ຄວາມຄິດເຫັນ: 4 ເຫດຜົນທີ່ທ່ານຄວນຊື້ຮຸ້ນພະລັງງານໃນປັດຈຸບັນຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ

ຂະແຫນງການ	ສົ່ງຕໍ່ P / E	ສົ່ງຕໍ່ຜົນຜະລິດ FCF	ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ	headroom ຄາດຄະເນ	ຜົນຕອບແທນລວມ - ປີ 2022
ພະລັງງານ	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
ການເງິນ	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	14​-%
ອຸ​ປະ​ກອນ​ການ	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	17​-%
ບໍລິການສື່ສານ	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	33​-%
ການດູແລສຸຂະພາບ	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	9​-%
ອຸດສາຫະກໍາ	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	14​-%
ອະ​ສັງ​ຫາ​ລິ​ມະ​ຊັບ	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	21​-%
ອາຫານຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	6​-%
ເຕັກ​ໂນ​ໂລ​ຊີ​ຂໍ້​ມູນ​ຂ່າວ​ສານ	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	25​-%
ລະນູປະໂພກ	20.2	2.07​-%	2.84%	4.92​-%	7%
ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	22​-%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	17​-%
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet

ຂະແຫນງພະລັງງານ shines ບໍ່ວ່າຖັນໃດຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຈັດລຽງຕາຕະລາງ. ໃນທີ່ນີ້ມັນຖືກຈັດຮຽງໂດຍອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ, ໂດຍອີງໃສ່ການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ລວມທີ່ມີນ້ໍາຫນັກໃນບັນດານັກວິເຄາະໂດຍ FactSet.

ຖັນທີສອງສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດຟຣີໂດຍປະມານ, ອີງຕາມລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນແລະການຄາດຄະເນກະແສເງິນສົດຟຣີສໍາລັບ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປ.

ຂະແໜງພະລັງງານມີເງິນປັນຜົນສູງສຸດຂອງ S&P 500
SPX,
1.13​-%
ຂະ​ແໜງ. ມັນຍັງມີຜົນຜະລິດ FCF ທີ່ຄາດຄະເນສູງສຸດແລະ FCF "headroom" ທີ່ຄາດວ່າຈະຫຼາຍທີ່ສຸດ - ຕົວຊີ້ວັດທີ່ຈະສືບຕໍ່ມີເງິນສົດຫຼາຍທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າທີ່ສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອເພີ່ມເງິນປັນຜົນຫຼືຊື້ຮຸ້ນຄືນ.

ດັ່ງນັ້ນ, ມີ "ສີ່ເຫດຜົນ" ໃນຫົວຂໍ້ຂອງບົດຄວາມນີ້: P / E ຕໍ່ຫນ້າຕ່ໍາສຸດ, ຜົນຜະລິດ FCF ຄາດວ່າຈະສູງທີ່ສຸດ, ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສູງສຸດແລະຫົວຫນ້າ FCF ຄາດວ່າຈະຫຼາຍທີ່ສຸດ.

ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບພະລັງງານ: ນັກຍຸດທະສາດຄົນນີ້ກ່າວວ່າມີ 'ຊັບສິນທີ່ສົມບູນແບບ' ເທົ່ານັ້ນທີ່ຈະຕໍ່ສູ້ກັບຂ່າວຮ້າຍທັງຫມົດທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ.

"ອີງໃສ່ຫຼາຍປີຕໍ່ໄປຂອງການຜະລິດກະແສເງິນສົດໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ, ດ້ວຍເງິນສົດທີ່ໄດ້ເຂົ້າໄປໃນການຊື້ຄືນ, 20% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດສາມາດຊື້ຄືນໂດຍສະເລ່ຍໃນສອງຫາສາມປີຂ້າງຫນ້າ" ໂດຍບໍລິສັດນ້ໍາມັນປະສົມປະສານຂອງສະຫະລັດ, ອີງຕາມການ Ben Cook ຂອງ. ກອງທຶນ Hennessy.

ໃນບັນດາບໍລິສັດນ້ໍາມັນປະສົມປະສານໃນ S&P 500 ແມ່ນ Exxon Mobil Corp.
XOM,
0.82​-%
ແລະ Chevron Corp.
CVX,
0.40​-%.

ການແບ່ງປັນການຊື້ຄືນໃນລະດັບເຫຼົ່ານັ້ນຫມາຍເຖິງການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຈໍານວນຮຸ້ນ, ເຊິ່ງສາມາດເພີ່ມລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະເພີ່ມການສະຫນັບສະຫນູນລາຄາຫຼັກຊັບທີ່ສູງຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ.

LNG ມີທ່າແຮງທີ່ບໍ່ໄດ້ໃຊ້

ໃນ​ລະ​ຫວ່າງ​ການ​ສໍາ​ພາດ, Cook, ຜູ້​ຮ່ວມ​ມື​ບໍ​ລິ​ຫານ​ກອງ​ທຶນ​ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ພະ​ລັງ​ງານ Hennessy
HNRIX,
1.01​-%
ແລະກອງທຶນ Hennessy Midstream
HMSIX,
0.42​-%,
ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າແຮງສໍາລັບການສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການສົ່ງອອກອາຍແກັສທໍາມະຊາດຂອງແຫຼວ (LNG). ໃນປັດຈຸບັນເອີຣົບກໍາລັງແຂ່ງຂັນກັບອາຊີສໍາລັບອາຍແກັສທໍາມະຊາດຂອງສະຫະລັດຍ້ອນວ່າການສະຫນອງຈາກລັດເຊຍໄດ້ຖືກຂັດຂວາງ.

Cook ກ່າວວ່າໂດຍອີງໃສ່ໂຄງການພາຍໃຕ້ການພັດທະນາແລະການຄາດຄະເນໂດຍອົງການຂໍ້ມູນຂ່າວສານພະລັງງານ, ຄວາມສາມາດໃນການສົ່ງອອກ LNG ປະຈໍາວັນຂອງສະຫະລັດອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 20 ຕື້ກີບຟຸດ (Bcf) ຈາກປະຈຸບັນ 12 ຫາ 13 Bcf ໃນທ້າຍປີ 2025 ຫຼືໃນປີ 2026.

​ແຕ່​ທ່ານ​ກ່າວ​ຕື່ມ​ວ່າ ​ໂຄງການ​ໃນ​ປະຈຸ​ບັນ "​ແມ່ນ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ຂຽນ​ຂຶ້ນ​ໂດຍ​ອີງ​ໃສ່​ສັນຍາ​ຂາຍ​ໃຫ້​ຜູ້​ບໍລິ​ໂພ​ກ​ໃນ​ຈີນ, ​ເກົາຫລີ ​ແລະ​ຍີ່ປຸ່ນ."

ທ່ານກ່າວວ່າ "ເຖິງແມ່ນວ່າຄວາມສາມາດໃຫມ່ທີ່ເຂົ້າມາທາງອິນເຕີເນັດ, ມັນບໍ່ຄືກັບວ່າຫນ່ວຍງານເຫຼົ່ານັ້ນບໍ່ໄດ້ຖືກເວົ້າ."

ວ່າ, ຄຽງຄູ່ກັບຄວາມບໍ່ແນ່ນອນໃນເອີຣົບ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສິ່ງທີ່ອາດຈະເປັນໂອກາດການຜະລິດສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາອາຍແກັສທໍາມະຊາດຂອງສະຫະລັດທີ່ຈະເຕີບໂຕເກີນກວ່າການຂະຫຍາຍຄວາມສາມາດໃນການສົ່ງອອກທີ່ກໍາລັງດໍາເນີນໄປດົນນານກ່ອນທີ່ປະທານາທິບໍດີລັດເຊຍ Vladimir Putin ເລີ່ມສ້າງກອງທັບຢູ່ຊາຍແດນຢູເຄລນ. ໃນ​ທ້າຍ​ປີ 2021.

ເວທີດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກກໍານົດສໍາລັບລາຄານ້ໍາມັນທີ່ສູງຂຶ້ນ

ການລວມກັນຂອງການຫຼຸດລົງຂອງສິນຄ້າຄົງຄັງນ້ໍາມັນຂອງສະຫະລັດແລະການຫຼຸດລົງຂອງການລົງທຶນອຸດສາຫະກໍາໃນການຂຸດຄົ້ນແລະການຜະລິດນ້ໍາມັນໄດ້ວາງພື້ນຖານສໍາລັບລາຄານ້ໍາມັນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນທ້າຍປີ 2021:

ຕາຕະລາງໄດ້ຖືກສະຫນອງໃຫ້ໂດຍ Sam Peters, ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຂອງ ClearBridge Investments, ແລະບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ລວມຢູ່ໃນ ບົດຄວາມນີ້ ໃນວັນທີ 11 ເດືອນພຶດສະພາທີ່ປະກອບມີການຄັດເລືອກຫຼັກຊັບພະລັງງານໂດຍ Peters ແລະຜູ້ຈັດການເງິນອື່ນໆ.

ດ້ານຊ້າຍຂອງຕາຕະລາງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການໃຊ້ຈ່າຍທຶນຂອງອຸດສາຫະກໍານ້ໍາມັນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊ່ວງທີ່ຜ່ານມາຂອງການສະຫນອງຕ່ໍາ. ດ້ານຂວາຂອງຕາຕະລາງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການໃຊ້ຈ່າຍເງິນທຶນຫຼຸດລົງຕໍ່າຫຼາຍໃນປີກາຍນີ້ຍ້ອນວ່າສິນຄ້າຄົງຄັງຫຼຸດລົງ.

ຜູ້ຜະລິດນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດຂອງສະຫະລັດໄດ້ຮຽນຮູ້ຈາກຮອບວຽນທີ່ຜ່ານມາ, ໃນເວລາທີ່ການສຸມໃສ່ການສະຫນອງການກໍ່ສ້າງເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼຸດລົງຢ່າງຮຸນແຮງພຽງພໍທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດບາງຢ່າງອອກຈາກທຸລະກິດແລະສ້າງຄວາມກົດດັນທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບທຸກຄົນ. ໃນລະຫວ່າງວົງຈອນປະຈຸບັນ, ຜູ້ບໍລິຫານອຸດສາຫະກໍາຈໍານວນຫລາຍໄດ້ສັງເກດເຫັນຄວາມສໍາຄັນຂອງການໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງພວກເຂົາສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການ - ການປະສົມປະສານຂອງການລົງທຶນທີ່ລະມັດລະວັງ, ເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຂຶ້ນແລະການຊື້ຮຸ້ນຄືນ.

ການລົງທຶນໃນຂະແໜງພະລັງງານ

ຂະແຫນງພະລັງງານຂອງ S&P 500 ແມ່ນປະກອບດ້ວຍ 21 ຫຼັກຊັບແລະຖືກຕິດຕາມໂດຍກອງທຶນເລືອກພະລັງງານ SPDR.
XLE,
0.70​-%.
ການນ້ໍາຫນັກຂອງດັດຊະນີໂດຍການລົງທືນຕະຫຼາດຫມາຍຄວາມວ່າ Exxon ແລະ Chevron ຮ່ວມກັນເຮັດໃຫ້ເຖິງ 44% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນແລກປ່ຽນເງິນຕາ, ອີງຕາມ FactSet.

The iShares Global Energy ETF
IXC,
0.69​-%
  ໃຊ້ວິທີການທີ່ກວ້າງກວ່າ, ຖືຮຸ້ນທັງຫມົດທີ່ຖືໂດຍ XLE ແຕ່ເພີ່ມການເປີດເຜີຍໃຫ້ກັບຜູ້ຜະລິດທີ່ບໍ່ແມ່ນສະຫະລັດ, ເຊັ່ນ Shell PLC.
SHEL,
+ 0.26%

SHEL,
+ 0.69%,
ບໍລິສັດ TotalEnergies SE
TTE,
0.87​-%

TTE,
1.82​-%
ແລະ BP PLC
ບໍລິສັດບີພີ,
+ 0.10%

ບໍລິສັດບີພີ,
+ 0.32%
ສໍາລັບຫຼັກຊັບ 48 ຮຸ້ນ. ມັນຍັງມີຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນ, ດ້ວຍການຖືຮຸ້ນສູງສຸດ 47 ອັນດັບທີ່ກວມເອົາ XNUMX% ຂອງຫຼັກຊັບ.

ສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ບໍ່ແມ່ນສະຫະລັດທີ່ລະບຸໄວ້ຂ້າງເທິງ, ticker ທໍາອິດແມ່ນສໍາລັບລາຍຊື່ບໍລິສັດທ້ອງຖິ່ນຂອງຕົນ, ໃນຂະນະທີ່ທີສອງແມ່ນສໍາລັບໃບຮັບເງິນຝາກອາເມລິກາ.

ກອງທຶນການຫັນປ່ຽນພະລັງງານ Hennessy
HNRIX,
1.01​-%
ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນວັນທີ 28 ມິຖຸນານີ້, ກອງທຶນຫຸ້ນສ່ວນ ຫຼື ຫຸ້ນສ່ວນພະລັງງານຈຳກັດຈຳນວນ 30 ຮຸ້ນ ໄດ້ລົງທຶນໃນທົ່ວຂົງເຂດການຜະລິດ, ການຂົນສົ່ງ ແລະ ການແຈກຢາຍພະລັງງານ. ມັນຈ່າຍອອກເງິນປັນຜົນແລະການແຈກຢາຍທຶນເພີ່ມຂຶ້ນໃນແຕ່ລະປີ, ໃນເດືອນທັນວາ. ຫ້າການຖືຄອງອັນດັບຕົ້ນຂອງມັນ — Plains All American Pipeline LP
PAA,
0.34​-%,
ບໍລິສັດ EOG Resources Inc.
EOG,
0.66​-%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
SOI,
6.62​-%
ແລະ Cheniere Energy Inc.
LNG,
0.27​-%
— ກວມເອົາປະມານ 25% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນໃນວັນທີ 30 ເດືອນມິຖຸນາ.

ຈຸດປະສົງຕົ້ນຕໍຂອງກອງທຶນການຫັນປ່ຽນພະລັງງານ Hennessy ແມ່ນການຂະຫຍາຍຕົວໃນໄລຍະຍາວ, ໂດຍ "ການຫັນປ່ຽນ" ແມ່ນຈຸດສຸມຂອງອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານກ່ຽວກັບເຕັກໂນໂລຢີທີ່ສະອາດ, ລວມທັງອາຍແກັສທໍາມະຊາດ.

Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
0.42​-%
ຕົ້ນຕໍແມ່ນສຸມໃສ່ການແຈກຢາຍລາຍໄດ້ຈາກການລົງທຶນຂອງຕົນໃນບໍລິສັດແລະຄູ່ຮ່ວມງານທີ່ເກັບຮັກສາແລະການຂົນສົ່ງສິນຄ້າພະລັງງານ. ຮຸ້ນຂອງສະຖາບັນຂອງຕົນມີຜົນຜະລິດການແຈກຢາຍຂອງ 10.75%, ອີງຕາມລາຄາປິດຂອງ $ 9.60 ໃນເດືອນກັນຍາ 19 ແລະການແຈກຢາຍປະຈໍາໄຕມາດຂອງ 25.8 ເຊັນຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ກອງທຶນໄດ້ຮັກສາໄວ້ຕັ້ງແຕ່ເດືອນມິຖຸນາ 2015, ອີງຕາມ Cook.

ການຖືຄອງສູງສຸດຂອງກອງທຶນ Midstream ແມ່ນ Energy Transfer LP
ແລະ,
+ 0.25%,
ເຊິ່ງກວມເອົາ 14% ຂອງຫຼັກຊັບໃນວັນທີ 30 ມິຖຸນາ.

Cook ກ່າວວ່າ "ພວກເຂົາມີໂຄງການຈໍານວນຫນຶ່ງໃນການພັດທະນາ," Cook ເວົ້າ.

ລາວໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສະຖານທີ່ສົ່ງອອກ LNG ທີ່ສະເຫນີຢູ່ໃນ Lake Charles, La., ເຊິ່ງລາວຄາດວ່າຈະຢູ່ພາຍໃຕ້ສັນຍາໃນທ້າຍປີນີ້.

ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນ Midstream ຖືຫຸ້ນສ່ວນຈໍາກັດ, ການແຈກຢາຍຂອງຕົນເອງໄດ້ຖືກລາຍງານຢູ່ໃນ 1099 - ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງປະເຊີນກັບຄວາມສັບສົນຂອງການລາຍງານ K-1 ໂດຍຄູ່ຮ່ວມງານຈໍາກັດ.

ຢ່າລືມ: ມັນເປັນເວລາທີ່ດີທີ່ຈະຂູດຮຸ້ນຕໍ່ລອງ. ນີ້ແມ່ນ 21 ຕົວຢ່າງທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີລາຍໄດ້ຫຼາຍ.

ຟັງຈາກ Ray Dalio ຢູ່ MarketWatch's ແນວຄວາມຄິດໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນງານບຸນເງິນ ໃນວັນທີ 21 ແລະ 22 ກັນຍາ ທີ່ນະຄອນນິວຢອກ. ຜູ້ບຸກເບີກກອງທຶນ hedge-fund ມີທັດສະນະທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບບ່ອນທີ່ເສດຖະກິດເປັນຫົວຫນ້າ.