3 ກອງທຶນບໍານານທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບເຖິງ 11.2%

ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ບໍ່​ຮູ້​ວ່າ​ທ່ານ​ໄດ້​ສັງ​ເກດ​ເຫັນ​, ແຕ່​ວ່າ​ມີ​ຄວາມ​ວຸ້ນ​ວາຍ​ຂອງ​ບົດ​ຄວາມ doom-and-gloom ເຮັດ​ໃຫ້​ຮອບ​ທີ່ ທັງຫມົດ ເທດສະໜາອັນດຽວກັນ: ໃຜກໍຕາມທີ່ຢາກຈະອອກບຳນານໃນຕອນນີ້ ປະເຊີນກັບເວລາອັນຊົ່ວຊ້າແທ້ໆ.

ກັບສິ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າເວົ້າວ່າ: ໄຮ້ສາລະ! ຂ້າງລຸ່ມນີ້ຂ້າພະເຈົ້າຈະສະແດງໃຫ້ທ່ານສາມ ກອງທຶນປິດ (CEFs) ຜົນຜະລິດຂອງພວກເຂົາແມ່ນສູງຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນ (ເຖິງ 11.2%) ທີ່ການຊື້ພວກມັນແລະການດໍາລົງຊີວິດທີ່ອຸດົມສົມບູນຂອງພວກເຂົາບໍ່ຄ່ອຍຈະເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າສົນໃຈ.

ພວກເຮົາຈະເວົ້າເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບສາມກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້, ແລະຜົນປະໂຫຍດຈໍານວນຫຼາຍ CEFs ສະເຫນີໃຫ້ຜູ້ບໍານານ, ໃນໄວໆນີ້. ກ່ອນອື່ນ, ໃຫ້ເວົ້າກ່ຽວກັບ "ສັນຍານເຕືອນໄພການກະສຽນວຽກ" ທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງເຫັນຢູ່ໃນສື່ມວນຊົນໃນມື້ນີ້. ເນື່ອງຈາກວ່າບົດຄວາມເຫຼົ່ານີ້ (ທັງຫມົດທີ່ຂັບເຄື່ອນໂດຍຄວາມຈິງທີ່ວ່າຫົວຂໍ້ທີ່ຫນ້າຢ້ານກົວໄດ້ຮັບການຄລິກ) ແນະນໍາວ່າການປະສົມປະສານຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງແລະການປະເມີນມູນຄ່າຫຼັກຊັບທີ່ຍັງສູງຈະເຮັດໃຫ້ຜູ້ກິນເບັ້ຍບໍານານປະເຊີນກັບ "ອັດຕາການຖອນເງິນທີ່ປອດໄພ" ຫຼື SWRs ຕ່ໍາກວ່າ.

ຄໍາວ່າ "SWR" ແມ່ນມາຈາກທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນບໍານານ William Bengen, ຜູ້ທີ່ທໍາອິດຂຽນກົດລະບຽບທີ່ນິຍົມທີ່ທ່ານສາມາດຖອນເງິນ 4% ຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານຕໍ່ປີແລະມີເງິນພຽງພໍທີ່ຈະສືບຕໍ່ກິນບໍານານ.

Bengen ມີຕົວເລກ 4% ໃນກາງຊຸມປີ 1990. ໃນເວລານັ້ນ, ລາວພຽງແຕ່ເບິ່ງຄືນຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດທີ່ຜ່ານມາແລະຄິດໄລ່ວ່າຄົນຫນຶ່ງສາມາດຖອນຕົວໄດ້ເທົ່າໃດເພື່ອກວມເອົາອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດໍາລົງຊີວິດ. ພະນັກງານບໍານານຜູ້ທີ່ເອົາອອກ 4% ບາດແຜກັບຫຼັກຊັບທີ່ແກ່ຍາວມາຫຼາຍສິບປີ; ຜູ້ທີ່ເອົາເງິນອອກ 5% ຕໍ່ປີຫມົດເງິນ.

ແນ່ນອນ, ມັນອາດມີຄວາມໝາຍໃນເມື່ອກ່ອນ. ແຕ່ໃຫ້ໄວໄປຂ້າງຫນ້າໃນມື້ນີ້ແລະເບິ່ງຜົນຕອບແທນຂອງຫຼັກຊັບ 55% ແລະພັນທະບັດ 45%, ເຊິ່ງເປັນນ້ໍາຫນັກທີ່ Bengen ໃຊ້ໃນເວລາທີ່ພັດທະນາກົດລະບຽບຂອງລາວ.

ການເບິ່ງຢ່າງໄວວາຜົນຕອບແທນປະຫວັດສາດຂອງທັງສອງກຸ່ມຊັບສິນສະແດງໃຫ້ເຫັນບັນຫາທໍາອິດໃນເວລາທີ່ນໍາໃຊ້ກົດລະບຽບ 4% ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ: ພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານໄດ້ສົ່ງຜົນຕອບແທນທີ່ຂີ້ຮ້າຍ.

ໃນ​ຄວາມ​ເປັນ​ຈິງ, switching to all stocks would have allow for a SWR of 11.5%! ນີ້ບໍ່ພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງໄດ້ສົ່ງຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ 13.5% ໃນໄລຍະນີ້, ໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດກັບຄືນມາປະມານ 1%, ແຕ່ຍັງຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຕໍ່າ, ໂດຍສະເລ່ຍປະມານ 2%.

Bengen, ຕາມການປ່ອຍສິນເຊື່ອຂອງລາວ, ໄດ້ຮັບຮູ້ເລື່ອງນີ້ແລະປ່ຽນກົດລະບຽບ 4% ຂອງລາວຢ່າງໄວວາເປັນ 4.5% ແລະອີກເທື່ອຫນຶ່ງເປັນ 4.7%, ເຖິງແມ່ນວ່າຕົວແບບຂອງລາວຍັງຖືວ່າມີການຈັດສັນສູງທີ່ສຸດຕໍ່ພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານໃນໄລຍະຍາວ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຈໍາກັດການກັບຄືນຢ່າງເຂັ້ມງວດ.

ດຽວນີ້, ແນ່ນອນ, ສິ່ງຕ່າງໆແມ່ນແຕກຕ່າງກັນ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນສູງ, ແລະຜົນຕອບແທນຫຼັກຊັບໃນປີນີ້ແມ່ນ, ດີ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າບໍ່ດີ. ດັ່ງນັ້ນມັນແມ່ນເວລາທີ່ຈະປະຖິ້ມກົດລະບຽບ 4.7% SWR?

ລືມກົດລະບຽບ 4%. ລອງໃຊ້ກົດລະບຽບ 8% ແທນ

ຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ວ່າກົດລະບຽບຂອງ Bengen ແມ່ນມີຄວາມນິຍົມຫຼາຍແມ່ນມັນງ່າຍດາຍ: ທ່ານມີກົດລະບຽບທີ່ເຂັ້ມງວດທີ່ສົ່ງເສີມການປະຫຍັດເກີນ, ໃນທີ່ສຸດ, ທ່ານຈະບໍ່ປະເຊີນກັບຄວາມສົດໃສດ້ານທີ່ບໍ່ພໍໃຈທີ່ຈະຫມົດເງິນໃນບໍານານ.

ນັ້ນແມ່ນ, ມີວິທີທີ່ງ່າຍກວ່າທີ່ຈະອອກກິນເບ້ຍບໍານານກວ່າກົດລະບຽບ 4%. ມັນບໍ່ໄດ້ອີງໃສ່ຜົນຕອບແທນຕໍ່າໆຈາກພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານ ຫຼື ETFs ທີ່ມີຊື່ໃຫຍ່ທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຜົນຕອບແທນຕໍ່າກວ່າ 2%.

ສ່ວນທີ່ດີທີ່ສຸດ? ທ່ານຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຂາຍຮຸ້ນດຽວໃນການບໍານານ! ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອເກີດອຸປະຕິເຫດຄືກັບສິ່ງທີ່ພວກເຮົາອົດທົນໃນປີນີ້, ທ່ານສາມາດຮັກສາຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ intact ໂດຍບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຖອນຮຸ້ນໃນລາຄາທີ່ຕົກຕໍ່າເພື່ອສ້າງເງິນສົດພິເສດ. ນີ້ຍັງເປັນວິທີທີ່ດີທີ່ຈະຝາກມໍລະດົກໃຫ້ກັບຄົນທີ່ທ່ານຮັກ.

3 CEFs ທີ່ສົ່ງກົດລະບຽບ 4% ໄປຫາ Dustbin

ຂ້ອຍເວົ້າ, ແນ່ນອນ, ກ່ຽວກັບ CEFs. ສາມທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງຈະສຸມໃສ່ການ PIMCO Corporate & Income Opportunities Fund (PTY), ກອງທຶນ Liberty All-Star Equity Fund (USA) ແລະ ກອງທຶນນັກລົງທຶນອາເມລິກາທົ່ວໄປ (GAM).

ສາມກອງທຶນນີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ (ຜ່ານ PTY), ກະຕ່າຂອງຫຼັກຊັບຊິບສີຟ້າ (ກັບສະຫະລັດ) ແລະຫຼັກຊັບມູນຄ່າ (ຜ່ານ GAM).

ເອົາສາມຢ່າງນີ້ຮ່ວມກັນແລະທ່ານມີຫຼັກຊັບທີ່ໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນໄລຍະສອງທົດສະວັດ, ໃກ້ກັບໄລຍະເວລາເຕັມຂອງເງິນກະສຽນວຽກຂອງອາເມລິກາ. ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ສົນໃຈຄໍາແນະນໍາຂອງ Bengen ເມື່ອມັນອອກມາຄັ້ງທໍາອິດແລະເອົາເງິນຂອງພວກເຂົາຢູ່ທີ່ນີ້ແທນທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີ 8.7% ໂດຍລວມ, ລວມທັງເງິນປັນຜົນທີ່ສູງ, ເຊື່ອຖືໄດ້.

ເນື່ອງຈາກນະໂຍບາຍການແຈກຢາຍທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການຄຸ້ມຄອງສາມາດຄວບຄຸມການຈ່າຍເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບສະພາບຕະຫຼາດ, ໂດຍສະເລ່ຍ, ພວກເຂົາສາມາດຮັກສາການຈ່າຍເງິນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ໃນໄລຍະຍາວ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ GAM ແລະ PTY ສາມາດສືບຕໍ່ລະດັບການຈ່າຍເງິນທີ່ນັກລົງທຶນຄາດໄວ້. ເງິນປັນຜົນຂອງສະຫະລັດ ໄດ້ ຫຼຸດລົງໃນໄລຍະການຖົດຖອຍທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ແຕ່ກອງທຶນໄດ້ກັບຄືນມາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ 670% ຈາກລະດັບຕໍ່າຂອງໄພພິບັດນັ້ນຈົນເຖິງປັດຈຸບັນ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາຈະພັກຜ່ອນເລັກນ້ອຍຢູ່ທີ່ນີ້.

ຕອນນີ້ໃຫ້ເວົ້າກ່ຽວກັບການຈ່າຍເງິນ, ເພາະວ່າດັ່ງທີ່ຂ້ອຍໄດ້ກ່າວມາ, ການຂາຍທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເຮັດໃຫ້ເງິນປັນຜົນຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມດຶງດູດຫຼາຍ.

9.5% ແມ່ນໃຫມ່ 4.7%

ນັບຕັ້ງແຕ່ຜົນຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າລາຄາຫຼຸດລົງ, ການຂາຍອອກຫມາຍຄວາມວ່າ, ໃນການຂຽນນີ້, ຜົນຜະລິດຂອງ PTY ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 10.8%; ສະຫະລັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 11.2%; ແລະ GAM's ໄດ້ບັນລຸເຖິງ 6.5% (ເຊິ່ງ, ໂດຍບັງເອີນ, ແມ່ນຕໍ່າເລັກນ້ອຍສໍາລັບ CEF, ແຕ່ພວກເຮົາຈະເອົາມັນສໍາລັບວິທີການອະນຸລັກຫຼາຍຂອງ GAM).

ເອົາພວກມັນທັງຫມົດຮ່ວມກັນແລະທ່ານໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍຂອງ 9.5% ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າ ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຂາຍຫຼັກຊັບດຽວ. ນີ້ແມ່ນ heel ທີ່ແທ້ຈິງຂອງ Achilles ຂອງວິທີການ Bengen ເພາະວ່າມັນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານຕ້ອງຂາຍຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງສະພາບຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງມື້ນີ້ອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍໃນການສູນເສຍ.

ແຕ່ CEFs, ຂໍຂອບໃຈກັບເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຂອງພວກເຂົາແລະຜູ້ຈັດການມືອາຊີບ, ຜູ້ທີ່ສາມາດຊີ້ນໍາພວກເຂົາຜ່ານເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ, ເຮັດວຽກຢ່າງຫ້າວຫັນຫຼາຍຂຶ້ນເພື່ອປົກປ້ອງຫຼັກຊັບໃນຊ່ວງການຕົກຕໍ່າເຊັ່ນ 2008, 2020 ແລະ 2022. ກອງທຶນເຊັ່ນສາມຂໍ້ຂ້າງເທິງສາມາດສືບຕໍ່ຈ່າຍໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງເປັນສອງເທົ່າ. SWR ຂອງທ່ານຈາກລະດັບ Bengen ຕະຫຼອດເຖິງ 9.5%.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ