3 ຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງທີ່ມີຜົນຕອບແທນສູງທີ່ຄາດໄວ້ໃນປີ 2023

ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາຫວັງວ່າໃນປີ 2023 - ຫຼັງຈາກປີຂອງການສູນເສຍຢ່າງສູງໃນຫຼາຍຫຼັກຊັບໃນປີ 2022 - ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າມີໂອກາດທີ່ສໍາຄັນໃນຮຸ້ນປັນຜົນຫຼາຍ. ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ຖືກຕີລົງໃນປີ 2022, ແຕ່ໃນປັດຈຸບັນສະແດງໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງທີ່ດີສໍາລັບການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ສູງຂຶ້ນ, ຮັກສາຫຼືເພີ່ມການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ແລະລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢູ່ໃນເມນູສໍາລັບປີໃຫມ່.

ໃຫ້ເບິ່ງສາມບໍລິສັດທີ່ພວກເຮົາມັກທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ຄາດວ່າຈະສູງ.

ຜົນຜະລິດ 'ໃຫຍ່' ແລະທ່າແຮງ upside 

ຫຼັກຊັບທໍາອິດຂອງພວກເຮົາແມ່ນ lots ໃຫຍ່ (BIG) , ຮ້ານຄ້າປີກສ່ວນລົດໃນສະຫະລັດບໍລິສັດຂາຍສິນຄ້າທົ່ວໄປໃນປະເພດຕ່າງໆ, ລວມທັງເຄື່ອງເຟີນີເຈີ, ລະດູການ, ສິນຄ້າເຮືອນອ່ອນ, ສິນຄ້າເຮືອນແຂງ, ການຕົກແຕ່ງ, ເຄື່ອງດື່ມແລະເຄື່ອງແຫ້ງ, ອາຫານສັດລ້ຽງແລະອຸປະກອນເສີມ, ເຄື່ອງປະດັບ, ເຄື່ອງແຕ່ງກາຍ, ແລະອື່ນໆ. ບໍລິສັດໄດ້ດໍາເນີນການຫຼາຍກວ່າ 1,400 ຮ້ານໃນສະຫະລັດໃນເກືອບທຸກໆລັດ, ແລະກໍ່ຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1967. Big Lots ຊື້ຂາຍດ້ວຍມູນຄ່າຕະຫຼາດ 400 ລ້ານໂດລາ, ແລະສ້າງລາຍຮັບປະມານ 5.5 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ.

ຮຸ້ນ Big Lots ປະຕິບັດໄດ້ບໍ່ດີພໍສົມຄວນໃນປີ 2022, ຫຼຸດລົງ 71% ບໍ່ລວມເງິນປັນຜົນໃນປີນີ້.

ບໍລິສັດໄດ້ເລີ່ມຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນປີ 2014, ແລະໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນທັງໝົດ 1.20 ຄັ້ງຂຶ້ນເປັນອັດຕາປະຈຸບັນຢູ່ທີ່ 2018 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນຕໍ່ປີ. ອັດຕານັ້ນມີຢູ່ຕັ້ງແຕ່ປີ XNUMX, ດັ່ງນັ້ນ Big Lots ບໍ່ມີອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ຈະເວົ້າເຖິງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນໄດ້ພິສູດຄວາມເຕັມໃຈແລະຄວາມສາມາດໃນການຮັກສາເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ, ແລະພວກເຮົາເຊື່ອວ່າມັນຈະເຮັດແນວນັ້ນຢ່າງບໍ່ມີກໍານົດ.

ນັ້ນແມ່ນສິ່ງສໍາຄັນເພາະວ່າຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນແມ່ນເກືອບ 9%, ແລະດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເປັນການດຶງດູດໃຫຍ່ສໍາລັບຫຼັກຊັບ. ຮຸ້ນຈໍານວນຫນ້ອຍຫຼາຍມີຜົນຜະລິດຢູ່ທຸກບ່ອນຢູ່ໃກ້ກັບລະດັບນັ້ນ, ແລະມັນເກືອບບໍ່ເຄີຍໄດ້ຍິນສໍາລັບຜູ້ຄ້າປີກ. Big Lots ຢືນຢູ່ຫ່າງຈາກຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນໃນມາດຕະການນີ້, ຖ້າວ່າມັນຮັກສາເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ.

ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນໃນປະຈຸບັນແມ່ນພຽງແຕ່ 24%, ດັ່ງນັ້ນການແນະນໍາວ່າເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຂ້ອນຂ້າງປອດໄພ, ເຖິງແມ່ນວ່າການຖົດຖອຍຈະເກີດຂື້ນແລະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ລາຍໄດ້.

ພວກເຮົາຄາດຄະເນວ່າບໍ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວສໍາລັບອະນາຄົດທີ່ຄາດໄວ້, ເນື່ອງຈາກວ່າ Big Lots ຕໍ່ສູ້ກັບການຂາຍແບນແລະສະພາບແວດລ້ອມທີ່ເຄັ່ງຄັດສໍາລັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະລະດັບສິນຄ້າຄົງຄັງ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເນື່ອງຈາກການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບພຽງແຕ່ 2.7 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ປັບຕົວໃນປີນີ້, ພວກເຮົາເຫັນວ່າມີແນວໂນ້ມທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງຈາກການປະເມີນມູນຄ່າ.

ດ້ວຍຄວາມຄິດນີ້, ພວກເຮົາເຫັນຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີທັງຫມົດສໍາລັບ Big Lots ຫຼາຍກວ່າ 30%, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນຜົນມາຈາກຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃຫຍ່ແລະການລວມມູນຄ່າ.

ຮຸ້ນປັນຜົນນີ້ມີສ່ວນປະສົມທີ່ຖືກຕ້ອງ

ຫຸ້ນຕໍ່ໄປຂອງພວກເຮົາແມ່ນ LyondellBasell Industries (LYB), ຜູ້ຜະລິດສານເຄມີທີ່ດໍາເນີນການທົ່ວໂລກ. ບໍລິສັດມີຫົກພາກສ່ວນປະຕິບັດງານ: Olefins ແລະ Polyolefins-Americas; Olefins ແລະ Polyolefins-ເອີຣົບ, ອາຊີ, ສາກົນ; ຕົວກາງ ແລະ ອະນຸພັນ; Advanced Polymer Solutions; ປັບປຸງ; ແລະເຕັກໂນໂລຊີ. ໂດຍຜ່ານພາກສ່ວນເຫຼົ່ານີ້, ບໍລິສັດຜະລິດແນວພັນຂອງບັນຊີລາຍຊື່ຍາວຂອງສານເຄມີແລະອະນຸພັນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການກັ່ນນ້ໍາມັນດິບແລະວັດຖຸດິບອື່ນໆເຂົ້າໄປໃນປະເພດຕ່າງໆຂອງ gasoline ແລະ distillates.

Lyondell ໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 2009, ສ້າງລາຍຮັບປະມານ 51 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ, ແລະການຄ້າດ້ວຍມູນຄ່າຕະຫຼາດ 27 ຕື້ໂດລາ.

ຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີຫຼາຍເມື່ອພິຈາລະນາສິ່ງທີ່ໄດ້ຫັນປ່ຽນໃນປີ 2022, ສູນເສຍພຽງແຕ່ຫຼາຍກວ່າ 7% ຂອງມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາບໍ່ລວມເງິນປັນຜົນ.

ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດຢືນຢູ່ທີ່ 12 ປີ, ແລະອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຂອງລາຍໄດ້ໃນປີນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ 33%. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າເງິນປັນຜົນຄວນຈະມີຄວາມປອດໄພຂ້ອນຂ້າງ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນກໍລະນີຂອງການຖົດຖອຍ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງຜູ້ຜະລິດສານເຄມີ.

ຜົນຜະລິດຂອງຫຼັກຊັບໃນປະຈຸບັນແມ່ນ 5.8%, ເຮັດໃຫ້ມັນຢູ່ທີ່ເກືອບສີ່ເທົ່າຂອງ S&P 500, ແລະຂ້ອນຂ້າງສູງຂື້ນໂດຍມາດຕະຖານປະຫວັດສາດຂອງຕົນເອງຂອງ Lyondell. ບົນພື້ນຖານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ຫຼັກຊັບເບິ່ງຄືວ່າດຶງດູດໂດຍອີງໃສ່ຜົນຜະລິດໃນຫຼາຍວິທີ.

ພວກເຮົາຄາດຄະເນວ່າບໍລິສັດໄດ້ເຫັນລາຍໄດ້ສູງສຸດໃນໄລຍະຍາວໃນປີ 2021, ແລະເຖິງແມ່ນວ່າມີພື້ນຖານຕ່ໍາສໍາລັບ 2022, ການເຕີບໂຕຄາດວ່າຈະເປັນ -5%. ລາຍໄດ້ຂອງ Lyondell ມີຄວາມຜັນຜວນຢູ່ສະເໝີ, ແລະນັ້ນກໍບໍ່ຕ່າງຫຍັງກັບທຸກມື້ນີ້.

ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 5.6 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ໃນປີນີ້, ເຊິ່ງປຽບທຽບກັບການຄາດຄະເນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາຢູ່ທີ່ 8 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້. ສິ່ງນັ້ນສາມາດເປີດປະຕູສໍາລັບ tailwind ຫຼາຍກ່ວາ 7% ຕໍ່ປີໃນຊຸມປີຂ້າງຫນ້າຍ້ອນວ່າການປະເມີນມູນຄ່າຫຼັກຊັບໄດ້ຍ້າຍກັບຄືນສູ່ມາດຕະຖານປະຫວັດສາດ. ນີ້ອາດຈະຫຼາຍກວ່າການຊົດເຊີຍການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ທີ່ພວກເຮົາຄາດຫວັງ.

ນັ້ນເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີທັງຫມົດເກືອບ 8% ສໍາລັບ LyondellBasell ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຍ້ອນວ່າການເຕີບໂຕແລະການປະເມີນມູນຄ່າເກືອບຈະຊົດເຊີຍເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ແລະອໍານາດຜົນຜະລິດຂະຫນາດໃຫຍ່ຈະກັບຄືນມາ.

ຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ? 

ບໍລິສັດ Intel (INTC) ອອກແບບ, ຜະລິດ, ແລະຂາຍຜະລິດຕະພັນຄອມພິວເຕີ ແລະການບໍລິການທົ່ວໂລກ. ບໍ​ລິ​ສັດ​ດໍາ​ເນີນ​ການ​ໂດຍ​ຜ່ານ​ຫຼາຍ​ພາກ​ສ່ວນ​ທີ່​ແຕກ​ຕ່າງ​ກັນ​, ລວມ​ທັງ Mobileye (ຊຶ່ງ​ໃນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ​ເປັນ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ຍ່ອຍ​ທີ່​ມີ​ການ​ຊື້​ຂາຍ​ສາ​ທາ​ລະ​ນະ​ທີ່​ມີ ticker (MBLY) ), ເຊັ່ນດຽວກັນກັບພາກສ່ວນທີ່ເຮັດໃຫ້ອຸປະກອນຄອມພິວເຕີ, ຊິບເຊັດ, ຫນ່ວຍຄວາມຈໍາແລະການເກັບຮັກສາ, ແລະອື່ນໆ.

Intel ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1968, ສ້າງລາຍຮັບປະມານ 63 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ, ແລະມີຈໍານວນຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນຂອງ $ 111 ຕື້.

ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີຈໍານວນຫຼາຍ, ລາຄາຮຸ້ນຂອງ Intel ໄດ້ຫຼຸດລົງ 50% ໃນປີ 2022, ບໍ່ລວມເງິນປັນຜົນ.

ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເງິນປັນຜົນຂອງ Intel ຢືນຢູ່ທີ່ແປດປີ, ເຊິ່ງສົມເຫດສົມຜົນສໍາລັບພື້ນທີ່ເຕັກໂນໂລຢີ, ບ່ອນທີ່ເງິນປັນຜົນມັກຈະບໍ່ເປັນທີ່ນິຍົມໃນກຸ່ມບໍລິຫານ. ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຂອງ Intel ແມ່ນ 75% ສໍາລັບປີນີ້, ດັ່ງນັ້ນພວກເຮົາເຫັນການຈໍາກັດຂອງເງິນປັນຜົນນອກເຫນືອຈາກອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດ.

ຜົນຜະລິດແມ່ນດີເລີດ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຢູ່ທີ່ 5.4%, ເຮັດໃຫ້ Intel ເປັນຫຼັກຊັບທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ, ແຕ່ຍັງໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງທີ່ສຸດໃນບັນດາຄູ່ແຂ່ງດ້ານເຕັກໂນໂລຢີຂອງມັນ. ມັນເປັນຫຼັກຊັບລາຍໄດ້ທີ່ຫາຍາກໃນທະເລຂອງຫຼັກຊັບທີ່ສຸມໃສ່ການຂະຫຍາຍຕົວສ່ວນໃຫຍ່.

ເວົ້າກ່ຽວກັບການເຕີບໂຕ, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າ Intel ສາມາດຜະລິດລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ 5% ໃນປີຂ້າງຫນ້າ, ເຊິ່ງຈະຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດຮັກສາອັດຕາເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຊຸມປີຂ້າງຫນ້າ. ຖ້າລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ, ທຶນທີ່ມີເພື່ອສົ່ງຄືນໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນເຊັ່ນກັນ.

ຕົວຈິງແລ້ວ Intel ຊື້ຂາຍກ່ອນການຄາດຄະເນຂອງພວກເຮົາກ່ຽວກັບມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຢູ່ທີ່ 12 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້, ມາຮອດມື້ນີ້ຢູ່ທີ່ພຽງແຕ່ 14 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າມີຄວາມໄວປະມານ 3% ຕໍ່ຜົນຕອບແທນທັງ ໝົດ ຈາກການປະເມີນມູນຄ່າ, ຊົດເຊີຍບາງສ່ວນຂອງຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນທີ່ພຽງພໍ.

ແຕ່ເມື່ອການຂະຫຍາຍຕົວເພີ່ມຂຶ້ນ, ພວກເຮົາເຫັນຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີທັງຫມົດ 7%+ ສໍາລັບຜູ້ຊື້ Intel ໃນມື້ນີ້.

ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍ

ໃນຂະນະທີ່ໄລຍະເວລາຂອງຄວາມວຸ່ນວາຍຂອງຕະຫຼາດແມ່ນຍາກທີ່ຈະອົດທົນ, ພວກເຂົາຍັງສາມາດສ້າງໂອກາດການຊື້ໃນຫຼັກຊັບທີ່ດີ. ພວກເຮົາເຫັນ Big Lots, LyondellBasell, ແລະ Intel ເປັນສາມຫຼັກຊັບທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງແລະທ່າແຮງການກັບຄືນທັງຫມົດສູງສໍາລັບປີ 2023. ແຕ່ລະຄົນໃຫ້ຜົນຜະລິດຢ່າງຫນ້ອຍ 5%, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນທາງເລືອກຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີ່ແຂງໃນປີໃຫມ່.