຂອງ Rosenblatt Securities ແລະ Brett Feldman ຂອງ Goldman Sachs).

ຄວາມຄິດຂອງຂ້ອຍ

ຂ້ອຍຢາກເຫັນການກັບມາທີ່ກຳລັງດຳເນີນຢູ່ Disney. ດຽວນີ້, ຂ້ອຍມີຄຳອະທິບາຍທີ່ຕ້ອງເຮັດ. ໃນຖານະເປັນຜູ້ອ່ານ / ຜູ້ຟັງ / ຜູ້ຊົມທີ່ຕິດຕາມຮູ້, Disney ໄດ້ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງການຈັດຕໍາແຫນ່ງທຶນທີ່ຍາວນານຂອງຂ້ອຍອອກຈາກລະດັບຕໍ່າສຸດໃນກາງເດືອນມິຖຸນາ, ເມື່ອພວກເຮົາໄດ້ຮັບການຢືນຢັນ (ວັນທີ 24 ມິຖຸນາ) ວ່າທາງລຸ່ມສາມາດຊື້ຂາຍໄດ້ອາດຈະຖືກກໍານົດໄວ້ສໍາລັບ S&P 500. ແລະ Nasdaq Composite.

ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ໄດ້​ສ້າງ​ຕໍາ​ແຫນ່ງ​ຂະ​ຫນາດ​ພໍ​ສົມ​ກັບ​ເດືອນ​ກໍ​ລະ​ກົດ​ທີ່​ມີ​ລາ​ຄາ​ສະ​ເລ່ຍ​ຂອງ $91.78. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ບໍ່​ໄດ້​ເພີ່ມ​ຂອງ​ຊັກ​ຊ້າ​, ເປັນ​ຫຼັກ​ຊັບ​ແມ່ນ​ດີ​ເຂົ້າ​ໄປ​ໃນ​ການ​ເຄື່ອນ​ໄຫວ​. ນີ້ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜູ້ອ່ານບາງຄົນແປກໃຈ, ແຕ່ຂ້ອຍໄດ້ເອົາກໍາໄລບາງຢ່າງກ່ອນກອງປະຊຸມປົກກະຕິຂອງວັນພະຫັດປິດຂ້າງເທິງ $ 112, ແລະບາງກໍາໄລເພີ່ມເຕີມກ່ອນ ARCA ປິດສຸດທ້າຍສູງກວ່າ $ 120. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ປະໄວ້ເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຕໍາແຫນ່ງຢູ່ໃນສະຖານທີ່, ແລະໃນການຂາຍສຸດທ້າຍ, ຂ້າພະເຈົ້າເພີ່ມຂຶ້ນ 33% ຈົນເຖິງປະຈຸບັນ.

ເປັນຫຍັງຂ້ອຍຈຶ່ງຂາຍ DIS ບາງອັນກ່ອນເວລາປິດ? ຂ້ອຍມີເງິນຢູ່ໃນຕາຕະລາງແລະເຫດການຂ່າວທີ່ຂ້ອຍຮູ້ວ່າຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄ້າທີ່ມີກໍາໄລຂອງຂ້ອຍທີ່ເບິ່ງຂ້ອຍຢູ່ໃນໃບຫນ້າ. ນີ້ແມ່ນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ຂ້ອຍປົກປ້ອງຕົນເອງ ແລະຄອບຄົວຂອງຂ້ອຍ. ເປັນຫຍັງຂ້ອຍຈຶ່ງຂາຍຫຼາຍກວ່າຄືນ? ງ່າຍດາຍ. ເນື່ອງຈາກວ່າລາຄາເປົ້າຫມາຍເບື້ອງຕົ້ນຂອງຂ້ອຍໄດ້ຖືກລະເມີດແລະນັ້ນແມ່ນວິທີທີ່ລະບຽບວິໄນເຮັດວຽກ.

ຂ້ອຍຈະຊື້ບາງຢ່າງຢູ່ທີ່ນີ້ບໍ? ບໍ່, ຂ້ອຍຫາກໍຂາຍບາງອັນຢູ່ທີ່ນີ້. ຜູ້ອ່ານຈະເຫັນວ່າ DIS ໄດ້ແຍກອອກຈາກຕົວແບບ Pitchfork ຫຼຸດລົງຂອງຂ້ອຍດ້ວຍການກະທໍາຂອງຄວາມຮຸນແຮງ. Relative Strength, The Full Stochastics Oscillator, ແລະ MACD ປະຈໍາວັນທັງຫມົດແມ່ນຢືນຢູ່ຮ່ວມກັນແລະຮ້ອງອອກມາວ່າ "overbought" ອອກໄປຫາຜູ້ທີ່ຈະຟັງ. ບໍ່ມີໃຜ.

pivot ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ SMA 200 ມື້ ($131). ຖ້າ DIS ເອົາລະດັບນັ້ນ, ລາຄາເປົ້າຫມາຍໃຫມ່ຈະເປັນ $158. ຂ້ອຍເຊື່ອວ່າຫຼັກຊັບຈະໄປຮອດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເຊັ່ນດຽວກັບຂ້າພະເຈົ້າເວົ້າ, ຊື່ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ overbought ດ້ານວິຊາການແລະການຊື້ຂາຍປະມານ 29 ເທົ່າຂອງການຊອກຫາລາຍໄດ້.

ເມື່ອ algos ຢຸດເຊົາການບັງຄັບໃຫ້ຕະຫຼາດສູງຂຶ້ນເພື່ອຕອບສະຫນອງຂໍ້ມູນທັງຫມົດຂອງເດືອນກໍລະກົດກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າຫຼັກຊັບນີ້ຈະໃຫ້ໂອກາດຜູ້ຊື້. ຂ້ອຍຈະເພີ່ມຮຸ້ນທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຂາຍໃນຄືນທີ່ຜ່ານມາກັບຄືນສູ່ຕໍາແຫນ່ງຍາວຂອງຂ້ອຍ. ຂ້ອຍຕ້ອງການເຮັດບາງສ່ວນຍ້ອນວ່າຮຸ້ນພະຍາຍາມຕື່ມຂໍ້ມູນໃສ່ຊ່ອງຫວ່າງໃນຕອນເຊົ້ານີ້ເຖິງການເປີດ. ຂ້ອຍຕ້ອງການເຮັດມັນຕື່ມອີກຍ້ອນວ່າ SMA 50 ມື້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ໄລ່ຮຸ້ນ. ເມື່ອທົດສອບ, ນັ້ນແມ່ນບ່ອນທີ່ຂ້ອຍຢາກຈະເພີ່ມບໍ່ແມ່ນຮຸ້ນທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຂາຍແລ້ວ, ແຕ່ຮຸ້ນໃຫມ່. ເສັ້ນນັ້ນຈະເປັນການສະຫນັບສະຫນູນພື້ນຖານ.