ກັບປະທານທະນາຄານກາງ Federal Reserve Jerome Powell ກໍານົດຈະກ່າວຄໍາປາໄສທີ່ສໍາຄັນໃນວັນສຸກ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເລີ່ມຮັບເອົາລາວໃນຄໍາເວົ້າຂອງລາວ: ທະນາຄານກາງກໍາລັງຈະຮັກສາທ່າທີທີ່ເຄັ່ງຕຶງເພື່ອຄວບຄຸມອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງສຸດໃນສີ່ທົດສະວັດ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດການເງິນຈະຍັງຄົງມີຄວາມຜັນຜວນ, ເຖິງວ່າຈະມີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ຜ່ານມາ.
ມີຫຼາຍເຫດຜົນທີ່ຈະພິຈາລະນາຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບ, ຫຼື REITs, ຍ້ອນວ່າຂ້ອນຂ້າງປອດໄພທີ່ຈະໃຫ້ລາຍຮັບທີ່ຄົງທີ່ໃນເວລາທີ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງຄົງສູງແລະລ່ວງຫນ້າຂອງເສດຖະກິດທີ່ອາດຈະຊ້າລົງ.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນຫນ້າຈໍຂອງ REITs ທຶນທີ່ຄາດວ່າຈະຜະລິດກະແສເງິນສົດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອເຮັດໃຫ້ເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີ 2023.
ໃນ ຕ້ອງຮູ້ ວັນທີ 24 ສິງຫານີ້, ທ່ານສະຕີຟ ໂກດສະໄຕນ໌ ໄດ້ສະຫຼຸບການຄາດຄະເນກ່ຽວກັບການດຳເນີນທຸລະກິດໃໝ່.supercycle ໃນອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍຈາກ Dario Perkins, ຜູ້ອໍານວຍການບໍລິຫານເສດຖະກິດມະຫາພາກທົ່ວໂລກຢູ່ TS Lombard.
Perkins ຄາດວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະຍາວຈະສືບຕໍ່ສູງຂຶ້ນ, ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າປີ 2020 ຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ນັກລົງທຶນໃຊ້ "ວິທີການທີ່ສະຫລາດກວ່າໃນການຈັດສັນຊັບສິນ."
ການຍ້າຍອອກໄປຈາກຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ຄອບງໍາຕະຫຼາດ bull ຕະຫຼອດ 2021, ລາວເຊື່ອວ່າສິ່ງທີ່ຈະເຮັດວຽກທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ, ລວມທັງອະສັງຫາລິມະສັບ.
ທໍາລາຍຂະແຫນງ REIT
ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບມີຢູ່ໃນຫຼາຍຊະນິດ, ແຕ່ອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນແມ່ນພວກເຂົາຜ່ານລາຍໄດ້ສ່ວນໃຫຍ່ໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນເພື່ອຮັກສາໂຄງສ້າງ REIT ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດດ້ານພາສີ.
ມີ REITs ສອງປະເພດຢ່າງກວ້າງຂວາງ: REITs ຈໍານອງ, ເຊິ່ງໃຫ້ກູ້ຢືມກັບຜູ້ກູ້ຢືມທາງດ້ານການຄ້າຫຼືທີ່ຢູ່ອາໄສແລະ / ຫຼືການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນການຈໍານອງ, ແລະ REITs ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນທາງການຄ້າຫຼືທີ່ຢູ່ອາໄສແລະໃຫ້ເຊົ່າມັນອອກ.
REITs ແມ່ນຮອບວຽນ, ດ້ວຍການປະເມີນມູນຄ່າຖືກກົດດັນຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ. ຜົນກະທົບນີ້ສາມາດເຫັນໄດ້ຊັດເຈນໂດຍສະເພາະສໍາລັບການຈໍານອງ REITs, ເນື່ອງຈາກວ່າທຸລະກິດການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງຊ້າລົງຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ.
ມາຮອດປະຈຸບັນ, ຮອດວັນທີ 24 ສິງຫາ, ຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບ S&P 500 ຫຼຸດລົງ 15%, ໃນຂະນະທີ່ S&P 500 ເຕັມ.
SPX
ແມ່ນຫຼຸດລົງ 12%, ທັງສອງມີເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນ.
ການເບິ່ງໄລຍະຍາວຫຼາຍອາດຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າແປກໃຈ. S&P Dow Jones Indices ໄດ້ແຍກຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບຈາກຂະແຫນງການເງິນໃນປີ 2016. ແຕ່ຖ້າພວກເຮົາແຄບລົງໄປຫາກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ S&P 500 REIT ສໍາລັບມາດຕະການການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວ, ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ 20 ປີແມ່ນ 9.9%, ເລັກນ້ອຍຕໍ່ຫນ້າ. ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ 500 ປີຂອງ S&P 20 ຂອງ 9.8%.
REITs ຕາມປະເພດ
ປະເພດຕ່າງໆຂອງ REITs ຜ່ານຮອບວຽນເສດຖະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, REITs ໂຮງແຮມແລະຜູ້ເຊົ່າຂອງພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຢ່າງຮ້າຍແຮງໃນໄລຍະຕົ້ນຂອງການລະບາດຂອງໂຣກ coronavirus, ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການປິດອຸດສາຫະກໍາການທ່ອງທ່ຽວແບບ virtual ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2020.
REITs ຈໍານວນຫຼາຍແມ່ນສຸມໃສ່ການຄັງສິນຄ້າແລະພື້ນທີ່ການຂົນສົ່ງ, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າເຊົ່າປະຈໍາປີສອງຕົວເລກໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ອີງຕາມ Vikram Malhotra, ຜູ້ອໍານວຍການບໍລິຫານດ້ານອະສັງຫາລິມະສັບຂອງ Mizuho.
ແຕ່ Amazon.com Inc.
AMZN
ກ່າວໃນຂອງຕົນ ຖະແຫຼງຂ່າວການເງິນໄຕມາດທໍາອິດ ໃນເດືອນເມສາວ່າຫຼັງຈາກຂະຫນາດຂອງເຄືອຂ່າຍສໍາເລັດເປັນສອງເທົ່າໃນພຽງແຕ່ສອງປີ, ມັນ "ບໍ່ໄດ້ຕິດຕາມຄວາມສາມາດທາງດ້ານຮ່າງກາຍຫຼືພະນັກງານ" ແລະ "ໄດ້ສຸມໃສ່ສີ່ຫລ່ຽມໃນການປັບປຸງຜົນຜະລິດແລະປະສິດທິພາບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ" ໃນໂຄງສ້າງພື້ນຖານການຈັດສົ່ງຂອງມັນ.
ໃນລະຫວ່າງການສໍາພາດ, Malhotra ກ່າວວ່າປະຕິບັດຕາມການປະກາດຂອງ Amazon, ລາວແລະເພື່ອນຮ່ວມງານໄດ້ "ສັງເກດເຫັນແລະໄດ້ຍິນໃນຕະຫຼາດວ່າ Amazon ກໍາລັງວາງຄັງສິນຄ້າຢູ່ໃນຕະຫຼາດຍ່ອຍ."
"ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນອີຄອມເມີຊໄດ້ບອກຕະຫຼາດວ່າມັນມີຫຼາຍເກີນໄປແລະສົມເຫດສົມຜົນ, ແລະນັ້ນເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບ logistics ຫຼຸດລົງ," ລາວເວົ້າ.
ບໍລິສັດ Prologis
PLD
ເປັນ REIT ຂອງສະຫະລັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສາງແລະພື້ນທີ່ການຂົນສົ່ງ. ບໍລິສັດໄດ້ລະບຸຊື່ Amazon, FedEx Corp.
FDX,
ບໍລິສັດ Home Depot Inc.
HD,
Geodis ແລະ Walmart Inc.
WMT
ໃນຖານະເປັນຫ້າລູກຄ້າໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຕົນໃນທ້າຍປີ 2021, Amazon ໄດ້ເຊົ່າ 24 ລ້ານຕາແມັດ, ຫຼື 7% ຂອງທັງຫມົດຂອງຕົນ.
ຮຸ້ນຂອງ Prologis ຫຼຸດລົງ 21% ສໍາລັບປີ 2022 ຈົນຮອດວັນທີ 24 ສິງຫາ, ດ້ວຍເງິນປັນຜົນທີ່ໄດ້ລົງທຶນຄືນ. ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນປະມານ 2.5%. Prologis ກໍາລັງຈະຊື້ Duke Realty Corp.
DRE
ໂດຍຜ່ານການ ຂໍ້ຕົກລົງຫຸ້ນທັງໝົດມີມູນຄ່າ 26 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ ເມື່ອມີການປະກາດໃນເດືອນມິຖຸນາ.
Mizuho ມີການໃຫ້ຄະແນນທີ່ເປັນກາງຕໍ່ Prologis, ເຊິ່ງ Malhotra ກ່າວວ່າ "ບໍ່ມີຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມ." ມັນແນ່ໃຈວ່າແມ່ນ - ໃນບັນດານັກວິເຄາະ 17 ທີ່ຖືກສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, 13 ອັດຕາຮຸ້ນ "ຊື້" ຫຼືທຽບເທົ່າ. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນການຈັດອັນດັບທີ່ເປັນກາງ.
ລາວເວົ້າຕໍ່ໄປວ່າ Mizuho ກໍາລັງຕິດຕາມຜູ້ປະຕິບັດງານດ້ານການຂົນສົ່ງຂອງພາກສ່ວນທີສາມ, ເຊັ່ນ XPO Logistics Inc.
XPO,
FedEx ແລະ United Parcel Service Inc.
UPS
ສໍາລັບສັນຍານຂອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ຊ້າລົງຖ້າເສດຖະກິດຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ດ້ວຍສິ່ງທີ່ກ່າວມານັ້ນ, ອາດຈະມີສາຍເງິນສໍາລັບ REITs ຄັງສິນຄ້າ / logistics: Malhotra ຄາດວ່າການເຕີບໂຕຂອງຄ່າເຊົ່າໃນພື້ນທີ່ຈະຊ້າລົງເປັນ "ຕົວເລກກາງຫາສູງ" ຈາກລະດັບປະຈຸບັນສູງກວ່າ 10%. ກົມແຮງງານກ່າວວ່າ ດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກໃນເດືອນກໍລະກົດສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 8.5%. ຈາກປີກ່ອນ. ນັ້ນແມ່ນການປັບປຸງຈາກ 9.1% ໃນເດືອນກ່ອນ. ມັນອາດຈະບໍ່ແມ່ນການຍືດຍາວເກີນໄປທີ່ຈະຄາດຫວັງວ່າຜູ້ປະກອບການສາງ REIT ຈະສາມາດຮັກສາຄ່າເຊົ່າຂອງພວກເຂົາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເພື່ອໃຫ້ກົງກັນຫຼືຕີຈັງຫວະຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້.
ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງເຈົ້າເອງມາສູ່ການຫຼິ້ນ, ອີງໃສ່ການຄົ້ນຄວ້າຂອງເຈົ້າເອງ. ທ່າອ່ຽງທີ່ສືບຕໍ່ໄປສູ່ການຊື້ເຄື່ອງອອນໄລນ໌ແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການຈັດສົ່ງທີ່ໄວເຮັດໃຫ້ Prologis ແລະຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນດີກວ່າໃນຫ້າຫາ 10 ປີຂ້າງຫນ້າບໍ? ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດຫ້າປີຂອງ Prologis ເຖິງແມ່ນວ່າວັນທີ 24 ສິງຫາແມ່ນ 138% (ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບ 85% ສໍາລັບ S&P 500), ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີນີ້.
ການກວດສອບ REITs ທຶນ
ເພື່ອພິຈາລະນາຢ່າງກວ້າງຂວາງກ່ຽວກັບຄວາມໄວ້ວາງໃຈການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນສະຫະລັດ, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 185 ທີ່ລວມຢູ່ໃນດັດຊະນີ Russell 3000.
ຖະໜົນ.
ດັດຊະນີນີ້ເປັນຕົວແທນປະມານ 98% ຂອງຫຼັກຊັບສະຫະລັດ, ອີງຕາມ FactSet.
ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ເບິ່ງຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນຂອງການລົງທຶນຂອງແຕ່ລະ REIT ແລະເອົາ REITs ຈໍານອງທັງຫມົດອອກເພື່ອນໍາເອົາບັນຊີລາຍຊື່ລົງໄປເຖິງ 158 ບໍລິສັດ. ພວກເຮົາໄດ້ຕັດຕື່ມອີກເປັນ 112 ບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນການເຫັນດີມີຢູ່ໃນຢ່າງຫນ້ອຍຫ້ານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet ສໍາລັບກອງທຶນການປັບຕົວຈາກການດໍາເນີນງານໃນປີ 2023.
ວິທີການວັດແທກຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດແມ່ນການເບິ່ງກະແສເງິນສົດໂດຍປະມານຂອງມັນ - ກະແສເງິນສົດທີ່ຍັງເຫຼືອຫຼັງຈາກລາຍຈ່າຍທຶນທີ່ຄາດໄວ້. ສໍາລັບ REITs, ກອງທຶນຈາກການດໍາເນີນງານ (FFO) - ມາດຕະການທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP - ແມ່ນຖືກນໍາໃຊ້ທົ່ວໄປ. FFO ເພີ່ມຄ່າຕັດຂາຍ ແລະ ຄ່າເສື່ອມລາຄາ (ລາຍການທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນສົດ) ກັບຄືນສູ່ລາຍຮັບ, ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ລວມເອົາຜົນກໍາໄລຈາກການຂາຍຊັບສິນ. ກອງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການປັບຈາກການດໍາເນີນງານ (AFFO) ໄປຕື່ມອີກ, ກໍານົດການໃຊ້ຈ່າຍທຶນທີ່ຄາດວ່າຈະຮັກສາຄຸນນະພາບຂອງການລົງທຶນໃນຊັບສິນ.
ຖ້າພວກເຮົາແບ່ງ AFFO ຂອງບໍລິສັດໂດຍປະມານລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນ, ພວກເຮົາມີຜົນຜະລິດ AFFO ຄາດຄະເນ. ນີ້ສາມາດປຽບທຽບກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນເພື່ອເບິ່ງວ່າມີ "headroom" ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ - ຫວັງວ່າຈະມີ headroom ຫຼາຍ.
ໃນບັນດາ 112 REIT ທີ່ຍັງເຫຼືອ, 104 ຈ່າຍເງິນປັນຜົນແລະໄດ້ຄາດຄະເນ 2023 headroom ຢ່າງຫນ້ອຍ 1.00% - ນັ້ນແມ່ນການຕັດສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາ.
ພວກເຮົາໄດ້ຈັດວາງ 104 REITs ເຂົ້າໄປໃນແປດປະເພດກວ້າງ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍສະເໝີໄປ, ເພາະວ່າ REIT ອາດຈະມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍສູງ. ດັ່ງນັ້ນປະເພດຕ່າງໆແມ່ນຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະວາງ REIT ແຕ່ລະກຸ່ມຕາມຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງທຸລະກິດທີ່ຫນັກຫນ່ວງທີ່ສຸດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ລວບລວມຕື່ມອີກເລັກນ້ອຍເປັນເກົ້າປະເພດກວ້າງແລະຈັດຮຽງຕາມຄາດຫມາຍຂອງຜົນຜະລິດ 2023 AFFO.
ຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດສາງສິນຄ້າ / ການຂົນສົ່ງແມ່ນຢູ່ໃນປະເພດ "ອຸດສາຫະກໍາ". ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍອັນນັ້ນ.
REITs ອຸດສາຫະກໍາ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ອຸດສາຫະກໍາທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ, ດ້ວຍຜົນຜະລິດ AFFO ທີ່ຄາດວ່າຈະສູງທີ່ສຸດສໍາລັບ 2023:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| ຄວາມ ໜ້າ ເຊື່ອຖືດ້ານຄຸນສົມບັດດ້ານອຸດສະຫະ ກຳ | ILPT | 14.65% | 0.49% | 14.16% | $536 |
| Global Net Lease Inc. | LNG | 12.66% | 11.30% | 1.36% | $1,468 |
| Plymouth Industrial REIT Inc. | PLYM | 7.76% | 4.24% | 3.53% | $833 |
| Broadstone Net Lease Inc. | ເທົ່ານັ້ນ | 7.12% | 5.35% | 1.77% | $3,497 |
| Stag Industrial Inc. | STAG | 6.31% | 4.49% | 1.82% | $5,823 |
| WP Carey Inc. | WPC | 6.28% | 4.93% | 1.35% | $16,563 |
| ບໍລິສັດ PotlatchDeltic | PCH | 5.75% | 3.72% | 2.03% | $3,281 |
| CatchMark Timber Trust Inc. Class A | CTT | 4.43% | 2.77% | 1.66% | $534 |
| Americold Realty Trust Inc. | ກະປ.ອງ | 3.92% | 2.88% | 1.04% | $8,232 |
| ບໍລິສັດ Prologis | PLD | 3.88% | 2.41% | 1.47% | $97,078 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຄລິກໃສ່ເຄື່ອງໝາຍຕິກສຳລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ, ລວມທັງໂປຣໄຟລ໌ທຸລະກິດ. ຈາກນັ້ນ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່ໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ຮັກສາສຸຂະພາບ
ນີ້ແມ່ນ REIT ທັງໝົດ 9 ອັນທີ່ໃຫ້ເຊົ່າຄຸນສົມບັດການດູແລສຸຂະພາບ ແລະຜ່ານໜ້າຈໍ. ກຸ່ມນີ້ບໍ່ລວມບໍລິສັດທີ່ສຸມໃສ່ທີ່ຢູ່ອາໄສອາວຸໂສ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| ຄຸນສົມບັດທາງການແພດ Trust Inc. | MPW | 9.94% | 7.63% | 2.31% | $9,111 |
| Global Medical REIT Inc. | GMRE | 9.86% | 7.41% | 2.44% | $742 |
| Sabra Health Care REIT Inc. | SBRA | 9.82% | 7.74% | 2.08% | $3,582 |
| ນະວັດຕະ ກຳ ໃໝ່ | IIRP | 9.50% | 7.22% | 2.27% | $2,710 |
| ບໍລິສັດ CareTrust REIT Inc. | CTRE | 7.71% | 5.08% | 2.62% | $2,101 |
| Community Healthcare Trust Inc. | CHCT | 6.73% | 4.53% | 2.21% | $973 |
| Healthpeak Properties Inc. | ປອກເປືອກ | 5.79% | 4.43% | 1.36% | $14,617 |
| Healthcare Realty Trust Inc. Class A | HR | 5.50% | 1.69% | 3.81% | $9,826 |
| Welltower Inc. | ດີ | 4.43% | 3.15% | 1.28% | $35,916 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ທີ່ຢູ່ອາໄສ
ໝວດນີ້ລວມມີ REITs ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ອາໄສແບບຄອບຄົວດຽວ ຫຼືຫຼາຍຄອບຄົວ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຊຸມຊົນທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ຜະລິດ ແລະທີ່ຢູ່ອາໄສອາວຸໂສ. ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| ນັກລົງທຶນສຸຂະພາບແຫ່ງຊາດ Inc. | NHI | 6.90% | 5.41% | 1.49% | $2,971 |
| ຄຸນສົມບັດຂອງ LTC Inc. | LTC | 6.71% | 5.14% | 1.57% | $1,797 |
| BRT Apartments Corp. | BRT | 6.22% | 4.07% | 2.15% | $464 |
| UMH Properties Inc. | HMU | 5.88% | 4.35% | 1.52% | $1,005 |
| NexPoint Residential Trust Inc. | NXRT | 5.82% | 2.64% | 3.18% | $1,477 |
| Apartment Inc.ome REIT Corp | AIRC | 5.60% | 4.16% | 1.44% | $6,672 |
| ບໍລິສັດ Ventas Inc. | VTR | 5.56% | 3.73% | 1.83% | $19,282 |
| Independence Realty Trust Inc. | IRT | 5.33% | 2.74% | 2.59% | $4,541 |
| ພື້ນທີ່ກາງ | CSR | 5.26% | 3.70% | 1.56% | $1,215 |
| ການລົງທືນອະສັງຫາລິມະຊັບ ວໍຊິງຕັນ | WRE | 5.02% | 3.39% | 1.63% | $1,753 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ໂຮງແຮມ ແລະສະຖານທີ່ພັກຜ່ອນ
ນີ້ແມ່ນ REITs ແປດອັນທີ່ໃຫ້ເຊົ່າໂຮງແຮມ ແລະ/ຫຼືຊັບສິນພັກຜ່ອນ ແລະຜ່ານໜ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| ຄຸນສົມບັດ EPR | EPR | 10.80% | 7.13% | 3.67% | $3,470 |
| RLJ Lodging Trust | RLJ | 10.75% | 1.56% | 9.19% | $2,085 |
| Park Hotels & Resorts Inc. | PK | 10.48% | 0.27% | 10.21% | $3,287 |
| ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໂຮງແຮມ Pebblebrook | ສະຫະລັດ | 10.12% | 0.21% | 9.91% | $2,511 |
| Apple Hospitality REIT Inc. | ແອັບເປິ້ນ | 9.62% | 5.03% | 4.58% | $3,820 |
| Host Hotels & Resorts Inc. | ກຊສ | 8.47% | 2.57% | 5.90% | $13,366 |
| Gaming and Leisure Properties Inc. | GLPI | 7.36% | 5.53% | 1.83% | $13,090 |
| ບໍລິສັດ VICI Properties Inc. | VICI | 5.98% | 4.24% | 1.74% | $32,736 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຫ້ອງການ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ຖືອາຄານຫ້ອງການທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| Brandywine Realty Trust | BDN | 10.88% | 9.27% | 1.61% | $1,407 |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HPP | 9.91% | 7.28% | 2.62% | $1,945 |
| ບໍລິສັດ SL Green Realty Corp. | SLG | 9.85% | 8.11% | 1.74% | $2,957 |
| Douglas Emmett Inc. | IED | 9.25% | 5.48% | 3.77% | $3,595 |
| Highwoods Properties Inc. | HIW | 8.51% | 6.27% | 2.24% | $3,358 |
| Paramount Group Inc. | PGRE | 8.25% | 4.30% | 3.95% | $1,625 |
| Cousins Properties Inc. | CUZ | 7.38% | 4.52% | 2.86% | $4,290 |
| ຄວາມໄວ້ວາງໃຈຂອງຊັບສິນຫ້ອງການຂອງບໍລິສັດ | ແນ່ນອນ | 7.17% | 4.18% | 2.99% | $2,959 |
| ບໍລິສັດລັດຖະບານ Easter. | DEA | 6.95% | 5.75% | 1.19% | $1,673 |
| ຫ້ອງການເມືອງ REIT Inc. | CIO | 6.94% | 6.45% | 0.50% | $516 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຂາຍຍ່ອຍ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ສ່ວນໃຫຍ່ໃຫ້ເຊົ່າຊັບສິນຂາຍຍ່ອຍທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| Macerich Co. | MAC | 14.68% | 6.02% | 8.65% | $2,139 |
| ບໍລິສັດ Simon Property Group Inc. | SPG | 10.53% | 6.56% | 3.97% | $34,922 |
| Tanger Factory Outlet Centers Inc. | SKT | 9.21% | 4.93% | 4.28% | $1,694 |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC | 8.69% | 6.27% | 2.42% | $5,763 |
| Whitestone REIT | WSR | 8.51% | 4.59% | 3.92% | $516 |
| Store Capital Corp. | ໝວດ | 8.35% | 5.58% | 2.77% | $7,802 |
| RPT Realty | RPT | 8.11% | 5.13% | 2.98% | $863 |
| Kite Realty Group Trust | ກຣກ | 7.80% | 4.03% | 3.76% | $4,455 |
| Getty Realty Corp. | GTY | 7.25% | 5.42% | 1.83% | $1,413 |
| Acadia Realty Trust | AKR | 7.22% | 4.33% | 2.89% | $1,577 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ການສື່ສານ
ນີ້ແມ່ນບໍລິສັດທັງ 5 ທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍທີ່ເຊົ່າຄຸນສົມບັດໂຄງສ້າງພື້ນຖານການສື່ສານ, ຫຼືໃນກໍລະນີຂອງ Outfront Media Inc.
ອອກໄປ,
ປ້າຍໂຄສະນາ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| Uniti Group Inc. | UNIT | 18.95% | 6.24% | 12.72% | $2,282 |
| Outfront Media Inc. | ອອກໄປ | 11.73% | 6.40% | 5.33% | $3,078 |
| Crown Castle Inc. | CCI | 4.39% | 3.36% | 1.02% | $75,713 |
| ບໍລິສັດ American Tower Corp. | AMT | 4.11% | 2.09% | 2.02% | $123,138 |
| SBA Communications Corp. Class A | ກຊສ | 3.99% | 0.85% | 3.1s3% | $35,920 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ສູນຂໍ້ມູນ
ສາມ REIT ສູນຂໍ້ມູນເຫຼົ່ານີ້ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| Iron Mountain Inc. | MRI | 7.62% | 4.54% | 3.08% | $15,828 |
| Digital Realty Trust Inc. | ບໍລິສັດ DLR | 5.56% | 3.88% | 1.67% | $36,110 |
| ບໍລິສັດ Equinix Inc. | EQIX | 4.74% | 1.85% | 2.89% | $61,154 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ການເກັບຮັກສາຕົນເອງ
ສໍາລັບປະເພດສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາ, ຫ້າ REITs ເກັບຮັກສາຕົນເອງໄດ້ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ 2023 AFFO | ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ | ຄາດຄະເນ "ຫ້ອງຫົວ" | ຫລວງຂອງຕະຫຼາດ. ($ ລ້ານ) |
| ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການເກັບຮັກສາແຫ່ງຊາດ | NSA | 5.35% | 4.03% | 1.31% | $5,007 |
| CubeSmart | CUBE | 5.27% | 3.52% | 1.75% | $10,958 |
| Life Storage Inc. | LSI | 4.83% | 3.21% | 1.62% | $11,340 |
| ການເກັບຮັກສາສາທາລະນະ | PSA | 4.64% | 2.33% | 2.31% | $60,213 |
| Extra Space Storage Inc. | EXR | 4.27% | 2.89% | 1.38% | $27,811 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຖ້າທ່ານສົນໃຈໃນພື້ນທີ່ REIT, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຂອງທ່ານເອງແລະຮັກສາເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນໃຈ - ການເຕີບໂຕ, ລາຍໄດ້ຫຼືທັງສອງ - ແລະກຽມພ້ອມທີ່ຈະຍຶດຫມັ້ນໃນໄລຍະຍາວ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຫຼາຍປີ.
ໃນບັນດາ REITs ທີ່ລະບຸໄວ້ໃນຕາຕະລາງ, ຂ້າງເທິງ, Malhotra ມີການຈັດອັນດັບ "ຊື້" ໃນ Ventas Inc.
VTR,
Welltower Inc.
ດີ,
ຄຸນສົມບັດທາງການແພດ Trust Inc.
MPW,
Paramount Group Inc.
PGRE
ແລະ Duke Realty (ເຊິ່ງໃນປັດຈຸບັນການຊື້ຂາຍສອດຄ່ອງກັບ Prologis, ໃນຄວາມຄາດຫວັງຂອງການລວມຕົວຈະສໍາເລັດ).
ເມື່ອຖືກຖາມວ່າ REITs ທີ່ມີການຊື້ - ຂາຍມີຫຍັງຄ້າຍຄືກັນ, Malhotra ເວົ້າວ່າ: "ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດ, ບຸກຄົນ, ທີ່ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າອໍານາດລາຄາຈະຍັງຄົງຢູ່."
ທ່ານຍັງໄດ້ກ່າວວ່າຜົນປະໂຫຍດທັງຫມົດຈາກແນວໂນ້ມຫົວຂໍ້, ລວມທັງ, ສໍາລັບ REITs ການດູແລສຸຂະພາບ, ອາຍຸຂອງປະຊາກອນ.
ຟັງຈາກ Ray Dalio ຢູ່ MarketWatch's ແນວຄວາມຄິດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນງານບຸນເງິນ ໃນວັນທີ 21 ແລະ 22 ກັນຍາ ທີ່ນະຄອນນິວຢອກ. ຜູ້ບຸກເບີກກອງທຶນ hedge-fund ມີທັດສະນະທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບບ່ອນທີ່ເສດຖະກິດເປັນຫົວຫນ້າ.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/these-dividend-stocks-can-protect-you-as-the-federal-reserve-slows-the-economy-11661443792?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ຮຸ້ນເງິນປັນຜົນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດປົກປ້ອງເຈົ້າໄດ້ຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດຊ້າລົງ
ກັບປະທານທະນາຄານກາງ Federal Reserve Jerome Powell ກໍານົດຈະກ່າວຄໍາປາໄສທີ່ສໍາຄັນໃນວັນສຸກ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເລີ່ມຮັບເອົາລາວໃນຄໍາເວົ້າຂອງລາວ: ທະນາຄານກາງກໍາລັງຈະຮັກສາທ່າທີທີ່ເຄັ່ງຕຶງເພື່ອຄວບຄຸມອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງສຸດໃນສີ່ທົດສະວັດ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຕະຫຼາດການເງິນຈະຍັງຄົງມີຄວາມຜັນຜວນ, ເຖິງວ່າຈະມີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ຜ່ານມາ.
ມີຫຼາຍເຫດຜົນທີ່ຈະພິຈາລະນາຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບ, ຫຼື REITs, ຍ້ອນວ່າຂ້ອນຂ້າງປອດໄພທີ່ຈະໃຫ້ລາຍຮັບທີ່ຄົງທີ່ໃນເວລາທີ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງຄົງສູງແລະລ່ວງຫນ້າຂອງເສດຖະກິດທີ່ອາດຈະຊ້າລົງ.
ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນຫນ້າຈໍຂອງ REITs ທຶນທີ່ຄາດວ່າຈະຜະລິດກະແສເງິນສົດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອເຮັດໃຫ້ເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີ 2023.
ໃນ ຕ້ອງຮູ້ ວັນທີ 24 ສິງຫານີ້, ທ່ານສະຕີຟ ໂກດສະໄຕນ໌ ໄດ້ສະຫຼຸບການຄາດຄະເນກ່ຽວກັບການດຳເນີນທຸລະກິດໃໝ່.supercycle ໃນອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍຈາກ Dario Perkins, ຜູ້ອໍານວຍການບໍລິຫານເສດຖະກິດມະຫາພາກທົ່ວໂລກຢູ່ TS Lombard.
Perkins ຄາດວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະຍາວຈະສືບຕໍ່ສູງຂຶ້ນ, ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າປີ 2020 ຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ນັກລົງທຶນໃຊ້ "ວິທີການທີ່ສະຫລາດກວ່າໃນການຈັດສັນຊັບສິນ."
ການຍ້າຍອອກໄປຈາກຜູ້ໃຫ້ບໍລິການທີ່ຄອບງໍາຕະຫຼາດ bull ຕະຫຼອດ 2021, ລາວເຊື່ອວ່າສິ່ງທີ່ຈະເຮັດວຽກທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ, ລວມທັງອະສັງຫາລິມະສັບ.
ທໍາລາຍຂະແຫນງ REIT
ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບມີຢູ່ໃນຫຼາຍຊະນິດ, ແຕ່ອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນແມ່ນພວກເຂົາຜ່ານລາຍໄດ້ສ່ວນໃຫຍ່ໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນເພື່ອຮັກສາໂຄງສ້າງ REIT ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດດ້ານພາສີ.
ມີ REITs ສອງປະເພດຢ່າງກວ້າງຂວາງ: REITs ຈໍານອງ, ເຊິ່ງໃຫ້ກູ້ຢືມກັບຜູ້ກູ້ຢືມທາງດ້ານການຄ້າຫຼືທີ່ຢູ່ອາໄສແລະ / ຫຼືການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນການຈໍານອງ, ແລະ REITs ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນທາງການຄ້າຫຼືທີ່ຢູ່ອາໄສແລະໃຫ້ເຊົ່າມັນອອກ.
REITs ແມ່ນຮອບວຽນ, ດ້ວຍການປະເມີນມູນຄ່າຖືກກົດດັນຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ. ຜົນກະທົບນີ້ສາມາດເຫັນໄດ້ຊັດເຈນໂດຍສະເພາະສໍາລັບການຈໍານອງ REITs, ເນື່ອງຈາກວ່າທຸລະກິດການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງຊ້າລົງຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ.
ມາຮອດປະຈຸບັນ, ຮອດວັນທີ 24 ສິງຫາ, ຂະແໜງອະສັງຫາລິມະຊັບ S&P 500 ຫຼຸດລົງ 15%, ໃນຂະນະທີ່ S&P 500 ເຕັມ.
SPX
ແມ່ນຫຼຸດລົງ 12%, ທັງສອງມີເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນ.
ການເບິ່ງໄລຍະຍາວຫຼາຍອາດຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າແປກໃຈ. S&P Dow Jones Indices ໄດ້ແຍກຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບຈາກຂະແຫນງການເງິນໃນປີ 2016. ແຕ່ຖ້າພວກເຮົາແຄບລົງໄປຫາກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ S&P 500 REIT ສໍາລັບມາດຕະການການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວ, ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ 20 ປີແມ່ນ 9.9%, ເລັກນ້ອຍຕໍ່ຫນ້າ. ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ 500 ປີຂອງ S&P 20 ຂອງ 9.8%.
REITs ຕາມປະເພດ
ປະເພດຕ່າງໆຂອງ REITs ຜ່ານຮອບວຽນເສດຖະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, REITs ໂຮງແຮມແລະຜູ້ເຊົ່າຂອງພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຢ່າງຮ້າຍແຮງໃນໄລຍະຕົ້ນຂອງການລະບາດຂອງໂຣກ coronavirus, ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການປິດອຸດສາຫະກໍາການທ່ອງທ່ຽວແບບ virtual ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2020.
REITs ຈໍານວນຫຼາຍແມ່ນສຸມໃສ່ການຄັງສິນຄ້າແລະພື້ນທີ່ການຂົນສົ່ງ, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າເຊົ່າປະຈໍາປີສອງຕົວເລກໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ອີງຕາມ Vikram Malhotra, ຜູ້ອໍານວຍການບໍລິຫານດ້ານອະສັງຫາລິມະສັບຂອງ Mizuho.
ແຕ່ Amazon.com Inc.
AMZN
ກ່າວໃນຂອງຕົນ ຖະແຫຼງຂ່າວການເງິນໄຕມາດທໍາອິດ ໃນເດືອນເມສາວ່າຫຼັງຈາກຂະຫນາດຂອງເຄືອຂ່າຍສໍາເລັດເປັນສອງເທົ່າໃນພຽງແຕ່ສອງປີ, ມັນ "ບໍ່ໄດ້ຕິດຕາມຄວາມສາມາດທາງດ້ານຮ່າງກາຍຫຼືພະນັກງານ" ແລະ "ໄດ້ສຸມໃສ່ສີ່ຫລ່ຽມໃນການປັບປຸງຜົນຜະລິດແລະປະສິດທິພາບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ" ໃນໂຄງສ້າງພື້ນຖານການຈັດສົ່ງຂອງມັນ.
ໃນລະຫວ່າງການສໍາພາດ, Malhotra ກ່າວວ່າປະຕິບັດຕາມການປະກາດຂອງ Amazon, ລາວແລະເພື່ອນຮ່ວມງານໄດ້ "ສັງເກດເຫັນແລະໄດ້ຍິນໃນຕະຫຼາດວ່າ Amazon ກໍາລັງວາງຄັງສິນຄ້າຢູ່ໃນຕະຫຼາດຍ່ອຍ."
"ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນອີຄອມເມີຊໄດ້ບອກຕະຫຼາດວ່າມັນມີຫຼາຍເກີນໄປແລະສົມເຫດສົມຜົນ, ແລະນັ້ນເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບ logistics ຫຼຸດລົງ," ລາວເວົ້າ.
ບໍລິສັດ Prologis
PLD
ເປັນ REIT ຂອງສະຫະລັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສາງແລະພື້ນທີ່ການຂົນສົ່ງ. ບໍລິສັດໄດ້ລະບຸຊື່ Amazon, FedEx Corp.
FDX,
ບໍລິສັດ Home Depot Inc.
HD,
Geodis ແລະ Walmart Inc.
WMT
ໃນຖານະເປັນຫ້າລູກຄ້າໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຕົນໃນທ້າຍປີ 2021, Amazon ໄດ້ເຊົ່າ 24 ລ້ານຕາແມັດ, ຫຼື 7% ຂອງທັງຫມົດຂອງຕົນ.
ຮຸ້ນຂອງ Prologis ຫຼຸດລົງ 21% ສໍາລັບປີ 2022 ຈົນຮອດວັນທີ 24 ສິງຫາ, ດ້ວຍເງິນປັນຜົນທີ່ໄດ້ລົງທຶນຄືນ. ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນປະມານ 2.5%. Prologis ກໍາລັງຈະຊື້ Duke Realty Corp.
DRE
ໂດຍຜ່ານການ ຂໍ້ຕົກລົງຫຸ້ນທັງໝົດມີມູນຄ່າ 26 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ ເມື່ອມີການປະກາດໃນເດືອນມິຖຸນາ.
Mizuho ມີການໃຫ້ຄະແນນທີ່ເປັນກາງຕໍ່ Prologis, ເຊິ່ງ Malhotra ກ່າວວ່າ "ບໍ່ມີຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມ." ມັນແນ່ໃຈວ່າແມ່ນ - ໃນບັນດານັກວິເຄາະ 17 ທີ່ຖືກສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, 13 ອັດຕາຮຸ້ນ "ຊື້" ຫຼືທຽບເທົ່າ. ສ່ວນທີ່ເຫຼືອແມ່ນການຈັດອັນດັບທີ່ເປັນກາງ.
ລາວເວົ້າຕໍ່ໄປວ່າ Mizuho ກໍາລັງຕິດຕາມຜູ້ປະຕິບັດງານດ້ານການຂົນສົ່ງຂອງພາກສ່ວນທີສາມ, ເຊັ່ນ XPO Logistics Inc.
XPO,
FedEx ແລະ United Parcel Service Inc.
UPS
ສໍາລັບສັນຍານຂອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ຊ້າລົງຖ້າເສດຖະກິດຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ດ້ວຍສິ່ງທີ່ກ່າວມານັ້ນ, ອາດຈະມີສາຍເງິນສໍາລັບ REITs ຄັງສິນຄ້າ / logistics: Malhotra ຄາດວ່າການເຕີບໂຕຂອງຄ່າເຊົ່າໃນພື້ນທີ່ຈະຊ້າລົງເປັນ "ຕົວເລກກາງຫາສູງ" ຈາກລະດັບປະຈຸບັນສູງກວ່າ 10%. ກົມແຮງງານກ່າວວ່າ ດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກໃນເດືອນກໍລະກົດສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 8.5%. ຈາກປີກ່ອນ. ນັ້ນແມ່ນການປັບປຸງຈາກ 9.1% ໃນເດືອນກ່ອນ. ມັນອາດຈະບໍ່ແມ່ນການຍືດຍາວເກີນໄປທີ່ຈະຄາດຫວັງວ່າຜູ້ປະກອບການສາງ REIT ຈະສາມາດຮັກສາຄ່າເຊົ່າຂອງພວກເຂົາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເພື່ອໃຫ້ກົງກັນຫຼືຕີຈັງຫວະຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້.
ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງເຈົ້າເອງມາສູ່ການຫຼິ້ນ, ອີງໃສ່ການຄົ້ນຄວ້າຂອງເຈົ້າເອງ. ທ່າອ່ຽງທີ່ສືບຕໍ່ໄປສູ່ການຊື້ເຄື່ອງອອນໄລນ໌ແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການຈັດສົ່ງທີ່ໄວເຮັດໃຫ້ Prologis ແລະຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນດີກວ່າໃນຫ້າຫາ 10 ປີຂ້າງຫນ້າບໍ? ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດຫ້າປີຂອງ Prologis ເຖິງແມ່ນວ່າວັນທີ 24 ສິງຫາແມ່ນ 138% (ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບ 85% ສໍາລັບ S&P 500), ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີນີ້.
ການກວດສອບ REITs ທຶນ
ເພື່ອພິຈາລະນາຢ່າງກວ້າງຂວາງກ່ຽວກັບຄວາມໄວ້ວາງໃຈການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນສະຫະລັດ, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 185 ທີ່ລວມຢູ່ໃນດັດຊະນີ Russell 3000.
ຖະໜົນ.
ດັດຊະນີນີ້ເປັນຕົວແທນປະມານ 98% ຂອງຫຼັກຊັບສະຫະລັດ, ອີງຕາມ FactSet.
ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ເບິ່ງຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນຂອງການລົງທຶນຂອງແຕ່ລະ REIT ແລະເອົາ REITs ຈໍານອງທັງຫມົດອອກເພື່ອນໍາເອົາບັນຊີລາຍຊື່ລົງໄປເຖິງ 158 ບໍລິສັດ. ພວກເຮົາໄດ້ຕັດຕື່ມອີກເປັນ 112 ບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນການເຫັນດີມີຢູ່ໃນຢ່າງຫນ້ອຍຫ້ານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet ສໍາລັບກອງທຶນການປັບຕົວຈາກການດໍາເນີນງານໃນປີ 2023.
ວິທີການວັດແທກຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດແມ່ນການເບິ່ງກະແສເງິນສົດໂດຍປະມານຂອງມັນ - ກະແສເງິນສົດທີ່ຍັງເຫຼືອຫຼັງຈາກລາຍຈ່າຍທຶນທີ່ຄາດໄວ້. ສໍາລັບ REITs, ກອງທຶນຈາກການດໍາເນີນງານ (FFO) - ມາດຕະການທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP - ແມ່ນຖືກນໍາໃຊ້ທົ່ວໄປ. FFO ເພີ່ມຄ່າຕັດຂາຍ ແລະ ຄ່າເສື່ອມລາຄາ (ລາຍການທີ່ບໍ່ແມ່ນເງິນສົດ) ກັບຄືນສູ່ລາຍຮັບ, ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ລວມເອົາຜົນກໍາໄລຈາກການຂາຍຊັບສິນ. ກອງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບການປັບຈາກການດໍາເນີນງານ (AFFO) ໄປຕື່ມອີກ, ກໍານົດການໃຊ້ຈ່າຍທຶນທີ່ຄາດວ່າຈະຮັກສາຄຸນນະພາບຂອງການລົງທຶນໃນຊັບສິນ.
ຖ້າພວກເຮົາແບ່ງ AFFO ຂອງບໍລິສັດໂດຍປະມານລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນ, ພວກເຮົາມີຜົນຜະລິດ AFFO ຄາດຄະເນ. ນີ້ສາມາດປຽບທຽບກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນເພື່ອເບິ່ງວ່າມີ "headroom" ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ - ຫວັງວ່າຈະມີ headroom ຫຼາຍ.
ໃນບັນດາ 112 REIT ທີ່ຍັງເຫຼືອ, 104 ຈ່າຍເງິນປັນຜົນແລະໄດ້ຄາດຄະເນ 2023 headroom ຢ່າງຫນ້ອຍ 1.00% - ນັ້ນແມ່ນການຕັດສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາ.
ພວກເຮົາໄດ້ຈັດວາງ 104 REITs ເຂົ້າໄປໃນແປດປະເພດກວ້າງ. ນີ້ບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍສະເໝີໄປ, ເພາະວ່າ REIT ອາດຈະມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍສູງ. ດັ່ງນັ້ນປະເພດຕ່າງໆແມ່ນຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະວາງ REIT ແຕ່ລະກຸ່ມຕາມຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງທຸລະກິດທີ່ຫນັກຫນ່ວງທີ່ສຸດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ລວບລວມຕື່ມອີກເລັກນ້ອຍເປັນເກົ້າປະເພດກວ້າງແລະຈັດຮຽງຕາມຄາດຫມາຍຂອງຜົນຜະລິດ 2023 AFFO.
ຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດສາງສິນຄ້າ / ການຂົນສົ່ງແມ່ນຢູ່ໃນປະເພດ "ອຸດສາຫະກໍາ". ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍອັນນັ້ນ.
REITs ອຸດສາຫະກໍາ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ອຸດສາຫະກໍາທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ, ດ້ວຍຜົນຜະລິດ AFFO ທີ່ຄາດວ່າຈະສູງທີ່ສຸດສໍາລັບ 2023:
ຄລິກໃສ່ເຄື່ອງໝາຍຕິກສຳລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ, ລວມທັງໂປຣໄຟລ໌ທຸລະກິດ. ຈາກນັ້ນ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່ໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ຮັກສາສຸຂະພາບ
ນີ້ແມ່ນ REIT ທັງໝົດ 9 ອັນທີ່ໃຫ້ເຊົ່າຄຸນສົມບັດການດູແລສຸຂະພາບ ແລະຜ່ານໜ້າຈໍ. ກຸ່ມນີ້ບໍ່ລວມບໍລິສັດທີ່ສຸມໃສ່ທີ່ຢູ່ອາໄສອາວຸໂສ:
ທີ່ຢູ່ອາໄສ
ໝວດນີ້ລວມມີ REITs ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ອາໄສແບບຄອບຄົວດຽວ ຫຼືຫຼາຍຄອບຄົວ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຊຸມຊົນທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ຜະລິດ ແລະທີ່ຢູ່ອາໄສອາວຸໂສ. ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
ໂຮງແຮມ ແລະສະຖານທີ່ພັກຜ່ອນ
ນີ້ແມ່ນ REITs ແປດອັນທີ່ໃຫ້ເຊົ່າໂຮງແຮມ ແລະ/ຫຼືຊັບສິນພັກຜ່ອນ ແລະຜ່ານໜ້າຈໍ:
ຫ້ອງການ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ຖືອາຄານຫ້ອງການທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
ຂາຍຍ່ອຍ
ນີ້ແມ່ນ 10 REITs ທີ່ສ່ວນໃຫຍ່ໃຫ້ເຊົ່າຊັບສິນຂາຍຍ່ອຍທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
ການສື່ສານ
ນີ້ແມ່ນບໍລິສັດທັງ 5 ທີ່ຜ່ານຫນ້າຈໍທີ່ເຊົ່າຄຸນສົມບັດໂຄງສ້າງພື້ນຖານການສື່ສານ, ຫຼືໃນກໍລະນີຂອງ Outfront Media Inc.
ອອກໄປ,
ປ້າຍໂຄສະນາ:
ສູນຂໍ້ມູນ
ສາມ REIT ສູນຂໍ້ມູນເຫຼົ່ານີ້ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
ການເກັບຮັກສາຕົນເອງ
ສໍາລັບປະເພດສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາ, ຫ້າ REITs ເກັບຮັກສາຕົນເອງໄດ້ຜ່ານຫນ້າຈໍ:
ຖ້າທ່ານສົນໃຈໃນພື້ນທີ່ REIT, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຂອງທ່ານເອງແລະຮັກສາເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນໃຈ - ການເຕີບໂຕ, ລາຍໄດ້ຫຼືທັງສອງ - ແລະກຽມພ້ອມທີ່ຈະຍຶດຫມັ້ນໃນໄລຍະຍາວ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຫຼາຍປີ.
ໃນບັນດາ REITs ທີ່ລະບຸໄວ້ໃນຕາຕະລາງ, ຂ້າງເທິງ, Malhotra ມີການຈັດອັນດັບ "ຊື້" ໃນ Ventas Inc.
VTR,
Welltower Inc.
ດີ,
ຄຸນສົມບັດທາງການແພດ Trust Inc.
MPW,
Paramount Group Inc.
PGRE
ແລະ Duke Realty (ເຊິ່ງໃນປັດຈຸບັນການຊື້ຂາຍສອດຄ່ອງກັບ Prologis, ໃນຄວາມຄາດຫວັງຂອງການລວມຕົວຈະສໍາເລັດ).
ເມື່ອຖືກຖາມວ່າ REITs ທີ່ມີການຊື້ - ຂາຍມີຫຍັງຄ້າຍຄືກັນ, Malhotra ເວົ້າວ່າ: "ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດ, ບຸກຄົນ, ທີ່ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າອໍານາດລາຄາຈະຍັງຄົງຢູ່."
ທ່ານຍັງໄດ້ກ່າວວ່າຜົນປະໂຫຍດທັງຫມົດຈາກແນວໂນ້ມຫົວຂໍ້, ລວມທັງ, ສໍາລັບ REITs ການດູແລສຸຂະພາບ, ອາຍຸຂອງປະຊາກອນ.
ຟັງຈາກ Ray Dalio ຢູ່ MarketWatch's ແນວຄວາມຄິດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນງານບຸນເງິນ ໃນວັນທີ 21 ແລະ 22 ກັນຍາ ທີ່ນະຄອນນິວຢອກ. ຜູ້ບຸກເບີກກອງທຶນ hedge-fund ມີທັດສະນະທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບບ່ອນທີ່ເສດຖະກິດເປັນຫົວຫນ້າ.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/these-dividend-stocks-can-protect-you-as-the-federal-reserve-slows-the-economy-11661443792?siteid=yhoof2&yptr=yahoo