3 ບໍລິສັດຂອງບໍລິສັດ Chuck Akre, Chuck Royce ເຫັນຄຸນຄ່າໃນ

ນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງ Chuck Akre (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ Chuck Royce (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ມີຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ຊື່ທໍາອິດຂອງພວກເຂົາທົ່ວໄປຍ້ອນວ່າບໍລິສັດຂອງພວກເຂົາເຫັນມູນຄ່າໃນໄລຍະຍາວໃນບາງຫຼັກຊັບດຽວກັນ.

ບໍລິສັດ Akre Capital Management ຢູ່ທີ່ລັດ Virginia ໃຊ້ວິທີການ "ສາມຂາ" ໃນການເກັບຫຼັກຊັບ, ເຊິ່ງຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີຮູບແບບທຸລະກິດທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະທີມງານຄຸ້ມຄອງທີ່ດີທີ່ມີປະສິດທິຜົນໃນການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ຂອງເງິນສົດຟຣີ.

ໃນການປຽບທຽບ, ບໍລິສັດຂອງ Royce, ທີ່ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນນິວຢອກ, ມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍ. ທີມງານຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບເລືອກເອົາຫຼັກຊັບໂດຍອີງໃສ່ວິທີການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວ, ຕ່ໍາສຸດ, ມີສະຕິຄວາມສ່ຽງແລະພື້ນຖານ. ພວກເຂົາຍັງຊອກຫາໂອກາດທາງດ້ານມູນຄ່າລະຫວ່າງບໍລິສັດທີ່ຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດກັບມູນຄ່າວິສາຫະກິດ.

ເຖິງວ່າຈະມີວິທີການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນເລັກນ້ອຍ, ບໍລິສັດຂອງ Akre ແລະ Royce ມີການຖືຫຸ້ນຫຼາຍອັນຮ່ວມກັນໃນທ້າຍໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງປີ 2021.

ໄດ້ Portfolio ລວມ, ຄຸນສົມບັດຂອງ Premium GuruFocus ໂດຍອີງໃສ່ເອກະສານ 13F, ພົບວ່າທັງສອງ gurus ທັງສອງມີຕໍາແໜ່ງຢູ່ໃນ KKR & Co. Inc. (ຄກລ, ທາງດ້ານການເງິນ), CarMax Inc. (KMX, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Berkshire Hathaway Inc.'s (BRK.B, ທາງດ້ານການເງິນ) ຫຼັກຊັບຊັ້ນ B ມາຮອດວັນທີ 31 ທັນວາ.

KKR & Co.

ທັງ​ສອງ​ກູ​ຣູ​ໄດ້​ອອກ​ຈາກ​ຕໍາ​ແຫນ່ງ​ຂອງ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ໃນ KKR & Co.ຄກລ, ທາງດ້ານການເງິນ). Royce ຖືຫຸ້ນ 14.73 ຮຸ້ນ. gurus ມີນ້ໍາຫນັກຫຼັກຊັບລວມຂອງ 34,458% ໃນຫຼັກຊັບ.

ບໍລິສັດບໍລິຫານຊັບສິນທາງເລືອກທີ່ຕັ້ງຢູ່ນິວຢອກມີຍອດຕະຫຼາດ 34.47 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $58.31 ໃນວັນຈັນດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບຂອງ 7.96, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກຂອງ 2.11 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ຂາຍຂອງ 2.27.

ເສັ້ນມູນຄ່າ GF ປະຈຸບັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນດັກມູນຄ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້ໂດຍອີງໃສ່ອັດຕາສ່ວນປະຫວັດສາດຂອງມັນ, ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາແລະການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງຄວນເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຢ່າງລະອຽດກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈ.

ອີງຕາມການ GuruFocus, Akre Capital ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 151.34% ໃນການລົງທຶນຂອງຕົນນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດທໍາອິດຂອງ 2018. ການລົງທຶນຂອງ Royce ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 62.48% ນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 2010.

ຂອງ gurus ລົງທຶນໃນ KKR, ValueAct Holdings LP (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ມີຮຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ມີ 3.70% ຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ເພັດນະຄອນຫລວງ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ໃບບິນ Nygren (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ຈອນ Rogers (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ສະປີໂຣ ເຊກາລາສ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Tom Gayner (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ gurus ອື່ນໆຈໍານວນຫຼາຍຍັງເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບ.

CarMax

ໃນໄຕມາດທີ່ສີ່, ບໍລິສັດຂອງ Akre ໄດ້ປັບປຸງ CarMax ຂອງຕົນ (KMX, ທາງດ້ານການເງິນ) ຮຸ້ນ 2.55% ເປັນ 7.30 ລ້ານຮຸ້ນ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນການຖືຄອງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບທີ 4.55. ເຊັ່ນດຽວກັນ, Royce ໄດ້ເພີ່ມຕໍາແຫນ່ງຂອງລາວ 4,600% ເປັນ 5.30 ຮຸ້ນ. ພວກເຂົາເຈົ້າມີນ້ໍາຫນັກຫຼັກຊັບລວມຂອງ XNUMX% ໃນຫຼັກຊັບ.

ຮ້ານຄ້າປີກລົດທີ່ໃຊ້ແລ້ວ, ທີ່ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Richmond, Virginia, ມີຈໍານວນຕະຫຼາດຂອງ $ 15.55 ຕື້; ຮຸ້ນຂອງມັນແມ່ນການຊື້ຂາຍປະມານ $ 96.19 ໃນວັນຈັນໂດຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 13.27, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກ 3.05 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ຂາຍຂອງ 0.53.

ອີງຕາມເສັ້ນມູນຄ່າ GF, ຫຼັກຊັບແມ່ນດັກມູນຄ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນປະຈຸບັນ.

GuruFocus ຄາດຄະເນ Akre Capital ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 52.23% ຈາກການລົງທຶນທີ່ຖືຄອງຍາວຂອງຕົນ, ໃນຂະນະທີ່ Royce ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນ 91.71% ນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 2016.

ດ້ວຍຮຸ້ນ 4.51%, ບໍລິສັດຂອງ Akre ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນ CarMax. ນັກລົງທຶນ guru ຊັ້ນນໍາອື່ນໆປະກອບມີ Ruane Cuniff (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ການບໍລິຫານ PRIMECAP (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Wallace Weitz (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), David tepper (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Rogers, Ray Dalio (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Paul Tudor Jones (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ Ron Baron (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ).

Berkshire Hathaway

ໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ, Royce ໄດ້ຕັດ Berkshire Hathaway ຂອງລາວ (BRK.B, ທາງດ້ານການເງິນ) ຖືຮຸ້ນ 11.11% ເປັນ 16,000 ຮຸ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດຂອງ Akre ໄດ້ປະໄວ້ຕໍາແຫນ່ງທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຢູ່ທີ່ 17,504 ຮຸ້ນ. ຮ່ວມກັນ, ພວກເຂົາເຈົ້າມີນ້ໍາຫນັກຫຼັກຊັບລວມຂອງ 0.07% ໃນຫຼັກຊັບ.

ບໍລິສັດປະກັນໄພ Omaha, Nebraska, ເຊິ່ງນໍາພາໂດຍ Warren Buffett (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 788.37 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນ Class B ຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $356.64 ໃນວັນຈັນດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບຂອງ 9.03, ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-booking ຂອງ 1.56 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ຂາຍຂອງ 2.29.

ອີງຕາມເສັ້ນມູນຄ່າ GF, ຫຼັກຊັບປະກົດວ່າມີການປະເມີນມູນຄ່າເລັກນ້ອຍໃນປະຈຸບັນ.

ຂໍ້ມູນ GuruFocus ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຂອງ Akre ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 16.79% ໃນການລົງທຶນຂອງຕົນມາເຖິງຕອນນັ້ນ. ການລົງທຶນຂອງ Royce ໄດ້ກັບຄືນມາປະມານ 5.95% ນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງປີ 2019.

Bill Gates (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) 'ຄວາມໄວ້ວາງໃຈພື້ນຖານມີຫຸ້ນສ່ວນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຮຸ້ນ Berkshire's Class B ດ້ວຍ 1.51% ຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ພູເພັດ, ທອມ ຣັສໂຊ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Gayner, Hotchkis & Wiley ແລະ Chris Davis (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ຍັງມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນຫຼັກຊັບ.

ສ່ວນປະກອບ Portfolio

ຫຼັກຊັບ 17.92 ຕື້ໂດລາຂອງ Akre Capital, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 24 ຮຸ້ນໃນທ້າຍໄຕມາດທີ່ສີ່, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນລົງທຶນໃນຂະແຫນງການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນ.

ຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບ 13.38 ຕື້ໂດລາຂອງ Royce, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 966 ຮຸ້ນໃນໄລຍະດຽວກັນ, ໄດ້ຖືກລົງທຶນໃນຂະແຫນງອຸດສາຫະກໍາແລະເຕັກໂນໂລຢີ.

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ

ຂ້ອຍ / ພວກເຮົາບໍ່ມີ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໃນຮຸ້ນໃດທີ່ກ່າວເຖິງ, ແລະບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະລິເລີ່ມ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໆພາຍໃນ 72 ຊົ່ວໂມງຕໍ່ໄປ.

ທັດສະນະຂອງຜູ້ຂຽນນີ້ແມ່ນຄວາມຄິດເຫັນຂອງຕົນເອງເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງຫຼືຮັບປະກັນໂດຍ GuruFocus.com.