(Bloomberg) — ບໍລິສັດ Silvergate Capital Corp. ໄດ້ໃຊ້ເວລາມື້ສຸດທ້າຍພາຍໃຕ້ການປິດລ້ອມ.
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg
Bombarded by short sellers, deserted by depositors and shunned by business partners, executives at the crypto-focused bank were face to face with US regulators at its La Jolla, California, headquarters.
ເຈົ້າຫນ້າທີ່ຈາກ Federal Deposit Insurance Corp. ໄດ້ມາຮອດຫ້ອງການຂອງບໍລິສັດ, ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຫລີກລ່ຽງການເສຍຊີວິດຄັ້ງທໍາອິດຂອງລະບົບທະນາຄານຂອງສະຫະລັດຈາກການໂຈມຕີ crypto. ໃນບັນດາທາງເລືອກທີ່ພວກເຂົາໄດ້ສົນທະນາແມ່ນການຊອກຫານັກລົງທຶນ crypto ເພື່ອຊ່ວຍເພີ່ມສະພາບຄ່ອງທ່າມກາງການສູນເສຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທະນາຄານ. ແຕ່ການຮຽກຮ້ອງໃຫ້ບັນດານັກລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງປະສົບຄວາມລົ້ມເຫຼວ, ໂດຍບໍ່ມີບໍລິສັດໃດເຕັມໃຈແບກຫາບພາລະຂອງການຮ່ວມມືກັບທະນາຄານທີ່ປະສົບກັບຄວາມວຸ້ນວາຍຢ່າງເລິກເຊິ່ງໃນສະພາບການອຸດສາຫະກຳ.
ດ້ວຍຄວາມຢູ່ລອດທີ່ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼາຍແລະບໍ່ມີຜູ້ຊື້ໃນສາຍຕາ, Silvergate ກ່າວໃນວັນພຸດວານນີ້ວ່າມັນກໍາລັງປິດປະຕູ, ສິ້ນສຸດຄວາມຝັນຂອງ crypto ທີ່ຍາວນານທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຜູ້ນກາງໃນຂະນະທີ່ອຸດສາຫະກໍາຂະຫຍາຍຕົວ.
ການຕັດສິນໃຈທີ່ຈະຍຸບລົງແລະສະຫມັກໃຈທີ່ຈະຊໍາລະ, ອະທິບາຍໂດຍຄົນທີ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບເລື່ອງທີ່ເວົ້າໃນເງື່ອນໄຂຂອງການປິດບັງຊື່, ກວມເອົາຫລາຍເດືອນຂອງຄວາມວຸ່ນວາຍຢູ່ໃນທະນາຄານທີ່ເກີດຈາກຄວາມສໍາພັນຂອງຕົນກັບ Sam Bankman-Fried's FTX. ເດືອນພະຈິກຂອງການແລກປ່ຽນ crypto ລົ້ມລະລາຍເຂົ້າໄປໃນການລົ້ມລະລາຍ, ຕິດຕາມມາດ້ວຍການກ່າວຫາກ່ຽວກັບການສໍ້ໂກງ, ໄດ້ວາງຈຸດເດັ່ນທີ່ຮຸນແຮງຕໍ່ Silvergate ແລະພ້ອມໆກັນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດການຂັດຂືນກົດລະບຽບກ່ຽວກັບຄວາມສໍາພັນຂອງອຸດສາຫະກໍາກັບທະນາຄານ.
ແລະຍ້ອນວ່າ Silvergate ຍຶດຫມັ້ນພາຍໃຕ້ຄວາມເຄັ່ງຕຶງ, ປະກາດການສູນເສຍ 1 ຕື້ໂດລາໃນໄຕມາດທີ່ສີ່ແລະເຮັດໃຫ້ມີທຶນຫຼາຍໃນປີນີ້, ມັນໄດ້ຖືກບັງຄັບໃຫ້ເລື່ອນບົດລາຍງານປະຈໍາປີຂອງຕົນແລະຕັ້ງຄໍາຖາມກ່ຽວກັບວ່າມັນສາມາດຢູ່ໃນທຸລະກິດໄດ້. ຫຼັງຈາກທີ່ໄດ້ຕີ wagon ຂອງຕົນຢ່າງຫນັກແຫນ້ນກັບໂລກໃຫມ່ຂອງ crypto, ທະນາຄານໄດ້ເປີດເຜີຍຕົວເອງກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານທະນາຄານໂລກເກົ່າ: ເມື່ອຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງອຸດສາຫະກໍາເພີ່ມຂຶ້ນ, Silvergate ມີທຸລະກິດຫນ້ອຍທີ່ຈະອີງໃສ່.
“Silvergate’s troubles are as much if not more about traditional banking risks — lack of diversification, maturity mismatches — as it is about its exposure to crypto,” said Sheila Bair, who headed the FDIC during the global financial crisis.
A representative for Silvergate declined to comment. The company’s stock, which traded well above $200 a share in November 2021, slumped 39% to $2.99 at 8:08 a.m. in early New York trading.
Crypto Pursuit
Silvergate ໄດ້ຖືກເປີດໃນປີ 1988 ເພື່ອເຮັດໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມແກ່ລູກຄ້າອຸດສາຫະກໍາ, ການບໍລິການແບບດັ້ງເດີມເຊັ່ນ: ການໃຫ້ກູ້ຢືມທາງດ້ານການຄ້າແລະທີ່ຢູ່ອາໄສ. ແຕ່ໃນປີ 2013, ມັນໄດ້ເລີ່ມຫັນປ່ຽນຕົນເອງຈາກທະນາຄານຊຸມຊົນແບບປົກກະຕິໄປສູ່ການສະຫນອງອຸດສາຫະກໍາຊັບສິນດິຈິຕອນ. ມັນເລີ່ມຮັບເອົາເງິນຝາກຈາກຜູ້ຫຼິ້ນ crypto ສະຖາບັນສະຖາບັນການເງິນແບບດັ້ງເດີມຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະເຮັດທຸລະກິດກັບ.
ໃນປີ 2018, ມັນໄດ້ນໍາສະເຫນີແພລະຕະຟອມການຈ່າຍເງິນ crypto ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າສາມາດແລກປ່ຽນສະກຸນເງິນ fiat ດ້ວຍຄວາມໄວດຽວກັນທີ່ພວກເຂົາຊື້ຂາຍຊັບສິນດິຈິຕອນໃນລະບົບນອກທະນາຄານ, ເຊັ່ນ FTX.
ການຫັນປ່ຽນຂອງທະນາຄານຈາກທະນາຄານແບບດັ້ງເດີມໄປສູ່ເຂດພື້ນທີ່ນັ້ນໄດ້ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການຂະຫຍັນຂັນເຄື່ອນທີ່ກວ້າງຂວາງໃນອຸດສາຫະກໍາການເງິນ. ທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍຂອງສະຫະລັດທີ່ພະຍາຍາມແຂ່ງຂັນກັບຄູ່ແຂ່ງຂະຫນາດໃຫຍ່ໄດ້ຫຼຸດລົງສອງເທົ່າໃນຂົງເຂດການເງິນແບບດັ້ງເດີມທີ່ຫລີກລ້ຽງໂດຍຫວັງວ່າມັນຈະໃຫ້ໂອກາດໃນການຕໍ່ສູ້, ແຕ່ມີຜົນສໍາເລັດປະສົມປະສານ.
“Anytime you move away from having a big chunk of your business be relationships on both sides of the balance sheet, you’re going to wind up in trouble,” said Abbott Cooper, an activist investor who focuses on the banking sector. “And you’re definitely going to wind up in trouble if you’re not absolutely, intensely focused on the risks that have been created by that.”
ໃບດຸ່ນດ່ຽງ
ອົງປະກອບທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງ Silvergate ຍັງມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການເສຍຊີວິດຂອງມັນ. Silvergate ບໍ່ໄດ້ຈ່າຍດອກເບ້ຍເງິນຝາກທີ່ມັນຍອມຮັບຈາກລູກຄ້າ crypto, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າມັນມີສະນຸກເກີທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າ, ມັນສາມາດເຂົ້າໄປໃນການລົງທຶນເຊັ່ນ: ຫນີ້ສິນຂອງລັດຖະບານແລະຊັບສິນທີ່ມີສະພາບຄ່ອງ. ໃນບັນດາຫຼັກຊັບຂອງຕົນແມ່ນຫຼັກຊັບຈໍານອງແລະພັນທະບັດທີ່ຂາຍໂດຍລັດແລະລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນ.
ການຕັ້ງຄ່ານີ້ - ເຖິງແມ່ນວ່າບໍ່ແມ່ນເລື່ອງແປກສໍາລັບທະນາຄານໃດໆ - ພິສູດວ່າມີບັນຫາຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ຂື້ນອັດຕາດອກເບ້ຍ, ທໍາລາຍມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຂອງ Silvergate. ໃນເວລາທີ່ອຸດສາຫະກໍາ crypto ລົ້ມລົງແລະລູກຄ້າໄດ້ຮີບຮ້ອນຖອນເງິນ - ຂັບລົດເງິນຝາກທີ່ບໍ່ມີດອກເບ້ຍຂອງຜູ້ໃຫ້ກູ້ຫຼຸດລົງຈາກ $ 12 ຕື້ໃນທ້າຍເດືອນກັນຍາຫາພຽງແຕ່ 3.9 ຕື້ໂດລາໃນທ້າຍປີທີ່ຜ່ານມາ - Silvergate ຕ້ອງຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອຈ່າຍສໍາລັບການຖອນເງິນເຫຼົ່ານັ້ນ. . ແຕ່ພັນທະບັດດັ່ງກ່າວມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າທີ່ບໍລິສັດໄດ້ຈ່າຍໃຫ້ກັບພວກເຂົາ, ບັງຄັບໃຫ້ມັນຂາຍພວກເຂົາໃນການສູນເສຍແລະເຮັດໃຫ້ເກີດຂຸມ 1 ຕື້ໂດລາຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງຕົນໃນທ້າຍປີທີ່ຜ່ານມາ.
“They failed to see that rising interest rates would radically affect the volatility of those deposits,” Todd Baker, a senior fellow at Columbia University’s Richman Center for Business, Law and Public Policy, said in a March 2 interview with Bloomberg Television. “They also failed to understand that the value of their securities portfolio would plummet when rates rose.”
FTX Dealings
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ໄອຍະການສະຫະລັດໃນຫນ່ວຍງານການສໍ້ໂກງຂອງກະຊວງຍຸຕິທໍາໄດ້ຊອກຫາການພົວພັນກັບ Silvergate ກັບ FTX ແລະບໍລິສັດການຄ້າ Alameda Research.
ການສືບສວນຄະດີອາຍາແມ່ນການກວດສອບບັນຊີ Silvergate ທີ່ເປັນເຈົ້າພາບສໍາລັບທຸລະກິດຂອງ Bankman-Fried. ການສືບສວນໄດ້ສໍາຜັດກັບຄໍາຖາມທີ່ສໍາຄັນ: ທະນາຄານແລະຕົວກາງທີ່ເຮັດວຽກກັບບໍລິສັດຂອງ Bankman-Fried ຮູ້ຫຍັງແດ່ກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ເຈົ້າຫນ້າທີ່ສະຫະລັດເອີ້ນວ່າໂຄງການທີ່ຍາວນານເພື່ອຫລອກລວງນັກລົງທຶນແລະລູກຄ້າ?
ທະນາຄານບໍ່ໄດ້ຖືກກ່າວຫາວ່າມີຄວາມຜິດໃດໆ, ແລະການສືບສວນສາມາດສິ້ນສຸດລົງໂດຍບໍ່ມີການກ່າວຫາ.
Court papers filed in February allege Bankman-Fried engaged in a bank-fraud scheme that targeted a company identified in a court document as “Bank 1,” which the indictment describes as being based in California. Bank 1 is Silvergate, a person familiar with that matter has told Bloomberg News.
ຄໍາຖາມທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນວິທີການທີ່ສະຖາບັນການເງິນທີ່ຊຸກຍູ້ຢ່າງເລິກເຊິ່ງເຂົ້າໄປໃນ crypto ບໍ່ໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ຜູ້ຄວບຄຸມຂອງຕົນ.
"ຜູ້ຄວບຄຸມຢູ່ Silvergate ຢູ່ໃສ?" ໄດ້ຖາມທ່ານ Jerry Comizio, ອາຈານສອນກົດໝາຍຢູ່ມະຫາວິທະຍາໄລອາເມລິກາ ແລະອະດີດເຈົ້າໜ້າທີ່ກະຊວງການເງິນສະຫະລັດ. "ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ພວກເຂົາພາດ Silvergate."
- ດ້ວຍການຊ່ວຍເຫຼືອຈາກ Joe Schneider, Lydia Beyoud, Katanga Johnson ແລະ Hannah Miller.
(ການອັບເດດລາຄາຮຸ້ນໃນວັກທີແປດ.)
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek
2023 Bloomberg LP
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-bet-everything-crypto-then-042922549.html