3 ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່ພິເສດທີ່ທ່ານເກັບທຸກໆເດືອນ

ຄວາມອົດທົນແມ່ນກຸນແຈສໍາຄັນໃນການເປັນນັກລົງທຶນກົງກັນຂ້າມທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ.

ພວກເຮົາຊື້ໃນເວລາທີ່ຄວາມຢ້ານກົວແມ່ນແຜ່ຂະຫຍາຍ. ຕະຫຼາດຫມີແມ່ນເພື່ອນຂອງພວກເຮົາ. ໃຫ້ນັ່ງກັບຄືນໄປບ່ອນແລະໃຫ້ມູນຄ່າຕະຫຼາດລົງມາຫາພວກເຮົາ.

ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນວ່າບໍ່ດົນມານີ້ ຕະຫຼາດແມ່ນ ນີ້ ໃກ້ຈະສົ່ງສັນຍານການຊື້ຕະຫຼາດ. ກຽມພ້ອມທີ່ຈະສຳຮອງລົດບັນທຸກ.

ມື້ນີ້, ພວກເຮົາຈະປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບເປົ້າຫມາຍສໍາລັບລາຍຮັບບໍານານ ໃຫ້​ຜົນ​ສໍາ​ເລັດ 12.9​%— ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ຫຼັກຊັບທີ່ຍືນຍົງຕົນເອງທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານດໍາລົງຊີວິດອອກຈາກເງິນປັນຜົນຢ່າງດຽວສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີຄວາມສະຫງົບສຸກຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງເມື່ອທ່ານຜ່ານປີການເຮັດວຽກຂອງທ່ານ.

ແລະຖ້າເງິນປັນຜົນເຫຼົ່ານັ້ນຕົກຢູ່ໃນກ່ອງຈົດຫມາຍຫຼືບັນຊີຂອງເຈົ້າທຸກໆ 30 ມື້ຫຼືດັ່ງນັ້ນ, ກົງກັບໃບບິນປະຈໍາເດືອນຂອງເຈົ້າ ... ດີ, ມັນກໍ່ດີກວ່າ.

ພະລັງງານຂອງຮຸ້ນເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນ

ມື້ນີ້ເຈົ້າໄດ້ຮັບຈົດໝາຍບໍ? ມີໃບບິນຄ່າໃດໆຢູ່ໃນນັ້ນ - ບາງທີໃບແຈ້ງຍອດຈໍານອງຂອງເຈົ້າ, ໃບບິນຄ່ານ້ໍາຂອງເຈົ້າ, ຫລ້າສຸດຈາກບໍລິສັດສາຍໄຟຂອງເຈົ້າບໍ?

ດີ, ຖ້າເປັນດັ່ງນັ້ນ, ພຽງແຕ່ລໍຖ້າອີກເດືອນຫນຶ່ງ, ແລະໂອກາດທີ່ເຈົ້າຈະໄດ້ຮັບອີກອັນຫນຶ່ງ. ນັ້ນແມ່ນວິທີການເກືອບທຸກໆຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສໍາຄັນເຮັດວຽກ.

ແຕ່ນັ້ນແມ່ນ ບໍ່ ພະນັກງານບໍານານສ່ວນໃຫຍ່ໄດ້ຮັບສ່ວນທີ່ສໍາຄັນຂອງລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາແນວໃດ.

ຜູ້ກິນເບັ້ຍບໍານານທີ່ໄດ້ຟັງສະຕິປັນຍາທີ່ມີຄວາມນິຍົມໄດ້ມີຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ blue-chip, ແລະຕາມກົດລະບຽບທົ່ວໄປ, ບໍລິສັດເຫຼົ່ານັ້ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ. ໄຕມາດ, ບໍ່ແມ່ນ ປະຈໍາເດືອນ. ດັ່ງນັ້ນ, ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນອາດຈະບອກທ່ານໃຫ້ສ້າງ "ປະຕິທິນເງິນປັນຜົນ", ເຊິ່ງໂດຍພື້ນຖານແລ້ວທ່ານຊື້ຈໍານວນທີ່ແນ່ນອນຂອງຫຼັກຊັບຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ຈ່າຍໃນເດືອນມັງກອນ / ເມສາ / ເດືອນກໍລະກົດ / ຕຸລາ, ອີກຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ຈ່າຍໃນເດືອນກຸມພາ / ພຶດສະພາ / ສິງຫາ /. ເດືອນພະຈິກ ແລະອີກຈຳນວນໜຶ່ງທີ່ຈ່າຍໃນເດືອນມີນາ/ມິຖຸນາ/ກັນຍາ/ເດືອນທັນວາ.

ນັ້ນອາດຈະຟັງຄືວ່າໝົດແຮງ, ແລະມັນກໍ່ແມ່ນ, ແຕ່ຮ້າຍແຮງໄປກວ່ານັ້ນ: ຖ້າມີຫຍັງເກີດຂຶ້ນກັບໜຶ່ງໃນຫຸ້ນເຫຼົ່ານັ້ນ, ປະຕິທິນເງິນປັນຜົນຂອງເຈົ້າຈະຖືກຖິ້ມໄປເປັນວົງ, ແລະເຈົ້າຈະເບິ່ງການຊໍາລະຫຼາຍ "ກ້ອນ".

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນແມ່ນປະເພດພິເສດຂອງຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ເຮັດສິ່ງທີ່ຊື່ຂອງພວກເຂົາແນະນໍາ: ພວກເຂົາຂຽນເຊັກເງິນປັນຜົນໃນແຕ່ລະເດືອນ, ເຊິ່ງຂຶ້ນກັບໃບບິນປະຈໍາເດືອນຂອງທ່ານຢ່າງສົມບູນ.

ໂດຍວິທີທາງການ, ນັ້ນແມ່ນກ່ຽວກັບຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ເຈົ້າຈະພົບເຫັນ. ຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາບໍ່ແຕກຕ່າງຈາກເພື່ອນມິດຂອງພວກເຂົາ, ເຖິງແມ່ນວ່າປົກກະຕິແລ້ວເຈົ້າຈະພົບເຫັນຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນໃນບັນດາຄໍາຫຍໍ້ທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ: ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ (REITs), ບໍລິສັດພັດທະນາທຸລະກິດ (BDCs) ແລະກອງທຶນປິດ (CEFs).

ແຕ່ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຄວາມຄິດທີ່ວ່າເງິນບໍານານຂອງທ່ານສາມາດໄປໄດ້ໂດຍການລົງທຶນໃນຮຸ້ນເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນ, ພິຈາລະນາຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້. ຫນ້າທໍາອິດແມ່ນຕາຕະລາງເງິນປັນຜົນສໍາລັບຫຼັກຊັບ outlandish 12.9%-yielding portfolio ປະກອບດ້ວຍຫຼັກຊັບ "ປົກກະຕິ". ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນລາຍຮັບຈາກສາມອັນທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງເທົ່າທຽມກັນຂອງຮຸ້ນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນ—trio ທີ່ແທ້ຈິງຫຼາຍທີ່ຂ້າພະເຈົ້າກໍາລັງຈະສະແດງໃຫ້ທ່ານ!

ທັງ​ສອງ​ໃຫ້​ລາຍ​ຮັບ​ປະ​ມານ 64,500 ໂດ​ລາ​ຕໍ່​ປີ—ບໍ່​ແມ່ນ​ໄຂ່​ຮັງ​ລ້ານ​ໂດ​ລາ, ແຕ່ໃນການລົງທຶນພຽງແຕ່ 500,000 ໂດລາ.

ອີງໃສ່ສະຖຽນລະພາບຢ່າງດຽວ, ຂ້ອຍຮູ້ວ່າຂ້ອຍເລືອກອັນໃດ.

ແນ່ນອນ, ພວກເຮົາທຸກຄົນຮູ້ວ່າພວກເຮົາບໍ່ສາມາດພຽງແຕ່ໄປຊື້ຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ຄວາມຖີ່ຂອງຜົນຜະລິດຫຼືເງິນປັນຜົນຢ່າງດຽວ. ເຫຼົ່ານີ້ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນບໍລິສັດ A+ ທີ່ຈະເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຜູ້ດູແລທີ່ດີຂອງກອງທຶນການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາສໍາລັບທົດສະວັດໃນທ້າຍ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ຜົນຜະລິດຍັກໃຫຍ່ແມ່ນຫຍັງ (ປະຈໍາເດືອນຫຼືຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນ?) ຖ້າການກວດສອບຈະບໍ່ຢູ່?

ຂໍໃຫ້ເບິ່ງສາມເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນໂດຍສະເລ່ຍຂອງຜົນຜະລິດ 12% ເພື່ອເບິ່ງວ່າອັນໃດອັນຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາເຮັດໃຫ້ຄະແນນສໍາລັບຫຼັກຊັບເງິນບໍານານທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້.

Prospect Capital (PSEC)

ກຳ ໄລເງິນປັນຜົນ: 9.5%

Prospect Capital (PSEC) ແມ່ນຫນຶ່ງໃນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດ ບໍລິສັດພັດທະນາທຸລະກິດ (BDCs). ມັນໄດ້ສະຫນອງທຶນຫຼາຍກວ່າ 375 ການລົງທຶນຕະຫຼອດຊີວິດທຸລະກິດ 18 ປີຂອງຕົນ, ແລະປະຈຸບັນມັນມີການລົງທຶນປະມານ 7.5 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດໃນທົ່ວບໍລິສັດປະມານ 90 ບໍລິສັດ.

ທຸລະກິດຫຼັກຂອງ PSEC ແມ່ນການໃຫ້ກູ້ຢືມໃນຕະຫຼາດກາງ, ເຊິ່ງກວມເອົາປະມານ 52% ຂອງຫຼັກຊັບ. ມັນລົງທຶນໃນບໍລິສັດອາເມລິກາທີ່ມີ EBITDA (ລາຍຮັບກ່ອນດອກເບ້ຍ, ພາສີ, ຄ່າເສື່ອມລາຄາແລະການຕັດຊໍາລະ) ສູງເຖິງ 150 ລ້ານໂດລາ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນຜ່ານເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມປອດໄພສູງ. ແຕ່ມັນຍັງມີອາວຸດທີ່ສຸມໃສ່ການຊື້ຕະຫຼາດກາງ (17%), ການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບ (ຫຼາຍຄອບຄົວ) (18%) ແລະບັນທຶກໂຄງສ້າງຍ່ອຍ (10%).

ຂະຫນາດແລະຂະຫນາດຂອງ Prospect Capital ຈະເປັນຂໍ້ໄດ້ປຽບທີ່ເບິ່ງຄືວ່າ, ແຕ່ຫນຶ່ງທີ່ມັນຍັງບໍ່ໄດ້ leveraged ຢ່າງແທ້ຈິງໃນຂອບເຂດທີ່ມີຄວາມຫມາຍ. ຮຸ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ເລັກນ້ອຍດີກວ່າກອງທຶນດັດຊະນີ BDC ຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຫຼາຍປີທີ່ຜ່ານມາ.

ບໍ່ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນໃນທີ່ນີ້ແມ່ນຫນຶ່ງໃນຄວາມຜິດທີ່ຫນ້າເປັນຫ່ວງທີ່ສຸດຂອງ PSEC: ເງິນປັນຜົນທີ່, ໃນຂະນະທີ່ຈ່າຍເປັນປະຈໍາເດືອນ, ບໍ່ຄ່ອຍເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມຮູ້ສຶກສະຖຽນລະພາບ. ການ​ຈ່າຍ​ເງິນ​ໄດ້​ຖືກ​ຕັດ​ສອງ​ຄັ້ງ​ນັບ​ແຕ່​ປີ 2014; ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນແມ່ນກວມເອົາພຽງແຕ່ລາຍຮັບດອກເບ້ຍສຸດທິ (NII).

ສິ່ງຕົ້ນຕໍທີ່ PSEC ໄດ້ໄປແມ່ນ ເລິກ ສ່ວນຫຼຸດ - ໃນປັດຈຸບັນ, ມັນຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດ 36% ຕໍ່ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV). ແຕ່ເຈົ້າບໍ່ພຽງແຕ່ຊື້ບໍລິສັດທີ່ມີປະຫວັດເງິນປັນຜົນທີ່ຂາດແຄນເທົ່ານັ້ນ. ທ່ານຍັງຊື້ບໍລິສັດທີ່ມີເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີອັດຕາຄົງທີ່ - ຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍໃນປະຈຸບັນ - ແມ່ນສູງກວ່າຄ່າສະເລ່ຍຂອງອຸດສາຫະກໍາ.

Gabelli Utility Trust (GUT)

ກຳ ໄລເງິນປັນຜົນ: 9.4%

ມັນເປັນໄປໄດ້ວ່າທາງລຸ່ມຍັງບໍ່ຢູ່ໃນ - ທີ່ຕະຫຼາດພຽງແຕ່ຂຸດຄົ້ນຫມຶກສີແດງຫລ້າສຸດຂອງມັນແລະກໍາລັງພັກຜ່ອນກ່ອນທີ່ຈະຂາຕໍ່ໄປ. ຖ້າເປັນດັ່ງນັ້ນ, ຮຸ້ນຜົນປະໂຫຍດຄວນສືບຕໍ່ເບິ່ງເປັນທີ່ດຶງດູດໃຈຫຼາຍເປັນການຫຼິ້ນປ້ອງກັນ. (ບໍ່ເວົ້າ, ພວກເຂົາເຈົ້າສະຫນອງ ballast ແລະເງິນປັນຜົນສູງສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ.)

ແຕ່​ແທນ​ທີ່​ຈະ​ເຂົ້າ​ໄປ​ໃນ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ 3%-4% ຂອງ​ກອງ​ທຶນ​ເຊິ່ງ​ກັນ​ແລະ​ກັນ​ແລະ​ກອງ​ທຶນ​ການ​ແລກ​ປ່ຽນ​ການ​ແລກ​ປ່ຽນ, ໃຫ້​ພວກ​ເຮົາ​ພິ​ຈາ​ລະ​ນາ. ກອງທຶນປິດທ້າຍ (CEF) ແທນທີ່—ອັນໜຶ່ງທີ່ສະເໜີໃຫ້ພວກເຮົາມີຜົນຕອບແທນເກືອບສອງຕົວເລກ.

Gabelli Utility Trust (GUT), ເຊິ່ງມີປະສົບການດ້ານອຸດສາຫະກໍາ 87 ປີລະຫວ່າງຜູ້ຈັດການຮ່ວມ Mario Gabelli ແລະ Timothy Winter, ເປັນກອງທຶນທີ່ກົງໄປກົງມາຈາກທັດສະນະຂອງການຖືຄອງ, ດໍາເນີນບໍລິສັດອຸປະກອນໄຟຟ້າແລະອາຍແກັສຕົ້ນຕໍລວມທັງ. ພະລັງງານ NextEra (NEE), ພະລັງງານ WEC (WEC) ແລະ Duke Energy (DUK).

ບ່ອນທີ່ GUT ແຕກຕ່າງຈາກປະເພດກອງທຶນອື່ນໆແມ່ນຄວາມສາມາດຂອງຕົນໃນການນໍາໃຊ້ leverage ຫນີ້ສິນ (ໃນອັດຕາ 30% ສູງໃນປະຈຸບັນ), ເຊິ່ງອະນຸຍາດໃຫ້ມັນຫຼຸດລົງສອງເທົ່າໃນຊື່ຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນທີ່ສູງທີ່ສຸດ - ແລະ super-charge ເງິນປັນຜົນປະຈໍາເດືອນຂອງຕົນ, ເພາະສະນັ້ນ 9% -. ບວກກັບຜົນຜະລິດ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທຸງສີແດງໃຫຍ່ແມ່ນມາຈາກລັກສະນະ CEF ອື່ນ. ກອງທຶນປິດການຊື້ຂາຍດ້ວຍຈໍານວນຮຸ້ນຄົງທີ່, ແລະດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາສາມາດຊື້ຂາຍໃນລາຄາຜ່ອນຜັນຫຼືຄ່ານິຍົມກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV). ເຖິງແມ່ນວ່າຄ່ານິຍົມ 5% ຫຼື 10% ຄວນໃຫ້ນັກລົງທຶນຢຸດຊົ່ວຄາວ—ແຕ່ Gabelli Utility Trust ໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 56% ໂດຍສະເລ່ຍໃນໄລຍະ 71 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ແລະໃນປັດຈຸບັນ, ຄ່ານິຍົມແມ່ນຢູ່ໃກ້ກັບ XNUMX%.

ເພື່ອບອກວິທີອື່ນ, ທ່ານກໍາລັງຈ່າຍ $ 1.71 ສໍາລັບທຸກໆໂດລາຂອງການຖືຄອງຂອງ GUT.

ນະຄອນຫຼວງ Orchid

ກຳ ໄລເງິນປັນຜົນ: 19.7%

Orchid Capital (ORC) boasts ຫນຶ່ງໃນຜົນຜະລິດທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດ, ດີກ່ວາ 19% ເປັນຂ້າພະເຈົ້າຂຽນນີ້. ມັນອຸດົມສົມບູນເກີນໄປ, ຜົນຜະລິດເກີນໄປ ບໍ່ສົນໃຈ— ແຕ່​ວ່າ​ມັນ​ເປັນ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ທີ່​ອຸ​ດົມ​ສົມ​ບູນ​ເກີນ​ໄປ ຜ່ານ​ຂຶ້ນ?

ORC ເປັນ ຈໍານອງຄວາມໄວ້ວາງໃຈການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ (mREIT). REIT ຂອງສວນ-ຫຼາກຫຼາຍຊະນິດຂອງເຈົ້າຈະເປັນເຈົ້າຂອງຊັບສິນ: ສູນການຄ້າ, ຕຶກອາພາດເມັນ, ໂຮງໝໍ, ສະໜາມຂັບລົດ, ເຈົ້າຕັ້ງຊື່ມັນ. ແຕ່ສິ່ງດຽວທີ່ mREIT ມັກຈະຖືແມ່ນ ... ດີ, ເຈ້ຍ. ຫຼືເພື່ອໃຫ້ສະເພາະຫຼາຍ, ການຈໍານອງທີ່ມີຫຼັກຊັບ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, Orchid Capital, ຂໍ້ຕົກລົງໃນຫຼັກຊັບຈໍານອງທີ່ສະຫນັບສະຫນູນທີ່ຢູ່ອາໄສ (MBSs), ຄືກັບທີ່ອອກໂດຍ Fannie Mae ແລະ Freddie Mae.

ແຕ່ mREITs ປອມ REITs ແບບດັ້ງເດີມໃນນັ້ນພວກເຂົາຍັງຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍຢ່າງຫນ້ອຍ 90% ຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີຂອງພວກເຂົາເປັນເງິນປັນຜົນ - ແລະນັ້ນເຮັດໃຫ້ເງິນປັນຜົນສູງເຖິງວ່າເຮັດໃຫ້ພີ່ນ້ອງ REIT ພື້ນເມືອງຂອງພວກເຂົາມີຄວາມອັບອາຍ.

ການຕົບມືຫຼ້າສຸດຂອງນັກລົງທຶນໄດ້ຖືກປະກາດໃນເດືອນມີນາ: ການຫຼຸດລົງ 18% ໃນການຈ່າຍເງິນ, ເປັນ 4.5 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນຈາກ 5.5 ເຊັນກ່ອນຫນ້ານີ້.

Brett Owens ເປັນຫົວ ໜ້າ ນັກຍຸດທະສາດດ້ານການລົງທືນ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ກວ່າ, ໃຫ້ທ່ານເອົາບົດລາຍງານພິເສດລ້າສຸດຂອງທ່ານໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ: ເງິນເບ້ຍບໍານານກ່ອນໄວອັນຄວນຂອງເຈົ້າ: ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່—ທຸກໆເດືອນ—ຕະຫຼອດໄປ.

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ