ໃນເດືອນທັນວາ, ພວກເຮົາໄດ້ລະບຸຫຼັກຊັບ semiconductor ທີ່ຊື່ນຊອບຂອງນັກວິເຄາະສໍາລັບປີ 2022. ມັນບໍ່ໄດ້ຜົນດີ.
ແຕ່ຫຼັງຈາກຮຸ້ນຂອງ chipmakers ໄດ້ຖືກ hammered, ກຸ່ມດັ່ງກ່າວກໍາລັງຊື້ຂາຍໃນ "ການປະເມີນລາຄາປົກກະຕິ," ອີງຕາມ Matt Peron, ຜູ້ອໍານວຍການຄົ້ນຄ້ວາຂອງ Janus Henderson Investors. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ມັນອາດຈະຊ່ວຍໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດໃດໃນຂະແຫນງການຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດໃນໄລຍະສອງປີຂ້າງຫນ້າ.
Peron, ໃນການສໍາພາດ, ກ່າວວ່າເຫດຜົນຫນຶ່ງສໍາລັບການຫຼຸດລົງໃນປີນີ້ສໍາລັບຫຼັກຊັບ semiconductor ແມ່ນວ່າພວກເຂົາມີມູນຄ່າທີ່ດີ, ໄລຍະຍາວ, ຍືດຍາວ. "Semiconductors ແມ່ນວົງຈອນ," ລາວເວົ້າ. ໃນບົດບາດຂອງລາວ, Peron ແລະທີມງານຂອງລາວໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກັບຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຈໍານວນຫຼາຍ, ລວມທັງກອງທຶນ Janus Henderson Technology and Innovation Fund.
JATIX.
ຫນຶ່ງໃນຜູ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, Intel Corp.
INTC,
ຈະເຜີຍແຜ່ຜົນໄດ້ຮັບໃນໄຕມາດທີສອງໃນວັນທີ 28 ກໍລະກົດຫຼັງຈາກຕະຫຼາດປິດ. ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງ.
ຊ່ອງນີ້ແມ່ນຫຼາຍໃນການຫຼິ້ນ, ກັບວຽງຈັນຝົນ ພຽງແຕ່ຜ່ານບັນຊີລາຍການ ເຊິ່ງລວມມີເງິນອຸດຫນູນ 52.7 ຕື້ໂດລາສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາ semiconductor. ຮ່າງກົດໝາຍດັ່ງກ່າວໄດ້ຜ່ານໄປໃຫ້ສະພາຜູ້ແທນລາຊະດອນ ທີ່ອາດຈະຖືກຕາມກົດໝາຍໃນອາທິດນີ້. ປະທານາທິບໍດີ Joe Biden ໄດ້ສະແດງການສະໜັບສະໜູນຮ່າງກົດໝາຍດັ່ງກ່າວ.
ລາຄາຖືກກວ່າ S&P 500
ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສໍາລັບມຸມຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີນີ້ແມ່ນດັດຊະນີ PHLX Semiconductor
SOX,
ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 30 ຫຸ້ນຂອງຜູ້ຜະລິດຊິບຄອມພິວເຕີ ແລະອຸປະກອນການຜະລິດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນສະຫະລັດ ແລະຖືກຕິດຕາມໂດຍ iShares Semiconductor ETF
SOXX.
ການປະຕິບັດໃນປີນີ້ສໍາລັບ SOXX ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ດີ, ເມື່ອປຽບທຽບກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງ SPDR S&P 500 ETF
SPY
:
iShares Semiconductor ETF ໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າທີ່ SPDR S&P 500 ETF ມີໃນລະຫວ່າງປີ 2022.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ຕາຕະລາງຂ້າງເທິງສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນຕອບແທນລວມຂອງປີກັບວັນທີທີ່ມີເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນໃຫມ່ຈົນເຖິງວັນທີ 26 ກໍລະກົດ.
Peron ກ່າວວ່າການຂັບເຄື່ອນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບ semiconductors ເປັນຜົນມາຈາກ "ການລວມກັນຂອງມູນຄ່າສູງແລະ, ໃນບາງສ່ວນ, ນ້ໍາຫນັກຂອງ Federal Reserve ຫຼຸດລົງໃນເສດຖະກິດ" ດ້ວຍການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາເງິນເຟີ້.
ເມື່ອຖືກຖາມກ່ຽວກັບການຂາດແຄນຊິບທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ອຸດສາຫະກໍາລົດໃຫຍ່ແລະອື່ນໆ, ທ່ານກ່າວວ່າ: "ຄວາມຕ້ອງການສາມາດແລະຈະຊ້າລົງ, ເນື່ອງຈາກມີສິນຄ້າຄົງຄັງຫຼາຍໃນຊ່ອງທາງ."
ເຖິງວ່າຈະມີການເຫນັງຕີງຫຼາຍກວ່າເກົ່າຂອງກຸ່ມ semiconductor, ມັນໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີກ່ວາດັດຊະນີທີ່ມີໃນໄລຍະຍາວ. ນີ້ແມ່ນຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ:
| ETF | ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ - 3 ປີ | ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ - 5 ປີ | ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ - 10 ປີ | ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ - 15 ປີ |
| ຫຸ້ນ iShares Semiconductor ETF | 22.0% | 21.7% | 23.8% | 13.6% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 10.8% | 11.5% | 13.3% | 8.8% |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຕອນນີ້ໃຫ້ເບິ່ງການເຄື່ອນໄຫວຂອງອັດຕາລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບຕໍ່ປີຂອງປີນີ້, ໂດຍອີງໃສ່ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງລາຍໄດ້ 12 ເດືອນຂອງສອງກຸ່ມ:
ຫຼັງຈາກເລີ່ມຕົ້ນປີ 2022 ການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຂຶ້ນຕໍ່ກັບການຄາດຄະເນລາຍຮັບຕໍ່ຫນ້າກ່ວາ SPY ໄດ້ເຮັດ, SOXX ປະຈຸບັນການຊື້ຂາຍຕ່ໍາກວ່າດັດຊະນີ.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ໃນຕອນທ້າຍຂອງ 2021, SOXX ໄດ້ຊື້ຂາຍສໍາລັບ 21.6 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຄາດໄວ້, ເລັກນ້ອຍຂ້າງເທິງ SPY's forward P/E ຂອງ 21.3. ແຕ່ດຽວນີ້ SOXX ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ P/E ຂ້າງໜ້າຂອງ 14.8, ຕ່ຳກວ່າ SPY's forward P/E ຂອງ 16.6.
ນີ້ແມ່ນການເບິ່ງ P/E ສະເລ່ຍຂອງສອງກຸ່ມໃນໄລຍະ 10 ປີຜ່ານມາ:
| ETF | ປະຈຸບັນ P/E | P/E ສະເລ່ຍຕໍ່ຫນ້າ 10 ປີ | ການປະເມີນມູນຄ່າປະຈຸບັນເປັນສະເລ່ຍ 10 ປີ | ການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນຕໍ່ກັບ SPY | ການປະເມີນມູນຄ່າສະເລ່ຍ 10 ປີຕໍ່ SPY |
| ຫຸ້ນ iShares Semiconductor ETF | 14.78 | 16.55 | 89% | 89% | 98% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | 16.61 | 16.96 | 98% | | |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
semiconductors ເປັນກຸ່ມແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດຫຼາຍກ່ວາ S&P 500 ຫຼາຍກ່ວາປົກກະຕິໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາ.
" ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຂອບເຂດສອງຫຼືສາມປີ, semiconductors ອາດຈະເປັນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະຈັດສັນທຶນ."
— Matt Peron, ຜູ້ອໍານວຍການຂອງການຄົ້ນຄວ້າທີ່ Janus Henderson Investors.
ຜູ້ຜະລິດຊິບຄວນຊື້ຂາຍໃນລາຄາຜ່ອນຜັນໃຫ້ກັບ S&P 500 ບໍ? ນີ້ແມ່ນການຄາດຄະເນອັດຕາການຂະຫຍາຍຕົວປະຈໍາປີ (CAGR) ສໍາລັບການຂາຍ, ລາຍໄດ້ແລະການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດຟຣີ (FCF) ຕໍ່ຮຸ້ນສໍາລັບສອງກຸ່ມຈົນເຖິງ 2024:
| ETF | Ticker | ຄາດການການຂາຍ CAGR – 2022 ຫາ 2024 | ຄາດການ EPS CAGR – 2022 ຫາ 2024 | ຄາດວ່າ FCF CAGR – 2022 ຫາ 2024 |
| ຫຸ້ນ iShares Semiconductor ETF | SOXX | 9.0% | 6.9% | 10.2% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 4.9% | 8.1% | 10.7% |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ກຸ່ມ semiconductor ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕການຂາຍຢ່າງໄວວາຫຼາຍກ່ວາ S&P 500. ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ດັດຊະນີມາດຕະຖານເຕັມທີ່ຄາດວ່າຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ດີກວ່າແລະການເພີ່ມຂື້ນເລັກນ້ອຍຂອງເງິນສົດຟຣີ.
ດັ່ງນັ້ນ semiconductors ເປັນກຸ່ມປະກົດວ່າເປັນຖົງປະສົມໃນເວລາທີ່ພິຈາລະນາມູນຄ່າທີ່ຂ້ອນຂ້າງລາຄາຖືກຂອງພວກເຂົາກັບ S&P 500 ແລະການຄາດຄະເນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງສອງກຸ່ມ. ໃຫ້ພວກເຮົາຂຸດຄົ້ນຕື່ມອີກໃນຊ່ອງ semiconductor.
ການກວດສອບຫຼັກຊັບ semiconductor
ສໍາລັບຫນ້າຈໍກວ້າງຂອງຫຼັກຊັບ semiconductor, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ SOXX 30 ແຕ່ຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ເພີ່ມບໍລິສັດໃນ S&P Composite 1500 Index.
XX: SP1500
(ປະກອບມາຈາກ S&P 500
SPX,
S&P 400 Mid Cap Index
MID
ແລະດັດຊະນີ S&P Small Cap 600
SML
) ຢູ່ໃນກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ "ອຸປະກອນເຄິ່ງຕົວນໍາ ແລະ ເຊມິຄອນດັກເຕີ" ມາດຕະຖານການຈັດປະເພດອຸດສາຫະກໍາທົ່ວໂລກ (GICS).
ພວກເຮົາໄດ້ເບິ່ງພາຍໃນ S&P Composite 1500 ເພາະວ່າມັນຄັດລອກບໍລິສັດໃຫມ່ທີ່ບໍ່ໄດ້ບັນລຸຜົນກໍາໄລທີ່ສອດຄ່ອງ. ມາດຕະຖານ & ຄົນທຸກຍາກ ມາດຕະຖານa ສໍາລັບການລວມເອົາເບື້ອງຕົ້ນໃນດັດຊະນີປະກອບມີລາຍໄດ້ໃນທາງບວກສໍາລັບໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາທີ່ສຸດແລະສໍາລັບຜົນລວມຂອງສີ່ໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ.
ກຸ່ມເບື້ອງຕົ້ນຂອງພວກເຮົາປະກອບມີ 56 ບໍລິສັດ, ເຊິ່ງພວກເຮົາແຄບລົງໄປຢູ່ທີ່ 37 ທີ່ມີການຄາດຄະເນການຂາຍທີ່ເຫັນເປັນເອກະສັນລະຫວ່າງປີ 2024 ໃນບັນດານັກວິເຄາະຢ່າງຫນ້ອຍຫ້າທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet. ພວກເຮົາໄດ້ໃຊ້ການຄາດຄະເນປີປະຕິທິນ — ບາງບໍລິສັດມີປີງົບປະມານທີ່ບໍ່ກົງກັບປະຕິທິນ.
ນີ້ແມ່ນ 15 ບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະບັນລຸ CAGR ຍອດຂາຍສູງສຸດຈາກ 2022 ຫາ 2024:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ການຄາດຄະເນການຂາຍ CAGR | ສົ່ງຕໍ່ P / E | ສົ່ງຕໍ່ P/E ວັນທີ 31 ທັນວາ 2021 | ມູນຄ່າຕະຫຼາດ ($mil) |
| Wolfspeed Inc | WOLF | 36.8% | 347.7 | N / A | $9,414 |
| ບໍລິສັດ Solar First ທຳ ອິດ. | FSLR | 28.8% | 54.9 | 44.2 | $7,841 |
| ບໍລິສັດ Enphase Energy Inc. | ENPH | 26.4% | 50.8 | 60.1 | $29,180 |
| ບໍລິສັດ SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 23.8% | 45.9 | 54.0 | $16,421 |
| Universal Display Corp. | OLED | 18.6% | 21.8 | 31.8 | $5,129 |
| ບໍລິສັດ SiTime | SITM | 17.9% | 35.6 | 85.3 | $3,556 |
| ບໍລິສັດ Marvell Technology Inc. | MRVL | 17.0% | 18.9 | 40.6 | $42,053 |
| ບໍລິສັດ SunPower | ສ. ວ. ສສະຫງວນລຂິະສດິ | 16.4% | 33.7 | 44.3 | $2,761 |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | 16.3% | 34.9 | 89.7 | $5,068 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 16.1% | 29.4 | 41.2 | $213,062 |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | 15.3% | 28.5 | 58.0 | $413,325 |
| ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດຈໍາກັດ ADR | TSM | 14.6% | 13.4 | 24.3 | $437,809 |
| ບໍລິສັດ Teradyne Inc. | TER | 14.3% | 17.3 | 25.2 | $15,724 |
| Monolithic Power Systems Inc. | ມ. ສ | 13.9% | 33.4 | 57.9 | $19,688 |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 13.4% | 18.7 | 43.1 | $138,148 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຄລິກທີ່ເຄື່ອງforາຍຕິກເພື່ອເບິ່ງເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ.
ທ່ານຄວນຈະຍັງ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ບໍລິສັດຂະໜາດນ້ອຍ ແລະຂະໜາດກາງ ຄອບຄອງບັນຊີລາຍການ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນຍັງປະກອບມີຍັກໃຫຍ່ຂອງອຸດສາຫະກໍາເຊັ່ນ ASML Holding NV
NL:ASML,
ບໍລິສັດ Nvidia Corp.
NVDA,
ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
ແລະ Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
ອັດຕາສ່ວນ P/E ໄປຂ້າງໜ້າສາມາດສູງຫຼາຍສຳລັບບາງບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້, ເຊັ່ນ: WolfSpeed Inc.
WOLF,
ເນື່ອງຈາກຄວາມຄາດຫວັງຂອງກໍາໄລໄລຍະສັ້ນ. ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, ອັດຕາສ່ວນ P / E ໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ຕົວຢ່າງທີ່ໂດດເດັ່ນແມ່ນ Nvidia, ໂດຍມີ P/E ໄປຂ້າງຫນ້າຂອງ 28.5, ເມື່ອທຽບກັບ 58 ໃນທ້າຍປີ 2021.
ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ລວມເອົາ CAGR ສໍາລັບ EPS ຫຼື FCF ສໍາລັບບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນເພາະວ່າຕົວເລກທີ່ຕໍ່າຫຼືລົບໃນຊ່ວງຕົ້ນໆສາມາດບິດເບືອນຕົວເລກການເຕີບໂຕຫຼືເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຄິດໄລ່ໄດ້. ດັ່ງນັ້ນ, ນີ້ແມ່ນການຄາດຄະເນ EPS ປີປະຕິທິນ ແລະຄາດຄະເນ EPS CAGR ສໍາລັບກຸ່ມ, ຖ້າມີ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | EPS ຄາດຄະເນ – 2024 | EPS ຄາດຄະເນ – 2023 | EPS ຄາດຄະເນ – 2022 |
| Wolfspeed Inc | WOLF | $2.12 | $0.91 | - $ 0.24 |
| ບໍລິສັດ Solar First ທຳ ອິດ. | FSLR | $4.21 | $2.13 | $0.29 |
| ບໍລິສັດ Enphase Energy Inc. | ENPH | $5.51 | $4.58 | $3.77 |
| ບໍລິສັດ SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | $10.23 | $7.91 | $4.56 |
| Universal Display Corp. | OLED | $7.14 | $5.32 | $4.53 |
| ບໍລິສັດ SiTime | SITM | $5.30 | $5.06 | $4.35 |
| ບໍລິສັດ Marvell Technology Inc. | MRVL | $3.52 | $2.86 | $2.27 |
| ບໍລິສັດ SunPower | ສ. ວ. ສສະຫງວນລຂິະສດິ | $0.98 | $0.64 | $0.25 |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | $5.33 | $4.22 | $3.63 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | $24.05 | $20.29 | $14.51 |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | $7.19 | $6.18 | $5.27 |
| ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດຈໍາກັດ ADR | TSM | $7.44 | $6.41 | $6.13 |
| ບໍລິສັດ Teradyne Inc. | TER | $7.19 | $6.33 | $4.77 |
| Monolithic Power Systems Inc. | ມ. ສ | $14.05 | $13.44 | $11.57 |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | $5.92 | $4.77 | $4.31 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ແລະການຄາດຄະເນ FCF ຕໍ່ຫຸ້ນ:
| ບໍລິສັດ | Ticker | FCF ຄາດຄະເນ - 2024 | FCF ຄາດຄະເນ - 2023 | FCF ຄາດຄະເນ - 2022 |
| Wolfspeed Inc | WOLF | $0.18 | - $ 2.21 | - $ 4.69 |
| ບໍລິສັດ Solar First ທຳ ອິດ. | FSLR | $1.32 | $0.27 | - $ 6.48 |
| ບໍລິສັດ Enphase Energy Inc. | ENPH | $6.54 | $4.97 | $4.21 |
| ບໍລິສັດ SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | $7.50 | $7.13 | - $ 0.01 |
| Universal Display Corp. | OLED | N / A | $5.53 | $4.54 |
| ບໍລິສັດ SiTime | SITM | N / A | N / A | N / A |
| ບໍລິສັດ Marvell Technology Inc. | MRVL | $3.05 | $2.55 | $2.01 |
| ບໍລິສັດ SunPower | ສ. ວ. ສສະຫງວນລຂິະສດິ | N / A | N / A | N / A |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | $4.25 | $3.94 | $4.27 |
| ASML Holding NV ADR | ASML | $20.67 | $18.20 | $14.15 |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | $5.93 | $6.12 | $4.59 |
| ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດຈໍາກັດ ADR | TSM | $4.55 | $3.28 | $2.24 |
| ບໍລິສັດ Teradyne Inc. | TER | N / A | $6.33 | $3.69 |
| Monolithic Power Systems Inc. | ມ. ສ | $12.91 | $10.52 | $8.35 |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | $5.03 | $4.23 | $3.40 |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ນີ້ແມ່ນບົດສະຫຼຸບຂອງຄວາມຄິດເຫັນໃນບັນດານັກວິເຄາະໂດຍ FactSet:
| ບໍລິສັດ | Ticker | ແບ່ງປັນການຈັດອັນດັບ“ ຊື້” | ແບ່ງປັນການຈັດອັນດັບທີ່ເປັນກາງ | ແບ່ງປັນ“ ຂາຍ” ການໃຫ້ຄະແນນ | ລາຄາປິດ – ວັນທີ 26 ກໍລະກົດ | ເປົ້າ ໝາຍ ລາຄາຄວາມເປັນເອກະພາບ | ສະແດງໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງດ້ານບວກ 12-2 ເດືອນ |
| Wolfspeed Inc | WOLF | 56% | 33% | 11% | $76.14 | $102.38 | 34% |
| ບໍລິສັດ Solar First ທຳ ອິດ. | FSLR | 25% | 62% | 13% | $73.57 | $79.44 | 8% |
| ບໍລິສັດ Enphase Energy Inc. | ENPH | 71% | 26% | 3% | $216.10 | $247.52 | 15% |
| ບໍລິສັດ SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 77% | 19% | 4% | $296.48 | $359.75 | 21% |
| Universal Display Corp. | OLED | 75% | 17% | 8% | $108.64 | $170.09 | 57% |
| ບໍລິສັດ SiTime | SITM | 100% | 0% | 0% | $169.02 | $263.00 | 56% |
| ບໍລິສັດ Marvell Technology Inc. | MRVL | 88% | 12% | 0% | $49.48 | $79.17 | 60% |
| ບໍລິສັດ SunPower | ສ. ວ. ສສະຫງວນລຂິະສດິ | 16% | 63% | 21% | $15.88 | $19.72 | 24% |
| Silicon Laboratories Inc. | SLAB | 42% | 58% | 0% | $138.54 | $162.89 | 18% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 79% | 15% | 6% | $524.17 | $628.71 | 20% |
| ບໍລິສັດ Nvidia Corp. | NVDA | 82% | 16% | 2% | $165.33 | $237.50 | 44% |
| ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດຈໍາກັດ ADR | TSM | 92% | 8% | 0% | $84.42 | $115.36 | 37% |
| ບໍລິສັດ Teradyne Inc. | TER | 57% | 43% | 0% | $98.15 | $125.94 | 28% |
| Monolithic Power Systems Inc. | ມ. ສ | 92% | 8% | 0% | $422.11 | $551.44 | 31% |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 68% | 29% | 3% | $85.25 | $125.76 | 48% |
| ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet |
ຮຸ້ນ Semiconductor ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫນັກ, ແຕ່ຫຼາຍແມ່ນກຽມພ້ອມສໍາລັບການເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາ. ນີ້ແມ່ນ 15 ອັນທີ່ຄາດວ່າຈະສ່ອງແສງເຖິງປີ 2024
ໃນເດືອນທັນວາ, ພວກເຮົາໄດ້ລະບຸຫຼັກຊັບ semiconductor ທີ່ຊື່ນຊອບຂອງນັກວິເຄາະສໍາລັບປີ 2022. ມັນບໍ່ໄດ້ຜົນດີ.
ແຕ່ຫຼັງຈາກຮຸ້ນຂອງ chipmakers ໄດ້ຖືກ hammered, ກຸ່ມດັ່ງກ່າວກໍາລັງຊື້ຂາຍໃນ "ການປະເມີນລາຄາປົກກະຕິ," ອີງຕາມ Matt Peron, ຜູ້ອໍານວຍການຄົ້ນຄ້ວາຂອງ Janus Henderson Investors. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ, ມັນອາດຈະຊ່ວຍໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດໃດໃນຂະແຫນງການຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດໃນໄລຍະສອງປີຂ້າງຫນ້າ.
Peron, ໃນການສໍາພາດ, ກ່າວວ່າເຫດຜົນຫນຶ່ງສໍາລັບການຫຼຸດລົງໃນປີນີ້ສໍາລັບຫຼັກຊັບ semiconductor ແມ່ນວ່າພວກເຂົາມີມູນຄ່າທີ່ດີ, ໄລຍະຍາວ, ຍືດຍາວ. "Semiconductors ແມ່ນວົງຈອນ," ລາວເວົ້າ. ໃນບົດບາດຂອງລາວ, Peron ແລະທີມງານຂອງລາວໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກັບຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຈໍານວນຫຼາຍ, ລວມທັງກອງທຶນ Janus Henderson Technology and Innovation Fund.
JATIX.
ຫນຶ່ງໃນຜູ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, Intel Corp.
INTC,
ຈະເຜີຍແຜ່ຜົນໄດ້ຮັບໃນໄຕມາດທີສອງໃນວັນທີ 28 ກໍລະກົດຫຼັງຈາກຕະຫຼາດປິດ. ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງ.
ຊ່ອງນີ້ແມ່ນຫຼາຍໃນການຫຼິ້ນ, ກັບວຽງຈັນຝົນ ພຽງແຕ່ຜ່ານບັນຊີລາຍການ ເຊິ່ງລວມມີເງິນອຸດຫນູນ 52.7 ຕື້ໂດລາສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາ semiconductor. ຮ່າງກົດໝາຍດັ່ງກ່າວໄດ້ຜ່ານໄປໃຫ້ສະພາຜູ້ແທນລາຊະດອນ ທີ່ອາດຈະຖືກຕາມກົດໝາຍໃນອາທິດນີ້. ປະທານາທິບໍດີ Joe Biden ໄດ້ສະແດງການສະໜັບສະໜູນຮ່າງກົດໝາຍດັ່ງກ່າວ.
ລາຄາຖືກກວ່າ S&P 500
ດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສໍາລັບມຸມຂອງຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີນີ້ແມ່ນດັດຊະນີ PHLX Semiconductor
SOX,
ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 30 ຫຸ້ນຂອງຜູ້ຜະລິດຊິບຄອມພິວເຕີ ແລະອຸປະກອນການຜະລິດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນສະຫະລັດ ແລະຖືກຕິດຕາມໂດຍ iShares Semiconductor ETF
SOXX.
ການປະຕິບັດໃນປີນີ້ສໍາລັບ SOXX ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ດີ, ເມື່ອປຽບທຽບກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງ SPDR S&P 500 ETF
SPY
:
iShares Semiconductor ETF ໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າທີ່ SPDR S&P 500 ETF ມີໃນລະຫວ່າງປີ 2022.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ຕາຕະລາງຂ້າງເທິງສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນຕອບແທນລວມຂອງປີກັບວັນທີທີ່ມີເງິນປັນຜົນທີ່ລົງທຶນຄືນໃຫມ່ຈົນເຖິງວັນທີ 26 ກໍລະກົດ.
Peron ກ່າວວ່າການຂັບເຄື່ອນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບ semiconductors ເປັນຜົນມາຈາກ "ການລວມກັນຂອງມູນຄ່າສູງແລະ, ໃນບາງສ່ວນ, ນ້ໍາຫນັກຂອງ Federal Reserve ຫຼຸດລົງໃນເສດຖະກິດ" ດ້ວຍການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາເງິນເຟີ້.
ເມື່ອຖືກຖາມກ່ຽວກັບການຂາດແຄນຊິບທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ອຸດສາຫະກໍາລົດໃຫຍ່ແລະອື່ນໆ, ທ່ານກ່າວວ່າ: "ຄວາມຕ້ອງການສາມາດແລະຈະຊ້າລົງ, ເນື່ອງຈາກມີສິນຄ້າຄົງຄັງຫຼາຍໃນຊ່ອງທາງ."
ເຖິງວ່າຈະມີການເຫນັງຕີງຫຼາຍກວ່າເກົ່າຂອງກຸ່ມ semiconductor, ມັນໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີກ່ວາດັດຊະນີທີ່ມີໃນໄລຍະຍາວ. ນີ້ແມ່ນຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ:
ຕອນນີ້ໃຫ້ເບິ່ງການເຄື່ອນໄຫວຂອງອັດຕາລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບຕໍ່ປີຂອງປີນີ້, ໂດຍອີງໃສ່ການປະເມີນມູນຄ່າຂອງລາຍໄດ້ 12 ເດືອນຂອງສອງກຸ່ມ:
ຫຼັງຈາກເລີ່ມຕົ້ນປີ 2022 ການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຂຶ້ນຕໍ່ກັບການຄາດຄະເນລາຍຮັບຕໍ່ຫນ້າກ່ວາ SPY ໄດ້ເຮັດ, SOXX ປະຈຸບັນການຊື້ຂາຍຕ່ໍາກວ່າດັດຊະນີ.
ຊຸດຂໍ້ມູນ
ໃນຕອນທ້າຍຂອງ 2021, SOXX ໄດ້ຊື້ຂາຍສໍາລັບ 21.6 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຄາດໄວ້, ເລັກນ້ອຍຂ້າງເທິງ SPY's forward P/E ຂອງ 21.3. ແຕ່ດຽວນີ້ SOXX ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ P/E ຂ້າງໜ້າຂອງ 14.8, ຕ່ຳກວ່າ SPY's forward P/E ຂອງ 16.6.
ນີ້ແມ່ນການເບິ່ງ P/E ສະເລ່ຍຂອງສອງກຸ່ມໃນໄລຍະ 10 ປີຜ່ານມາ:
semiconductors ເປັນກຸ່ມແມ່ນການຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດຫຼາຍກ່ວາ S&P 500 ຫຼາຍກ່ວາປົກກະຕິໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາ.
" ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຂອບເຂດສອງຫຼືສາມປີ, semiconductors ອາດຈະເປັນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະຈັດສັນທຶນ."
— Matt Peron, ຜູ້ອໍານວຍການຂອງການຄົ້ນຄວ້າທີ່ Janus Henderson Investors.
ຜູ້ຜະລິດຊິບຄວນຊື້ຂາຍໃນລາຄາຜ່ອນຜັນໃຫ້ກັບ S&P 500 ບໍ? ນີ້ແມ່ນການຄາດຄະເນອັດຕາການຂະຫຍາຍຕົວປະຈໍາປີ (CAGR) ສໍາລັບການຂາຍ, ລາຍໄດ້ແລະການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດຟຣີ (FCF) ຕໍ່ຮຸ້ນສໍາລັບສອງກຸ່ມຈົນເຖິງ 2024:
ກຸ່ມ semiconductor ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕການຂາຍຢ່າງໄວວາຫຼາຍກ່ວາ S&P 500. ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ດັດຊະນີມາດຕະຖານເຕັມທີ່ຄາດວ່າຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ດີກວ່າແລະການເພີ່ມຂື້ນເລັກນ້ອຍຂອງເງິນສົດຟຣີ.
ດັ່ງນັ້ນ semiconductors ເປັນກຸ່ມປະກົດວ່າເປັນຖົງປະສົມໃນເວລາທີ່ພິຈາລະນາມູນຄ່າທີ່ຂ້ອນຂ້າງລາຄາຖືກຂອງພວກເຂົາກັບ S&P 500 ແລະການຄາດຄະເນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງສອງກຸ່ມ. ໃຫ້ພວກເຮົາຂຸດຄົ້ນຕື່ມອີກໃນຊ່ອງ semiconductor.
ການກວດສອບຫຼັກຊັບ semiconductor
ສໍາລັບຫນ້າຈໍກວ້າງຂອງຫຼັກຊັບ semiconductor, ພວກເຮົາໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ SOXX 30 ແຕ່ຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ເພີ່ມບໍລິສັດໃນ S&P Composite 1500 Index.
XX: SP1500
(ປະກອບມາຈາກ S&P 500
SPX,
S&P 400 Mid Cap Index
MID
ແລະດັດຊະນີ S&P Small Cap 600
SML
) ຢູ່ໃນກຸ່ມອຸດສາຫະກໍາ "ອຸປະກອນເຄິ່ງຕົວນໍາ ແລະ ເຊມິຄອນດັກເຕີ" ມາດຕະຖານການຈັດປະເພດອຸດສາຫະກໍາທົ່ວໂລກ (GICS).
ພວກເຮົາໄດ້ເບິ່ງພາຍໃນ S&P Composite 1500 ເພາະວ່າມັນຄັດລອກບໍລິສັດໃຫມ່ທີ່ບໍ່ໄດ້ບັນລຸຜົນກໍາໄລທີ່ສອດຄ່ອງ. ມາດຕະຖານ & ຄົນທຸກຍາກ ມາດຕະຖານa ສໍາລັບການລວມເອົາເບື້ອງຕົ້ນໃນດັດຊະນີປະກອບມີລາຍໄດ້ໃນທາງບວກສໍາລັບໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາທີ່ສຸດແລະສໍາລັບຜົນລວມຂອງສີ່ໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ.
ກຸ່ມເບື້ອງຕົ້ນຂອງພວກເຮົາປະກອບມີ 56 ບໍລິສັດ, ເຊິ່ງພວກເຮົາແຄບລົງໄປຢູ່ທີ່ 37 ທີ່ມີການຄາດຄະເນການຂາຍທີ່ເຫັນເປັນເອກະສັນລະຫວ່າງປີ 2024 ໃນບັນດານັກວິເຄາະຢ່າງຫນ້ອຍຫ້າທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet. ພວກເຮົາໄດ້ໃຊ້ການຄາດຄະເນປີປະຕິທິນ — ບາງບໍລິສັດມີປີງົບປະມານທີ່ບໍ່ກົງກັບປະຕິທິນ.
ນີ້ແມ່ນ 15 ບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະບັນລຸ CAGR ຍອດຂາຍສູງສຸດຈາກ 2022 ຫາ 2024:
ຄລິກທີ່ເຄື່ອງforາຍຕິກເພື່ອເບິ່ງເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ.
ທ່ານຄວນຈະຍັງ ອ່ານ ຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານສໍາລັບການຟຣີໃນຫນ້າ quote MarketWatch.
ບໍລິສັດຂະໜາດນ້ອຍ ແລະຂະໜາດກາງ ຄອບຄອງບັນຊີລາຍການ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນຍັງປະກອບມີຍັກໃຫຍ່ຂອງອຸດສາຫະກໍາເຊັ່ນ ASML Holding NV
NL:ASML,
ບໍລິສັດ Nvidia Corp.
NVDA,
ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
ແລະ Advanced Micro Devices Inc.
AMD.
ອັດຕາສ່ວນ P/E ໄປຂ້າງໜ້າສາມາດສູງຫຼາຍສຳລັບບາງບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້, ເຊັ່ນ: WolfSpeed Inc.
WOLF,
ເນື່ອງຈາກຄວາມຄາດຫວັງຂອງກໍາໄລໄລຍະສັ້ນ. ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, ອັດຕາສ່ວນ P / E ໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ຕົວຢ່າງທີ່ໂດດເດັ່ນແມ່ນ Nvidia, ໂດຍມີ P/E ໄປຂ້າງຫນ້າຂອງ 28.5, ເມື່ອທຽບກັບ 58 ໃນທ້າຍປີ 2021.
ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ລວມເອົາ CAGR ສໍາລັບ EPS ຫຼື FCF ສໍາລັບບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນເພາະວ່າຕົວເລກທີ່ຕໍ່າຫຼືລົບໃນຊ່ວງຕົ້ນໆສາມາດບິດເບືອນຕົວເລກການເຕີບໂຕຫຼືເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຄິດໄລ່ໄດ້. ດັ່ງນັ້ນ, ນີ້ແມ່ນການຄາດຄະເນ EPS ປີປະຕິທິນ ແລະຄາດຄະເນ EPS CAGR ສໍາລັບກຸ່ມ, ຖ້າມີ:
ແລະການຄາດຄະເນ FCF ຕໍ່ຫຸ້ນ:
ນີ້ແມ່ນບົດສະຫຼຸບຂອງຄວາມຄິດເຫັນໃນບັນດານັກວິເຄາະໂດຍ FactSet:
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-been-hit-hard-but-many-are-poised-for-rapid-growth-here-are-15-expected-to- shine-through-2024-11658925146?siteid=yhoof2&yptr=yahoo