3 ເຫດຜົນນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວຄວນຈະມີຄວາມຄິດໃນແງ່ດີ

ມັນເບິ່ງຄືວ່າຂ່າວຮ້າຍແມ່ນບໍ່ສາມາດຫຼີກລ່ຽງໄດ້ໃນມື້ນີ້. ສໍາລັບປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າຂ່າວດີກ່ຽວກັບເສດຖະກິດກໍ່ເປັນຂ່າວບໍ່ດີສໍາລັບຕະຫຼາດ. ແມ່ນແລ້ວ, 2022 ເປັນ ຂີ້ຮ້າຍ ປີສໍາລັບຕະຫຼາດການເງິນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ມັນເປັນປີທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດສໍາລັບພັນທະບັດ (ໂດຍດິນເຈື່ອນ) ແລະເປັນຄັ້ງທີ 500 ທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດສໍາລັບຫຼັກຊັບສະຫະລັດ (S&P XNUMX) ໃນບັນທຶກ. ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຮົາຍັງບໍ່ໄດ້ອອກຈາກເນື້ອໄມ້ທີ່ມີອັດຕາເງິນເຟີ້ຫຼືແຄມເປນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາປະຫວັດສາດຂອງ Federal Reserve, ນັກລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວມີເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງທີ່ຈະຄາດຄະເນໃນແງ່ດີຂອງຕະຫຼາດ.

3 ເຫດຜົນສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນແງ່ດີກ່ຽວກັບການຄາດຄະເນຂອງຕະຫຼາດໃນໄລຍະຍາວ

ການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດໄລຍະສັ້ນຄວນຖືກຄາດຫວັງຢູ່ສະເຫມີ, ໂດຍສະເພາະນັກລົງທຶນທຶນ. ແຕ່ໃນໄລຍະຍາວ, ຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດເຮັດໃຫ້ພາບທີ່ດີກວ່າກ່ຽວກັບຄວາມຢືດຢຸ່ນຂອງຕະຫຼາດ.

1. ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ຕະຫຼາດມັກຈະເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າລົງ

ຮຸ້ນສະຫະລັດອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ 10% ຕໍ່ປີ, ແຕ່ S&P 500 ໄດ້ສິ້ນສຸດລົງພຽງແຕ່ປີທີ່ມີຜົນຕອບແທນ 10% ຄັ້ງດຽວ. ການແຜ່ກະຈາຍຂອງປີປະຕິທິນກັບຄືນມາ skew ໃນທາງບວກຫຼາຍ, ມີຫຼາຍກວ່າ 37% ຂອງປີທີ່ສິ້ນສຸດລົງດ້ວຍການກັບຄືນທາງເຫນືອຂອງ 20%. ຄວາມເປັນຈິງໃນແງ່ດີອີກອັນຫນຶ່ງສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ: ໂດຍສະເລ່ຍ, ຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດໃນທ້າຍປີມີຜົນຕອບແທນໃນທາງບວກປະມານ 75% ແລະ 89% ຂອງເວລາ, ຕາມລໍາດັບ. ທີ່ເວົ້າວ່າ, ນັກລົງທຶນຄວນ ສະເຫມີກຽມພ້ອມສໍາລັບປີທີ່ມີການປ່ຽນແປງ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການຫຼຸດລົງໂດຍສະເລ່ຍ.

2. ຕະຫຼາດສາມາດຫັນໄປໄດ້ໄວ

ມື້​ຕໍ່​ມື້

ການ​ລົງ​ທຶນ​ຢູ່ (ບໍ່ໄປເປັນເງິນສົດ) ປົກກະຕິແລ້ວແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ຕະຫຼາດສາມາດເປີດລາຄາໄດ້, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນຊ່ວງເວລາທີ່ເກີດການຜັນແປທີ່ຮຸນແຮງທີ່ສຸດ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, 70% ຂອງມື້ທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບ S&P 500 ຫຼຸດລົງພາຍໃນພຽງແຕ່ ສອງ​ອາ​ທິດ ຂອງມື້ທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ. ດັ່ງທີ່ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນ, ການຂາດມື້ທີ່ດີທີ່ສຸດອາດຈະເປັນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ.

ປີຕໍ່ປີ

ຮຸ້ນແລະພັນທະບັດ, ປະຫວັດສາດ, ຟື້ນຕົວໃນປີຫຼັງຈາກປີທີ່ຫຼຸດລົງ. ແຕ່ຈະເປັນແນວໃດຫຼັງຈາກ 10 ປີທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດເຊັ່ນ 2022?

ດີ:

ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງທັງຫຸ້ນສ່ວນ ແລະລາຍໄດ້ຄົງທີ່ແມ່ນເປັນບວກໃນປີຫຼັງຈາກການປະກາດການສູນເສຍທີ່ຮຸນແຮງ. ພັນທະບັດແມ່ນພຽງແຕ່ລົບ 33% ຂອງເວລາຂອງປີຕໍ່ໄປໃນຂະນະທີ່ຫຼັກຊັບຫຼາຍຂອງ coin-flip ຢູ່ 45%. ແນວໂນ້ມຕະຫຼາດໃນປີ 2023 ເປັນແນວໃດ? ສິ່ງນັ້ນຍັງຄົງເຫັນໄດ້, ແຕ່ມີເຫດຜົນອື່ນໆທີ່ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວສາມາດມີແງ່ດີ.

3. ມັນເປັນເລື່ອງທີ່ຫາຍາກສໍາລັບຮຸ້ນແລະພັນທະບັດທີ່ຈະຫຼຸດລົງໃນເວລາດຽວກັນ

ມັນເປັນພຽງແຕ່ຄັ້ງທີສາມ ເຄີຍ ຮຸ້ນແລະພັນທະບັດທັງສອງແມ່ນເປັນລົບຕໍ່ທ້າຍປີ. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ສຸດທີ່ນັກລົງທຶນຕ້ອງຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນ, ແຕ່ບໍ່ມີຫຍັງເຮັດວຽກທຸກຄັ້ງ. ເພາະມັນຫາຍາກປານໃດ ຫຸ້ນ ແລະພັນທະບັດທີ່ຈະມີຄວາມສໍາພັນທາງບວກ, ມີເຫດຜົນສໍາລັບການຄາດຄະເນຕະຫຼາດໃນແງ່ດີຫຼາຍ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນການປະຕິບັດທີ່ໄດ້ຮັບຜົນດີສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນໃນປີຕໍ່ໄປ.

ສະ​ຖິ​ຕິ​ເພີ່ມ​ເຕີມ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ຫຼຸດ​ລົງ​ຕິດ​ຕໍ່​ກັນ​ປີ​ສໍາ​ລັບ​ຮຸ້ນ​ຫຼື​ພັນ​ທະ​ບັດ (ເປັນ​ເອ​ກະ​ລາດ​ຂອງ​ກັນ​ແລະ​ກັນ​)

ອີງຕາມຂໍ້ມູນຈາກ BlackRock:

• ພັນທະບັດມີ ບໍ່ເຄີຍ ສູນເສຍເງິນສາມປີຕິດຕໍ່ກັນ. ພັນທະບັດຂອງສະຫະລັດແມ່ນຕິດລົບໃນປີ 2021 ແລະ 2022, ເຊິ່ງເປັນຄັ້ງທີ 1926 ຂອງລາຍໄດ້ຄົງທີ່ທີ່ສູນເສຍໄປຕັ້ງແຕ່ປີ XNUMX.
• ການສູນເສຍປະຈໍາປີຕໍ່ປີແມ່ນເປັນເລື່ອງປົກກະຕິສໍາລັບຮຸ້ນ, ດັ່ງທີ່ທ່ານອາດຈະຄາດຫວັງ. ນັບຕັ້ງແຕ່ 1926, ຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງສີ່ປີຕິດຕໍ່ກັນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງຄັ້ງ (ລະຫວ່າງ 1929 ແລະ 1932), ສາມປີຕິດຕໍ່ກັນສອງຄັ້ງ (ຫລ້າສຸດແມ່ນ 2000 ຫາ 2002), ແລະຫນຶ່ງໃນຕົວຢ່າງຂອງການສູນເສຍກັບຄືນ (ລະຫວ່າງ 1974 ແລະ 1975).
• ຮຸ້ນໄດ້ສູນເສຍເງິນພຽງແຕ່ 26 ໃນ 97 ປີ (1926 ຫາ 2022). ການສູນເສຍສະເລ່ຍໃນປີທີ່ຫຼຸດລົງແມ່ນ -13.2% ແລະຫນ້າສົນໃຈ, ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍໃນ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປແມ່ນ 13.2%. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄວນຄາດວ່າຈະມີການເຫນັງຕີງ: 20 ໃນ 25 ໄລຍະເວລາ 12 ເດືອນຕໍ່ມາມີປະສົບການເພີ່ມຂຶ້ນສອງຕົວເລກ. or ການສູນເສຍ.

ຕະຫຼາດມີຄວາມຢືດຢຸ່ນ, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນທຸກໆບໍລິສັດ

ມັນສະເຫມີຈະເກີດວິກິດ. ເຫດການທາງພູມສາດ, ລະດັບສູງໃໝ່, ລະດັບຕໍ່າໃໝ່, ຖົດຖອຍ, ຕະຫຼາດຫມີ, ການຂຶ້ນອັດຕາດອກເບ້ຍ ພຽງແຕ່ຕັ້ງຊື່ສອງສາມ (ທ່ານສາມາດເບິ່ງວິທີການເຫຼົ່ານີ້ອອກ ທີ່ນີ້). ແຕ່ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງຈຸດເຂົ້າ, ໃນໄລຍະເວລາ, ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍໄດ້ຜະລິດຜົນຕອບແທນໃນທາງບວກ. ການລົງທຶນແມ່ນກ່ຽວກັບ ທີ່ໃຊ້ເວລາ in ຕະຫຼາດ, ບໍ່ແມ່ນ ໄລຍະເວລາ ຕະຫຼາດ.

ເພື່ອຄວາມງ່າຍດາຍ, ບົດຄວາມນີ້ໄດ້ເນັ້ນໃສ່ດັດຊະນີຫຼັກຊັບ ແລະພັນທະບັດຂອງສະຫະລັດທີ່ໂດດເດັ່ນ, ເຊິ່ງບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນຕົວແທນຂອງ ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງແທ້ຈິງ ເຊິ່ງອາດຈະລວມເຖິງການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດ ແລະ ລະດັບນໍ້າໜັກທີ່ແຕກຕ່າງຂອງປະເພດຊັບສິນສໍາລັບຕົວຢ່າງ. ແລະມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຈື່ຈໍາວ່າຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນໃນຂະແຫນງການຫນຶ່ງຫຼືອຸດສາຫະກໍາຫມາຍຄວາມວ່າຫຼັກຊັບຂອງທ່ານອາດຈະບໍ່ປະຕິບັດຕາມແນວໂນ້ມຕະຫຼາດປະຫວັດສາດດຽວກັນ. ດັ່ງນັ້ນໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຈະທົບທວນຄືນການລົງທຶນຕົວຈິງຂອງທ່ານ. ບໍ່ແມ່ນຫຸ້ນທັງໝົດຈະຟື້ນຕົວ. ຫຼືແມ້ກະທັ້ງເອົາດັດຊະນີ Nasdaq Composite ທີ່ມີເຕັກໂນໂລຢີທັງຫມົດ: ຫຼັງຈາກສູງສຸດໃນເດືອນມີນາ 2000, ມັນໄດ້ ໃນໄລຍະ 15 ປີ ເພື່ອກັບຄືນສູ່ລະດັບສູງທີ່ຜ່ານມາ. ດັ່ງນັ້ນຫຼາຍແມ່ນຂັບເຄື່ອນກ່ຽວກັບວິທີການຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງແລະວິທີທີ່ທ່ານຕອບສະຫນອງໃນໄລຍະເວລາທີ່ຕະຫຼາດເຄື່ອນຍ້າຍ.