ທີ່ໂດດເດັ່ນທີ່ສຸດຂອງຮຸ້ນການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນແມ່ນຮຸ້ນປັນຜົນ; ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງໜ້ອຍ 50 ປີຕິດຕໍ່ກັນ; ນີ້ແມ່ນເບິ່ງສາມທີ່ບໍ່ໄດ້ຖືກພິຈາລະນາເລື້ອຍໆໂດຍນັກລົງທຶນ, ອະທິບາຍ Prakash Kolli, ບັນນາທິການຂອງ ພະລັງງານແບ່ງປັນ.
ເບິ່ງເພີ່ມເຕີມ: MoneyShow Orlando Preview: Sam Stovall
ບໍລິສັດ Northwest Natural Holding (NWN) ແມ່ນໜຶ່ງໃນລະບົບອາຍແກັສທຳມະຊາດຂະໜາດນ້ອຍ. ບໍລິສັດໄດ້ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1859. ມັນມີມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງ ~ $ 1.69 ຕື້. ນອກຈາກອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, Northwest Natural ຍັງມີສ່ວນນ້ໍາຫນ້ອຍແລະນ້ໍາເສຍ.
ຜົນປະໂຫຍດໃຫ້ບໍລິການລູກຄ້າປະມານ 786,000 ອາຍແກັສທໍາມະຊາດໃນ Oregon ແລະຕາເວັນຕົກສຽງໃຕ້ວໍຊິງຕັນແລະປະມານ 80,000 ລູກຄ້າບໍລິການນ້ໍາໃນປາຊີຟິກຕາເວັນຕົກສຽງເຫນືອແລະ Texas. ລາຍຮັບທັງໝົດແມ່ນປະມານ 941 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ ໃນສິບສອງເດືອນຜ່ານມາ.
ຜົນປະໂຫຍດມີອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນແຂງຂອງ ~ 3.9% ໃນບັນດາສູງສຸດຂອງຮຸ້ນປັນຜົນ Kings. ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນສໍາລັບ 66 ປີທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຫນຶ່ງໃນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຍາວນານທີ່ສຸດ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍຕາມ, ອັດຕາການເຕີບໂຕແມ່ນຕ່ຳກວ່າຢູ່ທີ່ ~0.94% ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ ແລະ ~0.53% ໃນໄລຍະ 5 ປີທີ່ຜ່ານມາ. ໃນຖານະເປັນຜົນປະໂຫຍດ, ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບທີ່ສູງກວ່າຢູ່ທີ່ປະມານ 75%.
ຫຼັກຊັບໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີແລະເພີ່ມຂຶ້ນ ~ 1.4% ໃນ 1 ປີແລະ ~ 2% ໃນປີກາຍນີ້. ອັດຕາສ່ວນ P/E ໄປຂ້າງໜ້າແມ່ນ ~19.8X, ຕ່ຳກວ່າໄລຍະ 5 ປີ ແລະໃນທ້າຍສິບປີຜ່ານມາ. ເຖິງແມ່ນວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນແມ່ນຕໍ່າ, ແຕ່ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າທີ່ມີຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນເກືອບ 4%.
Tootsie Roll ອຸດສາຫະກໍາ (TR) ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກດີສໍາລັບເຂົ້າຫນົມອົມຂອງຕົນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະບໍ່ສົນໃຈຫຼັກຊັບ, ແລະມັນເປັນພຽງເລັກນ້ອຍທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບສະຖານະພາບຂອງຕົນເປັນກະສັດເງິນປັນຜົນ. ບໍລິສັດຜະລິດແລະຂາຍ Tootsie Roll, Charms, Blow-Pops, Dots, Junior Mints, Sugar Daddy, Charleston Chew, Dubble Bubble, ແລະອື່ນໆ.
ປະທານແລະ CEO, Ellen R. Gordon, ເປັນເຈົ້າຂອງປະມານ 53.9% ຂອງຫຼັກຊັບທົ່ວໄປແລະ 82.8% ຂອງຮຸ້ນ Class B, ໃຫ້ການຄວບຄຸມບໍລິສັດຂອງນາງຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ລາຍຮັບທັງໝົດໃນຮອບສິບສອງເດືອນແມ່ນປະມານ $636.2M.
Tootsie Roll ມີຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຕໍ່ຫນ້າປະມານ 1%, ບໍ່ສູງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບໍລິສັດຈ່າຍເງິນປັນຜົນຫຼັກຊັບ 3% ທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຂາຍໄດ້, ໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ມີປະສິດທິພາບ 4%. ບໍລິສັດມີອັດຕາເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຮອບ 56 ປີໂດຍອີງໃສ່ເງິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນກັບນັກລົງທຶນ.
ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຂອງລາຍຮັບແມ່ນປົກກະຕິເລັກນ້ອຍ, ຕັ້ງແຕ່ 35% ຫາ 45%. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ບໍລິສັດມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ແຂງແກ່ນທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດສຸດທິເພີ່ມຄວາມປອດໄພຂອງເງິນປັນຜົນ.
ຜູ້ຜະລິດເຂົ້າຫນົມອົມແມ່ນບໍ່ຄ່ອຍໄດ້ປະເມີນລາຄາເນື່ອງຈາກການລອຍນ້ໍາຈໍາກັດແລະການຄວບຄຸມຄອບຄົວ. ດັ່ງນັ້ນ, ຫຼັກຊັບມັກຈະຊື້ຂາຍໃນອັດຕາລາຍໄດ້ສູງຫຼາຍ.
ອັດຕາສ່ວນ P/E ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ ~35.7X ພາຍໃນ 5 ປີ ແລະ 10 ປີ. ຫຼັກຊັບໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີໃນປີ 2022 ແລະຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ປະມານ 2.6%, ແຕ່ມັນເພີ່ມຂຶ້ນ ~ 17.6% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນຕ່ໍາທີ່ມີຜົນຜະລິດ 4% ຄວນເບິ່ງ Tootsie Roll.
ບໍລິສັດ Stepan (SCL) ກໍ່ຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 1932. ມັນຜະລິດ ແລະຂາຍສານເຄມີທົ່ວໂລກ. ມັນດໍາເນີນການໂດຍຜ່ານສາມພາກສ່ວນທຸລະກິດ: Surfactants, Polymers, ແລະຜະລິດຕະພັນພິເສດ. ລາຍຮັບທັງໝົດແມ່ນ 2,639.6 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ ໃນໄລຍະ XNUMX ເດືອນ.
Stepan ບໍ່ແມ່ນຫຼັກຊັບລາຍໄດ້ທີ່ມີອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນພຽງແຕ່ 1.3%. ແຕ່ມູນຄ່ານີ້ແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບທີ່ສູງກວ່າຂອງລະດັບຂອງມັນໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນສໍາລັບ 54 ປີຕິດຕໍ່ກັນແລະປະຈຸບັນດໍາເນີນການຢູ່ທີ່ປະມານ 10% CAGR ໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ.
ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຂອງລາຍໄດ້ແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ສຸດຢູ່ທີ່ 20.3% ສະຫນັບສະຫນູນການເພີ່ມຂຶ້ນໃນອະນາຄົດດ້ວຍຄວາມປອດໄພຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ດີເລີດ. ໃບດຸ່ນດ່ຽງມີ leverage ຂ້ອນຂ້າງຕໍ່າ ແລະ ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ, ເພີ່ມຄວາມປອດໄພຂອງເງິນປັນຜົນ. ການປະເມີນມູນຄ່າແມ່ນຕໍ່າຢູ່ໃນອັດຕາສ່ວນ P/E ຂອງ ~ 15.1X, ຕໍ່າກວ່າສະເລ່ຍຂອງຕະຫຼາດແລະຫນ້ອຍກວ່າຄ່າສະເລ່ຍ 5 ປີແລະ 10 ປີ. .
ເບິ່ງເພີ່ມເຕີມ: MoneyShow Orlando Preview: Bob Carlson
ລາຄາຫຸ້ນຫຼຸດລົງປະມານ 16% ໃນປີກາຍນີ້ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນຢ້ານວ່າເສດຖະກິດຖົດຖອຍຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການສານເຄມີຫຼຸດລົງ. ເຖິງວ່າຈະມີຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຕ່ໍາ, ຄວາມປອດໄພຂອງເງິນປັນຜົນທີ່ດີ, ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນສູງ, ແລະການປະເມີນມູນຄ່າຕໍ່າເຮັດໃຫ້ Stepan ເປັນຫຼັກຊັບທີ່ດີເລີດທີ່ຈະພິຈາລະນາສໍາລັບຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ.
ເພີ່ມເຕີມຈາກ MoneyShow.com:
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/trio-less-followed-dividend-kings-100100652.html