ການເຄື່ອນໄຫວ ຫຼືຕີບານຂອງລູກເທັນນິດໂດດດ່ຽວຢູ່ພື້ນຫຼັງສີດຳ.
getty
ຖ້າເຈົ້າເປັນຄືຂ້ອຍ, ເຈົ້າໄດ້ຍິນເປັນປະຈຳຈາກໝູ່ທີ່ເວົ້າໂອ້ອວດກ່ຽວກັບວິທີທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຈັບເວລາຕະຫຼາດໃນອະດີດຢ່າງສຳເລັດຜົນ. ສິ່ງທີ່ຄົນເຫຼົ່ານີ້ຈະ ບໍ່ເຄີຍ ບອກເຈົ້າເປັນຈໍານວນເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າພາດເຮືອ!
ເອົາອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ໃນເວລາທີ່ປະຊາຊົນຫຼາຍລ້ານຄົນໄດ້ຈອດຢູ່ຂ້າງຄຽງ, ຄວາມຢ້ານກົວ (ຍ້ອນການລາຍງານຂອງສື່ມວນຊົນທີ່ຫນ້າຢ້ານ) ວ່າການພິມ CPI ໃນເດືອນກໍລະກົດຈະມາເຖິງຮ້າຍແຮງກວ່າທີ່ຄາດໄວ້, ເຮັດໃຫ້ເກີດການຂາຍ.
ແນ່ນອນ, ພວກເຮົາຮູ້ວ່າໃນປັດຈຸບັນ ກົງກັນຂ້າມທີ່ແນ່ນອນ ໄດ້ເກີດຂຶ້ນ—ແລະຂ້າພະເຈົ້າເດົາວ່າທ່ານຈະບໍ່ໄດ້ຍິນຈາກຫມູ່ເພື່ອນຂອງທ່ານທີ່ບໍ່ສາມາດຈັບໄດ້ ທີ່ bounce!
ເບິ່ງແມ, ເມື່ອຄົນອື່ນໆສາມາດດຶງເຄັດລັບນີ້ອອກໄດ້, ຂ້າພະເຈົ້າຂໍຊົມເຊີຍເຂົາເຈົ້າ. ມັນສະເຫມີຮູ້ສຶກດີທີ່ຈະຊະນະການເດີມພັນ. ແຕ່ເພື່ອຄວາມຊື່ສັດ, ບໍ່ລົງຮອຍກັນຂອງເວລາທີ່ຕະຫຼາດປະສົບຜົນສໍາເລັດເທົ່າກັບການພິກຫຼຽນ (ດີທີ່ສຸດ).
ພວກເຮົາມັກທີ່ຈະປະຕິບັດໄດ້ຕະຫຼອດເວລາ—ໃນເງິນປັນຜົນຢ່າງດຽວ
ເມື່ອເວົ້າເຖິງການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ, ພວກເຮົານັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນກົງກັນຂ້າມໃຊ້ວິທີການທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຢູ່ຂອງຂ້ອຍ ພາຍໃນ CEF ການບໍລິການທີ່ອຸທິດໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ ກອງທຶນປິດ (CEFs)- ພວກເຮົາມັກຖື CEFs ຂອງພວກເຮົາ, ຫຼາຍໆຢ່າງໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນແລະຈ່າຍເປັນປະຈໍາເດືອນ, ໂດຍຜ່ານຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງ. (ຂ້າພະເຈົ້າຈະເປີດເຜີຍສາມກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ມີຜົນຜະລິດສູງເຖິງ 9.2% ແລະການຊື້ຂາຍໃນລາຄາຕໍ່ລອງ, ຂ້າງລຸ່ມນີ້.)
ຖ້າທ່ານໄດ້ເບິ່ງຜົນຕອບແທນປະຫວັດສາດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນໄລຍະຍາວ, ທ່ານຈະຮູ້ວ່າພວກເຂົາເຂົ້າມາປະມານ 7% ໂດຍສະເລ່ຍ, ໃນເງິນປັນຜົນແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ, ຂຶ້ນກັບໄລຍະເວລາທີ່ທ່ານກໍາລັງເບິ່ງ. ດ້ວຍ CEFs ຂອງພວກເຮົາ, ພວກເຮົາກໍາລັງຈັບຄູ່, ຖ້າບໍ່ຕີ, ຕົວເລກນັ້ນພຽງແຕ່ຢູ່ໃນເງິນປັນຜົນ.
ມີຫຼາຍ CEFs ຫຼາຍກ່ວາເງິນປັນຜົນ, ເຖິງແມ່ນວ່າ. ເງິນເຫຼົ່ານີ້ມີຕົວຊີ້ບອກທີ່ສ້າງຂຶ້ນໃນຕົວທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງເຂົາເຈົ້າເອີ້ນວ່າ "ສ່ວນຫຼຸດຕໍ່ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ", ຫຼື "ສ່ວນຫຼຸດໃຫ້ກັບ NAV," ໂດຍຫຍໍ້. ມັນບອກພວກເຮົາຢ່າງແນ່ນອນວ່າເວລາທີ່ CEF ມີລາຄາຖືກແລະໃນເວລາທີ່ມັນມີລາຄາ.
ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ມັນເຮັດວຽກ - ແລະວິທີທີ່ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ມັນເພື່ອເພີ່ມເງິນໂບນັດທີ່ສວຍງາມ, ຢູ່ເທິງສຸດຂອງ "ທໍາມະຊາດ" ກໍາໄລ (ແລະເງິນປັນຜົນສູງ) ທີ່ເຈົ້າຈະດຶງມາຈາກ CEFs ດ້ວຍຕົວເອງ.
ຂໍ້ຕົກລົງກ່ຽວກັບສ່ວນຫຼຸດ
ການຫຼຸດລົງຂອງ NAV ແມ່ນມາຈາກຄວາມຈິງທີ່ວ່າ, ນັບຕັ້ງແຕ່ CEFs ມີຈໍານວນຮຸ້ນດຽວກັນຫຼາຍຫຼືຫນ້ອຍສໍາລັບຕະຫຼອດຊີວິດຂອງພວກເຂົາ, ພວກເຂົາມັກຈະມີລາຄາແຕກຕ່າງກັນໃນຕະຫຼາດເປີດກ່ວາມູນຄ່າຂອງຮຸ້ນທັງຫມົດທີ່ເຂົາເຈົ້າຖື. ແລະເລື້ອຍໆພວກເຂົາຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດ - ສ່ວນຫຼຸດທີ່ເລິກເຊິ່ງ.
ຕິດກັບຂ້ອຍຢູ່ທີ່ນີ້ເພາະວ່າການເອົາໃຈໃສ່ຢ່າງໃກ້ຊິດກັບສ່ວນຫຼຸດ NAV ສາມາດປົດລັອກຜົນປະໂຫຍດອັນຮ້າຍແຮງບາງຢ່າງໃນ CEFs, ສໍາລັບສອງສາມເຫດຜົນ.
ທໍາອິດ, ແນ່ນອນ, ແມ່ນວ່າທ່ານກໍາລັງໄດ້ຮັບການຕົກລົງ: ການຊື້ຂາຍ CEF ທີ່ມີສ່ວນຫຼຸດ 10% ກັບ NAV ຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານກໍາລັງຈ່າຍ 90 ເຊັນໃນເງິນໂດລາສໍາລັບຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, REITs ຫຼືສິ່ງທີ່ກອງທຶນຖື. ວ່າດ້ວຍຕົວມັນເອງດຶງດູດນັກລົງທຶນໃຫມ່, ຜູ້ທີ່ສະເຫນີລາຄາ.
ຜົນປະໂຫຍດອັນທີສອງ - ແລະທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ - ແມ່ນຄວາມສາມາດໃນການເງິນສົດໃນສ່ວນຫຼຸດຍ້ອນວ່າມັນແຄບລົງແລະ (ຫວັງວ່າ) ຫັນໄປສູ່ຄ່ານິຍົມ. ເມື່ອເປັນເຊັ່ນນັ້ນ, ມັນເຮັດຄືກັບເຄື່ອງເຜົາໄໝ້ຫຼັງລາຄາຕະຫຼາດຂອງ CEF.
ການປິດການຫຼຸດລາຄາ CEF ເລັ່ງການໄດ້ຮັບ 145%.
ເພື່ອເບິ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍການຫຼຸດຜ່ອນການປິດສາມາດມີ, ພິຈາລະນາ BlackRock Science and Technology Trust (BST), ເຊິ່ງເນັ້ນໃສ່ຮຸ້ນເທັກໂນໂລຍີໃຫຍ່ເຊັ່ນ Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) ແລະ Mastercard (MA). ໃນໄລຍະເວລາຫຼາຍກວ່າສອງປີ, ສ່ວນຫຼຸດເລິກຂອງ BST ໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນ 8.6% ຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້ຮັບພື້ນທີ່ແລະນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາລາຍໄດ້ໄດ້ສັງເກດເຫັນການຈ່າຍເງິນຂອງກອງທຶນ, ເຊິ່ງໄດ້ຜົນຜະລິດປະມານ 6% ໃນເວລານັ້ນ.
ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນໄດ້ຮັບ "ໂບນັດ" ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທໍາມະຊາດໃນຫຼັກຊັບຂອງ BST.
ຜົນປະໂຫຍດພິເສດນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ສາມາດເກີດຂື້ນໄດ້ເມື່ອທ່ານຊື້ CEF ໃນສ່ວນຫຼຸດ!
ແລະໃນມື້ນີ້, ຍັງມີ CEFs ທີ່ມີສ່ວນຫຼຸດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຢູ່ທີ່ນັ້ນ, ເຖິງແມ່ນວ່າຕະຫຼາດຈະຟື້ນຕົວຈາກລະດັບຕໍ່າສຸດທີ່ຜ່ານມາ. ຂໍໃຫ້ເບິ່ງສາມ, ເຊິ່ງກິລາຫຼຸດລາຄາຕໍ່າສຸດ 16.2% ແລະຜົນຜະລິດທັງຫມົດເຖິງ 9.2%.
CEF Pick No 1: ເງິນປັນຜົນ 9.2% ນ້ຳມັນ ແລະ ແກັສ ດ້ວຍ “ສ່ວນຫຼຸດ-ຂັບເຄື່ອນ” Upside
ອັນດັບ ທຳ ອິດແມ່ນ Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), ການຊື້ຂາຍ 7.5%-yielder ທີ່ມີສ່ວນຫຼຸດ 16.2% ອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວເຖິງ. ຂະຫນາດໃຫຍ່ຍ້ອນວ່າສ່ວນຫຼຸດນັ້ນແມ່ນ, ມັນໄດ້ເລີ່ມຫຼຸດລົງແລ້ວ (ມັນແມ່ນ 20% ບໍ່ດົນມານີ້), ແລະກອງທຶນກໍາລັງປະກາດຜົນຕອບແທນທີ່ແຂງແຮງ, ທັງບົນພື້ນຖານລາຄາຕະຫຼາດແລະພື້ນຖານ NAV.
ມັນບໍ່ແປກໃຈທີ່ຕະຫຼາດນ້ໍາມັນທີ່ເຄັ່ງຄັດ (ຍັງ) ແລະຄວາມຈິງທີ່ວ່າກອງທຶນມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນຈໍາກັດແມ່ບົດ (MLPs), ບໍລິສັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງທີ່ດໍາເນີນການທໍ່ນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສແລະສະຖານທີ່ເກັບຮັກສາ.
ສິ່ງທີ່ຕ້ອງຈື່ໄວ້ກັບ KMF ແມ່ນວ່າການໄດ້ຮັບຂ້າງເທິງແມ່ນມາຈາກຄວາມຈິງທີ່ວ່າສ່ວນຫຼຸດຂອງກອງທຶນຍັງຄົງມີຂະຫນາດໃຫຍ່ຜິດປົກກະຕິ: ມັນໃຫຍ່ກວ່າສ່ວນຫຼຸດສະເລ່ຍ 3.8% ໃນບັນດາ CEFs ຢ່າງກວ້າງຂວາງ. ແຕ່ນັ້ນແມ່ນການປ່ຽນແປງຢ່າງວ່ອງໄວ ແລະມີທ່າທີຈະສືບຕໍ່ໃນໄລຍະຍາວ, ເນື່ອງຈາກການສະໜອງນ້ຳມັນຍັງເຄັ່ງຄັດ.
CEF Pick No 2: ຮຸ້ນ Blue Chip ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 5.8% (ແລະຂາຍໃນລາຄາ 89 ເຊັນຕໍ່ໂດລາ)
ກອງທຶນລາຄາຖືກອີກອັນໜຶ່ງທີ່ໜ້າສົນໃຈແມ່ນ 5.8% ຜົນຜະລິດ ກອງທຶນເງິນປັນຜົນ ແລະລາຍຮັບ Gabelli (GDV), ເຊິ່ງໄດ້ bounced ງາມນັບຕັ້ງແຕ່ຕະຫຼາດລຸ່ມສຸດເດືອນມິຖຸນາທັງ NAV ແລະພື້ນຖານລາຄາຕະຫຼາດ. ມັນເບິ່ງຄືວ່າຈະສູງຂື້ນ, ຍ້ອນສ່ວນຫຼຸດ 11%.
GDV ໄດ້ເຮັດໄດ້ດີໃນການຟື້ນຕົວທີ່ຜ່ານມາ, ຍ້ອນການຖືຄອງເງິນສົດສູງເຊັ່ນ ຕົວອັກສອນ (GOOG), ການແຂ່ງຂັນຊູແອັດ (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ແລະ Microsoft (MSFT).
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ເຊິ່ງດໍາເນີນການໂດຍຄວາມຫມາຍການລົງທຶນມູນຄ່າ Mario Gabelli, ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະເຫັນນັກລົງທຶນຫຼາຍຊື້ໃນ, ໃນຂະນະທີ່ມູນຄ່າພື້ນຖານຂອງຫຼັກຊັບຂອງຕົນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 10%. ໃນເວລານີ້, ສ່ວນຫຼຸດຂອງມັນບໍ່ໄດ້ປິດລົງຫຼາຍ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາສາມາດຄາດຫວັງວ່າຈະມີແນວໂນ້ມເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນສັງເກດເຫັນຂໍ້ຕົກລົງກ່ຽວກັບການສະເຫນີຢູ່ທີ່ນີ້ແລະຊື້ໃນ.
CEF ໝາຍເລກ 3: ການຕໍ່ລອງອັນຍິ່ງໃຫຍ່ໃນອະສັງຫາລິມະຊັບ (ໃຫ້ຜົນຕອບແທນ 9.2%)
ກອງທຶນສຸດທ້າຍທີ່ຈະພິຈາລະນາແມ່ນ ກອງທຶນລາຍຮັບອະສັງຫາລິມະຊັບຕົ້ນຕໍ (PGZ), ເຊິ່ງມີສ່ວນຫຼຸດສູງອີກ, ຢູ່ທີ່ 9.5%, ແລະຍັງໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ, ຢູ່ທີ່ 9.2%. ສ່ວນຫຼຸດໃຫຍ່ເຊັ່ນນັ້ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫາຍໄປຢ່າງໄວວາໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະ PGZ ເປັນຕົວຢ່າງທີ່ດີຂອງສິ່ງນັ້ນ.
ໃນປີ 2017, ກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ເຊິ່ງສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນເງິນກູ້ອະສັງຫາລິມະສັບແລະການຈໍານອງ, ເຫັນວ່າມີຄວາມຕ້ອງການຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບມີຄວາມເຂັ້ມແຂງ. ຕາມນັ້ນແລ້ວ, ສ່ວນຫຼຸດຂອງ PGZ ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
ແນ່ນອນ, ແປເປັນຜົນກໍາໄລອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ, ຍ້ອນວ່າ NAV ຂອງກອງທຶນແລະລາຄາຕະຫຼາດໄດ້ຫຼຸດລົງ.
ແລະພວກເຮົາກຳລັງເຫັນການສາຍເລື່ອງນີ້ຄືນໃໝ່ໃນປີ 2022.
ເຖິງແມ່ນວ່າ, ສ່ວນຫຼຸດຂອງ PGZ ຍັງຄົງຢູ່ໃກ້ກັບ 10%, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການເພີ່ມທຶນສອງຕົວເລກຍ້ອນວ່າມັນຫາຍໄປ, ຢູ່ເທິງສຸດຂອງຜົນກໍາໄລຈາກການຟື້ນຕົວຂອງຕະຫຼາດສໍາລັບຜູ້ກົງກັນຂ້າມທີ່ຊອກຫາອີກດ້ານຫນຶ່ງຂອງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາເຫຼົ່ານີ້, ໄປສູ່ (ຢ່າງຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້. ) ການຟື້ນຕົວຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບ. ແລະທ່ານຈະໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ 9.2% ໃນຂະນະທີ່ທ່ານລໍຖ້າ.
Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."
ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/16/3-cheap-funds-yielding-9-to-buy-in-this-market-bounce/