4 ຮຸ້ນ Warren Buffett ເລີ່ມປີໃໝ່ໃກ້ກັບລາຄາຕໍ່າສຸດ 52 ອາທິດ

Summary

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile ແລະ RH ກໍາລັງນໍາສະເຫນີໂອກາດມູນຄ່າທີ່ມີທ່າແຮງ.

ຕະຫຼາດບໍ່ແມ່ນແຕ່ເດືອນໃນປີໃຫມ່ແລະສອງສາມ Warren Buffett ຮຸ້ນ (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ) ມີການຊື້ຂາຍຢູ່ໃກ້ກັບຈຸດຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 52 ອາທິດແລ້ວ.

ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດຍັງສືບຕໍ່ຕໍ່ສູ້ກັບການແຜ່ລະບາດຂອງ Covid-19 ທ່າມກາງສາຍພັນໃຫມ່ເຊັ່ນ Omicron variant, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະການຂາດແຄນການສະຫນອງ, ສີ່ຫຼັກຊັບໃນ Berkshire Hathaway ຂອງ Guru (BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial) ຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງ.

ເຊັ່ນດຽວກັນ, ຫຼັງຈາກປະກາດຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ 28.7% ສໍາລັບ 2021, ດັດຊະນີ S&P 500 ໄດ້ຫຼຸດລົງປະມານ 4.68% ໃນເດືອນນີ້.

ເຖິງວ່າຈະມີໂອກາດໃນການຊື້ຈໍານວນຫຼາຍໃນທົ່ວຂະແຫນງການຕ່າງໆຫຼັງຈາກອຸປະຕິເຫດໂຣກ coronavirus ໃນເດືອນມີນາ 2020, Buffett, ເຊິ່ງຫຼາຍຄົນຖືວ່າເປັນຫນຶ່ງໃນນັກລົງທຶນທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງທຸກເວລາ, ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ຄັງເງິນຂອງ Berkshire ປູມເປົ້າເປັນ $ 149.2 ຕື້. ໃນຂະນະທີ່ລາວເວົ້າວ່າໃນປີ 2019 ລາວກໍາລັງຊອກຫາການຊື້ກິດຈະການ "ຂະຫນາດຊ້າງ", ເບິ່ງຄືວ່າລາວຍັງບໍ່ທັນຊອກຫາມັນນັບຕັ້ງແຕ່ໃນໄຕມາດທີສາມທີ່ລາວໄດ້ຮັບພຽງແຕ່ສອງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ແລະເພີ່ມການຖືຄອງທີ່ມີຢູ່ແລ້ວອີກອັນຫນຶ່ງ.

ກ່ຽວກັບລາຄາ, ນັກລົງທຶນມະຫາເສດຖີຊອກຫາຂອບເຂດຄວາມປອດໄພລະຫວ່າງລາຄາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດແລະມູນຄ່າພາຍໃນຂອງມັນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ລາວສະຫນັບສະຫນູນການຊື້ບໍລິສັດ "ສິ່ງມະຫັດ" ໃນລາຄາ "ຍຸດຕິທໍາ" ແທນທີ່ຈະເປັນບໍລິສັດທີ່ຍຸດຕິທໍາໃນລາຄາທີ່ປະເສີດ. Buffett ຍັງມັກໃຫ້ບໍລິສັດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ລາວເຂົ້າໃຈແລະມີ moats ທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

ຫຼັກຊັບຂອງລາວປະກອບມີ 43 ຮຸ້ນໃນສາມເດືອນທີ່ສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 30 ກັນຍາ 2021, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າ 293.45 ຕື້ໂດລາ. ການຖືຄອງຂອງ Buffett ໄດ້ສະແດງການສະແດງຜົນປະສົມກັນມາເຖິງຕອນນັ້ນໃນປີ 2022, ໂດຍມີ 11 ໃນ 20 ຕໍາແໜ່ງສູງສຸດຫຼຸດລົງ.

ມາຮອດວັນພະຫັດ, ຮຸ້ນ Buffett 4 ຮຸ້ນທີ່ໄດ້ຕົກລົງມາໃກ້ກັບລາຄາຕໍ່າສຸດໃນປີໜຶ່ງແມ່ນ STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) ແລະ RH (RH, ການເງິນ).

ນະຄອນຫຼວງຮ້ານ

ຮຸ້ນຂອງ STOR Capital
ໝວດ
(STOR, ການເງິນ) ໄດ້ຟື້ນຕົວເລັກນ້ອຍຫຼັງຈາກປະກາດຜົນຕອບແທນຂອງ 1.82% ສໍາລັບປີທີ່ຜ່ານມາ. ຫຼັງຈາກໄດ້ເຫັນການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍໃນວັນພຸດປິດຢູ່ທີ່ $ 31.93, ຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 0.66% ໃນຕອນເຊົ້າວັນພະຫັດ. ປະຈຸບັນ, ຫຸ້ນແມ່ນ 4.11% ສູງກວ່າລະດັບຕໍ່າສຸດປະຈໍາປີຂອງ $30.67.

Buffett ເປັນເຈົ້າຂອງ 24.4 ລ້ານຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງ 0.27% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງລາວ.

ຄວາມເຊື່ອໝັ້ນການລົງທຶນດ້ານອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ຕັ້ງຢູ່ Scottsdale, Arizona ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 8.71 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $ 31.94 ໃນວັນພະຫັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 34.34, ອັດຕາສ່ວນລາຄາປື້ມບັນທຶກຂອງ 1.7 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ຂາຍຂອງ 11.47.

GuruFocus ຈັດອັນດັບຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງ STORE Capital 4 ໃນ 10. ເປັນຜົນມາຈາກການອອກຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວໃຫມ່ປະມານ 1.1 ຕື້ໂດລາໃນໄລຍະສາມປີທີ່ຜ່ານມາ, ບໍລິສັດມີການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍທີ່ອ່ອນແອ. ຄະແນນ Altman Z-Score ຂອງ 1.4 ເຕືອນວ່າມັນອາດຈະຢູ່ໃນອັນຕະລາຍຂອງການລົ້ມລະລາຍນັບຕັ້ງແຕ່ຊັບສິນກໍາລັງສ້າງຂື້ນແລະລາຍໄດ້ຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງຮຸ້ນໄດ້ຊ້າລົງໃນໄລຍະ 12 ເດືອນຜ່ານມາ. ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນທີ່ລົງທຶນຍັງຖືກມອງຂ້າມໂດຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງທຶນທີ່ມີນ້ໍາຫນັກ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງຕໍ່ສູ້ກັບການສ້າງມູນຄ່າໃນຂະນະທີ່ມັນເຕີບໂຕ.

ຜົນກໍາໄລຂອງ REIT ໄດ້ຄະແນນ 7 ໃນ 10 ການຈັດອັນດັບເຖິງວ່າຈະມີອັດຕາການດໍາເນີນງານຫຼຸດລົງແລະຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນ, ຊັບສິນແລະທຶນ, ໂດຍລວມແລ້ວ, ຄູ່ແຂ່ງທີ່ປະຕິບັດຫນ້ອຍລົງ. STORE Capital ຍັງມີຄະແນນ Piotroski F-Score ປານກາງຂອງ 4 ອອກຈາກ 9, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເງື່ອນໄຂແມ່ນປົກກະຕິສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຫມັ້ນຄົງ.

Buffett ແມ່ນຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ STORE Capital ທີ່ມີຫຸ້ນ 8.95%. Jim Simons (ການຄ້າ, ການລົງທືນ) 'Renaissance Technologies, ສະມາຄົມ Caxton (ການຄ້າ, ການລົງທືນ) ແລະ Mario Gabelli (ການຄ້າ, ການລົງທືນ) ຍັງມີ ຕຳ ແໜ່ງ ຢູ່ໃນຫຸ້ນ ນຳ ອີກ.

ການສື່ສານແຜນການ

ຮຸ້ນ Charter Communications ' (CHTR, Financial) ໄດ້ຫຼຸດລົງ 10% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ຫຼັງຈາກປະກາດການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍເພື່ອປິດຢູ່ທີ່ $ 581.34 ໃນວັນພຸດ, ຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 0.77% ໃນຕອນເຊົ້າວັນພະຫັດ. ປະຈຸບັນ, ຫຼັກຊັບແມ່ນ 1.24% ສູງກວ່າລະດັບຕໍ່າສຸດປະຈໍາປີຂອງ $547.17.

The Oracle of Omaha ເປັນເຈົ້າຂອງ 4.2 ລ້ານຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນ 1.04% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງລາວ.

ບໍລິສັດໂທລະຄົມ ແລະ ສື່ມວນຊົນ, ທີ່ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນສະແຕມຟອດ, ລັດຄອນເທັນຕິຄັດ, ມີຍອດມູນຄ່າຕະຫຼາດ 105.18 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $585.80 ໃນວັນພະຫັດດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບຂອງ 26.72, ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-booking ຂອງ 6.17 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ຂາຍຂອງ 2.28.

ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງ Charter Communications ໄດ້ຖືກຈັດອັນດັບ 3 ໃນ 10 ໂດຍ GuruFocus. ເນື່ອງຈາກການອອກຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວໃຫມ່ໃນໄລຍະຫຼາຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ບໍລິສັດມີການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍອ່ອນ. Altman Z-Score ຂອງ 1.01 ຍັງເຕືອນວ່າບໍລິສັດອາດຈະຕົກຢູ່ໃນອັນຕະລາຍຂອງການລົ້ມລະລາຍ.

ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໄດ້ດີຂຶ້ນດ້ວຍການໃຫ້ຄະແນນ 7 ໃນ 10, ຂັບເຄື່ອນໂດຍການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບການດໍາເນີນງານ, ຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ມີຜົນຕອບແທນຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງອຸດສາຫະກໍາຂອງຕົນແລະຄະແນນ Piotroski F-Score ສູງຂອງ 7, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສະພາບທຸລະກິດມີສຸຂະພາບດີ. Charter Communications ຍັງມີການຈັດອັນດັບການຄາດເດົາສາມດາວຢູ່ດ້ານຫລັງຂອງລາຍໄດ້ທີ່ສອດຄ່ອງແລະການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້. ອີງຕາມການ GuruFocus, ບໍລິສັດທີ່ມີອັນດັບນີ້ກັບຄືນມາໂດຍສະເລ່ຍ 8.2% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ 10 ປີ.

ຂອງ gurus ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ Dodge & Cox ມີຫຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ມີ 3.16% ຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ທ່ານ Frank Sands (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), ທີ່ປຶກສາເຂດປາຊີຟິກຜູ້ ທຳ ອິດ (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), ໃບບິນ Nygren (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), ເພັດນະຄອນຫລວງ (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), ສະຕີບໂລມ (ການຄ້າ, ການລົງທືນ) ແລະ ການບໍລິຫານ PRIMECAP (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ) ຍັງຖືກລົງທຶນໃນ Charter Communications.

T-Mobile US

ຮຸ້ນຂອງ T-Mobile US (TMUS, Financial) ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 20% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ບັນທຶກການສູນເສຍໃນວັນພຸດປິດຢູ່ທີ່ $ 105.37, ຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 2.14% ໃນຕອນເຊົ້າວັນພະຫັດ. ປະຈຸບັນ, ຫຸ້ນແມ່ນ 1.23% ສູງກວ່າລະດັບຕໍ່າສຸດປະຈໍາປີຂອງ $104.10.

guru ເປັນເຈົ້າຂອງ 5.24 ລ້ານຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ກວມເອົາ 0.23% ຂອງຫຼັກຊັບຂອງລາວ.

ບໍ​ລິ​ສັດ​ບໍ​ລິ​ການ​ໂທລະ​ຄົມ​ທີ່​ຕັ້ງ​ຢູ່ Bellevue, ວໍ​ຊິງ​ຕັນ ມີ​ມູນ​ຄ່າ​ຕະ​ຫຼາດ 134.57 ຕື້​ໂດ​ລາ; ຮຸ້ນຂອງມັນແມ່ນການຊື້ຂາຍປະມານ $ 107.64 ໃນວັນພະຫັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 40.35, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກຂອງ 1.95 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ຂາຍຂອງ 1.69.

GuruFocus ຈັດອັນດັບຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງ T-Mobile 3 ອອກຈາກ 10. ນອກເຫນືອຈາກການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍທີ່ບໍ່ດີ, ຄະແນນ Altman Z-Score ຕ່ໍາຂອງ 1.07 ເຕືອນວ່າບໍລິສັດອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົ້ມລະລາຍນັບຕັ້ງແຕ່ຊັບສິນຂອງຕົນກໍາລັງສ້າງຂື້ນໃນອັດຕາໄວກວ່າລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. . WACC ຍັງ eclipses ROIC, ດັ່ງນັ້ນບໍລິສັດກໍາລັງຕໍ່ສູ້ກັບການສ້າງມູນຄ່າ.

ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໄດ້ດີກວ່າ, ໃຫ້ຄະແນນ 6 ອອກຈາກ 10 ການຈັດອັນດັບໃນດ້ານຫລັງຂອງການຂະຫຍາຍຂອບການດໍາເນີນງານ, ກັບຄືນມາທີ່ປະຕິບັດໄດ້ປະມານເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນແລະລະດັບປານກາງ Piotroski F-Score ຂອງ 4. T-Mobile ຍັງມີການຈັດອັນດັບການຄາດຄະເນຂອງຫນຶ່ງອອກ. ຂອງຫ້າດາວ. GuruFocus ກ່າວວ່າບໍລິສັດທີ່ມີອັນດັບນີ້ກັບຄືນມາໂດຍສະເລ່ຍ 1.1% ຕໍ່ປີ.

ດ້ວຍຮຸ້ນສ່ວນ 1.02%, Dodge & Cox ແມ່ນຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ T-Mobile. ນັກລົງທຶນ guru ຊັ້ນນໍາອື່ນໆປະກອບມີ ທ່ານ Andreas Halvorsen (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), David tepper (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (ການຄ້າ, ການລົງທືນ) ແລະ ການບໍລິຫານ PRIMECAP (ການຄ້າ, ການລົງທືນ).

RH

ຮຸ້ນຂອງ RH ໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 15% ໃນໄລຍະ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ປິດດ້ວຍການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຢູ່ທີ່ $ 415.69 ໃນວັນພຸດ, ຮຸ້ນໄດ້ສູງຂຶ້ນ 2.92% ໃນຕອນເຊົ້າວັນພະຫັດ. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີການຊື້ຂາຍ 1.01% ສູງກວ່າລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 52 ອາທິດຂອງ $411.88.

ນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງຖືຫຸ້ນ 1.8 ລ້ານຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ໃຫ້ພື້ນທີ່ 0.41% ໃນຫຼັກຊັບ.

ຮ້ານຂາຍຍ່ອຍເຄື່ອງເຟີນີເຈີຊັ້ນສູງໃນເມື່ອກ່ອນເອີ້ນວ່າ Restoration Hardware, ທີ່ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Corte Madera, ລັດຄາລິຟໍເນຍ, ມີຈໍານວນຕະຫຼາດຂອງ $ 9.22 ຕື້; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $428.21 ໃນວັນພະຫັດດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 20.01, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກຂອງ 9.15 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ຂາຍຂອງ 3.66.

ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງ RH ໄດ້ຖືກຈັດອັນດັບ 4 ໃນ 10 ໂດຍ GuruFocus. ເຖິງວ່າຈະມີການຄຸ້ມຄອງຄວາມສົນໃຈພຽງພໍ, Altman Z-Score ຂອງ 2.95 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຢູ່ພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນບາງຢ່າງ. ການສ້າງມູນຄ່າແມ່ນເກີດຂຶ້ນ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັບຕັ້ງແຕ່ ROIC ເກີນ WACC.

ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໄດ້ຄະແນນ 7 ໃນ 10 ຄະແນນ. ນອກເຫນືອຈາກການຂະຫຍາຍຂອບເຂດການດໍາເນີນງານ, RH ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ປະຕິບັດຫຼາຍກວ່າຫມູ່ຄູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາສ່ວນໃຫຍ່ແລະຄະແນນ Piotroski F-Score ສູງຂອງ 7. ມັນຍັງມີລະດັບການຄາດຄະເນຫນຶ່ງດາວ.

Buffett ແມ່ນຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ RH ທີ່ມີຫຸ້ນ 8.37%. gurus ອື່ນໆທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນ Steve Mandel (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), Daniel Loeb (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), Ray Dalio (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), ສະຕີເວັນເຄນ (ການຄ້າ, ການລົງທືນ), Joel Greenblatt (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ) ແລະ Ainslie.

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ

ຂ້ອຍ / ພວກເຮົາບໍ່ມີ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໃນຮຸ້ນໃດທີ່ກ່າວເຖິງ, ແລະບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະລິເລີ່ມ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໆພາຍໃນ 72 ຊົ່ວໂມງຕໍ່ໄປ.

ທັດສະນະຂອງຜູ້ຂຽນນີ້ແມ່ນຄວາມຄິດເຫັນຂອງຕົນເອງເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງຫຼືຮັບປະກັນໂດຍ GuruFocus.com.