ໃນຖານະເປັນຜູ້ບໍລິໂພກ, ມັນເກືອບເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຫລົບຫນີໄພຂົ່ມຂູ່ຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້, ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນຢູ່ທີ່ clip 9.1% ໃນ 12 ເດືອນທ້າຍເດືອນມິຖຸນາ, ອີງຕາມດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກຂອງສະຫະລັດ.
ໃນຖານະນັກລົງທຶນ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ມີຫຼາຍວິທີທີ່ຈະປົກປ້ອງຕົນເອງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນການຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງຄັງເງິນ, ຫຼື TIPS. ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບຕະຫຼາດ TIPS $ 1.7 ພັນຕື້, ແຕ່ວ່າພັນທະບັດຄັງເງິນເຫຼົ່ານີ້ສົມຄວນໄດ້ຮັບສະຖານທີ່ໃນຫຼັກຊັບ.
ຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນແມ່ນສູງ, ຢູ່ທີ່ປະມານ 10%. ໃນຂະນະທີ່ຜົນຜະລິດ TIPS ຄວນຈະຫຼຸດລົງຖ້າອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼຸດລົງໃນເດືອນແລະປີຂ້າງຫນ້າ, ຜົນໄດ້ຮັບຍັງສາມາດພຽງພໍເຖິງແມ່ນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະແລ່ນຢູ່ໃນເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງອັດຕາປະຈຸບັນ. ມີເຫດຜົນເລັກນ້ອຍທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງພັນທະບັດຄັງເງິນປົກກະຕິທີ່ປະຈຸບັນໃຫ້ຜົນຜະລິດປະມານ 3%, ເນື່ອງຈາກທ່າແຮງການກັບຄືນແລະພະລັງງານ hedging ຂອງ TIPS.
ວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນໃນ TIPS ແມ່ນຜ່ານກອງທຶນ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີກອງທຶນແລກປ່ຽນການຄ້າເຊັ່ນ:
iShares TIPS ພັນທະບັດ
ETF (ticker: TIP),
iShares ພັນທະບັດ TIPS 0-5 ປີ
ETF (STIP),
Vanguard ຫຼັກຊັບທີ່ປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໄລຍະສັ້ນ
ETF (VTIP), ແລະ
Schwab US TIPS
ETF (SCHP). ນອກນັ້ນຍັງມີການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຢ່າງຫ້າວຫັນເຊັ່ນ:
ຫຼັກຊັບທີ່ປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້ Vanguard
ກອງທຶນ (VIPSX) ແລະ
T. Rowe ລາຄາຈໍາກັດໄລຍະເວລາອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສຸມໃສ່ພັນທະບັດ
(TRBFX).
ETF / Ticker | ການກັບຄືນຂອງ YTD | ຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນ * | 12-ມ. ຜົນຜະລິດ | ຊັບສິນ (bil) | ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ |
---|
iShares TIPS ພັນທະບັດ ETF / TIP | 8.0-% | 10.64% | 6.59% | $31.1 | 0.19% |
iShares 0-5 ປີ TIPS Bond ETF / STIP | -1.1 | 10.32 | 5.84 | 12.5 | 0.03 |
Vanguard Short-term Inflation-Protected Secs. / VTIP | -1.2 | -0.72 | 5.59 | 21.2 | 0.04 |
ກອງທຶນ / ປີ້ | | | | | |
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund / VIPSX | 7.8-% | - | 8.02% | $36.7 | 0.20% |
* ຜົນຜະລິດ SEC
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: ບົດລາຍງານກອງທຶນ; Morningstar
ພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດ Treasury Series I ສະເຫນີທາງເລືອກທີ່ງ່າຍດາຍສໍາລັບກອງທຶນ TIPS, ແລະໃນປັດຈຸບັນຈ່າຍອັດຕາດອກເບ້ຍ 9.62% ສໍາລັບຫົກເດືອນທໍາອິດໃນພັນທະບັດທີ່ຊື້ຜ່ານເດືອນຕຸລາ.
ຂໍ້ບົກຜ່ອງຕົ້ນຕໍຂອງພັນທະບັດ I ແມ່ນວ່າບຸກຄົນຖືກຈໍາກັດຢູ່ທີ່ $ 10,000 ໃນການຊື້ປະຈໍາປີ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບປະມານສູງສຸດນັ້ນ. ດອກເບ້ຍ TIPS, I bonds, ແລະ Treasuries ອື່ນໆແມ່ນຂຶ້ນກັບພາສີລາຍໄດ້ຂອງລັດຖະບານກາງແຕ່ໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນຈາກການເກັບພາສີຂອງລັດແລະທ້ອງຖິ່ນ.
"ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນຫົວຂໍ້ອັນດັບ 1 ກັບລູກຄ້າ," Dhruv Nagrath, ຜູ້ອໍານວຍການຍຸດທະສາດລາຍໄດ້ຄົງທີ່ຂອງ BlackRock, ເຊິ່ງດໍາເນີນການ iShares ETFs ກ່າວ. “TIPS ສະເໜີມາດຕະການປ້ອງກັນໄພເງິນເຟີ້ສຳລັບຫຼັກຊັບ. ເຂົາເຈົ້າເພີ່ມຂຶ້ນໃນມູນຄ່າທີ່ມີເງິນເຟີ້.”
ການປ້ອງກັນອັດຕາເງິນເຟີ້ແບບດັ້ງເດີມເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບແລະສິນຄ້າມີສະຖິຕິປະສົມປະສານໃນປີນີ້.
ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຜົນຕອບແທນຂອງ TIPS ແມ່ນມາຈາກອົງປະກອບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້. ມູນຄ່າຫຼັກຂອງພັນທະບັດຖືກດັດປັບເປັນເຄິ່ງປີໂດຍອີງໃສ່ດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງ, ເຊິ່ງສາມາດເປັນບວກຫຼືລົບຂຶ້ນຢູ່ກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງ TIPS.
ໃນຂະນະທີ່ TIPS ຕິດຕາມອັດຕາເງິນເຟີ້, ມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້ໂດຍອີງໃສ່ການປ່ຽນແປງຂອງຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງ. TIPS ເກົ່າແກ່ກວ່າແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍຂຶ້ນ.
ຈົດ ໝາຍ ຂ່າວລົງທະບຽນ
ວາລະສານອາທິດນີ້
ອີເມວປະ ຈຳ ອາທິດນີ້ສະ ເໜີ ບັນດາເລື່ອງລາວແລະລາຍລະອຽດອື່ນໆໃນວາລະສານຂອງອາທິດນີ້. ຕອນເຊົ້າວັນເສົາ ET.
ໃນປີນີ້, ພັນທະບັດ iShares TIPS, ມີອາຍຸສະເລ່ຍປະມານ 8 ປີ, ໄດ້ຜົນຕອບແທນທາງລົບຂອງ 10% ເຖິງວ່າຈະມີຜົນກະທົບທາງບວກຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນ. ນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງຂອງ TIPS ແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າພັນທະບັດຕົກຕໍ່າ. 0.5 ປີ TIPS ຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນປະມານ 1%, ເມື່ອທຽບກັບລົບ 2022% ໃນຕົ້ນປີ XNUMX.
ການຂາຍອອກ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ເຮັດໃຫ້ TIPS ມີຄວາມດຶງດູດຫຼາຍຂຶ້ນແລະເພີ່ມໂອກາດຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ດີໃນອະນາຄົດ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນໃນປັດຈຸບັນໄດ້ຮັບຜົນຜະລິດເກີນອັດຕາເງິນເຟີ້ - ດັ່ງນັ້ນ, ຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງໃນທາງບວກ.
ປັດໄຈທີ່ເອື້ອອໍານວຍອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນອັນທີ່ເອີ້ນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ - ອັດຕາເງິນເຟີ້ - ຫຼືຄວາມແຕກຕ່າງຂອງຜົນຜະລິດລະຫວ່າງເງິນເຟີ້ທີ່ປົກປ້ອງແລະພັນທະບັດນາມ - ໄດ້ຫຼຸດລົງປະມານ 0.5 ເປີເຊັນໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນເຟີ້ໃນ 10 ປີໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ 2.3%, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນຈະເປັນເຈົ້າຂອງ TIPS ທີ່ດີກວ່າກັບອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຂອງ 0.5% ຫຼາຍກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ 10 ປີທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 2.8% ຖ້າອັດຕາເງິນເຟີ້ແລ່ນຢູ່ທີ່ຫຼາຍກວ່າ 2.3% ໃນ. ໃນ 10 ປີຂ້າງຫນ້າ.
Rob Arnott, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງແລະປະທານສະມາຄົມຄົ້ນຄ້ວາກ່າວວ່າ "ອັດຕາສ່ວນແບ່ງແມ່ນຕໍ່າເກີນໄປ. "ອັດຕາເງິນເຟີ້ນີ້ບໍ່ແມ່ນການປ່ຽນແປງ."
Arnott ຄາດວ່າອົງປະກອບທີ່ຢູ່ອາໄສຈະຊ່ວຍໃຫ້ດັດຊະນີ CPI ຢູ່ໃນຕົວເລກດຽວທີ່ສູງໃນປີຫນ້າຫຼືສອງປີ. Nagrath ແລະຜູ້ອື່ນມັກກອງທຶນ TIPS ທີ່ມີເວລາສັ້ນກວ່ານັບຕັ້ງແຕ່ມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາມີຄວາມອ່ອນໄຫວຫນ້ອຍຕໍ່ການປ່ຽນແປງຂອງອັດຕາທີ່ແທ້ຈິງ.
ບໍ່ເຫມືອນກັບ TIPS ປົກກະຕິ, TIPS ETFs ບໍ່ໄດ້ສ້າງລາຍໄດ້ phantom. ການປັບຕົວອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມໃສ່ລາຄາພັນທະບັດແມ່ນລາຍໄດ້ພາສີ. ຜູ້ຖື TIPS ໂດຍກົງຕ້ອງຈ່າຍພາສີລາຍໄດ້ນັ້ນແຕ່ບໍ່ໄດ້ຮັບເງິນສົດ. TIPS ETFs ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນຫຼືປະຈໍາໄຕມາດທີ່ສອດຄ່ອງກັບລາຍຮັບພາສີ.
TIPS ສາມາດຊື້ຜ່ານໂຄງການ Treasury Direct ແລະທະນາຄານແລະນາຍຫນ້າ. ຄັງເງິນປະມູນ 10-, 30-, ແລະ 0-ປີ TIPS ໃນລະຫວ່າງປີ. ລາຍງານຜົນຕອບແທນຂອງ TIPS ETF ສາມາດສັບສົນ. IShares 5-10 Year TIPS Bond ສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນຂອງ 0.7%, ໃນຂະນະທີ່ Vanguard Short-term Inflation Protected Securities ທີ່ຄ້າຍຄືກັນສະແດງໃຫ້ເຫັນທາງລົບ XNUMX%. ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງ iShares ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການປັບຕົວຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ຜ່ານມາສູງໃນຂະນະທີ່ Vanguard ETF ປະກອບມີຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງເທົ່ານັ້ນ. ທັງສອງໄດ້ຖືກອະນຸຍາດພາຍໃຕ້ຄໍາແນະນໍາຂອງຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດ Treasury I ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ແທ້ຈິງ, ເປັນທາງລົບຕໍ່ກັບ TIPS. ການປັບຕົວອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ຕິດກັບດັດຊະນີ CPI ແມ່ນເພີ່ມສອງຄັ້ງຕໍ່ປີກັບມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດ. ນັກລົງທຶນຕ້ອງຖືພັນທະບັດຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງປີ, ແລະຈະສູນເສຍມູນຄ່າຂອງດອກເບ້ຍຫນຶ່ງໄຕມາດຖ້າພວກເຂົາຖືກຖອນຄືນພາຍໃນຫ້າປີ. ແຕ່ຂ້າພະເຈົ້າຜູ້ຖືພັນທະບັດສາມາດເລື່ອນການຈ່າຍພາສີໄດ້ຈົນກ່ວາມື້ຄົບກໍານົດສຸດທ້າຍໃນ 30 ປີ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ເຄື່ອງມືເຫຼົ່ານີ້ມີຄຸນນະພາບຄ້າຍຄື IRA. ດອກເບ້ຍ I-bond ສາມາດຖືກຍົກເວັ້ນພາສີໄດ້ເມື່ອເງິນທີ່ໄດ້ມາຖືກໃຊ້ເພື່ອການສຶກສາ.
| TIPS ETFs | ພັນທະບັດ TIPS | ຊຸດ I ພັນທະບັດເງິນຝາກປະຢັດ |
---|
ການປັບຕົວອັດຕາເງິນເຟີ້ | ຈ່າຍເປັນປະຈໍາເດືອນ | ຈ່າຍເມື່ອຄົບກຳນົດ | ຈ່າຍເມື່ອຄົບກຳນົດ |
ຄວາມຖີ່ຂອງການຈ່າຍເງິນລາຍໄດ້ | ປະຈໍາເດືອນຫຼືປະຈໍາໄຕມາດ | ເຄິ່ງປີ | ຈ່າຍເມື່ອຄົບກຳນົດ |
ແລກປ່ຽນ-ຊື້ຂາຍ | ແມ່ນແລ້ວ | ວຽກເກີນ | No |
ກຳນົດວັນທີຄົບກຳນົດ | No | ແມ່ນແລ້ວ | ປີ 30 |
ລາຍໄດ້ Phantom | No | ແມ່ນແລ້ວ | No |
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: Blackrock; ຄັງເງິນສະຫະລັດ
ທ່ານ John Scherer, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Trinity Financial Planning ໃນ Middleton, Wis ກ່າວວ່າ "ບໍ່ມີຄົນຫຼາຍຄົນໃນໂລກຂອງຂ້ອຍແນະນໍາຂ້ອຍກ່ຽວກັບພັນທະບັດຕໍ່ລູກຄ້າເພາະວ່າມີຂໍ້ຈໍາກັດນ້ອຍໆກ່ຽວກັບຈໍານວນທີ່ເຈົ້າສາມາດໃສ່ພວກມັນໄດ້," John Scherer, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Trinity Financial Planning ໃນ Middleton, Wis ເວົ້າ.
ເຫດຜົນອີກຢ່າງຫນຶ່ງທີ່ນັກວາງແຜນບໍ່ຊຸກຍູ້ພັນທະບັດ I ແມ່ນວ່າພວກເຂົາຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຈັດຂຶ້ນຢູ່ທີ່ຄັງເງິນແລະບໍ່ແມ່ນຜູ້ເບິ່ງແຍງເຊັ່ນ Schwab. ຜູ້ວາງແຜນທີ່ຄິດຄ່າທຳນຽມຫໍ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຄ່າຈ້າງໃນພັນທະບັດ I.
Scherer ກ່າວວ່ານັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຂອບເຂດຈໍາກັດ $ 10,000 ໂດຍການລົງທຶນໂດຍຜ່ານຄວາມໄວ້ວາງໃຈແລະທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງແຕ່ພຽງຜູ້ດຽວ.
ອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແມ່ນຄວາມສ່ຽງອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນປີ 2020, ແລະພັນທະບັດ TIPS ແລະ I ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີການປົກປ້ອງທີ່ດີທີ່ສຸດ.
ຂຽນຫາ Andrew Bary ຢູ່ [email protected]