ລາຄານ້ໍາມັນຫຼຸດລົງ, ແຕ່ການຄາດຄະເນລາຍຮັບຂອງບໍລິສັດພະລັງງານຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ - ຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ມີລາຄາຖືກ

ເບິ່ງຕາຕະລາງ 10 ປີຂອງວົງຢືມຕໍ່ຫນ້າຕໍ່ເດືອນສໍາລັບນ້ໍາມັນດິບ West Texas Intermediate (WTI)
CL.1,
+ 2.41%
:

ການປະຖິ້ມການບິດເບືອນໃນຕະຫຼາດພະລັງງານໃນໄລຍະຕົ້ນຂອງການແຜ່ລະບາດຂອງໂຣກ coronavirus ໃນປີ 2020, ນັກລົງທຶນບາງຄົນມີຄວາມເຊື່ອຫນ້ອຍໃນຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດນັບຕັ້ງແຕ່ລາຄາຫຼຸດລົງຢ່າງກວ້າງຂວາງຈາກກາງປີ 2014 ຫາຕົ້ນເດືອນກຸມພາ 2016.

ແຕ່ການດຸ່ນດ່ຽງການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການແມ່ນມີການປ່ຽນແປງ, ຍ້ອນວ່າບໍລິສັດນ້ໍາມັນໄດ້ຫຼຸດລົງການໃຊ້ຈ່າຍທຶນໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນ.

WTI ຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 93.11 ໂດລາຕໍ່ບາເຣວໃນວັນທີ 11 ສິງຫາ, ຫຼຸດລົງ 29% ຈາກລະດັບສູງສຸດຂອງມື້ນີ້ຢູ່ທີ່ 130.50 ໂດລາໃນວັນທີ 7 ມີນາ. ແຕ່ມັນຍັງຄົງເພີ່ມຂຶ້ນ 24% ຈາກທ້າຍປີ 2021, ເມື່ອການຊື້ຂາຍທີ່ 75.21 ໂດລາ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ກ່ອນ​ທີ່​ຣັດ​ເຊຍ​ຈະ​ບຸກ​ເຂົ້າ​ຕະ​ຫຼາດ​ພະ​ລັງ​ງານ​ຂອງ​ໂລກ​ໂດຍ​ການ​ບຸກ​ລຸກ​ຢູ​ແກຼນ.

ໃນຖານະເປັນສະເຫມີ, ມີຫຼາຍພາກສ່ວນເຄື່ອນທີ່ສໍາລັບພະລັງງານ. ອົງ​ການ​ປະ​ເທດ​ຜູ້​ສົ່ງ​ອອກ​ນ​້​ໍາ​ມັນ​ມີ​ ຫຼຸດ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ຂອງ​ຕົນ ສໍາລັບຄວາມຕ້ອງການນ້ໍາມັນໃນປີ 2022. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ນັກວິເຄາະຂອງ BCA Research ນໍາໂດຍຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດສິນຄ້າແລະພະລັງງານຂອງບໍລິສັດ, Robert Ryan, ຄາດຄະເນວ່ານ້ໍາມັນດິບ Brent.
BRN00, ທ.
0.10​-%
ສະເລ່ຍ 117 ໂດລາຕໍ່ບາເລນໃນປີ 2023 ຍ້ອນວ່າ "ຍອດຄົງເຫຼືອນ້ໍາມັນຈະຍັງຄົງອຽງກັບສະພາບການຂາດດຸນ." Brent ຊື້ຂາຍໃນລາຄາ $97.40 ໃນວັນທີ 11 ສິງຫາ.

ຕົວຢ່າງທີ່ສໍາຄັນ: Exxon Mobil

ເຖິງແມ່ນວ່ານ້ໍາມັນໄດ້ດຶງກັບຄືນໄປບ່ອນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຕອນຕົ້ນຂອງໄຕມາດທີສອງ, ຜົນກໍາໄລຂອງອຸດສາຫະກໍາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນສາມເດືອນຈົນເຖິງເດືອນມິຖຸນາ. ຕົວຢ່າງ, Exxon Mobil Corp.'s
XOM,
+ 2.90%
ກໍາໄລໃນໄຕມາດທີສອງແມ່ນຢູ່ທີ່ $ 17.85 ຕື້, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 5.48 ຕື້ໃນໄຕມາດທໍາອິດແລະ $ 4.78 ຕື້ໃນໄຕມາດທີສອງຂອງ 2021. ເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ, ການຄາດຄະເນຄວາມເຫັນດີໃນບັນດານັກວິເຄາະໂດຍ FactSet ແມ່ນສໍາລັບ Exxon Mobil ທີ່ຈະມີລາຍໄດ້ $ 14.55 ຕື້ໃນທີສາມ. ໄຕມາດ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ການ​ຫຼຸດ​ລົງ​ຈາກ​ໄຕ​ມາດ​ທີ​ສອງ, ແຕ່​ຍັງ​ຫຼາຍ​ກວ່າ​ສອງ​ເທົ່າ​ຂອງ​ລາຍ​ຮັບ​ໃນ​ໄຕ​ມາດ​ທີ 6.75 ຂອງ​ປີ 2021 XNUMX ຕື້ USD.

ປັດໄຈທີ່ສໍາຄັນອັນຫນຶ່ງສໍາລັບນັກລົງທຶນແມ່ນວ່າການຄາດການລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນ 12 ເດືອນ - ເມື່ອອັດຕາລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າແມ່ນອີງໃສ່ - ສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ການສົ່ງຕໍ່ P/E ຂອງ Exxon Mobil ແມ່ນ 8, ທຽບກັບ 8.2 ສໍາລັບ S&P 500 ພະລັງງານ ແລະ 18 ສໍາລັບ S&P 500 ເຕັມ.
SPX,
0.07​-%.
P/E ຂອງ Exxon ແມ່ນອີງໃສ່ລາຄາປິດຂອງ $ 91.45 ໃນວັນທີ 10 ສິງຫາແລະການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າສໍາລັບ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າຂອງ $ 11.50, ໃນບັນດານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet. ການຄາດຄະເນ EPS ຮອບ 12 ເດືອນສໍາລັບ Exxon ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 6.5% ຈາກ $ 10.79 ຕໍ່ເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້, ເຖິງແມ່ນວ່າລາຄາຂອງ WTI ໄດ້ດຶງກັບຄືນໄປບ່ອນ 12%.

ໜ້າຈໍຂອງຮຸ້ນພະລັງງານຂະໜາດໃຫຍ່

ຂະແໜງພະລັງງານ S&P 500 ແມ່ນປະກອບດ້ວຍ 21 ບໍລິສັດ ແລະ ຕິດຕາມໂດຍກອງທຶນຄັດເລືອກຂະແໜງພະລັງງານ SPDR.
XLE,
+ 3.52%.
P/E ຂອງ ETF ນີ້ແມ່ນ 8.2 ແລະຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງການຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 4% ໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ.

ສໍາລັບວິທີການທີ່ກວ້າງຂວາງ, iShares Global Energy ETF
IXC,
+ 2.95%
ຖືຫຸ້ນທຸກຮຸ້ນໃນ XLE, ໃນຂະນະທີ່ເພີ່ມຜູ້ຫຼິ້ນສາກົນທີ່ສໍາຄັນ, ເຊັ່ນ Shell PLC
SHEL,
+ 3.00%,
ບໍລິສັດ TotalEnergies SE
TTE,
+ 2.89%,
ບໍລິສັດບີພີພີພີ
ບໍລິສັດບີພີ,
+ 2.69%,
ບໍລິສັດ Enbridge Inc.
ENB,
+ 0.93%
ແລະຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດການາດາ Ltd.
CNQ,
+ 3.59%.
P/E ດ້ານຂ້າງຂອງ IXC ແມ່ນພຽງແຕ່ 6.9; ຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງການຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນຂອງຕົນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 4% ຈາກເດືອນກ່ອນ.

ETFs ທັງສອງສະຫນອງການເປີດເຜີຍຢ່າງກວ້າງຂວາງກັບອຸດສາຫະກໍານ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສທໍາມະຊາດ. ແຕ່ນັກລົງທຶນບາງຄົນອາດຈະຕ້ອງການທີ່ຈະຂຸດຄົ້ນຕື່ມອີກໃນຊື່ບຸກຄົນ. ດັ່ງນັ້ນຫນ້າຈໍຕໍ່ໄປນີ້ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 47 ຮຸ້ນຂອງ IXC.

ຫຼາຍຄົນເບິ່ງຂະແຫນງພະລັງງານສໍາລັບເງິນປັນຜົນ. ແຕ່ຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຫຼາຍແມ່ນການເຕືອນວ່ານັກລົງທຶນ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນນັກລົງທຶນສະຖາບັນທີ່ມີຄວາມຮູ້ທີ່ດີ - ຄາດວ່າການຈ່າຍເງິນຈະຖືກຕັດ. ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນຫນ້າຈໍນີ້ໂດຍການຖອນສີ່ຮຸ້ນທີ່ມີຜົນກໍາໄລເງິນປັນຜົນສູງກວ່າ 10%.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາເບິ່ງຕື່ມອີກໃນການຄຸ້ມຄອງເງິນປັນຜົນ. ວິທີຫນຶ່ງທີ່ຈະຄາດຄະເນຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍປັນຜົນແມ່ນການເບິ່ງການຄາດຄະເນກະແສເງິນສົດຟຣີ. ພວກ​ເຮົາ​ສາ​ມາດ​ແບ່ງ​ປະ​ມານ​ກະ​ແສ​ເງິນ​ສົດ​ຟຣີ​ຕໍ່​ຮຸ້ນ​ໂດຍ​ການ​ລາ​ຄາ​ຮຸ້ນ​ປະ​ຈຸ​ບັນ​ສໍາ​ລັບ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ FCF​. ຖ້າມັນສູງກວ່າອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ, ບໍລິສັດເບິ່ງຄືວ່າມີ "ຫົວ" ທີ່ຈະເພີ່ມເງິນປັນຜົນ, ຊື້ຮຸ້ນຄືນຫຼືດໍາເນີນການອື່ນໆທີ່ອາດຈະເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ນັກລົງທຶນ.

ໃນບັນດາຮຸ້ນທີ່ຍັງເຫຼືອ 43 ຮຸ້ນທີ່ຖືໂດຍ IXC, ການຄາດຄະເນ FCF ຕໍ່ຫນ້າເປັນເອກະສັນກັນແມ່ນມີຢູ່ໃນ FactSet ສໍາລັບ 42, ແລະ 40 ໄດ້ຄາດຄະເນ FCF headroom ຢ່າງຫນ້ອຍ 1%.

ນີ້ແມ່ນ 10 ບໍລິສັດທີ່ຍັງເຫຼືອທີ່ມີອັດຕາສ່ວນ P/E ຕົວເລກດຽວທີ່ໄດ້ເປັນເອກະສັນກັນຂອງເຂົາເຈົ້າ ການຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍທີ່ສຸດໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ທັງຫມົດມີລະດັບສູງຂອງ headroom FCF ທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ:

ບໍ​ລິ​ສັດ	Ticker	ສົ່ງຕໍ່ P / E	ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຄາດຄະເນ EPS 12 ເດືອນຈາກເດືອນກ່ອນ	ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ	ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດ FCF	headroom FCF ຄາດຄະເນ
ບໍລິສັດ Marathon Petroleum Corp.	MPC, + 1.61%	6.4	28.8%	2.44%	17.03%	14.59%
ບໍລິສັດ Valero Energy Corp.	VLO, + 2.08%	6.0	17.0%	3.51%	17.61%	14.10%
Phillips 66	PSX, + 3.15%	6.6	12.3%	4.53%	17.16%	12.63%
Eni SpA	ENI, + 1.45%	3.8	9.8%	7.70%	24.73%	17.03%
ບໍລິສັດ Cenovus Energy Inc.	CVE, + 7.10%	4.4	8.6%	1.90%	18.58%	16.68%
ບໍລິສັດ Exxon Mobil Corp.	XOM, + 2.90%	8.0	6.5%	3.85%	11.03%	7.18%
ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດການາດາ Ltd.	CNQ, + 3.68%	6.0	5.6%	4.36%	20.83%	16.47%
Imperial Oil Ltd.	IMO + 4.73%	5.2	4.0%	2.43%	21.59%	19.16%
ບໍລິສັດ Suncor Energy Inc.	SU, + 3.24%	4.3	3.5%	4.77%	21.08%	16.31%
ບໍລິສັດ Devon Energy Corp.	DVN, + 7.34%	6.3	3.5%	7.76%	16.18%	8.42%
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet

ທ່ານຄວນເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຂອງທ່ານເອງເພື່ອສ້າງຄວາມຄິດເຫັນຂອງທ່ານເອງກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນທີ່ທ່ານພິຈາລະນາຊື້. ວິທີຫນຶ່ງເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນແມ່ນໂດຍການຄລິກໃສ່ຕົວຫນັງສືໃນຕາຕະລາງສໍາລັບຂໍ້ມູນເພີ່ມເຕີມ. ຈາກນັ້ນ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.