ການຫຼຸດລົງໃນທ້າຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາໃນຕະຫຼາດໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງໄວວາແລະໃນອາທິດນີ້ສິ້ນສຸດລົງດ້ວຍການຫຼຸດລົງຂອງດັດຊະນີຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນ. ມັນເປັນ patter ຄລາສສິກກ່ຽວກັບການ bounce cat ຕາຍ, ການຟື້ນຕົວໂດຍຫຍໍ້ທີ່ປະຕິບັດຕາມໂດຍການສູນເສຍຫຼາຍ, ແລະມັນມີນັກລົງທຶນເປັນຫ່ວງວ່າບໍ່ມີທາງລຸ່ມຢູ່ໃນສາຍຕາ.
ລາຍລັກອັກສອນຈາກທີມງານຍຸດທະສາດຕະຫຼາດທົ່ວໂລກ, ບ່ອນທີ່ທ່ານໄດ້ພິຈາລະນາຢ່າງກວ້າງຂວາງກ່ຽວກັບສະຖານະການຕະຫຼາດໃນທົ່ວໂລກ, Marko Kolanovic ຂອງ JPMorgan ວາງອອກເປັນ headwind ແລ່ນຕໍ່ກັບນັກລົງທຶນສະຫະລັດ: "ທໍາອິດແລະສໍາຄັນ, ການບີບຕົວທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນກ່ຽວກັບກໍາລັງການຊື້ຂອງຄົວເຮືອນເບິ່ງຄືວ່າຈະຂະຫຍາຍອອກໄປ. ຄວາມເຊື່ອໝັ້ນທາງທຸລະກິດຍັງຊຸດໂຊມລົງ ແລະການເລັ່ງຂອງຄ່າແຮງງານໃນແຕ່ລະຊົ່ວໂມງແມ່ນການບີບອັດອັດຕາກຳໄລຂອງບໍລິສັດ. ສິ່ງທ້າທາຍເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ເພີ້ມທະວີຂຶ້ນຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນສ້າງນະໂຍບາຍທະນາຄານກາງທີ່ຈໍາກັດຫຼາຍຂຶ້ນ."
ຕໍ່ກັບສິ່ງຫຍໍ້ທໍ້ນີ້, ນັກວິເຄາະຫຼັກຊັບຂອງ JPM ໄດ້ເລືອກເອົາສອງບົດລະຄອນປ້ອງກັນທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບນັກລົງທຶນພິຈາລະນາ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນສູງ, ມີປະຫວັດການຊໍາລະທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ແລະອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນເກີນ 8%. ມັນຍັງບໍ່ເຈັບປວດທີ່ຮຸ້ນທັງສອງສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີທ່າແຮງ upside ສອງຕົວເລກ. ການນໍາໃຊ້ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks, ພວກເຮົາໄດ້ກວດເບິ່ງລາຍລະອຽດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງສອງອັນນີ້ເພື່ອຊອກຫາສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນຕາຈັບໃຈ.
Magellan Midstream Partners (MMP)
ເລີ່ມຕົ້ນໃນຂະແຫນງພະລັງງານ, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງ Magellan Midstream. ບໍລິສັດນີ້ເຮັດວຽກຢູ່ໃນເຄືອຂ່າຍການຂົນສົ່ງ hydrocarbon ຂອງອາເມລິກາເຫນືອ, ເປັນເຄືອຂ່າຍທີ່ກວ້າງຂວາງຂອງຊັບສິນສໍາລັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງທັງນ້ໍາມັນດິບແລະຜະລິດຕະພັນທີ່ຫລອມໂລຫະ. ຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ລວມມີທໍ່ສົ່ງ 12,000 ໄມລ໌, ເກີນກວ່າ 75 ລ້ານບາເຣວຂອງນໍ້າມັນ ແລະ ຄວາມອາດສາມາດເກັບຮັກສາຜະລິດຕະພັນທີ່ຫລອມໂລຫະ, ແລະ ສະຖານີຫຼາຍສິບແຫ່ງ ລວມທັງສະຖານີເກັບມ້ຽນທາງທະເລ XNUMX ແຫ່ງສຳລັບການນໍາເຂົ້າ/ສົ່ງອອກ. ເຄືອຂ່າຍຂອງບໍລິສັດດໍາເນີນການໃນທົ່ວພາກພື້ນ Great Plains, ຈາກ Minnesota ລົງໄປ Texas, ແລະແຜ່ຂະຫຍາຍໄປ Rocky Mountains, ຮ່ອມພູ Mississippi, Gulf Coast.
ໃນໄລຍະ 500 ເດືອນຜ່ານມາ, ໃນຂະນະທີ່ S&P 21 ໄດ້ຫຼຸດລົງ 7%, ຮຸ້ນ MMP, ໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາໃນອຸດສາຫະກໍານ້ໍາມັນ, ປະຕິບັດໂດຍຂອບກວ້າງແລະເພີ່ມຂຶ້ນ XNUMX%.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານລາຍໄດ້ 674.7 ລ້ານໂດລາໃນໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີນີ້, ເພີ່ມຂຶ້ນ 7% ເມື່ອທຽບໃສ່ປີ. ມັນໄດ້ຖືກຊ່ວຍເຫຼືອພ້ອມກັບຄວາມຕ້ອງການສູງ, ລາຄານ້ໍາມັນດິບທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຜະລິດຕະພັນທີ່ຫລອມໂລຫະຂອງມັນ, ແລະປະລິມານການຂົນສົ່ງທີ່ສູງຂຶ້ນຜ່ານເຄືອຂ່າຍ. ເຖິງແມ່ນວ່າທຸລະກິດແລະລາຍຮັບເພີ່ມຂຶ້ນ, ລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ. ຮຸ້ນ EPS 78 ເຊັນໄດ້ຫຼຸດລົງ 21% ຈາກປີກ່ອນ.
Magellan ມີປະຫວັດສາດອັນຍາວນານທີ່ມີເງິນປັນຜົນ, ໂດຍໄດ້ຮັກສາການຊໍາລະທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ກັບໄປປີ 2001. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມການຊໍາລະເທື່ອລະຫນ້ອຍ, ແລະເຖິງແມ່ນວ່າຢູ່ໃນຄວາມສູງຂອງຄວາມວິຕົກກັງວົນຂອງ corona Magellan ບໍ່ໄດ້ຕັດກັບຄືນ. ເງິນປັນຜົນ. ການຈ່າຍເງິນປັດຈຸບັນແມ່ນ 1.0375 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ເຊິ່ງປີລະເປັນ 4.15 ໂດລາ ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ເຂັ້ມແຂງ 8.6%.
ນັກວິເຄາະ JPMorgan Jeremy Tonet ໄດ້ທົບທວນຄືນຫຼັກຊັບນີ້, ແລະພົບວ່າມັນຄຸ້ມຄ່າການກວດກາຢ່າງໃກ້ຊິດ. ລາວຂຽນຂອງ Magellan ວ່າ: "ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຢ້ານກົວຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ແຜ່ລາມໄປສູ່ຕະຫຼາດ, MMP ຢືນຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂຶ້ນ. ກຽມພ້ອມສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນອັດຕາພາສີ 6% ໃນວັນທີ 1 ເດືອນກໍລະກົດ, MMP ອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍໃນປີຫນ້າຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ YTD ຕິດຕາມຢູ່ໃນໄວຫນຸ່ມ… ໂດຍລວມແລ້ວ, ການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຊັ້ນຮຽນຂອງ MMP, ຄວາມຍືດຫຍຸ່ນທາງດ້ານການເງິນ, ແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ສຸມໃສ່ມູນຄ່າ. ທີມງານເອົາການຮ່ວມມືຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ສັ້ນຂອງ MLPs ພວກເຮົາຈະຮູ້ສຶກສະດວກສະບາຍໃນການຖືຄອງໃນໄລຍະຍາວ."
ເພື່ອເຮັດສິ່ງນີ້, Tonet ອັດຕາ MMP ແບ່ງປັນນ້ໍາຫນັກເກີນ (ເຊັ່ນ: ຊື້), ພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ 57 ໂດລາ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຫມັ້ນໃຈຂອງລາວໃນ ~ 19% ທ່າແຮງ upside ສໍາລັບປີຂ້າງຫນ້າ. ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນແລະຄາດວ່າການແຂງຄ່າຂອງລາຄາ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 28% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Tonet, ກົດບ່ອນນີ້)
ການຫັນໄປຫາຂໍ້ມູນ TipRanks, ພວກເຮົາພົບເຫັນວ່ານັກວິເຄາະຂອງ Wall Street ຖືຂອບເຂດຂອງທັດສະນະກ່ຽວກັບ MMP. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ, ອີງໃສ່ 7 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະ, ລວມທັງ 4 ຊື້, 2 ຖື, ແລະ 1 ຂາຍ. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນແມ່ນລາຄາ 47.76 ໂດລາ, ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 55.57 ໂດລາ ຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນໜຶ່ງປີຂອງ ~16%. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ MMP ໃນ TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
ສໍາລັບຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີສອງ, ພວກເຮົາຈະຫັນໄປຫາຂະແຫນງການເງິນ. OneMain ເປັນບໍລິສັດການເງິນທີ່ແນໃສ່ຜູ້ບໍລິໂພກ, ສະຫນອງການບໍລິການທີ່ຫຼາກຫຼາຍໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າຍ່ອຍທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນເງື່ອນໄຂສໍາລັບສິນເຊື່ອກັບທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່, ແບບດັ້ງເດີມຫຼາຍ. OneMain ສະເຫນີໃຫ້ພື້ນຖານລູກຄ້ານີ້ປະສົມປະສານຂອງເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີລາຄາຖືກ, ການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກແລະສິນເຊື່ອ, ແລະຜະລິດຕະພັນປະກັນໄພ. ບໍລິສັດໄດ້ກວດສອບຖານລູກຄ້າຂອງຕົນຢ່າງລະມັດລະວັງ, ແລະປັບແຕ່ງຜະລິດຕະພັນຂອງຕົນຕາມຄວາມຕ້ອງການຂອງເຂົາເຈົ້າ, ຮັກສາອັດຕາຄ່າເລີ່ມຕົ້ນຕ່ໍາກວ່າ 10%.
ສໍາລັບສາມໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, OneMain ໄດ້ເຫັນລາຍໄດ້ແລະລາຍໄດ້ຂອງຕົນມາຢູ່ໃນສະພາບທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ຢູ່ໃນລະດັບທີ່ຍືນຍົງ. ສໍາລັບ 1Q22, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານລາຍໄດ້ດອກເບ້ຍ 1.1 ຕື້ໂດລາ, ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິ 301 ລ້ານໂດລາ. EPS, ຢູ່ທີ່ $2.35 ຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ເສື່ອມ, ແມ່ນສູງກວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງນັກວິເຄາະ. OneMain ມີຕົ້ນກຳເນີດເງິນກູ້ 3 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 30% ເມື່ອທຽບໃສ່ປີ. ໃນຈໍານວນທັງຫມົດນັ້ນ, 52% ແມ່ນແຫຼ່ງກໍາເນີດທີ່ຮັບປະກັນ. ບໍລິສັດໄດ້ຄ່ອຍໆເພີ່ມອັດຕາສ່ວນຂອງເງິນກູ້ຢືມທີ່ຮັບປະກັນໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນ.
OneMain ມີປະຫວັດຄວາມສອດຄ່ອງຂອງການຮັກສາເງິນປັນຜົນແລະການສະຫນັບສະຫນູນມູນຄ່າຮຸ້ນໂດຍຜ່ານການຊື້ຄືນ. ໃນ Q1, ບໍລິສັດໄດ້ຊື້ຄືນຈໍານວນ 2.3 ລ້ານຮຸ້ນ, ໃຊ້ຈ່າຍ 110 ລ້ານໂດລາເພື່ອເຮັດແນວນັ້ນ. ເງິນປັນຜົນຫຼ້າສຸດໄດ້ຖືກປະກາດຢູ່ທີ່ 95 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ ແລະຈ່າຍອອກໃນເດືອນພຶດສະພາ. ມັນເປັນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີສອງຕິດຕໍ່ກັນໃນລະດັບນີ້. ດ້ວຍອັດຕາປະຈໍາປີຂອງ $ 3.80 ຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດພຽງແຕ່ຫຼາຍກວ່າ 10%.
Richard Shane, ຫນຶ່ງໃນນັກວິເຄາະ 5 ດາວຂອງ JPM, ຂຽນກ່ຽວກັບບໍລິສັດການເງິນທີ່ບໍ່ແມ່ນແບບດັ້ງເດີມນີ້: "ພວກເຮົາຄາດວ່າ OMF ຈະມີການເຕີບໂຕຂອງເງິນກູ້ຊັ້ນນໍາຍ້ອນວ່າກິດຈະກໍາທາງເສດຖະກິດຟື້ນຕົວສໍາລັບຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ບໍ່ແມ່ນພື້ນຖານ. ການເຮັດໃຫ້ສິນເຊື່ອເປັນປົກກະຕິຄວນຖືກເຮັດໃຫ້ຊຸ່ມຊື່ນໂດຍໂອກາດການຈ້າງງານທີ່ເອື້ອອໍານວຍໃນພາກສ່ວນທີ່ບໍ່ແມ່ນອັນດັບຕົ້ນໆ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ແກ້ໄຂຄວາມສ່ຽງສູງຂອງ OMF, ໄລຍະເວລາການກູ້ຢືມສັ້ນ, ແລະການລົງລາຍຈ່າຍທີ່ເຄັ່ງຄັດຄວນອະນຸຍາດໃຫ້ບໍລິສັດສືບຕໍ່ສ້າງ ROE ຊັ້ນນໍາໃນຂະແຫນງການ. ສະຖານະພາບທີ່ບໍ່ແມ່ນທະນາຄານຂອງມັນອະນຸຍາດໃຫ້ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຂອງທຶນທີ່ບໍ່ສາມາດໃຊ້ໄດ້ກັບສະຖາບັນເງິນຝາກ.”
"ຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນ [10%] ຂອງ OMF, ໂຄງການຊື້ຮຸ້ນຄືນ $ 1B ໃນປີ 2024, ແລະທ່າແຮງສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວໃນລະດັບປານກາງສ້າງເລື່ອງການກັບຄືນຫຼາຍດ້ານ," ນັກວິເຄາະສະຫຼຸບ.
Shane ໃຊ້ຄໍາຄິດຄໍາເຫັນເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອສໍາຮອງການຈັດອັນດັບ Overweight (ie Buy), ໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 54 ຂອງລາວຫມາຍເຖິງ upside ທີ່ມີທ່າແຮງຂອງ 45% ສໍາລັບ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Shane, ກົດບ່ອນນີ້)
ທັດສະນະຄະຕິນັ້ນແມ່ນບໍ່ເກີນກວ່າ. ຮຸ້ນ OMF ໄດ້ເລືອກເອົາ 9 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະ, ແລະພວກເຂົາເປັນເອກະສັນກັນ: ນີ້ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຈະຊື້. ຄວາມເປັນເອກະພາບນັ້ນສະໜັບສະໜູນໃຫ້ຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 64 ໂດລາຂອງ OMF ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງແຂງແຮງຂອງ 71% ຈາກລາຄາການຊື້-ຂາຍໃນປັດຈຸບັນທີ່ $37.38. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ OMF ໃນ TipRanks)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການແລກປ່ຽນເງິນປັນຜົນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ເປີດຕົວ ໃໝ່ ທີ່ສາມາດລວມຄວາມເຂົ້າໃຈດ້ານທຶນຮຸ້ນຂອງ TipRanks ທັງ ໝົດ.
ການປະຕິເສດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງຢູ່ໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html