ຫຼັງຈາກຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງທະນາຄານ Silicon Valley (SVB), ຊາວອາເມຣິກັນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍເລີ່ມຮັບຮູ້ເຖິງຄວາມອັນຕະລາຍຂອງທະນາຄານທີ່ສະຫງວນສ່ວນຫນ້ອຍ. ບົດລາຍງານສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ SVB ປະສົບກັບການດໍາເນີນງານຂອງທະນາຄານທີ່ສໍາຄັນຫຼັງຈາກລູກຄ້າພະຍາຍາມຖອນເງິນ 42 ຕື້ໂດລາຈາກທະນາຄານໃນວັນພະຫັດ. ຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນໃຫ້ເບິ່ງວ່າທະນາຄານເສດສ່ວນສະຫງວນແມ່ນຫຍັງ ແລະເປັນຫຍັງການປະຕິບັດສາມາດນໍາໄປສູ່ຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານເສດຖະກິດ.
ປະຫວັດ ແລະ ອັນຕະລາຍຂອງທະນາຄານ Fractional-Reserve ໃນສະຫະລັດ
ສໍາລັບທົດສະວັດ, ປະຊາຊົນມີ ເຕືອນ ກ່ຽວກັບອັນຕະລາຍຂອງການທະນາຄານສະຫງວນແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງ, ແລະການຫຼຸດຜ່ອນການທີ່ຜ່ານມາຂອງ ທະນາຄານ Silicon Valley (SVB) ໄດ້ນໍາເອົາຄວາມສົນໃຈໃຫມ່ໃນບັນຫາ. ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນເສດເຫຼືອແມ່ນລະບົບການຄຸ້ມຄອງທະນາຄານທີ່ຖືເອົາສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເງິນຝາກທະນາຄານເທົ່ານັ້ນ, ໂດຍມີກອງທຶນທີ່ຍັງເຫຼືອລົງທຶນຫຼືກູ້ຢືມໃຫ້ຜູ້ກູ້ຢືມ. Fractional-reserve banking (FRB) ດໍາເນີນການຢູ່ໃນເກືອບທຸກປະເທດທົ່ວໂລກ, ແລະໃນສະຫະລັດ, ມັນໄດ້ກາຍມາເປັນທີ່ໂດດເດັ່ນໃນສະຕະວັດທີ 19. ກ່ອນເວລານີ້, ທະນາຄານໄດ້ດໍາເນີນການກັບສະຫງວນໄວ້ຢ່າງເຕັມທີ່, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາຖື 100% ຂອງກອງທຶນຂອງຜູ້ຝາກຂອງພວກເຂົາຢູ່ໃນສະຫງວນ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມີ ການໂຕ້ວາທີຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ກ່ຽວກັບວ່າການໃຫ້ກູ້ຢືມເສດສ່ວນເກີດຂຶ້ນໃນທຸກມື້ນີ້, ໂດຍມີບາງຄົນສົມມຸດວ່າກອງທຶນການລົງທຶນແລະເງິນກູ້ຢືມແມ່ນໄດ້ຮັບການພິມອອກຈາກອາກາດບາງ. ການໂຕ້ຖຽງແມ່ນມາຈາກເອກະສານຂອງທະນາຄານອັງກິດທີ່ເອີ້ນວ່າ "ການສ້າງເງິນໃນເສດຖະກິດທີ່ທັນສະໄຫມ.” ມັນມັກຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອ dispel myths ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທະນາຄານທີ່ທັນສະໄຫມ. ນັກເສດຖະສາດ Robert Murphy ສົນທະນາ myths ທີ່ຖືກກ່າວຫາເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນ ບົດທີ 12 ຂອງປື້ມຂອງລາວ, "ຄວາມເຂົ້າໃຈກົນຈັກເງິນ."
ການປະຕິບັດ FRB ແຜ່ຂະຫຍາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຫຼັງຈາກ passage ຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍທະນາຄານແຫ່ງຊາດໃນປີ 1863, ເຊິ່ງໄດ້ສ້າງລະບົບການທະນາຄານຂອງອາເມລິກາ. ໃນຕົ້ນຊຸມປີ 1900, ວິທີການສະຫງວນສ່ວນເສດເຫຼືອໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຮອຍແຕກກັບຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງທະນາຄານໃນບາງຄັ້ງຄາວແລະ. ວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ. ສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ກາຍເປັນທີ່ໂດດເດັ່ນຫຼັງຈາກສົງຄາມໂລກຄັ້ງທີ XNUMX, ແລະການແລ່ນທະນາຄານ, ເຊິ່ງເນັ້ນໃສ່ໃນຮູບເງົາຍອດນິຍົມ “It's a Wonderful Life,” ໄດ້ກາຍເປັນເລື່ອງທຳມະດາໃນເວລານັ້ນ. ເພື່ອແກ້ໄຂສະຖານະການ, ນາຍທະນາຄານທີ່ມີຊື່ວ່າ "The Money Trust" ຫຼື "House of Morgan" ໄດ້ເຮັດວຽກ ກັບ bureaucrats ຂອງສະຫະລັດ ສ້າງ ລະບົບ Federal Reserve.
ຫຼັງຈາກທີ່ມີບັນຫາເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບການສະຫງວນແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງ, ໄດ້ ຊຶມເສົ້າຄັ້ງໃຫຍ່ໄດ້ກໍານົດໃນ, ແລະປະທານປະເທດສະຫະລັດ Franklin D. Roosevelt ໄດ້ລິເລີ່ມກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍທະນາຄານຂອງ 1933 ເພື່ອຟື້ນຟູຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນລະບົບ. ບໍລິສັດປະກັນໄພເງິນຝາກຂອງລັດຖະບານກາງ (FDIC) ກໍ່ຖືກສ້າງຂຶ້ນ, ເຊິ່ງສະຫນອງການປະກັນໄພສໍາລັບຜູ້ຝາກເງິນທີ່ຖື $ 250,000 ຫຼືຫນ້ອຍລົງໃນສະຖາບັນທະນາຄານ. ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ, ການປະຕິບັດການທະນາຄານສ່ວນຫນຶ່ງ - ສະຫງວນໄດ້ສືບຕໍ່ຂະຫຍາຍຕົວໃນຄວາມນິຍົມໃນສະຫະລັດຕະຫຼອດສະຕະວັດທີ 20 ແລະຍັງຄົງເປັນຮູບແບບການທະນາຄານທີ່ໂດດເດັ່ນໃນມື້ນີ້. ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມນິຍົມແລະການນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ທະນາຄານເສດສ່ວນສະຫງວນຍັງຄົງເປັນໄພຂົ່ມຂູ່ທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ເສດຖະກິດ.
ປະຫວັດການຈຳກັດເງິນຝາກ FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) ມີນາ 12, 2023
ໄດ້ ບັນຫາໃຫຍ່ທີ່ສຸດ ທະນາຄານທີ່ສະຫງວນສ່ວນເສດເຫຼືອແມ່ນໄພຂົ່ມຂູ່ຂອງການດໍາເນີນທະນາຄານເພາະວ່າທະນາຄານຖືພຽງແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເງິນຝາກ. ຖ້າຜູ້ຝາກເງິນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍພ້ອມໆກັນຮຽກຮ້ອງເງິນຝາກຂອງພວກເຂົາຄືນ, ທະນາຄານອາດຈະບໍ່ມີເງິນສົດພຽງພໍເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການເຫຼົ່ານັ້ນ. ນີ້, ໃນທາງກັບກັນ, ເຮັດໃຫ້ເກີດວິກິດການດ້ານສະພາບຄ່ອງເພາະວ່າທະນາຄານບໍ່ສາມາດເອົາໃຈຜູ້ຝາກເງິນແລະມັນສາມາດຖືກບັງຄັບໃຫ້ຜິດກົດຫມາຍພັນທະຂອງຕົນ. ການດໍາເນີນງານຂອງທະນາຄານຫນຶ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຕື່ນຕົກໃຈໃນບັນດາຜູ້ຝາກເງິນຂອງທະນາຄານອື່ນຢູ່ບ່ອນອື່ນ. ຄວາມຕື່ນຕົກໃຈທີ່ສຳຄັນອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ລະບົບການເງິນທັງໝົດ, ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມບໍ່ໝັ້ນຄົງທາງດ້ານເສດຖະກິດ ແລະ ອາດຈະພາໃຫ້ເກີດວິກິດການການເງິນທີ່ກວ້າງຂວາງ.
"ດັ່ງນັ້ນມັນຖືກເອີ້ນວ່າທະນາຄານສະຫງວນເສດສ່ວນ"
"ຊິ້ນສ່ວນແມ່ນຫຍັງ?"
“ເຄີຍເປັນ 10%. ແຕ່ດຽວນີ້ມັນເປັນ 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) ມີນາ 12, 2023
ທະນາຄານອີເລັກໂທຣນິກ ແລະ ຄວາມໄວຂອງຂໍ້ມູນສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ການຕິດເຊື້ອທາງການເງິນ
ໃນຮູບເງົາເລື່ອງ "ມັນເປັນຊີວິດທີ່ມະຫັດສະຈັນ," ຂ່າວຂອງການລົ້ມລະລາຍໄດ້ແຜ່ລາມໄປທົ່ວເມືອງເຊັ່ນໄຟໄຫມ້ປ່າ, ແຕ່ຂ່າວການດໍາເນີນທະນາຄານໃນມື້ນີ້ອາດຈະໄວຂຶ້ນຫຼາຍຍ້ອນປັດໃຈຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງເຕັກໂນໂລຢີແລະຄວາມໄວຂອງຂໍ້ມູນ. ທໍາອິດ, ອິນເຕີເນັດເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນສໍາລັບຂໍ້ມູນທີ່ຈະແຜ່ລາມຢ່າງໄວວາ, ແລະຂ່າວຂອງຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງທະນາຄານສາມາດເຜີຍແຜ່ຢ່າງໄວວາຜ່ານສື່ສັງຄົມ, ເວັບໄຊທ໌ຂ່າວແລະເວທີອອນໄລນ໌ອື່ນໆ.
ທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນເສດເຫຼືອບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກ, ໂດຍສະເພາະໃນຍຸກອິນເຕີເນັດແລະສື່ສັງຄົມ.
ຂໍ້ມູນແລະຄວາມຢ້ານແຜ່ລາມໄປໄວເກີນໄປສໍາລັບສະຖາບັນທີ່ຈະຕອບສະຫນອງ.
ສິ່ງທີ່ເຄີຍໃຊ້ເວລາຫຼາຍອາທິດໃຊ້ເວລານາທີ.
ສະຖາບັນທີ່ອ່ອນແອສາມາດຖືກເປີດເຜີຍແລະລົ້ມລົງໃນສອງສາມຊົ່ວໂມງ.
- Wolf ຂອງຖະຫນົນທັງຫມົດ (@scottmelker) ມີນາ 12, 2023
ອັນທີສອງ, ທະນາຄານອີເລັກໂທຣນິກເຮັດໃຫ້ທຸລະກໍາໄວຂຶ້ນ, ແລະຜູ້ທີ່ຕ້ອງການຖອນເງິນສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍບໍ່ຕ້ອງໄປສາຂາ. ຄວາມໄວຂອງທະນາຄານອອນໄລນ໌ສາມາດນໍາໄປສູ່ການດໍາເນີນທະນາຄານໄວຂຶ້ນແລະແຜ່ຂະຫຍາຍຫຼາຍຖ້າຫາກວ່າຜູ້ຝາກເງິນຮັບຮູ້ວ່າມີຄວາມສ່ຽງທີ່ເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າຈະກາຍເປັນບໍ່ສາມາດໃຊ້ໄດ້.
ສຸດທ້າຍ, ແລະບາງທີສ່ວນທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງຄວາມແຕກຕ່າງຂອງມື້ນີ້, ແມ່ນການເຊື່ອມໂຍງກັນຂອງລະບົບການເງິນທົ່ວໂລກ, ຫມາຍຄວາມວ່າທະນາຄານໃນປະເທດຫນຶ່ງສາມາດແຜ່ຂະຫຍາຍໄປສູ່ພາກພື້ນອື່ນໆໄດ້ຢ່າງໄວວາ. ຄວາມໄວຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານ, ທະນາຄານເອເລັກໂຕຣນິກ, ແລະລະບົບການເງິນທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ກັນນັ້ນສາມາດນຳໄປສູ່ການແຜ່ລະບາດໄວແລະແຜ່ຫຼາຍກວ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນອະດີດ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມກ້າວຫນ້າທາງດ້ານເທກໂນໂລຍີເຮັດໃຫ້ການທະນາຄານມີປະສິດທິພາບແລະງ່າຍຂຶ້ນຫຼາຍ, ໂຄງການເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ເພີ່ມທ່າແຮງສໍາລັບການຕິດເຊື້ອທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມໄວທີ່ທະນາຄານສາມາດເກີດຂື້ນໄດ້.
ການຫຼອກລວງແລະ 'ຄື້ນຟອງສິນເຊື່ອທີ່ມີພຽງແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສະຫງວນ'
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາກ່ອນຫນ້ານີ້, ຜູ້ສັງເກດການຕະຫລາດ, ນັກວິເຄາະແລະນັກເສດຖະສາດທີ່ມີຊື່ສຽງຫຼາຍຄົນໄດ້ເຕືອນກ່ຽວກັບບັນຫາຂອງທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນຫນຶ່ງ. ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ສ້າງ Bitcoin, Satoshi Nakamoto, ຂຽນກ່ຽວກັບອັນຕະລາຍໃນ ເຈ້ຍສີຂາວ seminal: "ທະນາຄານກາງຕ້ອງໄດ້ຮັບການໄວ້ວາງໃຈທີ່ຈະບໍ່ທໍາລາຍສະກຸນເງິນ, ແຕ່ປະຫວັດສາດຂອງສະກຸນເງິນ fiat ແມ່ນເຕັມໄປດ້ວຍການລະເມີດຄວາມໄວ້ວາງໃຈນັ້ນ. ທະນາຄານຕ້ອງມີຄວາມໄວ້ວາງໃຈທີ່ຈະຖືເງິນຂອງພວກເຮົາແລະໂອນມັນຜ່ານທາງອີເລັກໂທຣນິກ, ແຕ່ພວກເຂົາໃຫ້ກູ້ຢືມໃນຄື້ນຟອງສິນເຊື່ອໂດຍມີພຽງແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງສະຫງວນໄວ້, "Nakamoto ຂຽນ. ຄໍາຖະແຫຼງການນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນຫນຶ່ງ, ບ່ອນທີ່ທະນາຄານໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນຫຼາຍກ່ວາພວກເຂົາມີຢູ່ໃນສະຫງວນ.
Murray Rothbard, ນັກເສດຖະສາດອອສເຕຣຍແລະນັກເສລີພາບ, ເປັນຜູ້ວິພາກວິຈານທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນຫນຶ່ງ. Rothbard ກ່າວວ່າ "ທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນແບ່ງແມ່ນເປັນການສໍ້ໂກງໂດຍປົກກະຕິ, ແລະຖ້າມັນບໍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນແລະສິດທິພິເສດຈາກລັດຖະບານ, ມັນກໍ່ບໍ່ສາມາດມີຢູ່ໄດ້ດົນນານ," Rothbard ກ່າວ. ນັກເສດຖະສາດອອສເຕຣຍເຊື່ອວ່າລະບົບສະຫງວນສ່ວນເສດເຫຼືອແມ່ນອີງໃສ່ການຫຼອກລວງແລະວ່າທະນາຄານໄດ້ສ້າງການຂະຫຍາຍສິນເຊື່ອປອມທີ່ສາມາດນໍາໄປສູ່ການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານເສດຖະກິດຕາມມາດ້ວຍການລົ້ມລະລາຍ. ການຖົດຖອຍທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ໃນປີ 2008 ເປັນການເຕືອນໄພອັນຕະລາຍຂອງທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນຫນຶ່ງ, ແລະມັນແມ່ນປີດຽວກັນທີ່ Bitcoin ຖືກນໍາສະເຫນີເປັນທາງເລືອກຂອງທະນາຄານແບບດັ້ງເດີມທີ່ບໍ່ອີງໃສ່ຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງສະຖາບັນສູນກາງ.
ແປກໃຈທີ່ອາເມລິກາຕື່ນຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນແລະຮູ້ວ່າທະນາຄານສະຫງວນແຕ່ລະສ່ວນແມ່ນຫຍັງ
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) ມີນາ 12, 2023
ບັນຫາກັບ SVB ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າປະຊາຊົນມີຫຼາຍຢ່າງທີ່ຈະຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບບັນຫາເຫຼົ່ານີ້ແລະກ່ຽວກັບທະນາຄານເສດສ່ວນທັງຫມົດ. ປະຈຸບັນ, ຊາວອາເມລິກາບາງຄົນແມ່ນ ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ Fed ເພື່ອໃຫ້ປະກັນຕົວທະນາຄານ Silicon Valley, ຫວັງວ່າລັດຖະບານກາງຈະເຂົ້າໄປຊ່ວຍເຫຼືອ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເຖິງແມ່ນວ່າ Fed ຈະຊ່ວຍປະຢັດມື້ກ່ຽວກັບ SVB, ອັນຕະລາຍຂອງທະນາຄານສະຫງວນສ່ວນຫນຶ່ງຍັງມີຢູ່, ແລະຫຼາຍໆຄົນກໍາລັງໃຊ້ຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງ SVB ເປັນຕົວຢ່າງຂອງເຫດຜົນທີ່ຄົນເຮົາບໍ່ຄວນໄວ້ວາງໃຈກັບລະບົບທະນາຄານທີ່ດໍາເນີນການໃນລັກສະນະນີ້.
ທ່ານຄິດວ່າບຸກຄົນ ແລະ ສະຖາບັນການເງິນຄວນດຳເນີນຂັ້ນຕອນໃດແດ່ເພື່ອກະກຽມ ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນໄພຂົ່ມຂູ່ທີ່ອາດເກີດຈາກການແຜ່ລະບາດທາງການເງິນໃນພູມສັນຖານດິຈິຕອລທີ່ພັດທະນາຢ່າງໄວວາໃນປະຈຸບັນ? ແບ່ງປັນຄວາມຄິດຂອງທ່ານໃນສ່ວນຄໍາເຫັນຂ້າງລຸ່ມນີ້.
ເຄດິດຮູບພາບ: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, ມັນເປັນຊີວິດທີ່ມະຫັດສະຈັນ, Twitter
ຂໍ້ສັງເກດ: ບົດຂຽນນີ້ແມ່ນເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນ. ມັນບໍ່ແມ່ນການສະ ເໜີ ໂດຍກົງຫລືການຊັກຊວນການສະ ເໜີ ຊື້ຫລືຂາຍ, ຫລືການສະ ເໜີ ແນະຫລືການຮັບຮອງຂອງຜະລິດຕະພັນ, ການບໍລິການ, ຫລືບໍລິສັດໃດ ໜຶ່ງ. Bitcoincom ບໍ່ໃຫ້ ຄຳ ແນະ ນຳ ດ້ານການລົງທືນ, ພາສີ, ກົດ ໝາຍ, ຫລື ຄຳ ແນະ ນຳ ດ້ານບັນຊີ. ທັງບໍລິສັດຫລືຜູ້ຂຽນບໍ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ, ໂດຍກົງຫລືໂດຍທາງອ້ອມ, ສຳ ລັບຄວາມເສຍຫາຍຫລືການສູນເສຍທີ່ເກີດຈາກການຫລືກ່າວຫາວ່າເກີດຈາກຫຼືກ່ຽວຂ້ອງກັບການ ນຳ ໃຊ້ຫຼືເພິ່ງພາອາໄສເນື້ອຫາ, ສິນຄ້າຫຼືການບໍລິການໃດໆທີ່ກ່າວເຖິງໃນບົດຂຽນນີ້.
ທີ່ມາ: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/