Alibaba ເປັນຜູ້ເລືອກອັນດັບສູງສຸດ, ນັກວິເຄາະເພີ່ມການຄາດຄະເນທີ່ຄາດວ່າຈະມີການເຕີບໂຕແລະການຫຼຸດຜ່ອນການຂົນສົ່ງຈາກງົບປະມານ 24.

ມາດຕະຖານ ນັກວິ​ເຄາະ Fawne Jiang ຢ້ຳຄືນ​ວ່າ Buy on ກຸ່ມບໍລິສັດອາລີບາບາຈໍາກັດ (NYSE: BABA) ດ້ວຍ​ເປົ້າ​ໝາຍ​ລາຄາ 180 ໂດ​ລາ.

ທ່ານ Jiang ຖືວ່າ ຮຸ້ນ BABA ເປັນຮຸ້ນອັນດັບຕົ້ນໆຂອງຮຸ້ນຈີນ ທີ່ມີມູນຄ່າມະຫາສານໃນປີ 2023.

ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ໃນຂະນະທີ່ການເຕີບໂຕຂອງການຄ້າຂາຍຍ່ອຍແລະອີຄອມເມີຊຍັງຄົງປິດລົງໃນໄຕມາດເດືອນທັນວາ, Jiang ຄາດວ່າຈຸດ inflection ພື້ນຖານຂອງອຸດສາຫະກໍາຈະເລີ່ມຕົ້ນໃນໄຕມາດເດືອນມິຖຸນາ (F1Q24) ດ້ວຍການຄາດຄະເນການເຕີບໂຕທີ່ເລັ່ງລັດໃນ FY24.

ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການຄ້າຂາຍຍ່ອຍແລະອີຄອມເມີຊໄດ້ປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄຕມາດເດືອນທັນວາ, ໃນເບື້ອງຕົ້ນຖືກຫຼຸດຫນ້ອຍລົງໂດຍການຂັດຂວາງການຂົນສົ່ງທີ່ຊັດເຈນເນື່ອງຈາກການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການປິດລ້ອມແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຖືກທໍາລາຍໂດຍການຂາດແຄນຄວາມສາມາດໃນການຈັດສົ່ງໃນເວລາທີ່ພະນັກງານກໍາລັງຮັບມືກັບການຕິດເຊື້ອ.

ອີງຕາມການ NBS, ການຂາຍຍ່ອຍຂອງຈີນໄດ້ຕີລາຄາໃນເດືອນຕຸລາແລະເດືອນພະຈິກແລະຫຼຸດລົງ 0.5% Y / Y ແລະ 5.9% Y / Y, ຕາມລໍາດັບ. ສິນຄ້າທາງກາຍະພາບທາງອີຄອມເມີຊໄດ້ເຫັນການຊ້າລົງຢ່າງເຫັນໄດ້ຊັດຍ້ອນກະແສລົມມະຫາພາກແລະການຂັດຂວາງການຂົນສົ່ງ.

ສໍາລັບ BABA ໂດຍສະເພາະ, ການກວດສອບຂອງ Jiang ໄດ້ແນະນໍາການຫຼຸດລົງໃນລະດັບປານກາງໃນການເຕີບໂຕຂອງ GMV ຈາກໄຕມາດເດືອນກັນຍາຢູ່ທີ່ປະມານກາງຕົວເລກ Y / Y ຫຼຸດລົງ.

ຄວາມຕ້ອງການໃນເດືອນທັນວາໄດ້ເຫັນການຟື້ນຕົວໃນລະດັບປານກາງ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນການເຕີບໂຕຢ່າງແຂງແຮງຂອງອາຫານແລະເຄື່ອງດື່ມ, ສົດ, ແລະ FMCG ຢູ່ເທິງສຸດຂອງປະເພດສຸຂະພາບ. ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການຍົກເລີກຍັງຢູ່ໃນລະດັບສູງເນື່ອງຈາກການຂັດຂວາງການຂົນສົ່ງທີ່ plagued ໂດຍການຂາດແຄນຄວາມສາມາດໃນການຈັດສົ່ງ.

ນັກວິ​ເຄາະ​ຄາດ​ວ່າ​ການ​ຂັດ​ແຍ້ງ​ດ້ານ​ການ​ຂົນ​ສົ່ງ​ຈະ​ຜ່ອນຄາຍ​ລົງ, ​ໂດຍ​ສະ​ແດງ​ໃຫ້​ເຫັນ​ວ່າ​ສະຖານະ​ການ​ທີ່​ດີ​ຂຶ້ນ​ໃນ​ຕົວ​ເມືອງ​ລະດັບ​ສູງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ພາກພື້ນລຸ່ມອາດຈະເຫັນຄວາມກົດດັນເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າການເດີນທາງໃນວັນພັກປີໃຫມ່ຈີນອາດຈະຂະຫຍາຍການແຜ່ກະຈາຍໃນທົ່ວປະເທດ, ແລະຜົນກະທົບທີ່ເລື່ອນໄດ້ອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຕະຫຼອດໄຕມາດເດືອນມີນາ.

ທາງດ້ານການປະເມີນມູນຄ່າ, ດ້ວຍການເຮັດໃຫ້ຂະແຫນງການ overhangs clearing ໃນສາຍຕາ, ນັກວິເຄາະໄດ້ຄາດຄະເນການປັບຕົວຂອງຄວາມສ່ຽງສໍາລັບເສດຖະກິດເວທີໃນປະເທດຈີນ, ເຊິ່ງຄວນຈະອະນຸຍາດໃຫ້ການຂະຫຍາຍຕົວຫຼາຍ, ແລະໃນທີ່ສຸດເຮັດໃຫ້ການປະເມີນມູນຄ່າຂະແຫນງການ.

ເຖິງວ່າຈະມີການຊຸມນຸມທີ່ຜ່ານມາ, ຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍ 8.2x ຕໍ່ P/E ex. ເງິນສົດແລະການລົງທຶນສຸດທິ, ການປະເມີນມູນຄ່າຕໍ່ລອງ, ໃນທັດສະນະຂອງ Jiang, ໂດຍສະເພາະການພິຈາລະນາການຟື້ນຕົວໃນຕໍ່ໜ້າ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

Jiang ໄດ້ເພີ່ມການຄາດຄະເນຂອງ F3Q23 topline ເປັນ RMB 244.9B ຈາກ RMB 244.6B. ນັກວິເຄາະຍົກ F3Q23 ຂອງພວກເຮົາປັບ EBITDA ເປັນ RMB 52.5B ຈາກ RMB 51.5B, ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການຄວບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ດີກວ່າທີ່ຄາດໄວ້, ໂດຍສະເພາະໃນ Taobao Deal ແລະ Taocaicai.

Citigroup ນັກວິເຄາະ Alicia Yap ຮັກສາ Alibaba ດ້ວຍການຊື້ແລະເພີ່ມເປົ້າຫມາຍລາຄາຈາກ $ 144 ເປັນ $ 160.

ລາຄາປະຕິບັດງານ: ຮຸ້ນ BABA ມີການຊື້ຂາຍທີ່ສູງຂຶ້ນ 3.45% ຢູ່ທີ່ $114.72 ໃນເຊັກຄັ້ງສຸດທ້າຍໃນວັນອັງຄານ.

ການຈັດອັນດັບຫຼ້າສຸດຂອງ BABA

ເບິ່ງການຈັດອັນດັບນັກວິເຄາະເພີ່ມເຕີມສໍາລັບ BABA

ເບິ່ງຄະແນນການວິເຄາະຫຼ້າສຸດ

ຢ່າພາດການແຈ້ງເຕືອນແບບສົດໆໃນຫຸ້ນຂອງເຈົ້າ – ເຂົ້າຮ່ວມ Benzinga Pro ສໍາລັບການຟຣີ! ລອງໃຊ້ເຄື່ອງມືທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານລົງທຶນຢ່າງສະຫຼາດຂຶ້ນ, ໄວຂຶ້ນ, ແລະດີກວ່າ.

©ປີ 2023 Benzinga.com. Benzinga ບໍ່ໃຫ້ ຄຳ ແນະ ນຳ ດ້ານການລົງທືນ. ທິການ.