ຫຼັກຊັບທະນາຄານ 14 ເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ

ທະນາຄານບາງແຫ່ງມີທ່າທີດີກ່ວາສໍາລັບອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າຄົນອື່ນ. ທະນາຄານເຫຼົ່ານີ້ຖືກພິຈາລະນາວ່າ "ຊັບສິນທີ່ລະອຽດອ່ອນ", ເພາະວ່າເງິນກູ້ຂອງພວກເຂົາແມ່ນ repricing ໄວກວ່າເງິນຝາກຂອງພວກເຂົາ.

ປຽບທຽບກັບ S&P 500

ດັດຊະນີ S&P 500
SPX,
+ 0.92%
ຊື້ຂາຍໃນອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າຂອງ 20.6, ໂດຍອີງໃສ່ການຄາດຄະເນການລວມເອົາການເປັນເອກະສັນກັນນ້ໍາຫນັກສໍາລັບ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປໃນບັນດານັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet.

ນັ້ນແມ່ນສູງ, ແຕ່ວ່າມັນໄດ້ຫຼຸດລົງ. ນີ້ແມ່ນຕາຕະລາງທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຄື່ອນໄຫວຂອງ S&P 500's forward P/E ພ້ອມກັບຂອງ Invesco KBW Bank ETF
KBWB,
+ 0.87%
ແລະ Invesco KBW Regional Banking ETF
KBWR,
+ 0.19%
:

KBWB ຕິດຕາມດັດຊະນີທະນາຄານ KBW Nasdaq
BKX,
+ 0.88%,
ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 24 ທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດ, ບໍ່ລວມທະນາຄານການລົງທຶນ Goldman Sachs Group Inc.
GS,
+ 0.97%
ແລະ Morgan Stanley
ນາງ​ສາວ,
+ 1.72%.

KBWR ຕິດຕາມດັດຊະນີທະນາຄານພາກພື້ນ KBW Nasdaq
KRX,
+ 0.22%,
ເຊິ່ງມີ 50 ຮຸ້ນຂອງທະນາຄານໃນພາກພື້ນຂອງສະຫະລັດທີ່ບໍ່ໄດ້ລວມຢູ່ໃນ BKX.

ດັ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ໃນຕາຕະລາງ, ສອງກຸ່ມຂອງທະນາຄານຊື້ຂາຍຕ່ໍາກວ່າດັດຊະນີ S&P 500 ບົນພື້ນຖານ P / E ຕໍ່ຫນ້າ. ປົກກະຕິແລ້ວເຂົາເຈົ້າເຮັດ. ແລະໃນຂະນະທີ່ທັງສາມກຸ່ມຊື້ຂາຍສູງກວ່າ P/E ສະເລ່ຍ 10 ປີຂອງພວກເຂົາ, ຜົນກະທົບນີ້ແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ຊັດເຈນສໍາລັບທະນາຄານ:

ທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ເປັນກຸ່ມມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ປະມານ 70% ຂອງການປະເມີນລາຄາຕໍ່ຫນ້າຂອງ S&P 500. ເຖິງແມ່ນວ່າ KBWB ໄດ້ກັບຄືນມາ 38% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ມັນຍັງມີການຊື້ຂາຍຕ່ໍາເລັກນ້ອຍ, ທຽບກັບ S&P 500, ຫຼາຍກວ່າປົກກະຕິບົນພື້ນຖານນີ້.

ສິ່ງດຽວກັນບໍ່ສາມາດເວົ້າໄດ້ສໍາລັບທະນາຄານໃນພາກພື້ນຂະຫນາດນ້ອຍ, ດ້ວຍການຊື້ຂາຍ KBWR ຢູ່ທີ່ 85% ຂອງການປະເມີນມູນຄ່າ P/E ຂອງ S&P 500 - ສູງກວ່າສະເລ່ຍ 10 ປີຂອງ 72%.

ໂດຍທົ່ວໄປ, ETFs ເປັນວິທີທີ່ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະຫລິ້ນແນວໂນ້ມຂອງຂະແຫນງການ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ບາງທະນາຄານຄາດວ່າຈະເພີ່ມລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາໄວກວ່າຄົນອື່ນຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ.

ໃນປັດຈຸບັນພວກເຮົາຢູ່ໃນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນຂອງສິ່ງທີ່ອາດຈະກາຍເປັນວົງຈອນທີ່ຍາວນານຂອງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ປ່ຽນນະໂຍບາຍເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ຫຼັງຈາກສະຫນັບສະຫນູນຄວາມພະຍາຍາມຂອງລັດຖະບານກາງເພື່ອຊຸກຍູ້ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດໃນໄລຍະການແຜ່ລະບາດຂອງໂຣກ coronavirus.

Fed ຈະສິ້ນສຸດການຊື້ພັນທະບັດພິເສດໃນເດືອນມີນາ, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມກົດດັນເພີ່ມຂຶ້ນຕໍ່ອັດຕາດອກເບ້ຍໄລຍະຍາວ. ທະນາຄານກາງຍັງຄາດວ່າຈະເພີ່ມອັດຕາໄລຍະສັ້ນຫຼາຍຄັ້ງໃນປີນີ້.

ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງດັດຊະນີອັດຕາດອກເບ້ຍຫມາຍຄວາມວ່າທະນາຄານຈະສາມາດເພີ່ມອັດຕາທີ່ພວກເຂົາຄິດຄ່າທໍານຽມໃນວົງເງິນສິນເຊື່ອໝູນວຽນ. ເງິນກູ້ຢືມທາງການຄ້າໂດຍທົ່ວໄປມີເງື່ອນໄຂທີ່ຂ້ອນຂ້າງສັ້ນແລະຍັງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະໄດ້ຮັບການຕໍ່ອາຍຸ - ເຫຼົ່ານີ້ຈະຈ່າຍຄືນໃນອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນ, ເພີ່ມກໍາໄລຂອງທະນາຄານ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ທະນາຄານເປັນກຸ່ມກໍ່ຖືກລ້າງດ້ວຍເງິນສົດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຈະມີຄວາມກົດດັນຫນ້ອຍທີ່ຈະເພີ່ມອັດຕາທີ່ພວກເຂົາຈ່າຍສໍາລັບເງິນຝາກ.

ກວດ​ສອບ​ທະ​ນາ​ຄານ​

ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍກຸ່ມທະນາຄານ 76 ທະນາຄານ — 24 ທະນາຄານ KBW Nasdaq Index, 50 ໃນ KBW Nasdaq Regional Banking Index, ບວກກັບ Goldman Sachs ແລະ Morgan Stanley — ພວກເຮົາໄດ້ເບິ່ງການຄາດຄະເນທີ່ເປັນເອກະສັນກັນສໍາລັບລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນຈາກ 2021 ເຖິງ 2023 ເພື່ອຄິດໄລ່. ອັດຕາການຂະຫຍາຍຕົວປະຈໍາປີ (CAGR) ສໍາລັບສອງປີ.

ນັກວິເຄາະຫຼັກຊັບທີ່ເຮັດວຽກສໍາລັບບໍລິສັດນາຍຫນ້າມີປະເພນີທີ່ຈະອີງໃສ່ການຈັດອັນດັບແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງພວກເຂົາໃນການຄາດຄະເນ 12 ເດືອນ. ແຕ່ໃນບັນທຶກໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າໃນວັນທີ 11 ມັງກອນ, Christopher Marinac, ຜູ້ອໍານວຍການຄົ້ນຄ້ວາຂອງ Janney Montgomery Scott, ຂຽນວ່າ "ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແມ່ນມັກຈະເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ທະນາຄານໃນປີ 2023 ຫຼາຍກວ່າ 2022 ເນື່ອງຈາກໄລຍະເວລາຂອງການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍ Federal Reserve. ​ແລະ​ການ​ປັບ​ຄືນ​ຕົວ​ຈິງ​ຂອງ​ວົງ​ເງິນ​ກູ້​ຢືມ​ຂອງ​ທະນາຄານ​ແລະ​ການ​ນຳ​ໃຊ້​ເງິນ​ສົດ ​ແລະ ສະພາບ​ຄ່ອງ​ທີ່​ເກີນ​ໄປ.”

ດັ່ງນັ້ນ, ນີ້ແມ່ນເລື່ອງສອງປີ, ຢ່າງຫນ້ອຍ, ໃນຂະນະທີ່ການຈັດອັນດັບແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງ Wall Street, ແລະການຄຸ້ມຄອງສື່ມວນຊົນທາງດ້ານການເງິນ, ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນມຸ່ງໄປສູ່ໄລຍະເວລາສັ້ນກວ່າຫຼາຍ.

ໃນບັນດາ 76 ຮຸ້ນໃນຫນ້າຈໍ, 14 ເຫຼົ່ານີ້ຄາດວ່າຈະບັນລຸ 10% (ຮອບເຖິງ) EPS CAGR ຫຼືສູງກວ່າຈາກ 2021 ຫາ 2023:

ທະນາຄານ	Ticker	ຄວາມຮູ້ສຶກ	ສົ່ງຕໍ່ P / E	ປະມານສອງປີ EPS CAGR	ຄາດຄະເນ EPS – 2021	ຄາດຄະເນ EPS – 2022	ຄາດຄະເນ EPS – 2023
ທະນາຄານ Cadence	CADE, + 0.54%	Tupelo, Mo.	20.5	35.7%	$1.69	$2.56	$3.12
Huntington Bancshares Incorporated	HBAN, 0.12​-%	Columbus, Ohio	13.0	25.9%	$0.96	$1.38	$1.52
ທະນາຄານລາຍເຊັນ	SBNY, + 2.11%	ເມືອງ​ນິວ​ຢອກ	21.2	23.9%	$14.67	$17.60	$22.53
Eastern Bankshares, Inc.	EBC, + 0.23%	Boston	20.8	23.1%	$0.96	$1.12	$1.45
ບໍລິສັດຖະ ໜົນ ແຫ່ງລັດ	STT, + 1.14%	Boston	12.7	18.2%	$7.32	$8.51	$10.23
ທະນາຄານຂອງບໍລິສັດນິວຢອກ Mellon	BK, + 0.43%	ເມືອງ​ນິວ​ຢອກ	14.4	16.8%	$4.16	$4.64	$5.67
ພັນທະມິດຕາເວັນຕົກ Bancorp	WAL, + 4.02%	ໂພນໄຊ	12.3	14.2%	$8.66	$9.76	$11.28
ບໍລິສັດ Northern Trust	NTRS, + 1.83%	Chicago	17.6	13.6%	$7.08	$7.66	$9.13
New York Community Bancorp, Inc.	NYCB, ທ. + 0.61%	Hicksville, NY	10.9	13.5%	$1.21	$1.25	$1.56
ທະນາຄານທາລະນະລັດແຫ່ງ ທຳ ອິດ	FRC, + 1.38%	San Francisco	25.6	11.9%	$7.58	$8.25	$9.48
ບໍລິສັດການເງິນ Webster	WBS, + 0.94%	Waterbury, Conn.	13.5	11.7%	$4.58	$5.04	$5.71
ຮ່ອມພູແຫ່ງຊາດ Bancorp	VLY, 0.20​-%	ເມືອງ​ນິວ​ຢອກ	12.5	10.9%	$1.15	$1.21	$1.41
Bancorp ທໍາອິດ	FBP, 0.06​-%	San Juan, Puerto Rico	11.8	10.3%	$1.30	$1.39	$1.58
ບໍລິສັດການເງິນ Truist	TFC, + 0.57%	Charlotte, NC	14.7	9.7%	$4.55	$4.63	$5.47
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: FactSet

ທ່ານສາມາດກົດໄລ້ກົດ ໝາຍ ສຳ ລັບເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຕ່ລະບໍລິສັດ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອ່ານຄູ່ມືລາຍລະອຽດຂອງ Tomi Kilgore ກ່ຽວກັບຄວາມຮັ່ງມີຂອງຂໍ້ມູນທີ່ມີຢູ່ໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າໃນຫນ້າ quote MarketWatch.

ໃນການສົມທຽບກັບທະນາຄານໃນບັນຊີລາຍຊື່, S&P 500 ຄາດວ່າຈະມີ EPS CAGR ຂອງ 9.4% ຈາກ 2021 ຫາ 2023, ອີງຕາມການປະເມີນຄວາມເຫັນດີນໍາລວມທີ່ລວບລວມໂດຍ FactSet.

ເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ, ທະນາຄານອາດຈະສ້າງບັນຊີລາຍການເພາະວ່ານັກວິເຄາະເຊື່ອວ່າການກູ້ຢືມເງິນແລະລາຄາເງິນຝາກຂອງຕົນໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນເພື່ອໃຊ້ປະໂຫຍດໂດຍສະເພາະຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ແຕ່ຜູ້ປູກຢ່າງໄວວາອາດຈະເຮັດບັນຊີລາຍຊື່.

ນີ້ແມ່ນບັນຊີລາຍຊື່ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນແລະບົດສະຫຼຸບຂອງຄວາມຄິດເຫັນໃນບັນດານັກວິເຄາະໂດຍ FactSet:

ເຖິງແມ່ນວ່າສໍາລັບທະນາຄານທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຈາກນັກວິເຄາະ, ເປົ້າຫມາຍລາຄາອາດຈະບໍ່ເບິ່ງຄືວ່າຮຸກຮານ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ເປົ້າຫມາຍພຽງແຕ່ເບິ່ງອອກຫນຶ່ງປີ, ແລະແນວໂນ້ມອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອາດຈະໃຊ້ເວລາຫຼາຍປີເພື່ອຫຼິ້ນອອກ.

ຫນ້າຈໍຫຼັກຊັບເພີ່ມເຕີມສໍາລັບສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ:

• ຍຸດທະສາດມູນຄ່າຫຼັກຊັບ 'ງົວເງິນສົດ' ນີ້ສາມາດເພີ່ມຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານຈະຢ້ານ Fed

• 23 ຮຸ້ນເງິນປັນຜົນທີ່ສາມາດຜ່ານຫນ້າຈໍທີ່ມີຄຸນນະພາບທີ່ເຄັ່ງຄັດນີ້