2 ຫຼັກຊັບປ້ອງກັນທີ່ສາມາດສະພາບອາກາດການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ

ພວກເຮົາກໍາລັງຕົກຢູ່ໃນບາງສິ່ງບາງຢ່າງຂອງພະຍຸຕະຫຼາດໃນມື້ນີ້, ປະເຊີນກັບທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງແລະຄວາມຜັນຜວນສູງ. ມັນເປັນເວລາສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນປະຕິບັດທ່າທາງປ້ອງກັນດ້ວຍການເພີ່ມຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ.

ການຫຼິ້ນປ້ອງກັນແບບຄລາສສິກ, ແນ່ນອນ, ແມ່ນຮຸ້ນເງິນປັນຜົນ - ແຕ່ມີບົດລະຄອນປ້ອງກັນອື່ນໆທີ່ຈະເຮັດ. ນັກລົງທຶນສາມາດຮັດແຄບຈຸດສຸມຂອງເຂົາເຈົ້າຕໍ່ກັບຮຸ້ນທີ່ມີສາຍຜະລິດຕະພັນທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນ, ບ່ອນທີ່ຄວາມຕ້ອງການຈະຍັງຄົງມີຢູ່ເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຈະກ້າວໄປສູ່ການຖົດຖອຍ. ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້, ໃນຂະນະທີ່ພວກເຂົາອາດຈະຮູ້ສຶກເຈັບປວດ, ຈະສາມາດສືບຕໍ່ສົ່ງຜົນກໍາໄລແລະຜົນຕອບແທນໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

ໃນຂະນະທີ່ນີ້ແມ່ນຫຼັກສູດທີ່ສັບສົນຫຼາຍໃນຕາຕະລາງຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ໂດດເຂົ້າໄປໃນຮຸ້ນ div, ນັກວິເຄາະຂອງ Wall Street ແມ່ນຂຶ້ນກັບວຽກງານ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ຄອບຄອງຕໍາແຫນ່ງປ້ອງກັນທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ແລະສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີທ່າແຮງ upside ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີການເຫນັງຕີງເພີ່ມຂຶ້ນ.

ພວກເຮົາໄດ້ໃຊ້ ແພລະຕະຟອມຂໍ້ມູນ TipRanks ເພື່ອຊອກຫາລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບ 2 ຫຼັກຊັບປ້ອງກັນທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດທີ່ຜ່ານມາຈາກນັກວິເຄາະຂອງ Street. ໃຫ້ເບິ່ງວ່າເປັນຫຍັງພວກເຂົາຄິດວ່າຊື່ເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ທາງເລືອກການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນປັດຈຸບັນ.

Rambus, Inc. (RMBS)

ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນໃນອຸດສາຫະກໍາຊິບ semiconductor, ບ່ອນທີ່ Rambus, ບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 2.7 ຕື້ໂດລາ, ຖືຕໍາແຫນ່ງທີ່ຫນັກແຫນ້ນໃນ niche ການໂຕ້ຕອບຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ. Rambus ສະໜອງຊິບອິນເຕີເຟດໜ່ວຍຄວາມຈຳສູງສຸດ, ຊິບ IP ຂອງອິນເຕີເຟດຄວາມໄວສູງ, ແລະໂຊລູຊັ່ນຄວາມປອດໄພ IP. ຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດໄດ້ພົບເຫັນການນໍາໃຊ້ໃນພາກສ່ວນສູນຂໍ້ມູນ, IoT, AI ແລະການຮຽນຮູ້ເຄື່ອງຈັກ, ແລະຂະແຫນງຍານພາຫະນະອັດຕະໂນມັດ.

ສາຍຜະລິດຕະພັນແລະຖານລູກຄ້າທີ່ຫຼາກຫຼາຍຂອງ Rambus, ທີ່ຍຶດຫມັ້ນຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາ semiconductor, ເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດມີທ່າທາງປ້ອງກັນຂອງຕົນ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຜະລິດຕະພັນທີ່ຈະບໍ່ສູນເສຍຄວາມຕ້ອງການຂອງເຂົາເຈົ້າ; ເຖິງແມ່ນວ່າລູກຄ້າຈະຂະຫຍາຍຄໍາສັ່ງ, ເຕັກໂນໂລຢີແລະອຸດສາຫະກໍາທີ່ທັນສະໄຫມບໍ່ສາມາດເຮັດວຽກໄດ້ໂດຍບໍ່ມີຊິບທີ່ທັນສະໄຫມ.

ນີ້ສາມາດເຫັນໄດ້ໃນຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ 2Q22 ທີ່ຜ່ານມາຂອງ Rambus. ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານລາຍຮັບແລະລາຍໄດ້ທັງສອງດ້ານເທິງຂອງຄໍາແນະນໍາທີ່ຈັດພີມມາກ່ອນຫນ້ານີ້. ອັນດັບສູງສຸດບັນລຸ 121 ລ້ານໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 42.6% ຈາກ 85 ລ້ານໂດລາທີ່ລາຍງານໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ເສັ້ນອັນດັບຕົ້ນຂອງບໍລິສັດໄດ້ເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນທັງສາມພາກສ່ວນຂອງຕົນ: ລາຍຮັບຜະລິດຕະພັນເພີ່ມຂຶ້ນ 70% y/y ບັນລຸ 53.3 ລ້ານໂດລາ; ສັນຍາ ແລະລາຍຮັບອື່ນໆເພີ່ມຂຶ້ນ 67% ບັນລຸ 19.8 ລ້ານໂດລາ; ແລະຄ່າພາກຫຼວງສະແດງໃຫ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍຫຼາຍຂອງ 14% ແລະເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ 48 ລ້ານໂດລາ. ກ່ຽວກັບລາຍຮັບ, EPS ເຈືອຈາງຫຼາຍກວ່າສາມເທົ່າ y/y, ຈາກ 10 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນເປັນ 31 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ Sidney Ho, ການຊັ່ງນໍ້າຫນັກຈາກ Deutsche Bank, ສ້າງກໍລະນີສໍາລັບ Rambus, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຕໍາແຫນ່ງທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງບໍລິສັດແລະຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖື: "RMBS ສະຫນອງການຕີແລະເພີ່ມຄວາມຕ້ອງການທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນທົ່ວຫຼັກຊັບຜະລິດຕະພັນຂອງຕົນ ... . ພິຈາລະນາໂອກາດການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນທັງຜະລິດຕະພັນແລະທຸລະກິດ Silicon IP ຂອງຕົນແລະກະແສລາຍໄດ້ການອອກໃບອະນຸຍາດທີ່ເກີດຂື້ນເລື້ອຍໆ, ພວກເຮົາເບິ່ງ RMBS ເປັນຫນຶ່ງໃນຊື່ປ້ອງກັນທີ່ສຸດໃນການຄຸ້ມຄອງຂອງພວກເຮົາ. ດ້ວຍຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າພຽງແຕ່ ~ 4x CY23E EV / Sales ຂອງພວກເຮົາ, ພວກເຮົາມັກ profile ລາງວັນຄວາມສ່ຽງ ... "

Ho ປະກອບຄໍາຄິດຄໍາເຫັນເຫຼົ່ານີ້ດ້ວຍການຈັດອັນດັບການຊື້ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 32, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າແຮງຫນຶ່ງປີຂອງ 30%. (ເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Ho, ກົດ​ບ່ອນ​ນີ້.)

ການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງຫຼັກຊັບນີ້ແມ່ນອີງໃສ່ຄວາມຮູ້ສຶກເປັນເອກະສັນຈາກນັກວິເຄາະຂອງ Wall Street, ຜູ້ທີ່ໄດ້ຍື່ນ 3 ການທົບທວນຄືນໃນທາງບວກໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ $ 25.29 ແລະເປົ້າຫມາຍສະເລ່ຍຂອງພວກເຂົາ $ 34.33 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ 36% upside ສໍາລັບ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບຂອງ Rambus ຢູ່ TipRanks.)

ບໍລິສັດ Masco (ມຊ)

ຕໍ່ໄປໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງພວກເຮົາ, Masco Corp, ເປັນຜູ້ນ $ 11 ຕື້ໃນອຸດສາຫະກໍາການກໍ່ສ້າງ, ບ່ອນທີ່ມັນສຸມໃສ່ການກໍ່ສ້າງເຮືອນແລະຂະແຫນງການປັບປຸງເຮືອນ. Masco ແມ່ນບໍລິສັດປະກອບການ, ເຊິ່ງບໍລິສັດສ່ວນປະກອບໄດ້ສະເຫນີຜະລິດຕະພັນຍີ່ຫໍ້ທີ່ຫລາກຫລາຍ, ຕັ້ງແຕ່ຮອຍເປື້ອນໄມ້, ປະຕູແກ້ວ, ຕູ້, ປ່ອງຢ້ຽມ, ແລະຮາດແວຂອງພວກມັນ - ເຊັ່ນດຽວກັນກັບທຸກສິ່ງທີ່ຈໍາເປັນສໍາລັບການຕິດຕັ້ງທໍ່ນ້ໍາໃນເຮືອນ, ຈາກທໍ່, ປ່ຽງໄປຫາ faucet. ອ່າງລ້າງເຮືອນຄົວ. Masco ມີ 30 ໂຮງງານຜະລິດຢູ່ໃນອາເມລິກາເຫນືອ, ແລະມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Livonia, Michigan.

ໃນຂະນະທີ່ມີຄໍາຖາມກ່ຽວກັບຂະແຫນງອະສັງຫາລິມະສັບໃນໄລຍະກາງ - ໂດຍສະເພາະ, ຈະເກີດຫຍັງຂຶ້ນຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ການຂາຍເຮືອນຫຼຸດລົງ - ການປະກົດຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງ Masco ໃນການປັບປຸງເຮືອນຈະໃຫ້ການປົກປ້ອງສູງ. ໂດຍປົກກະຕິ, ເມື່ອການຂາຍເຮືອນຫຼຸດລົງ, ການປັບປຸງເຮືອນເຫັນຄວາມເຂັ້ມແຂງ; ເຈົ້າຂອງທີ່ບໍ່ສາມາດຂາຍໄດ້ໃນປັດຈຸບັນອາດຈະຊອກຫາການຍົກລະດັບດ້ວຍຕາໄປສູ່ມູນຄ່າໄລຍະຍາວ.

ຈື່ໄວ້ວ່າ, ພວກເຮົາສາມາດກວດເບິ່ງການປ່ອຍສິນເຊື່ອຫຼ້າສຸດ (2Q22) ແລະເຫັນວ່າ Masco ລາຍງານການເຕີບໂຕຂອງການຂາຍ 8% y / ປີ, ເປັນຈໍານວນທັງຫມົດ 2.35 ຕື້ໂດລາ. ນີ້ສ້າງກໍາໄລການດໍາເນີນງານຂອງ $ 408 ລ້ານ, ແລະຂອບຂອງ 17.3 ສ່ວນຮ້ອຍ. ປັບ EPS, ຢູ່ທີ່ $1.14 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ເທົ່າກັບ y/y, ແລະມາຢູ່ຂ້າງລຸ່ມການຄາດຄະເນ $1.19. Masco ຍັງໄດ້ລາຍງານສະພາບຄ່ອງທັງໝົດ 1.44 ຕື້ໂດລາ, ລວມທັງຊັບສິນເງິນສົດ 440 ລ້ານໂດລາ ແລະ ສິນເຊື່ອໝູນວຽນ 1 ຕື້ໂດລາ.

ຫຼັກຊັບນີ້ໄດ້ເກັບເອົາຄວາມສົນໃຈຈາກ Deepa Raghavan ຂອງ Wells Fargo, ຜູ້ທີ່ຄິດວ່າເຖິງແມ່ນວ່າບໍ່ຕອບສະຫນອງຄວາມຄາດຫວັງໃນບົດລາຍງານປະຈໍາໄຕມາດຫຼ້າສຸດ, ບໍລິສັດໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນທີ່ດີເພື່ອຈັດການກັບສະພາບແວດລ້ອມໃນປະຈຸບັນ.

"ການພາດ CQ2 EPS ແມ່ນຄວາມແປກໃຈ, ແຕ່ mgmt ສັງເກດເຫັນຄວາມບໍ່ມີປະສິດທິພາບຂອງການດໍາເນີນງານເປັນເຫດຜົນ," ນັກວິເຄາະອະທິບາຍ. "ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາການເປີດເຜີຍຂອງຜູ້ບໍລິໂພກແລະຕາຕະລາງຍອດເງິນທີ່ແຂງແຮງຂອງ MAS ຍັງຄົງເປັນການປ້ອງກັນເພີ່ມເຕີມຕໍ່ກັບຫຼັກຊັບໃນການຫຼຸດລົງ. Net-net, ພວກເຮົາສືບຕໍ່ມັກ MAS.”

ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ, Raghavan ໃຫ້ຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ມີນ້ໍາຫນັກເກີນ (ຊື້), ໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງນາງຢູ່ທີ່ $62 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມເຊື່ອຂອງນາງໃນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ 27% ສໍາລັບປີຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Raghavan, ກົດ​ບ່ອນ​ນີ້.)

ທັດສະນະ Wells Fargo ໃນ Masco ແມ່ນ bullish, ແຕ່ Wall Street ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນແບ່ງອອກເທົ່າທຽມກັນ; 10 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາປະກອບມີ 5 ແຕ່ລະຄົນສໍາລັບການຊື້ແລະຖື. ນີ້ແມ່ນພຽງພໍສໍາລັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ, ໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍ $61.89 ແມ່ນເກືອບຄືກັນກັບຈຸດປະສົງຂອງ Raghavan. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບຂອງ Masco ຢູ່ TipRanks.)

ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ເປີດຕົວ ໃໝ່ ທີ່ສາມາດລວມຄວາມເຂົ້າໃຈດ້ານທຶນຮຸ້ນຂອງ TipRanks ທັງ ໝົດ.

ການປະຕິເສດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງຢູ່ໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.