3 ຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງທີ່ຈະຊື້ແລະຖື

ໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບການຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ເພື່ອຖືໃນໄລຍະຍາວ, ນັກລົງທຶນມີຫຼາຍເສັ້ນທາງທີ່ສາມາດປະຕິບັດເພື່ອສະສົມຄວາມຮັ່ງມີ.

ຮຸ້ນບາງອັນແມ່ນເນັ້ນໃສ່ມູນຄ່າ, ສະເໜີໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນມີລາຄາຊື້ລາຄາຖືກທຽບກັບກຳໄລຂອງທຸລະກິດ. ບາງຄົນສະເຫນີການຂະຫຍາຍຕົວໃນລະດັບສູງ, ສັນຍາວ່າຈະແຂງຄ່າຂອງລາຄາໃນອະນາຄົດໂດຍອີງໃສ່ລາຍຮັບທີ່ສູງຂຶ້ນຫຼາຍ. ແລະແນ່ນອນ, ບາງຄົນສະເຫນີໃຫ້ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສູງ, ເຊິ່ງມີຄວາມດຶງດູດບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ອີງໃສ່ລາຍໄດ້ທີ່ຕ້ອງການໃຊ້ເງິນປັນຜົນເພື່ອດໍາລົງຊີວິດ, ແຕ່ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຕ້ອງການລົງທຶນຄືນເງິນປັນຜົນເຊັ່ນກັນ.

ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າຈຸດອ່ອນຂອງຮຸ້ນປັນຜົນແມ່ນການຊື້ທີ່ມີລັກສະນະຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງຂອງລັກສະນະເຫຼົ່ານີ້, ແລະໃນບົດຄວາມນີ້, ພວກເຮົາຈະພິຈາລະນາສາມຫຼັກຊັບທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງທີ່ພວກເຮົາຄິດວ່ານັກລົງທຶນສາມາດຖືໄດ້ໃນໄລຍະຍາວ.

ຟັງຂ້ອຍດຽວນີ້ກ່ຽວກັບອັນນີ້

ຫຼັກຊັບທໍາອິດຂອງພວກເຮົາແມ່ນ Verizon Communications (VZ) , ເຊິ່ງສະຫນອງຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການດ້ານການສື່ສານ, ເຕັກໂນໂລຢີແລະບັນເທີງຕ່າງໆໃຫ້ແກ່ຜູ້ບໍລິໂພກແລະທຸລະກິດທົ່ວໂລກ. ບໍລິສັດອາດຈະເປັນທີ່ຮູ້ຈັກຫຼາຍທີ່ສຸດສໍາລັບການບໍລິການໂທລະສັບໄຮ້ສາຍຂອງຕົນ, ແລະການຂາຍຮາດແວທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທຸລະກິດນັ້ນ. Verizon ມີເຄືອຂ່າຍ 5G ທົ່ວປະເທດອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ສ້າງຂຶ້ນເພື່ອຮອງຮັບທຸລະກິດນັ້ນ, ເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມໄດ້ປຽບໃນການແຂ່ງຂັນໃນພື້ນທີ່ນັ້ນ. ບໍລິສັດມີປະມານ 115 ລ້ານການເຊື່ອມຕໍ່ຂາຍຍ່ອຍໄຮ້ສາຍ, ນອກເຫນືອຈາກເຈັດລ້ານການເຊື່ອມຕໍ່ບໍລະອົດແບນ, ແລະປະມານສີ່ລ້ານເຊື່ອມຕໍ່ Fios.

Verizon ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1983, ສ້າງລາຍຮັບປະມານ 137 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ, ແລະການຊື້ຂາຍໃນມື້ນີ້ດ້ວຍມູນຄ່າຕະຫຼາດ 153 ຕື້ໂດລາ.

ເຖິງວ່າຈະມີສິ່ງທີ່ເປັນຜົນປະໂຫຍດ, Verizon ຕົວຈິງແລ້ວມີປະຫວັດສາດທີ່ດີຂອງການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນຫ້າປີໄດ້ສະເລ່ຍເກືອບ 7%. ພວກເຮົາຄິດວ່າການເຕີບໂຕຂອງ Verizon ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຈະຫຼາຍກວ່າ 4% ຕໍ່ປີ, ແລະວ່າມັນຈະຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້, ຕົ້ນຕໍ. Verizon ກໍາລັງຊື້ຫຼັກຊັບຄືນໃນປະລິມານຫນ້ອຍ, ດັ່ງນັ້ນມັນເບິ່ງຄືວ່າຈະມີລົມເລັກນ້ອຍຈາກຄວາມພະຍາຍາມນັ້ນເຊັ່ນກັນ.

ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີມູນຄ່າລາຄາຖືກທີ່ສຸດໃນມື້ນີ້ເຊັ່ນດຽວກັນ, ຍ້ອນວ່າມັນຊື້ຂາຍພຽງແຕ່ 7 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ໃນປີນີ້. ນັ້ນປຽບທຽບກັບການຄາດຄະເນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາຢູ່ທີ່ 11 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້, ແລະຍ້ອນວ່ານີ້, ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີ 9%+ tailwind ກັບຜົນຕອບແທນທັງຫມົດຈາກການປະເມີນມູນຄ່າຢ່າງດຽວໃນຊຸມປີຂ້າງຫນ້າ.

Verizon ມີມູນຄ່າລາຄາຖືກ, ແລະມີແນວໂນ້ມການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຫມາະສົມ, ແຕ່ເງິນປັນຜົນຂອງມັນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະດຶງດູດຄວາມສົນໃຈຂອງນັກລົງທຶນເຊັ່ນກັນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເຫັນເງິນປັນຜົນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຮອບ 18 ປີຜ່ານມາ, ເຊິ່ງເປັນໄລຍະທີ່ກວມເອົາໄລຍະການຖົດຖອຍຫຼາຍຄັ້ງ. ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ສະເລ່ຍພາຍໃຕ້ 3%, ດັ່ງນັ້ນມັນບໍ່ແມ່ນຫຼັກຊັບການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໃຫ້ຜົນຜະລິດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ 7.2% ໃນມື້ນີ້, ເຊິ່ງເປັນຜົນຜະລິດທີ່ສູງທີ່ສຸດທີ່ Verizon ເຄີຍມີ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນຢູ່ໃນບໍລິສັດທີ່ຫາຍາກຈາກທັດສະນະຂອງຜົນຜະລິດ.

ສຸດທ້າຍ, ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນແມ່ນພຽງແຕ່ 50% ຂອງລາຍໄດ້ສໍາລັບປີນີ້, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເງິນປັນຜົນແມ່ນປອດໄພຫຼາຍ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຜົນກໍາໄລທີ່ຄາດຄະເນຂອງ Verizon. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າມີພື້ນທີ່ພຽງພໍທີ່ຈະສືບຕໍ່ເພີ່ມເງິນເດືອນໃນຊຸມປີຕໍ່ໆໄປ.

ປະຫວັດການຂະຫຍາຍຕົວ

ຫຼັກຊັບທີສອງຂອງພວກເຮົາແມ່ນ Enbridge (ໃນຂ), ບໍລິສັດພື້ນຖານໂຄງລ່າງພະລັງງານທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນການາດາ. Enbridge ເປັນບໍລິສັດພະລັງງານທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ດໍາເນີນທຸລະກິດ 5 ພາກສ່ວນຄື: ທໍ່ຂອງແຫຼວ, ການສົ່ງອາຍແກັສ ແລະ ກະແສກາງ, ການແຈກຢາຍ ແລະ ການເກັບຮັກສາອາຍແກັສ, ການຜະລິດພະລັງງານທົດແທນ ແລະ ການບໍລິການພະລັງງານ. ໂດຍຜ່ານພາກສ່ວນເຫຼົ່ານີ້, ບໍລິສັດໄດ້ສະຫນອງການບໍລິການທີ່ຫລາກຫລາຍ, ລວມທັງທໍ່ສົ່ງແລະສະຖານີສໍາລັບນ້ໍາມັນດິບແລະທາດແຫຼວ hydrocarbon ອື່ນໆເຊັ່ນ: ອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ສະຖານທີ່ເກັບຮັກສາ, ແລະການຜະລິດພະລັງງານທົດແທນ.

ບໍລິສັດໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1949, ສ້າງລາຍຮັບປະມານ 39 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ, ແລະການຄ້າທີ່ມີອັດຕາຕະຫຼາດ 77 ຕື້ໂດລາ.

Enbridge, ເຊັ່ນ Verizon, ມີປະຫວັດການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງພໍສົມຄວນ. Enbridge ໄດ້ຂະຫຍາຍກະແສເງິນສົດຂອງຕົນຕໍ່ຮຸ້ນຫຼາຍກວ່າ 6% ຕໍ່ປີໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. ພວກເຮົາເຫັນ 4% ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ, ຂັບເຄື່ອນໂດຍການລົງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ບໍລິສັດໄດ້ເຮັດໃນໂຄງການໃຫມ່ໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ.

ພວກເຮົາເຫັນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາສໍາລັບຫຼັກຊັບຢູ່ທີ່ 11 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້, ແຕ່ຮຸ້ນການຊື້ຂາຍໃນມື້ນີ້ຢູ່ທີ່ພຽງແຕ່ 9.4 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້. ດັ່ງນັ້ນ, ນອກເຫນືອຈາກອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ 4%, ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີ 3%+ tailwind ກັບຜູ້ຖືຮຸ້ນກັບຄືນມາຈາກການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ.

Enbridge ໄດ້ເພີ່ມການຈ່າຍເງິນຂອງຕົນສໍາລັບ 27 ປີຕິດຕໍ່ກັນທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈ, ເຊິ່ງເປັນເລື່ອງທີ່ຫາຍາກໃນຂະແຫນງພະລັງງານທີ່ມີວົງຈອນສູງ. ນອກຈາກນັ້ນ, ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດໄດ້ເຕີບໂຕໂດຍສະເລ່ຍ 11% ປະຈໍາປີ, ດັ່ງນັ້ນ Enbridge ແມ່ນມີຄວາມເຂັ້ມແຂງຫຼາຍໃນດ້ານການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນ. ນີ້ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ຜົນຜະລິດເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 6.9% ໃນມື້ນີ້, ເຊິ່ງເປັນການຍົກລະດັບສໍາລັບ Enbridge ບົນພື້ນຖານປະຫວັດສາດ.

ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນສໍາລັບປີນີ້ຄວນຈະເປັນປະມານສອງສ່ວນສາມຂອງກະແສເງິນສົດ, ດັ່ງນັ້ນ, ເຊັ່ນດຽວກັບ Verizon, ພວກເຮົາເຫັນວ່າຜົນຜະລິດເກືອບ 7% ຂອງ Enbridge ແມ່ນຂ້ອນຂ້າງປອດໄພ, ແລະມີພື້ນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຕື່ມອີກ.

ເຫມາະສໍາລັບ "ກະສັດ"

ຫຸ້ນສຸດທ້າຍຂອງພວກເຮົາແມ່ນ Altria Group (MO) , ເຊິ່ງຜະລິດ ແລະຂາຍຜະລິດຕະພັນຢາສູບທີ່ສາມາດສູບຢາໄດ້ ແລະທາງປາກໃນສະຫະລັດ ບໍລິສັດຜະລິດ ແລະຈໍາໜ່າຍຢາສູບພາຍໃຕ້ຍີ່ຫໍ້ Marlboro, ຢາສູບ ແລະຢາສູບທໍ່ພາຍໃຕ້ຍີ່ຫໍ້ Black & Mild, ແລະຢາສູບທີ່ບໍ່ມີຄວັນຊຸ່ມພາຍໃຕ້ຍີ່ຫໍ້ Copenhagen, Skoal, Red Seal, ແລະ Husky. Altria ຍັງມີການລົງທຶນຍຸດທະສາດໃນ Cronos, ຍີ່ຫໍ້ cannabis, ແລະ Juul, ຍີ່ຫໍ້ vaping.

Altria ໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1822, ສ້າງລາຍໄດ້ປະມານ 21 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ, ແລະການຊື້ຂາຍໃນມື້ນີ້ດ້ວຍມູນຄ່າຕະຫຼາດ 82 ຕື້ໂດລາ.

EPS ຂອງ Altria ໄດ້ເຕີບໂຕປະມານ 7.5% ຕໍ່ປີໃນ 1.4 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າຕະຫຼາດສໍາລັບຜູ້ສູບຢາໃນສະຫະລັດຍັງສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ. ບໍລິສັດສາມາດຊຸກຍູ້ການເພີ່ມລາຄາຫຼາຍຢ່າງເພື່ອຊ່ວຍຊົດເຊີຍຄວາມຕ້ອງການທີ່ຫຼຸດລົງ, ແລະນັ້ນໄດ້ຊ່ວຍເພີ່ມກໍາໄລ. ພວກເຮົາເຫັນວ່າການຂະຫຍາຍຕົວປະຈໍາປີ XNUMX% ເລັກນ້ອຍຕໍ່ເນື່ອງຍ້ອນວ່າພວກເຮົາຄິດວ່າການເພີ່ມລາຍຮັບຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍໃນຊຸມປີຂ້າງຫນ້າ.

ມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາສໍາລັບ Altria ແມ່ນ 11 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້, ແລະໃນມື້ນີ້, ຮຸ້ນໄດ້ໄປເຖິງ 9.5 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນໃນປີນີ້. ສິ່ງນັ້ນເຮັດໃຫ້ທ່າແຮງສໍາລັບ tailwind ~ 3% ຕໍ່ກັບຜົນຕອບແທນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນຊຸມປີທີ່ຈະມາເຖິງຈາກລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍ.

ປະຫວັດເງິນປັນຜົນຂອງ Altria ບໍ່ມີຫຍັງເປັນຕົວຢ່າງ, ໂດຍບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນສໍາລັບ 52 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ Altria ເປັນສະມາຊິກຂອງ elite Dividend Kings, ກຸ່ມຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາຢ່າງຫນ້ອຍເຄິ່ງສະຕະວັດຕິດຕໍ່ກັນ. ນອກຈາກນັ້ນ, Altria ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງຕົນໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາເກືອບ 8% ຕໍ່ປີ. ສິ່ງນັ້ນໄດ້ຊ່ວຍຊຸກຍູ້ຜົນຜະລິດໃຫ້ກັບມູນຄ່າປັດຈຸບັນຂອງ 8.1%, ເຊິ່ງຫຼາຍກວ່າ 5 ເທົ່າຂອງ S&P 500.

ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນ 74% ສໍາລັບປີນີ້, ດັ່ງນັ້ນມັນຍັງມີພື້ນທີ່ສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວຫຼາຍປີເນື່ອງຈາກລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດທີ່ຄາດຄະເນສູງ.

ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍ

ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ແມ່ນຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງທັງໝົດທີ່ມີມູນຄ່າເປັນເຈົ້າຂອງ, ມີບາງຮຸ້ນທີ່ສະເໜີໃຫ້ຜູ້ຖືຮຸ້ນມີມູນຄ່າທີ່ໂດດເດັ່ນແທ້ໆໃນມື້ນີ້. ພວກເຮົາມັກ Verizon, Enbridge, ແລະ Altria ສໍາລັບການປະສົມປະສານຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ຍາວນານ, ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນທີ່ປອດໄພ, ການປະເມີນມູນຄ່າຕໍ່າ, ແລະຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຫຼາຍ. ເນື່ອງຈາກປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຮົາໃຫ້ຄະແນນທັງສາມການຊື້ໃນມື້ນີ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ.