4 ຮຸ້ນ P/E ຕໍ່າທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ

ພວກມັນຖືກເອີ້ນວ່າ "ຫຼັກຊັບມູນຄ່າ" ເພາະວ່າທຽບກັບຮຸ້ນອື່ນໆທີ່ພວກເຂົາມີລາຄາຖືກໂດຍອີງໃສ່ຈໍານວນເງິນທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດເຫັນໄດ້ສໍາລັບລາຄາທີ່ພວກເຂົາຈ່າຍ.

ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວທີ່ສະຫລາດສາມາດເບິ່ງຂ້າມ swings ທໍາມະຊາດຂອງຊື່ໃຫຍ່, ຮຸ້ນເຕັກໂນໂລຢີຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ເລື່ອງທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ເບິ່ງຄືວ່າຈະຖືກບອກແຕ່ບ່ອນທີ່ລາຄາຢູ່ໃນ stratosphere ໂດຍອີງໃສ່ລາຍໄດ້ໃນປະຈຸບັນ.

ມັນເປັນຕົວວັດແທກໄວທີ່ບໍ່ບອກເຈົ້າທຸກຢ່າງແຕ່ບອກເຈົ້າຫຼາຍ. Benjamin Graham ມັກມັນຫຼາຍທີ່ລາວອຸທິດຕົນຫຼາຍບົດຕໍ່ກັບລາຍຮັບລາຄາໃນແບບຄລາສສິກຂອງລາວ The Intelligent Investor.

ດ້ວຍວ່າຢູ່ໃນໃຈ, ນີ້ແມ່ນ 4 ຮຸ້ນທີ່ມີລາຄາຕ່ໍາກວ່າຕະຫຼາດ p / e ແລະທັງຫມົດທີ່ຈ່າຍປັນຜົນ. ນັ້ນແມ່ນປັດໃຈອື່ນທີ່ Graham ກ່າວເຖິງເປັນຄວາມຕ້ອງການພື້ນຖານຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄ່າໃນໄລຍະຍາວ.

Allstate.

ຫນຶ່ງໃນຊື່ຍີ່ຫໍ້ທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ສຸດໃນອຸດສາຫະກໍາປະກັນໄພໃນປັດຈຸບັນແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ພຽງແຕ່ 5.5. Wall Street ໃຫ້ "ໄປຂ້າງຫນ້າ p / e" ຂອງ 11 ໃນ Allstate, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມຄາດຫວັງຂອງການປັບປຸງຂອງບໍລິສັດ.

ອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ກັບມູນຄ່າປື້ມແມ່ນ 1.41, ຕ່ໍາກວ່າ S&P 500 ທີ່ສູງກວ່າ 4 ໃນປັດຈຸບັນ.

ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນໃນປີນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນອັດຕາ 23.40%. ສະຖິຕິ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງ EPS ແມ່ນ 27.90%. ນັກລົງທຶນ Allstate ໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ $3.24/share ສໍາລັບຜົນຜະລິດປະຈໍາປີຂອງ 2.71%.

ອຸດສາຫະກໍາ Mueller.

ບໍລິສັດຜະລິດໂລຫະ, ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Collierville, Tennessee, ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງລາຍໄດ້ຂອງ 8. Mueller Industries's price to sales ratio is a just .88. ລາຄາຕໍ່ມູນຄ່າປຶ້ມແມ່ນຢູ່ທີ່ 2.71.

ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນໃນປີນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 38% ແລະອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ EPS ທີ່ຜ່ານມາ 5 ປີແມ່ນ 12%. ຮຸ້ນຜູ້ຖືຫຸ້ນເກີນໜີ້ສິນໄລຍະຍາວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ແລະອັດຕາສ່ວນປັດຈຸບັນແມ່ນເປັນບວກ 2.71.

Mueller ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ $.52/share ໃຫ້ນັກລົງທຶນຂອງຕົນສໍາລັບຜົນຜະລິດຂອງ 97%. ປະລິມານສະເລ່ຍປະຈໍາວັນປະມານ 290,000 ຮຸ້ນແມ່ນຂ້ອນຂ້າງເບົາບາງສໍາລັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ.

ຊາວກະສິກອນ Sanderson.

ບໍລິສັດອາຫານຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ຊື້ຂາຍ NASDAQ ມີອັດຕາສ່ວນລາຍໄດ້ຂອງລາຄາ 9.18 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ການຂາຍຂອງ .87. ລາຄາຕໍ່ມູນຄ່າປຶ້ມແມ່ນ 2.23.

Sanderson Farms ສູນເສຍເງິນໃນປີນີ້: ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນຂອງຕົນແມ່ນລົບ 22.70%. ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ EPS ທີ່ຜ່ານມາ 5 ປີແມ່ນ 19.50%.

ບໍລິສັດບໍ່ມີຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວແລະອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນຂອງ 3.50. ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ .94%. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີການຊື້ຂາຍເລັກນ້ອຍດ້ວຍປະລິມານສະເລ່ຍຕໍ່ມື້ພຽງແຕ່ 194,000 ຮຸ້ນ.

ບໍລິສັດຮ່ວມມື.

ບໍລິສັດອຸປະກອນການແພດ ແລະ ການສະໜອງມີອັດຕາສ່ວນລາຍຮັບລາຄາ 6.56 ແລະ ອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ການຂາຍ 6.64. ລາຄາຈອງນັ່ງຢູ່ທີ່ 2.75.

ບໍລິສັດ Cooper ກໍາລັງສະແດງຜົນກໍາໄລຕໍ່ຮຸ້ນໃນປີນີ້ຢູ່ທີ່ 8.70%. ສໍາລັບ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາ, EPS ໄດ້ເຕີບໂຕໃນອັດຕາ 60.30%.

ຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວແມ່ນເກີນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ບໍລິສັດຈ່າຍເງິນປັນຜົນ .02%. ປະລິມານສະເລ່ຍຕໍ່ມື້ສໍາລັບຫຼັກຊັບທີ່ຈົດທະບຽນ NYSE ແມ່ນເບົາບາງຢູ່ທີ່ 323,000 ຮຸ້ນ.

ບໍ່ມີຫຍັງໃນໂລກການລົງທຶນແນ່ນອນ, ແຕ່ຖ້າໃຊ້ມາດຕະການແບບ Graham, ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວໂດຍທົ່ວໄປມີແຜນການທີ່ດີກ່ວາປະຕິບັດຕາມ fads ແລະການຄາດເດົາທີ່ບໍ່ມີລາຄາຖືກທີ່ມີວິທີການກັບຄືນສູ່ໂລກ.

ບໍ່ແມ່ນຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນ. ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສຶກສາເທົ່ານັ້ນ. ສະເຫມີປຶກສາກັບທີ່ປຶກສາການລົງທຶນທີ່ລົງທະບຽນກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈໃດໆ.