ຂໍ້ຕົກລົງ Arm ແມ່ນຕາຍ, ແຕ່ Nvidia ບໍ່ຄາດວ່າຈະຊ້າລົງ

Nvidia 
Nvda,
7.26​-%
ມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບໃນໄຕມາດທີ່ສີ່ຫຼັງຈາກລະຄັງປິດໃນວັນພຸດ, ໃຫ້ຜູ້ບໍລິຫານໂອກາດທໍາອິດຂອງພວກເຂົາທີ່ຈະກ່າວເຖິງ Wall Street ໂດຍກົງນັບຕັ້ງແຕ່ການຕົກລົງ $ 40 ຕື້ຂອງຕົນກັບ SoftBank Group Corp.
9984,
2.30​-%
ຕົກລົງຢ່າງເປັນທາງການໃນວັນທີ 8 ກຸມພາ. ຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວມີຈຸດປະສົງເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ Nvidia ກ້າວໄປສູ່ສູນຂໍ້ມູນ, ລວມທັງການພັດທະນາຫນ່ວຍປະມວນຜົນສູນກາງຂອງຕົນເອງ, ຫຼື CPU, ພາກສະຫນາມທີ່ປະຈຸບັນເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍ Intel Corp.
ບໍລິສັດ INTC,
2.52​-%
ແລະ Advanced Micro Devices Inc.
amd,
10.01​-%

Nvidia, AMD ແລະ Intel ກໍາລັງຕໍ່ສູ້ກັບການສະຫນອງສູນຂໍ້ມູນ hyperscale, ອາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ເຕັມໄປດ້ວຍເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍທີ່ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນກະດູກສັນຫຼັງສໍາລັບຟັງແລະອິນເຕີເນັດ. Nvidia ໄດ້ສ້າງທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ສະຫນອງ "hyperscalers" ກັບຫນ່ວຍປະມວນຜົນກາຟິກທີ່ມີລາຍເຊັນ, ຫຼື GPUs, ແລະນັກວິເຄາະເຊື່ອວ່າການສິ້ນສຸດຂອງຂໍ້ຕົກລົງ Arm ຈະບໍ່ຂັດຂວາງບໍລິສັດຈາກການເຄື່ອນຍ້າຍໄປສູ່ CPU ດ້ວຍຊິບ "Grace".

ອ່ານ: ປະຕິກິລິຍາຂອງ Wall Street ຕໍ່ການເສຍຊີວິດຂອງ Nvidia-Arm deal: ບໍ່ duh

ໂດຍບໍ່ມີຂໍ້ຕົກລົງ Arm ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ, ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງສູນຂໍ້ມູນຂອງ Nvidia ຈະມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍຂຶ້ນຕໍ່ Wall Street ໃນບົດລາຍງານ. ນັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet ຄາດວ່າການຂາຍສູນຂໍ້ມູນຂອງ Nvidia ຈະຢູ່ທີ່ $ 3.19 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 68% ຈາກໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ເຊິ່ງຈະຢູ່ໃນລະຫວ່າງອັດຕາການເຕີບໂຕແລະເງິນໂດລາທັງຫມົດ Intel ແລະ AMD ວາງໄວ້ໃນບົດລາຍງານທີ່ຜ່ານມາຂອງພວກເຂົາ.

ລາຍໄດ້ຂອງສູນຂໍ້ມູນຂອງ Intel ສໍາລັບໄຕມາດທີ 20 ເພີ່ມຂຶ້ນ 7.3% ເປັນ 75 ຕື້ໂດລາ, ໃນຂະນະທີ່ການຂາຍຈາກວິສາຫະກິດຂອງ AMD, ຫນ່ວຍບໍລິການຊິບຝັງຕົວແລະເຄິ່ງທີ່ກໍາຫນົດເອງ - ເຊິ່ງລວມເຖິງລາຍໄດ້ຂອງສູນຂໍ້ມູນແລະເຄື່ອງຫຼີ້ນເກມ - ເພີ່ມຂຶ້ນ 2.24% ເປັນ $ 25 ຕື້ຈາກປີ. ກ່ອນຫນ້ານີ້, ດ້ວຍການຂາຍສູນຂໍ້ມູນກວມເອົາປະມານ 1.2% ຂອງລາຍໄດ້ສໍາລັບໄຕມາດ, ຫຼືປະມານ XNUMX ຕື້ໂດລາ.

ສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ: ເບິ່ງຄືນຜົນໄດ້ຮັບຈາກ Intel ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ AMD

ນັກວິເຄາະດ້ານການເງິນ Susquehanna Christopher Rolland ກ່າວວ່າລາວເຫັນຜົນໄດ້ຮັບຂອງສູນຂໍ້ມູນ Intel ແລະ AMD ເປັນສັນຍານທີ່ດີສໍາລັບ Nvidia, ເຊິ່ງຈະຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍຄວາມຕ້ອງການ GPU ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແລະສະພາບແວດລ້ອມ [ສູນຂໍ້ມູນ] ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ລາວຍັງບໍ່ຄາດຫວັງວ່າ Nvidia ຈະທົນທຸກທໍລະມານຫຼາຍເກີນໄປຈາກຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງທີ່ຂັດຂວາງການຜະລິດ semiconductor ໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດ.

"Intel ໂດຍສະເພາະສັງເກດເຫັນຄວາມເຂັ້ມແຂງໃນວິສາຫະກິດແລະລັດຖະບານ, ຕະຫຼາດດຽວກັນທີ່ Nvidia ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ A100," Rolland ກ່າວ, ໃນຂະນະທີ່ຄາດຄະເນໄຕມາດທີ່ຕີແລະເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ Nvidia. "ສັງເກດ, AMD ຍັງໄດ້ເພີ່ມລາຍໄດ້ຂອງ Epyc ເພີ່ມຂຶ້ນສອງເທົ່າ YoY, ເປັນສັນຍານສະພາບແວດລ້ອມ DC hyperscale ທີ່ເຂັ້ມແຂງ."

"ສໍາລັບການສະຫນອງ, ພວກເຮົາສືບຕໍ່ສັງເກດເຫັນຍຸດທະສາດການຜະລິດຄູ່ຂອງ Nvidia (TSMC ແລະ Samsung) ເປັນປະໂຫຍດທີ່ແຕກຕ່າງໃນເວລາທີ່ມີຂໍ້ຈໍາກັດການສະຫນອງໃນອຸດສາຫະກໍາ," Rolland, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບໃນທາງບວກແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 360, ກ່າວ. "ເປັນທີ່ໜ້າສົນໃຈ, ປີ 2022 ອາດຈະເປັນປີທີ່ສູນຂໍ້ມູນຊັ້ນນຳເໜືອກວ່າການຫຼິ້ນເກມ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະເຄັ່ງຄັດ ແລະພວກເຮົາກໍ່ໃຫ້ຄວາມສຳຄັນໃນການຫຼິ້ນເກມ."

ສິ່ງທີ່ຄາດຫວັງ

ກໍາໄຮ: ຂອງນັກວິເຄາະ 34 ຄົນທີ່ຖືກສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, Nvidia ໂດຍສະເລ່ຍຄາດວ່າຈະປະກາດຜົນກໍາໄລທີ່ປັບຕົວຂອງ $ 1.23 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 78 ເຊັນຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ໄດ້ລາຍງານໃນປີກ່ອນແລະ $ 1.09 ຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນຕົ້ນໄຕມາດ. ຕົວ​ເລກ​ທັງ​ຫມົດ​ແມ່ນ​ໄດ້​ປັບ​ສໍາ​ລັບ​ການ​ແບ່ງ​ປັນ 4-for-1 ຂອງ​ປີ​ກາຍ​ນີ້​.

ລາຍໄດ້: Wall Street ຄາດວ່າຈະມີລາຍໄດ້ $ 7.42 ຕື້ຈາກ Nvidia, ອີງຕາມນັກວິເຄາະ 34 ທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet. ນັ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 5 ຕື້ໂດລາ Nvidia ລາຍງານໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາແລະ $ 6.84 ຕື້ການຄາດຄະເນໃນຕອນຕົ້ນຂອງໄຕມາດ. ໃນບົດລາຍງານລາຍໄດ້ສຸດທ້າຍ, Nvidia ຄາດຄະເນ $ 7.25 ຕື້ຫາ 7.55 ຕື້ໂດລາ. ຢູ່ເທິງຍອດຂອງການຂາຍສູນຂໍ້ມູນ, ນັກວິເຄາະຍັງຄາດຫວັງວ່າການຂາຍເກມແມ່ນ $ 3.34 ຕື້.

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຮຸ້ນ: ໃນໄລຍະທີ່ສີ່ຂອງ Nvidia, ຫຼືທ້າຍເດືອນມັງກອນ, ໄຕມາດ, ຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງ 4%, ໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີ PHLX Semiconductor 
SOX,
4.83​-%
ຫຼຸດລົງ 4.3% ໃນໄລຍະນັ້ນ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ດັດຊະນີ S&P 500 
SPX,
1.90​-%
ຫຼຸດລົງ 3.8%, ໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີ Nasdaq Composite
ຄອມພີວເຕີ,
2.78​-%
ຫຼຸດລົງ 11.1%. ໃນວັນທີ 29 ພະຈິກ, ຮຸ້ນຂອງ Nvidia ໄດ້ປິດລົງໃນລະດັບສູງສຸດຕະຫຼອດການ $333.76, ແລະນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 20% ໃນຂະນະທີ່ຍັງເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນແມ່ຂອງ Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
3.74​-%
ສໍາລັບບໍລິສັດການຄ້າສາທາລະນະທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບທີ 7 ຂອງສະຫະລັດໂດຍອັດຕາຕະຫຼາດ.

Nvidia ໄດ້ຂຶ້ນຍອດການຄາດຄະເນຂອງນັກວິເຄາະສໍາລັບລາຍໄດ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະ 11 ປີທີ່ຜ່ານມາແລະໄດ້ເອົາຊະນະການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຂອງ Street ສໍາລັບ 8.2 ໄຕມາດຕິດຕໍ່ກັນ. ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ XNUMX% ໃນມື້ຫຼັງຈາກລາຍງານຂອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ຖືກປະສົມປະສານລະຫວ່າງຈັງຫວະເຫຼົ່ານັ້ນ.

ສິ່ງທີ່ນັກວິເຄາະເວົ້າ

ນັກວິເຄາະຂອງ Cowen Matthew Ramsay, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບທີ່ສູງກວ່າແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 350, ຄາດວ່າ "ຈັງຫວະໃນຫຼາຍໄຕມາດຈະຍືນຍົງ."

Ramsay ກ່າວວ່າ Nvidia ແມ່ນ "ຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ຈະໃຊ້ທຶນໃນແນວໂນ້ມການຂະຫຍາຍຕົວທາງໂລກທີ່ເປີດຢູ່ຫຼາຍດ້ານເນື່ອງຈາກການນໍາພາທາງດ້ານເຕັກໂນໂລຢີຂອງຕົນໃນທົ່ວຮາດແວຄອມພິວເຕີທີ່ເລັ່ງລັດ (GPU, DPU, ແລະໃນປັດຈຸບັນ CPU), ສະພາບແວດລ້ອມການຂຽນໂປລແກລມຜູ້ໃຫຍ່, ແລະຊອບແວສະເພາະແນວຕັ້ງ."

ໃນຄວາມເປັນຈິງ, Ramsay ໄດ້ຊຸກຍູ້ການຄາດຄະເນງົບປະມານ 2023 ແລະງົບປະມານ 2024 ຂອງລາວສໍາລັບ Nvidia "ເກືອບພຽງແຕ່ຢູ່ໃນສູນຂໍ້ມູນ", ຄາດວ່າ "ການສືບຕໍ່ຂອງພື້ນຖານທີ່ຜ່ານມາເພື່ອຊຸກຍູ້ການຕີ / ເພີ່ມຂຶ້ນອີກຈາກ Nvidia ທີ່ມີຄວາມຕ້ອງການຍັງເກີນການສະຫນອງ."

ອ່ານ: chip ອາດ​ຈະ​ຂາຍ​ອອກ​ໃນ​ປີ 2022 ຍ້ອນ​ຂາດ​ເຂີນ, ແຕ່​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ມີ​ຄວາມ​ກັງ​ວົນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ສິ້ນ​ສຸດ​ຂອງ​ພັກ

B. ຂອງ A. ນັກວິເຄາະຫຼັກຊັບ Vivek Arya, ຜູ້ທີ່ນັບ Nvidia ເປັນ chip ອັນດັບຫນຶ່ງ, ກ່າວວ່າຜູ້ຜະລິດຊິບແມ່ນ "ບໍ່. 1 ຜູ້ຂາຍ GPU ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຊ້າລົງຂອງກົດຫມາຍຂອງ Moore ສ້າງຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບເຄື່ອງເລັ່ງແລະລະບົບນິເວດຊອບແວ / ຜູ້ພັດທະນາທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງພວກເຂົາ.

“ການລວມຕົວທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງ Nvidia ຂອງກາຟິກຊິລິໂຄນ, ຊອບແວ, ຂະໜາດ, ແລະຄວາມຊ່ຽວຊານຂອງລະບົບ ເຮັດໃຫ້ມັນຢູ່ໃນແຖວໜ້າຂອງຕະຫຼາດທີ່ເຕີບໃຫຍ່ ແລະໄວທີ່ສຸດໃນເທັກໂນໂລຢີ ລວມທັງ cloud computing/AI, gaming, edge processing, metaverse, and autonomous and electric vehicles ,” Arya ເວົ້າ.

Stacy Rasgon, ຜູ້ທີ່ມີການປະເມີນປະສິດທິພາບແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 360, ກ່າວວ່າການລົ້ມລົງຂອງຂໍ້ຕົກລົງ Arm ເຮັດໃຫ້ Nvidia ມີຝຸ່ນແຫ້ງຫຼາຍທີ່ຈະຫລິ້ນກັບການກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ.

"ໂດຍບໍ່ມີການຕົກລົງ, Nvidia ມີເງິນສົດ $ 19B + ແລະອາດຈະສ້າງ $ 10B+ ຕໍ່ປີຕໍ່ປີ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພື້ນທີ່ສໍາລັບການປະຕິບັດເພີ່ມເຕີມເຊັ່ນການຊື້ຄືນ, ຫຼືຕື່ມອີກ (ຫວັງວ່າຈະມີຄວາມຂັດແຍ້ງຫນ້ອຍບໍ?) M&A," Rasgon ເວົ້າ. “ການແຕກແຍກ $1.25B ແມ່ນຈ່າຍ. ແລະຫຼັກຊັບຍັງຄົງຢູ່ເຫນືອບ່ອນທີ່ມັນຢູ່ໃນການປະກາດ (~ $ 120 ປັບປ່ຽນ). ດັ່ງນັ້ນເບິ່ງຄືວ່າພວກເຂົາມີທາງເລືອກຈາກທີ່ນີ້."

ອ່ານ: Nvidia ສະແຫວງຫາທີ່ຈະນໍາພາການຟ້າວຟັ່ງຄໍາເຂົ້າໄປໃນ metaverse ດ້ວຍເຄື່ອງມື AI ໃຫມ່

ນັກວິເຄາະຂອງ Citi Atif Malik ເຫັນວ່າມີຈຸດເດັ່ນສໍາລັບ Nvidia ແລະຄາດວ່າການຂາຍສູນຂໍ້ມູນຈະຕີແລະລາຍໄດ້ຂອງເກມເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມເຫັນດີນໍາ.

"ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າແນວໂນ້ມຂອງສູນຂໍ້ມູນຈະຍັງຄົງແຂງໃນປີ 2022 ເນື່ອງຈາກການຮັບຮອງເອົາ AI / ML ຍັງຄົງຢູ່ໃນຊ່ວງຕົ້ນໆຢູ່ທີ່ ~ 10-15% ຂອງການໃຊ້ຈ່າຍ IT cloud, ຄວາມສັບສົນຂອງຕົວແບບການຝຶກອົບຮົມຍັງສືບຕໍ່ຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງກັບ GPT-3, ແລະສູນຂໍ້ມູນໃຫມ່ (Hopper) ການເປີດຕົວຜະລິດຕະພັນ 5nm,” Malik ຂຽນ, ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາການຈັດອັນດັບການຊື້ແລະລາຄາເປົ້າຫມາຍ $ 350. "ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທືນບາງຄົນກັງວົນກ່ຽວກັບການດຶງຄືນການຫຼິ້ນເກມທີ່ຂັບເຄື່ອນດ້ວຍ crypto ເປັນ Ethereum
ເມືອງ ETHUSD,
+ 1.50%
ຄາດວ່າຈະໄປຫາຫຼັກຖານຂອງສະເຕກໃນປີ 2022, ພວກເຮົາເຫັນວ່າຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເປັນ cannibalization ຕໍ່າ.

ບັນຫາການຜະລິດຍັງສາມາດຈໍາກັດ Nvidia ຍ້ອນວ່າມັນມີຜູ້ຜະລິດຊິບອື່ນໆ, ເຕືອນ Rosenblatt Securities Hans Mosesmann.

"ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າຂໍ້ຈໍາກັດໃນການສະຫນອງ, ເວົ້າຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ຈະເປັນປັດໃຈທີ່ຈໍາກັດການຫຼຸດລົງໃນໄລຍະສັ້ນ," Mosesmann, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບການຊື້ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 400. "ຈຸດສໍາຄັນທີ່ຈະຊອກຫາໃນລະຫວ່າງການຮຽກຮ້ອງລາຍໄດ້ປະກອບມີຄໍາຄິດຄໍາເຫັນກ່ຽວກັບລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງແລະ Omniverse, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜົນສະທ້ອນຂອງການແຕກແຍກແຂນ."

ໃນບັນດານັກວິເຄາະ 44 ຄົນທີ່ກວມເອົາ Nvidia, 35 ຄົນມີການຈັດອັນດັບການຊື້, ເຈັດຄົນມີການຈັດອັນດັບການຖື, ແລະສອງຄົນມີການຈັດອັນດັບການຂາຍ, ໂດຍມີເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $ 345.21, ເຊິ່ງແມ່ນປະມານ 30% ຂ້າງເທິງລາຄາຫຼັກຊັບໃນປະຈຸບັນ, ອີງຕາມ FactSet.

ນັກຂຽນພະນັກງານ MarketWatch Jeremy C. Owens ໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນບົດຄວາມນີ້.