10 ຮຸ້ນທີ່ມີລາຍໄດ້ດີ - ປະຫວັດການເຕີບໂຕທີ່ຂາຍໃນລາຄາເລັກນ້ອຍ

ທ່ານເອີ້ນວ່າຫຼັກຊັບໃດທີ່ມີປະຫວັດການຈະເລີນເຕີບໂຕທີ່ດີ, ແຕ່ຂາຍໃນລາຄາເລັກນ້ອຍ? ເຈົ້າອາດຈະເອີ້ນມັນວ່າ paradox. ຂ້ອຍໂທຫາມັນເປັນຜູ້ສະຫມັກສໍາລັບ Bunny Portfolio.

ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຄິດຄົ້ນ Bunny Portfolio ໃນປີ 1999 ແລະໄດ້ຂຽນກ່ຽວກັບມັນເກືອບທຸກໆປີນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ. ມັນໄດ້ຖືກຕັ້ງຊື່ຕາມ Energizer Bunny ຂອງຊື່ສຽງທາງດ້ານການຄ້າ, ເຊິ່ງ "ຍັງໄປ" ດົນນານຫຼັງຈາກທີ່ເຈົ້າຄາດຫວັງວ່າມັນຈະຫມົດນ້ໍາ.

ໃນ 21 outings, ຫຼັກຊັບສົມມຸດຕິຖານນີ້ໄດ້ສະແດງຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຫນຶ່ງປີຂອງ 13.6%, ເຊິ່ງເກີນ 9.5% ໂດຍສະເລ່ຍສໍາລັບດັດຊະນີ Standard & Poor '500 Total Return Index. ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າຜົນໄດ້ຮັບຖັນຂອງຂ້ອຍແມ່ນສົມມຸດຕິຖານແລະບໍ່ຄວນສັບສົນກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຮັບສໍາລັບລູກຄ້າ. ນອກຈາກນີ້, ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ໄດ້ຄາດຄະເນອະນາຄົດ.

ປີທີ່ຜ່ານມາ, Bunny ຕີດັດຊະນີໂດຍການສູນເສຍຫນ້ອຍ. S&P ຫຼຸດລົງ 13.4% ໃນຂະນະທີ່ Bunny ຫຼຸດລົງ 5.2%. ໂລຫະການຄ້າCMC
ເປັນ gainer ທີ່ດີທີ່ສຸດ, ກັບຄືນມາປະມານ 49%. ຫ້ອງທົດລອງ Bio-RadBIO
ແມ່ນຜູ້ສູນເສຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ຫຼຸດລົງເກືອບ 45%.

Bunny Portfolio ໄດ້ຮັບກໍາໄລ 13 ຄັ້ງຈາກ 21 ຄັ້ງ, ແຕ່ໄດ້ເອົາຊະນະດັດຊະນີພຽງແຕ່ 10 ຄັ້ງ.

ເຮັດແນວໃດມັນເຮັດວຽກ

ເພື່ອລວມເອົາ, ຫຼັກຊັບຕ້ອງມີການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ໂດຍສະເລ່ຍ 25% ສໍາລັບຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ, ແລະຍັງຕ້ອງຂາຍສໍາລັບລາຍໄດ້ທີ່ຜ່ານມາ 12 ເທົ່າຫຼືຫນ້ອຍລົງ. ທີ່ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ພຽງແຕ່ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ຂະຫຍາຍຕົວໃນແງ່ດີກ່ຽວກັບຄວາມສົດໃສດ້ານໃນອະນາຄົດ. ແຕ່ໃຜບອກວ່າຄົນເກັ່ງໃນການຄາດເດົາອະນາຄົດ? ຫຸ້ນຍັງຕ້ອງຕັ້ງຢູ່ໃນສະຫະລັດ ແລະມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 250 ລ້ານໂດລາ ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ.

ມີສິບຫຼັກຊັບໃນ Bunny Portfolio ໃນແຕ່ລະປີ. ຂ້ອຍບໍ່ເລືອກພວກມັນ; ໂຄງການຄອມພິວເຕີອັດຕະໂນມັດເລືອກເອົາຫ້າຫຼັກຊັບທີ່ມີຄຸນສົມບັດທີ່ມີອັດຕາການເຕີບໂຕໄວທີ່ສຸດ, ແລະຫ້າທີ່ມີອັດຕາສ່ວນຕໍ່າສຸດຂອງລາຄາຫຼັກຊັບຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດ.

ການເລືອກໃໝ່

ຂ້າມໄປ, ໃຫ້ເຮົາເບິ່ງວ່າ Bunny paradigm ເລືອກຫຍັງໃນຕອນນີ້. ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງປີນີ້ຖືກຄອບງໍາໂດຍຜູ້ກໍ່ສ້າງເຮືອນແລະບໍລິສັດທາງດ້ານການເງິນ.

ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນການລົງທຶນຂອງອາເມລິກາ Life Holdings (AEL) ນໍ້າໜັກຢູ່ໃນລາຍຮັບພຽງແຕ່ສາມເທົ່າ. ອີງໃສ່ Des Moines, Iowa, ບໍລິສັດຕົ້ນຕໍແມ່ນຂາຍເງິນປີ. ມັນໄດ້ເພີ່ມລາຍຮັບຂອງຕົນຢູ່ໃນ clip ປະຈໍາປີ 24% ສໍາລັບທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງສາມາດເຮັດໃຫ້ເງິນປີທີ່ດຶງດູດຫນ້ອຍລົງ, ດັ່ງນັ້ນການປະເມີນມູນຄ່າຕໍ່າ.

Azenta (ATZA) ສະໜອງເຄື່ອງມື, ອຸປະກອນເກັບຕົວຢ່າງເນື້ອເຍື່ອ ແລະຊອບແວໃຫ້ແກ່ອຸດສາຫະກຳຊີວະພາບ. ບໍລິສັດ Chelmsford, ລັດ Massachusetts ເຄີຍເອີ້ນວ່າ Brooks Automation. ມັນມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ມີຫນີ້ສິນຫນ້ອຍຫຼາຍ.

ການເງິນພິເສດ ນະຄອນຫຼວງ (BCSF)ນະຄອນ Boston, ເປັນບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນຂອງບໍລິສັດ Bain Capital ທີ່ເຄີຍເປັນຫົວໜ້າໂດຍທ່ານ Mitt Romney, ສຳລັບອະດີດຜູ້ສະໝັກປະທານາທິບໍດີ. ໃນຂະນະທີ່ພໍ່ແມ່ Bain ກູ້ຢືມສ່ວນໃຫຍ່ໃຫ້ກັບບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່, ບໍລິສັດນີ້ມີຈຸດປະສົງທີ່ຈະເຮັດວຽກກັບບໍລິສັດ "ຕະຫຼາດກາງ".

ກຸ່ມການລົງທຶນ BrightSphere (BSIG), ທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນ Boston, ເປັນບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນບາງສ່ວນໂດຍ Paulson & Co. John Paulson, ທີ່ມີຊື່ສຽງສໍາລັບການຄາດຄະເນວິກິດການອະສັງຫາລິມະສັບຂອງ 2008 ແລະເຮັດໃຫ້ບາງ $ 20 ຕື້ເປັນຜົນມາຈາກ, ນັ່ງຢູ່ໃນຄະນະກໍາມະ.

ກຸ່ມ CarlyleCG
, ທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນວໍຊິງຕັນດີຊີ, ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນການລົງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດ, ບໍລິສັດເອກະຊົນ, ຫຼືອະສັງຫາລິມະສັບ. ກໍາໄລແມ່ນປານກາງໃນປີ 2012-2016, ຫຼັງຈາກນັ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີ 2017 ຫາ 2021.

ຊຸມຊົນສະຕະວັດ (CCS), ອອກຈາກບ້ານ Greenwood, Colorado, ເປັນຜູ້ກໍ່ສ້າງເຮືອນ. ຮຸ້ນການປຸກສ້າງເຮືອນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາແຕ່ຫຼຸດລົງໃນປີທີ່ຜ່ານມາຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນຄິດວ່າອັດຕາການຈໍານອງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຈະເປັນພິດຕໍ່ການສ້າງເຮືອນ. ມາຮອດປະຈຸ, ກໍາໄລຂອງ Century ແມ່ນຮັກສາໄດ້ດີ.

ມັດສັນMATX
ໂດຍມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ທີ່ Honolulu, Hawaii, ຂົນສົ່ງສິນຄ້າທາງທະເລລະຫວ່າງ Hawaii, ທະວີບອາເມລິກາແລະເກາະຕ່າງໆໃນປາຊີຟິກ. ໃນ 38 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ມັນໄດ້ເຕີບໂຕລາຍໄດ້ຂອງຕົນໃນລະດັບ XNUMX% ປະຈໍາປີ, ແຕ່ຫຼັກຊັບໄດ້ຂາຍພຽງແຕ່ສອງເທົ່າຂອງລາຍໄດ້.

M/I ເຮືອນ (MHO)ຜູ້ຜະລິດເຮືອນຢູ່ໃນເມືອງ Columbus, ລັດ Ohio, ໄດ້ປັບປຸງຜົນກໍາໄລຂອງຕົນເທື່ອລະກ້າວໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. M/I ແລະ Century Communities ທັງສອງຂາຍເພື່ອຫາລາຍໄດ້ພຽງແຕ່ສາມເທົ່າ - ເປັນສັນຍານທີ່ນັກລົງທຶນຮູ້ສຶກແນ່ໃຈວ່າການກໍ່ສ້າງເຮືອນຈະຕີກໍາແພງໃນປີ 2023.

Owl Rock Capital (ORCC), ຂອງນະຄອນນິວຢອກ, ເປັນຜູ້ໃຫ້ກູ້ຢືມອື່ນໃຫ້ແກ່ບໍລິສັດຂະຫນາດກາງ. ຫຸ້ນນີ້ບໍ່ມີບ່ອນໃດມາເປັນເວລານຶ່ງທົດສະວັດ. ກໍາໄລແມ່ນຂ້ອນຂ້າງປານກາງ, ແຕ່ໄດ້ເກັບຂຶ້ນເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້.

ບໍລິການດ້ານການເງິນ PennyMacPFSI
ເຮັດໃຫ້ບັນຊີລາຍການ Bunny ເປັນປີທີສີ່ຕິດຕໍ່ກັນ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆໃນເດືອນທັນວາ 2019. ແຕ່ຫຼັກຊັບໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 80% ໃນສາມປີທີ່ຜ່ານມາ. ບໍລິສັດ, ອອກຈາກ Westlake, California, ເປັນທະນາຄານຈໍານອງ.

ການເປີດເຜີຍ: ຂ້ອຍເປັນເຈົ້າຂອງ Azenta ແລະ Matson ສ່ວນຕົວແລະສໍາລັບລູກຄ້າສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຂ້ອຍ.