ຮູ້ສຶກເມົາທະເລບໍ? ຫຼັກຊັບເງິນບໍານານແບບງ່າຍດາຍ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່າເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຖືໄດ້ດີ

ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນ clairvoyant ແລະຄາດຄະເນບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດຈະໄປ.

ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍສໍາລັບຄ່າທໍານຽມ hedge funds ສູງ (ຊຶ່ງປົກກະຕິແລ້ວບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ).

ແລະທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງພາດການກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວໂດຍການພຽງແຕ່ນັ່ງຢູ່ໃນເງິນສົດ.

ຮຸ້ນສ່ວນ "All Asset No Authority" ແບບງ່າຍໆຂອງຜູ້ຈັດການເງິນ Doug Ramsey ໄດ້ສູນເສຍເຄິ່ງຫນຶ່ງເທົ່າກັບຫຼັກຊັບ "ສົມດຸນ" ມາດຕະຖານນັບຕັ້ງແຕ່ວັນທີ 1 ມັງກອນ, ແລະອີກສ່ວນສາມເທົ່າກັບ S&P 500. ທຽບເທົ່າທີ່ງ່າຍດາຍກວ່າຂອງ Meb Faber ໄດ້ຮັກສາໄດ້ດີກວ່າ.

ແລະເມື່ອປະສົມປະສານກັບລະບົບການກໍານົດເວລາຕະຫຼາດທີ່ງ່າຍດາຍຫຼາຍທີ່ທຸກຄົນສາມາດເຮັດໄດ້ຈາກເຮືອນ, ຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນເກືອບຈະສູນເສຍ.

ນີ້, ໃນປີທີ່ເກືອບທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງໄດ້ຫຼຸດລົງ, ລວມທັງ S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
ຄອມພີວເຕີ,
+ 1.68%,
ຈາກຫນາກແອບເປີ
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD, ທ.
+ 6.46%
(ຂ້ອຍຮູ້, ຕົກໃຈ, ແມ່ນບໍ?), ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍ, ການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບ, ພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ, ພັນທະບັດລະດັບການລົງທຶນ, ແລະພັນທະບັດຄັງເງິນສະຫະລັດ.

ນີ້ບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ຜົນປະໂຫຍດຂອງ hindsight, ທັງສອງ.

Ramsey, ຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດບໍລິຫານເງິນ Midwestern Leuthold Group, ໄດ້ຕິດຕາມຫຼາຍປີໃນສິ່ງທີ່ລາວເອີ້ນວ່າຫຼັກຊັບ "All Asset No Authority", ເຊິ່ງແມ່ນປະເພດຂອງຫຼັກຊັບທີ່ເຈົ້າມີຖ້າທ່ານບອກຜູ້ຈັດການກອງທຶນບໍານານຂອງເຈົ້າໃຫ້ຖືບາງສ່ວນ. ຂອງຫ້ອງຮຽນຊັບສິນທີ່ສໍາຄັນທັງຫມົດແລະບໍ່ຕັດສິນໃຈ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນປະກອບດ້ວຍຈໍານວນເທົ່າທຽມກັນໃນ 7 ຊັບສິນ: ຫຼັກຊັບບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງສະຫະລັດ, ຫຼັກຊັບບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດ, ຫຼັກຊັບການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບຂອງສະຫະລັດ, 10 Year US Treasury notes, ຫຼັກຊັບສາກົນ (ໃນຕະຫຼາດພັດທະນາເຊັ່ນເອີຣົບແລະຍີ່ປຸ່ນ), ສິນຄ້າແລະຄໍາ. .

ພວກເຮົາສາມາດຄັດລອກຫຼັກຊັບນີ້ດ້ວຍ 7 ETFs: ຕົວຢ່າງຄວາມໄວ້ວາງໃຈ SPDR S&P 500 ETF
spy,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
ອະສັງຫາລິມະຊັບ Vanguard
VNQ,
+ 0.51%,
iShares ພັນທະບັດຄັງເງິນປີ 7-10 ປີ
ຄວາມຫມາຍ,
0.27​-%,
Vanguard FTSE ຕະຫຼາດພັດທະນາ ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC,
+ 0.80%,
ແລະ SPDR Gold Trust
GLD,
1.03​-%.
ນີ້ບໍ່ແມ່ນຄໍາແນະນໍາສະເພາະຂອງກອງທຶນ, ພຽງແຕ່ເປັນຕົວຢ່າງ. ແຕ່ພວກເຂົາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບນີ້ສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ກັບໃຜ.

ຫຼັກຊັບຂອງ Faber ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນ, ແຕ່ບໍ່ລວມເອົາຄໍາແລະຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ 20% ຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງສະຫະລັດແລະສາກົນ, ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນອະສັງຫາລິມະສັບຂອງສະຫະລັດ, ພັນທະບັດຄັງເງິນສະຫະລັດແລະສິນຄ້າ.

ສ່ວນປະກອບ magic ໃນປີນີ້, ແນ່ນອນ, ແມ່ນການປະກົດຕົວຂອງສິນຄ້າ. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
ໄດ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ສູງ​ສຸດ​ເຖິງ 33% ນັບ​ຕັ້ງ​ແຕ່​ວັນ​ທີ 1 ມັງ​ກອນ​ນີ້, ໃນ​ຂະ​ນະ​ທີ່​ທຸກ​ສິ່ງ​ທຸກ​ຢ່າງ​ໄດ້​ຕົກ​ລົງ.

ຈຸດສໍາຄັນຢູ່ທີ່ນີ້ບໍ່ແມ່ນວ່າສິນຄ້າແມ່ນການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່. (ພວກມັນບໍ່ແມ່ນ. ໃນໄລຍະຍາວ, ສິນຄ້າແມ່ນການລົງທຶນປານກາງຫຼືຂີ້ຮ້າຍ, ເຖິງແມ່ນວ່າຄໍາແລະນ້ໍາມັນເບິ່ງຄືວ່າດີທີ່ສຸດ, ນັກວິເຄາະບອກຂ້ອຍ.)

ຈຸດສໍາຄັນແມ່ນວ່າສິນຄ້າໂດຍທົ່ວໄປເຮັດໄດ້ດີໃນເວລາທີ່ທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງອື່ນ, ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ, ເຮັດບໍ່ດີ. ເຊັ່ນ​ໃນ​ຊຸມ​ປີ 1970​. ຫຼື 2000s. ຫຼືດຽວນີ້.

ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າການເຫນັງຕີງຫນ້ອຍ, ແລະຄວາມກົດດັນຫນ້ອຍລົງ. ມັນຍັງຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ໃດທີ່ມີສິນຄ້າຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາແມ່ນຢູ່ໃນຖານະທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະໃຊ້ປະໂຫຍດໃນເວລາທີ່ຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດຫຼຸດລົງ.

ພຽງແຕ່ອອກຈາກ curiosity ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກັບຄືນໄປບ່ອນແລະເບິ່ງວິທີການຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ມີອໍານາດຂອງ Ramsey ຫຼັກຊັບຈະເຮັດ, ເວົ້າວ່າ, ໃນໄລຍະ 20 ປີທີ່ຜ່ານມາ. ຜົນໄດ້ຮັບ? ມັນ crushed ມັນ. ຖ້າທ່ານໄດ້ລົງທຶນໃນຈໍານວນເທົ່າທຽມກັນໃນຊັບສິນ 7 ດັ່ງກ່າວໃນທ້າຍປີ 2002 ແລະພຽງແຕ່ໄດ້ສົມດູນໃນທ້າຍປີຂອງທຸກໆປີ, ເພື່ອຮັກສາຫຼັກຊັບທີ່ແຜ່ຂະຫຍາຍເທົ່າທຽມກັນໃນທົ່ວແຕ່ລະອັນ, ທ່ານຈະໄດ້ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ stellar ຂອງ 420%. ນັ້ນແມ່ນຄະແນນເຕັມ 100 ເປີເຊັນກ່ອນການປະຕິບັດຂອງ, ເວົ້າວ່າ, ກອງທຶນ Vanguard Balanced Index
VBINX,
+ 0.17%.

ການກວດສອບຫຼັກຊັບທີ່ງ່າຍດາຍຫນຶ່ງຄັ້ງຕໍ່ເດືອນຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມສ່ຽງຫຼຸດລົງຕື່ມອີກ.

ມັນແມ່ນ 15 ປີນັບຕັ້ງແຕ່ Meb Faber, ຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງແລະຫົວຫນ້າການລົງທືນຂອງບໍລິສັດການຄຸ້ມຄອງເງິນ Cambria Investment Management, ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງພະລັງງານຂອງລະບົບການກໍານົດເວລາຕະຫຼາດທີ່ງ່າຍດາຍ ທີ່ໃຜສາມາດປະຕິບັດຕາມ.

ສະຫຼຸບໂດຍຫຍໍ້: ສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງເຮັດແມ່ນກວດເບິ່ງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຫນຶ່ງຄັ້ງຕໍ່ເດືອນ, ຕົວຢ່າງໃນມື້ເຮັດວຽກສຸດທ້າຍຂອງເດືອນ. ເມື່ອທ່ານເຮັດ, ເບິ່ງແຕ່ລະການລົງທຶນ, ແລະປຽບທຽບລາຄາປະຈຸບັນຂອງມັນກັບລາຄາສະເລ່ຍໃນ 10 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຫຼືປະມານ 200 ມື້ການຊື້ຂາຍ. (ຕົວເລກນີ້, ເອີ້ນວ່າສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ມື້, ສາມາດພົບເຫັນໄດ້ງ່າຍທີ່ນີ້ທີ່ MarketWatch, ໂດຍວິທີທາງການ, ການນໍາໃຊ້ຄຸນນະສົມບັດຕາຕະລາງຂອງພວກເຮົາ).

ຖ້າການລົງທຶນຕໍ່າກວ່າ 200 ມື້ໂດຍສະເລ່ຍຂາຍມັນແລະຍ້າຍເງິນເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນຫຼືເຂົ້າໄປໃນຄັງເງິນ. ນັ້ນຄືມັນ.

ສືບຕໍ່ກວດເບິ່ງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານທຸກໆເດືອນ. ແລະໃນເວລາທີ່ການລົງທຶນກັບຄືນໄປບ່ອນຂ້າງເທິງສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍ, ຊື້ມັນກັບຄືນໄປບ່ອນ. ມັນງ່າຍດາຍນັ້ນ.

ເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ພຽງແຕ່ເມື່ອພວກເຂົາປິດສູງກວ່າຄ່າສະເລ່ຍ 200 ມື້ຂອງພວກເຂົາໃນມື້ສຸດທ້າຍຂອງເດືອນກ່ອນ.

Faber ເຮັດວຽກອອກວ່າລະບົບງ່າຍໆນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າສາມາດຫລີກລ້ຽງທຸກຕະຫຼາດຫມີທີ່ບໍ່ດີແລະຫຼຸດການເຫນັງຕີງຂອງເຈົ້າ, ໂດຍບໍ່ມີການກິນເຂົ້າໄປໃນຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວຂອງເຈົ້າ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ຍ້ອນ​ວ່າ​ອຸປະຕິ​ເຫດ​ບໍ່​ມີ​ແນວ​ໂນ້ມ​ທີ່​ຈະ​ອອກ​ຈາກ​ສີຟ້າ, ​ແຕ່​ມີ​ແນວ​ໂນ້ມ​ທີ່​ຈະ​ຖືກ​ນຳ​ໜ້າ​ດ້ວຍ​ການ​ເລື່ອນ​ທີ່​ຍາວ​ນານ ​ແລະ ​ເສຍ​ເວລາ.

ແລະມັນບໍ່ພຽງແຕ່ເຮັດວຽກສໍາລັບ S&P 500, ລາວພົບເຫັນ. ມັນເຮັດວຽກຫຼາຍສໍາລັບທຸກໆປະເພດຊັບສິນ: ຄໍາ, ສິນຄ້າ, ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນອະສັງຫາລິມະສັບ, ແລະພັນທະບັດຄັງເງິນ.

ມັນເຮັດໃຫ້ທ່ານອອກຈາກ S&P 500 ໃນປີນີ້ໃນທ້າຍເດືອນກຸມພາ, ດົນນານກ່ອນທີ່ເດືອນເມສາແລະເດືອນພຶດສະພາຈະຫຼຸດລົງ. ມັນເຮັດໃຫ້ເຈົ້າອອກຈາກພັນທະບັດຄັງເງິນໃນທ້າຍປີທີ່ຜ່ານມາ.

Doug Ramsey ໄດ້ຄິດໄລ່ສິ່ງທີ່ລະບົບການກໍານົດເວລາຂອງຕະຫຼາດນີ້ຈະເຮັດກັບຫຼັກຊັບ 5 ຫຼື 7 ເຫຼົ່ານີ້ເກືອບ 50 ປີ. ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ນັບຕັ້ງແຕ່ 1972 ນີ້ຈະໄດ້ສ້າງ 92% ຂອງຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີຂອງ S&P 500, ຫນ້ອຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງການປ່ຽນແປງຂອງຜົນຕອບແທນ.

ດັ່ງນັ້ນ, ບໍ່, ມັນຈະບໍ່ດີໃນໄລຍະຍາວເທົ່າກັບການຊື້ແລະຖືຫຸ້ນ. ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍເຮັດວຽກອອກປະມານ 9.8%, ທຽບກັບ 10.5% ສໍາລັບ S&P 500. ໃນໄລຍະຍາວທີ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມແຕກຕ່າງໃຫຍ່. ແຕ່ນີ້ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງ. ແລະຜົນຕອບແທນຈະມີຄວາມປະທັບໃຈຫຼາຍ.

ປະຫລາດໃຈ, ການຄິດໄລ່ຂອງລາວສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນທຸກເວລານັ້ນຫຼັກຊັບຂອງເຈົ້າຈະສູນເສຍເງິນພາຍໃນສາມປີເທົ່ານັ້ນ: 2008, 2015 ແລະ 2018. ແລະການສູນເສຍຈະເປັນເລື່ອງເລັກນ້ອຍ, ເຊັ່ນກັນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນການນໍາໃຊ້ຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ມີສິດອໍານາດຂອງລາວ, ບວກກັບສັນຍານການຊື້ຂາຍປະຈໍາເດືອນຂອງ Faber, ຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າເຫຼືອພຽງແຕ່ 0.9% ໃນສີແດງໃນປີ 2008.

ຫຼັກຊັບມາດຕະຖານ 60% ຂອງສະຫະລັດແລະ 40% ພັນທະບັດສະຫະລັດໃນປີນັ້ນ: -22%.

S&P 500: -37%.

ສິ່ງຕ່າງໆເຊັ່ນຫຼັກຊັບ "ສະພາບອາກາດທັງຫມົດ" ແລະການຄວບຄຸມຄວາມສ່ຽງສະເຫມີເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ມີຕົວຕົນໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກໍາລັງບິນແລະທ່ານກໍາລັງສ້າງລາຍໄດ້ທຸກໆເດືອນ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ທ່ານຕື່ນຂຶ້ນຕິດຢູ່ເທິງ roller coaster ຈາກ hell, ເຊັ່ນດຽວກັບໃນປັດຈຸບັນ, ແລະພວກເຂົາເລີ່ມເບິ່ງຄືວ່າເປັນທີ່ດຶງດູດຫຼາຍ.