5 ເງິນປັນຜົນ, ຮຸ້ນ P/E ຕໍ່າ

ຮຸ້ນ 5 ອັນນີ້ແມ່ນລາຄາຖືກ ຖ້າລາຄາຖືກເຈົ້າໝາຍເຖິງວິທີການແບບເກົ່າຂອງ Benjamin Graham ທີ່ມີຄຸນສົມບັດ. ໃນວຽກງານຄລາສສິກຂອງລາວກ່ຽວກັບການເກັບຫຼັກຊັບ, ລາວໄດ້ແບ່ງອອກເປັນປະມານ 5 ລັກສະນະທີ່ສົມຄວນໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຈາກນັກລົງທຶນ: ອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຕ່ໍາ, ຕ່ໍາກວ່າມູນຄ່າປື້ມບັນທຶກ, ເງິນປັນຜົນ, ການຫາເງິນແລະສະຖານະການຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ເປັນຕາຕົກໃຈ.

ວິທີການເກົ່າແກ່ໃນການຄົ້ນຫາບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ເປັນທີ່ນິຍົມເທົ່າທີ່ເຄີຍເປັນ, ແຕ່ກັບຕະຫຼາດທີ່ຂາຍອອກຕັ້ງແຕ່ຕົ້ນປີ, ຮຸ້ນລາຄາຖືກສາມາດພົບເຫັນ, ປຶກສາຫາລືແລະຊົມເຊີຍອີກເທື່ອຫນຶ່ງ. ບໍ່ວ່າພວກມັນຈະກາຍມາເປັນມູນຄ່າໄລຍະຍາວຈາກນີ້ແມ່ນຄໍາຖາມອື່ນ, ແຕ່ 5 ຂໍ້ນີ້ເບິ່ງຄືວ່າມີຄຸນສົມບັດ:

ບໍລິສັດ ມິນາສ ບູນາເວນທູຣາ (NYSE: BVN) ເປັນບໍລິສັດໂລຫະ ແລະຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ຂອງປະເທດເປຣູ ສຸມໃສ່ການຜະລິດຄໍາ, ເງິນ ແລະທອງແດງເປັນສ່ວນໃຫຍ່. ຢູ່ໃນ Lima, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ປະມານສໍາລັບ 68 ປີແລະເປັນບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ອາເມລິກາລາຕິນທໍາອິດທີ່ໄດ້ລົງທະບຽນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ.

ໃນປັດຈຸບັນ, Buenaventura ສາມາດຊື້ໄດ້ພຽງແຕ່ 46% ຂອງມູນຄ່າຫນັງສືແລະການຊື້ຂາຍທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 7.40 (p / e ຂອງ S&P 500 ແມ່ນ 20.37). ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນໃນປີນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 187% ແລະການເຕີບໂຕຂອງ EPS 5 ປີທີ່ຜ່ານມາແມ່ນ 19.20%. ເງິນປັນຜົນແມ່ນ 1.36%. ຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນເກີນຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

Crescent Point Energy (NYSE: CPG) ແມ່ນບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນນ້ຳມັນ ແລະອາຍແກັສ ຢູ່ໃນການາດາ. ພວກເຂົາເຈົ້າມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Calgary, Alberta ທີ່ມີການດໍາເນີນງານຢູ່ໃນແຂວງນັ້ນ, ໃນ Saskatchewan ແລະໃນ North Dakota. ການນຳສະເໜີ ESG ຂອງບໍລິສັດໃນເດືອນກໍລະກົດ, 2022 ຢູ່​ທີ່​ນີ້.

ຈຸດ Crescent ແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຍໄດ້ຕ່ໍາຂອງ 2.78 ແລະຢູ່ທີ່ 69% ຂອງມູນຄ່າຫນັງສືຂອງຕົນ. ບໍລິສັດກໍາລັງຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 3.91%. ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນຂອງປີນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 186% ແລະການເຕີບໂຕຂອງ EPS 5 ປີທີ່ຜ່ານມາມາຢູ່ທີ່ 33%. ຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວແມ່ນສ່ວນນ້ອຍຂອງຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນ.

Motors ທົ່ວໄປ
GM
(NYSE: GM) ແມ່ນບໍລິສັດລົດຍົນ Detroit ທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີ ເຊິ່ງປະຈຸບັນໄດ້ຜະລິດລົດໄຟຟ້າ ແລະ ເຄື່ອງຈັກທີ່ໃຊ້ອາຍແກັສ. ນີ້ແມ່ນຊຸດໃຫຍ່: ພະນັກງານ 155,000 ຄົນໃນ 6 ທະວີບໃນ 22 ເຂດເວລາ. ເຂົາເຈົ້າດຳເນີນທຸລະກິດມາເປັນເວລາຫຼາຍກວ່າ 100 ປີແລ້ວ.

General Motors ຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດ 10% ຂອງມູນຄ່າຕາມບັນຊີຂອງຕົນ ແລະດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບຂອງ 7.51. ການເຕີບໂຕຂອງ EPS ໃນ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາແມ່ນພຽງແຕ່ 2.20% ແຕ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນໃນປີນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 54%. ບໍລິສັດມີຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວຫຼາຍກ່ວາຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ (1.22x ທຶນ) ແຕ່ດ້ວຍລາຄາທີ່ບໍ່ເສຍຄ່າກັບ metric ກະແສເງິນສົດຢູ່ທີ່ 20, ນັກວິເຄາະກັງວົນແມ່ນຕໍ່າ. GM ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ .91%.

Enterprise Hewlett Packard
HPE
(NYSE: HPE) ແມ່ນບໍລິສັດອຸປະກອນການສື່ສານຍີ່ຫໍ້ທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ມີຊື່ສຽງໃນປັດຈຸບັນທີ່ສະເຫນີຜະລິດຕະພັນ "ການບໍລິການຟັງ". ຈາກສໍານັກງານໃຫຍ່ຂອງບໍລິສັດໃນພາກຮຽນ spring, Texas, ບໍລິສັດມີປະຫວັດສາດທີ່ມີເລື່ອງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການກໍ່ຕັ້ງ 1939 ໂດຍ Bill Hewlett ແລະ David Packard ຈາກບ່ອນຈອດລົດຄາລິຟໍເນຍ.

Hewlett Packard ຊື້ຂາຍດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ພຽງແຕ່ 4.94 ແລະມີສ່ວນຫຼຸດ 13% ຕໍ່ມູນຄ່າປື້ມ. ປີນີ້ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນເຕີບໂຕແມ່ນ 3.60% ແລະອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ EPS 5 ປີທີ່ຜ່ານມາແມ່ນ 6.70%. ຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນເກີນໜີ້ສິນໄລຍະຍາວ. ບໍລິສັດຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 3.50%.

ບໍລິສັດ Honda Motor (NYAW: HMC) ເປັນ​ຊື່​ຍີ່​ຫໍ້​ຜະ​ລິດ​ລົດ​ຍົນ​ທີ່​ຍີ່​ປຸ່ນ​. ບໍລິສັດໄດ້ສ້າງຕັ້ງການດໍາເນີນງານໃນອາເມລິກາເຫນືອຫຼາຍທົດສະວັດກ່ອນຫນ້ານີ້ໂດຍການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງການໂຄສະນາ "ເຈົ້າພົບກັບຄົນງາມທີ່ສຸດໃນ Honda". Honda ແລະ LG Energy ຫາກໍ່ປະກາດແຜນການສ້າງໂຮງງານຫມໍ້ໄຟລົດໄຟຟ້າ 4.4 ຕື້ໂດລາໃນລັດ Ohio.

ບໍລິສັດສາມາດເກັບໄດ້ 56% ຂອງມູນຄ່າປື້ມບັນຊີຂອງຕົນແລະການຊື້ຂາຍທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 9.91. ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີນີ້ໂດຍ 8.00% ແລະສະຖິຕິ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາຂອງການເຕີບໂຕຂອງ EPS ແມ່ນ 3.70%. ນີ້ແມ່ນອີກອັນໜຶ່ງທີ່ຮຸ້ນຜູ້ຖືຫຸ້ນເກີນໜີ້ສິນໄລຍະຍາວ. Honda ກໍາລັງຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 3.69%.

ບໍ່ແມ່ນຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນ. ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສຶກສາເທົ່ານັ້ນ.