ຄົນອື່ນພະຍາຍາມໂນ້ມນ້າວເຈົ້າໃຫ້ຫຼິ້ນການເມືອງດ້ວຍການປະຢັດເງິນບໍານານຂອງເຈົ້າບໍ?

ມັນເປັນຄວາມຢາກສໍາລັບເວລາຫຼາຍປີໃນປັດຈຸບັນຍ້ອນວ່າການປ່ຽນແປງທາງດ້ານປະຊາກອນໃນການຜະລິດຊີ້ໃຫ້ເຫັນແນວໂນ້ມການຕະຫຼາດໃຫມ່, ແຕ່ມັນໄດ້ຖືກໄຟໄຫມ້ໃນບໍ່ດົນມານີ້ຈາກຫຼາຍທິດທາງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ການລົງທຶນ "ESG" ແມ່ນຫຍັງ, ແທ້?

ບັນຫາແມ່ນບໍ່ມີໃຜຮູ້. ຫຼືບາງທີທຸກຄົນຮູ້. ແລະພວກເຂົາທັງຫມົດເຊື່ອວ່າ (ຢ່າງແຂງແຮງ, ໂດຍວິທີທາງການ) ມັນເປັນສິ່ງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ທ່ານ Albert Feuer, ຜູ້ອໍານວຍການໃຫຍ່ຢູ່ຫ້ອງການກົດຫມາຍຂອງ Albert Feuer ໃນ Forest Hills, New York ກ່າວວ່າ "ບັນຫາຫນຶ່ງກ່ຽວກັບການລົງທຶນ ESG, ຄືກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນຫຼາຍ, ແມ່ນວ່າບໍ່ມີຂໍ້ຕົກລົງກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ມັນເປັນທາງດ້ານທິດສະດີຫຼືໃນການປະຕິບັດ." "ບໍ່ມີແມ້ແຕ່ຂໍ້ຕົກລົງກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ຂໍ້ກໍານົດການລົງທຶນ ESG ຫມາຍເຖິງ. ບາງຄົນອ້າງເຖິງປັດໄຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ ແລະ ການປົກຄອງ. ອັນອື່ນຫມາຍເຖິງປັດໄຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ພາກສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງ, ແລະ ການປົກຄອງ. ນິຍາມອັນໃດຖືກນຳໃຊ້ ແລະ ປັດໃຈໃດຖືກເລືອກ ຫຼືເນັ້ນໜັກ, ການລົງທຶນ ESG ບໍ່ມີຫຍັງນອກເໜືອໄປຈາກການໃຊ້ປັດໃຈດັ່ງກ່າວ ເພື່ອຊ່ວຍກຳນົດວ່າຈະໄດ້ມາ, ແບ່ງອອກ ຫຼື ນຳໃຊ້ສິດຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງໃນຜົນປະໂຫຍດຂອງວິສາຫະກິດແນວໃດ. ຍັງບໍ່ມີຂໍ້ຕົກລົງກ່ຽວກັບວິທີທີ່ຈະໃຊ້ປັດໃຈດັ່ງກ່າວໂດຍນັກລົງທຶນ. ການສຸມໃສ່ປັດໃຈດັ່ງກ່າວ, ຄືກັບປັດໃຈການລົງທຶນໃດໆ, ອາດຈະມີຈຸດປະສົງພຽງແຕ່ເພື່ອປັບປຸງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ, ເຊັ່ນ: ການປະເມີນຜົນກະທົບທີ່ດີກວ່າຂອງພວກເຂົາຕໍ່ການປະຕິບັດທຸລະກິດ."

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນຫຼາຍ, ຄວາມຈິງແມ່ນຢູ່ໃນສາຍຕາຂອງຜູ້ເບິ່ງ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບນັກລົງທຶນບາງຄົນມັກ "ການຂະຫຍາຍຕົວ" ການລົງທຶນຫຼາຍກວ່າ "ມູນຄ່າ" ການລົງທຶນ, ແລະຄົນອື່ນມັກ "ມູນຄ່າ" ຫຼາຍກວ່າ "ການຂະຫຍາຍຕົວ", ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນບາງຄົນອາດຈະເຫັນບົດບາດສໍາລັບ ESG (ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມພວກເຂົາກໍານົດມັນ) ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນບໍ່ໄດ້.

ທ່ານ David Blaylock, ຫົວຫນ້າການວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບຕົ້ນກໍາເນີດໃນ Dallas-Fort Worth ກ່າວວ່າ "ESG ບໍ່ແມ່ນຍຸດທະສາດໂດຍລວມແຕ່ສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ເປັນປັດໃຈໃນການພັດທະນາຍຸດທະສາດການລົງທຶນ". "ຕົວຢ່າງ, ຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງບຸກຄົນອາດຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ, ແລະປັດໄຈຄວາມສ່ຽງຕໍ່ທຸລະກິດໃນດ້ານ ESG ອາດຈະຊ່ວຍໃຫ້ບັນລຸເປົ້າຫມາຍຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນ. ເພື່ອຈະໄດ້ຮັບການຕິດສະຫຼາກເປັນຍຸດທະສາດການລົງທຶນ, ຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງຄາດວ່າຈະເຫັນຜົນກະທົບໃນຂົງເຂດທີ່ໄດ້ກ່າວມາ. ດັ່ງທີ່ມັນຢືນຢູ່ໃນມື້ນີ້, ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ເຫັນວ່າການລົງທຶນປະເພດນີ້ກ່ຽວຂ້ອງແນວໃດ (ເຊັ່ນ, ESG) ກັບສິ່ງໃດນອກເຫນືອຈາກຄວາມມັກ."

Feuer ກ່າວວ່າ "ການປະເມີນຜົນກະທົບຂອງການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດຕໍ່ວິສາຫະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນແມ່ນດີກວ່າ,". "ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວ, ການລົງທຶນ ESG, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຍຸດທະສາດໃດກໍ່ຕາມ, ອາດຈະຖືກວັດແທກໂດຍພຽງແຕ່ເບິ່ງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ, ການປັບຕົວຄວາມສ່ຽງຫຼືຢ່າງແທ້ຈິງ, ໃນໄລຍະເວລາທີ່ຕ້ອງການ. ການ​ເອົາ​ໃຈ​ໃສ່​ເຖິງ​ບັນດາ​ປັດ​ໄຈ​ດັ່ງກ່າວ ອາດ​ຈະ​ມີ​ຈຸດປະສົງ​ເພື່ອ​ແນ​ໃສ່​ຊຸກຍູ້​ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ໃຫ້​ມີ​ການ​ເຄື່ອນ​ໄຫວ​ທີ່​ດີ​ຂຶ້ນ​ຕາມ​ບັນດາ​ປັດ​ໄຈ​ດັ່ງກ່າວ. ນີ້ອາດຈະ (ແຕ່ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີ) ໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ໃນກໍລະນີດັ່ງກ່າວ, ມັນເຫມາະສົມທີ່ຈະຖາມວ່າມາດຕະການປະສິດທິພາບ ESG ເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນມາດຕະການທີ່ດີຂອງເຫດຜົນສໍາລັບການພິຈາລະນາມາດຕະການດັ່ງກ່າວ. ຍົກຕົວຢ່າງ, ຖ້າຈຸດປະສົງເພື່ອປັບປຸງຄ່າຊົດເຊີຍຂອງພະນັກງານ, ແມ່ນມາດຕະການຈໍາກັດການຊົດເຊີຍຂອງພະນັກງານຫຼືມັນໃຊ້ກັບຜູ້ອອກແຮງງານທັງຫມົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບວິສາຫະກິດ, ເຊັ່ນ: ຜູ້ຮັບເຫມົາເອກະລາດຫຼືຜູ້ຮ່ວມທຸລະກິດຂອງວິສາຫະກິດ.

ສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າແມ່ນການນໍາໃຊ້ ESG ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນມາດຕະການທາງສິນທໍາ. ນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ລະບຽບວິໄນຕົກຢູ່ໃນຂອບເຂດຂອງ grandstanding partisan.

"ຫນຶ່ງໃນຄວາມກັງວົນຫຼາຍທີ່ຈະປ້ອງກັນການຮັບຮອງເອົາ ESG ຢ່າງກວ້າງຂວາງພາຍໃນແຜນການປະກອບສ່ວນທີ່ກໍານົດໄວ້ແມ່ນລັກສະນະທາງດ້ານການເມືອງຂອງ ESG, ເປັນຫຼັກຖານໂດຍການປ່ຽນແປງທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການຊີ້ນໍາຈາກ DOL ທຸກໆຄັ້ງທີ່ພັກການເມືອງໃຫມ່ເຂົ້າຄວບຄຸມທໍານຽບຂາວ," Christopher ເວົ້າ. Jarmush, Area Sr.Vice President and Director of Defined Contribution at Gallagher Fiduciary Advisors, LLC in Washington, DC. "ຄະນະກໍາມະແຜນການຄວນດໍາເນີນການຢ່າງລະມັດລະວັງຍ້ອນວ່າການດໍາເນີນການໂດຍກົງໃດໆກ່ຽວກັບ ESG ໃນແຜນງານຂອງພວກເຂົາອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຈໍານວນຫນຶ່ງບໍ່ພໍໃຈ, ໂດຍສະເພາະໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີ polarized ສູງນີ້ (ແລະຄະດີ)."

ໃນຫຼາຍວິທີ, ເມື່ອ "ESG" ຖືກກໍານົດແຄບກວ່າ "SRI" ("ການລົງທຶນທີ່ຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມ") ໃນຊຸມປີ 1980, ມັນງ່າຍທີ່ຈະແຍກການລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນ (ແລະລັກສະນະຂອງຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາ) ເພາະວ່າຂໍ້ຈໍາກັດ SRI ມັກຈະມີຄວາມສະເພາະ. .

"ການປ່ຽນແປງຄໍາສັບຈາກ 'ສະຕິສັງຄົມ' ກັບ ESG ໄດ້ຫຼຸດລົງແນວຄວາມຄິດໄປສູ່ຈຸດທີ່ມັນເກືອບບໍ່ມີຄວາມຫມາຍ," Peter Nerone, ເຈົ້າຫນ້າທີ່ປະຕິບັດຕາມຢູ່ MM Ascend Life Investor Services, LLC ໃນ Cincinnati ກ່າວ. "ໃນເວລາທີ່ບາງກອງທຶນຈະຈັດປະເພດຕົນເອງເປັນ 'ສະຕິສັງຄົມ', ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ລະບຸຢ່າງຊັດເຈນໃນຈຸດປະສົງກອງທຶນປະເພດຂອງບໍລິສັດທີ່ເຂົາເຈົ້າຈະລົງທຶນໃນແລະປະເພດທີ່ເຂົາເຈົ້າຈະຫຼີກເວັ້ນ. ບໍ່ມີຄວາມຊັດເຈນດັ່ງກ່າວກັບການຈັດອັນດັບ ESG."

ພາຍໃນອຸດສາຫະກໍາການລົງທຶນ, ຜູ້ທີ່ຖາມ ESG ມັກຈະບໍ່ສົນໃຈທາງດ້ານການເມືອງແລະສຸມໃສ່ຕົວເລກ.

"ຜູ້ກົງກັນຂ້າມຂອງ ESG ມັກຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງເລັກນ້ອຍໃນການຖືຫຸ້ນ (ເມື່ອປຽບທຽບກັບກອງທຶນດັດຊະນີຫຼັກ) ໃນຂະນະທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມແຕກຕ່າງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຄ່າທໍານຽມ," Jamush ເວົ້າ. "ການຮຽກຮ້ອງແມ່ນວ່າກອງທຶນ ESG ແມ່ນບໍ່ມີຫຍັງນອກ ເໜືອ ຈາກຫຼັກຊັບທີ່ເຮັດດ້ວຍຕົວເລກທີ່ຖືກຂາຍໃນລາຄາ Picasso. ໃນຖານະເປັນ fads ມັກຈະໄປ, ນີ້ແມ່ນການຂະຫຍາຍຕົວສໍາລັບ Wall Street ແລະແຕກຫັກສໍາລັບ Main Street."

ບໍ່ດົນມານີ້, ບົດລາຍງານສື່ມວນຊົນຈໍານວນຫນຶ່ງໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງວິທີທີ່ກອງທຶນທີ່ອ້າງວ່າສຸມໃສ່ປັດໃຈ "ESG" ໄດ້ປະຕິບັດຫນ້ອຍລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ. ການປະຕິບັດທີ່ຕໍ່າກວ່ານີ້ອາດຈະຂີ້ຮ້າຍກວ່າຫົວຂໍ້ຂອງບົດຄວາມເຮັດໃຫ້ພວກມັນປາກົດ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ໂດຍວິທີທາງການ, ສາມາດເວົ້າໄດ້ຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ 'ການປະຕິບັດ overperformance ປາກົດຂື້ນ.

ທ່ານ Michael Edesess, ຄູ່ຮ່ວມງານຜູ້ຈັດການ / ທີ່ປຶກສາພິເສດຂອງ M1KLLC ໃນຮ່ອງກົງກ່າວວ່າ "ການປະຕິບັດການລົງທຶນໄລຍະສັ້ນຂອງຂະແຫນງການຕະຫລາດໃດໆແມ່ນບໍ່ມີຄວາມຫມາຍໂດຍພື້ນຖານ." "ການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີຂອງກອງທຶນ ESG ອາດຈະເປັນການຕິດຕາມການປະຕິບັດທີ່ເກີນຂອບເຂດທີ່ຜ່ານມາຂອງພວກເຂົາຍ້ອນເງິນທີ່ໄຫລເຂົ້າໄປໃນພວກເຂົາ (ຂ້ອຍລັງເລທີ່ຈະໃຊ້ຄໍາວ່າ "ການກັບຄືນໄປສູ່ຄ່າສະເລ່ຍ" ເພາະວ່າມັນຖືກໃຊ້ຜິດແລະເຂົ້າໃຈຜິດ, ແຕ່ໃນກໍລະນີນີ້, ມັນ. ອາດຈະຊ່ວຍໃນຄໍາອະທິບາຍ).

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເຖິງແມ່ນວ່າການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີໃນໄລຍະສັ້ນກໍ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຮອຍແຕກເລັກນ້ອຍໃນກໍາແພງຂອງ ESG. ຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນຂອງວິທີການນີ້ມັກຈະອ້າງວ່າການລົງທຶນໃນປັດໃຈ ESG ຈະບໍ່ມີຜົນກະທົບທາງລົບ. (ຜູ້ທີ່ຮູ້ຈະຈື່ຈໍາວ່າ Trump DOL ກ່າວວ່າ fiduciaries ແຜນເງິນບໍານານຕ້ອງວາງປັດໃຈ pecuniary ເປັນບູລິມະສິດສູງສຸດໃນເວລາທີ່ເລືອກການລົງທຶນໃນແຜນການ.)

ທ່ານ Brendan Sheehan, ຜູ້ຈັດການຝ່າຍບໍລິຫານຂອງ Waymark Wealth Management ໃນ Marlborough, ລັດ Massachusetts ກ່າວວ່າ "ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າກອງທຶນ ESG ຈະຊັກຊ້າໃນປີນີ້ໃນຂະນະທີ່ພວກເຂົາປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າໃນປີ 2020 ເພາະວ່າຂະແຫນງພະລັງງານບໍ່ໄດ້ເປັນຕົວແທນໃນຍຸດທະສາດ ESG ສ່ວນໃຫຍ່". "ດັ່ງນັ້ນ, ໃນປີ 2020, ໃນເວລາທີ່ພະລັງງານຫຼຸດລົງ -33.7% ເມື່ອທຽບກັບ +18.4% ສໍາລັບຕະຫຼາດໂດຍລວມ, ຍຸດທະສາດ ESG ປະຕິບັດໄດ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພາະວ່າຈໍານວນຫຼາຍບໍ່ໄດ້ລວມເອົາການລາກຈາກຮຸ້ນພະລັງງານ. ກົງກັນຂ້າມ, ມາຮອດວັນທີ 30 ມິຖຸນາ 2022, ຂະແໜງພະລັງງານເພີ່ມຂຶ້ນ +31.8% ທຽບກັບ -20% ຂອງຕະຫຼາດລວມ. ກອງທຶນ ESG ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການລວມເອົາຂະແຫນງການທີ່ມີປະສິດຕິພາບດີກ່ວານີ້.”

ທ່າແຮງສໍາລັບການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍການປະຖິ້ມຂະແຫນງການທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນເປັນໄພຂົ່ມຂູ່ແບບດັ້ງເດີມຂອງກອງທຶນ SRI ໃນໄລຍະທົດສະວັດ. ມັນຈະເປັນການໂງ່ທີ່ຈະສົມມຸດວ່າກອງທຶນ ESG ຈະບໍ່ທົນທຸກຈາກພະຍາດດຽວກັນ.

ທ່ານ Jeremy Bohne, ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນແລະທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນກ່າວວ່າ "ກອງທຶນ ESG ໄດ້ຊັກຊ້າໃນປີນີ້ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຕັ້ງໃຈຫລີກລ້ຽງນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟແລະສິນຄ້າທີ່ປະຕິບັດໄດ້ດີເມື່ອອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງແລະມີຄວາມສ່ຽງສູງຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕເຊັ່ນເຕັກໂນໂລຢີ, ເຊິ່ງປະຕິບັດບໍ່ດີເມື່ອອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ," Jeremy Bohne, ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນແລະ. ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Paceline Wealth Management, LLC ໃນ Boston. "ໃນສະພາບແວດລ້ອມດັ່ງກ່າວ, ຍຸດທະສາດທີ່ລົງທຶນພຽງແຕ່ໃນບໍລິສັດທີ່ເປັນຜູ້ນໍາດ້ານການຄຸ້ມຄອງຂອງບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາຂອງພວກເຂົາອາດຈະສ້າງຜົນໄດ້ຮັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກ່ວາການກໍາຈັດທຸກພາກສ່ວນຂອງເສດຖະກິດໂດຍອີງໃສ່ສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເຮັດ."

ທ່ານເລີ່ມເຫັນວິທີການລົງທຶນ ESG ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີລະດັບຄວາມຊັບຊ້ອນທີ່ບໍ່ໄດ້ພົບເຫັນຢູ່ໃນພະນັກງານທົ່ວໄປ.

“ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມທັງໝົດ 401(k) ເປັນຜູ້ປະຢັດ; ຈໍານວນຫນ້ອຍແມ່ນນັກລົງທຶນທີ່ສະຫລາດ,” Jack Towarnicky, ທີ່ປຶກສາຂອງ Koehler Fitzgerald, LLC ໃນ Powell, Ohio ກ່າວ. “ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ 401(k) ມີລັກສະນະດີທີ່ສຸດໂດຍຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງເຂົາເຈົ້າ: ອາຍຸ 18-100+; ຈ້າງໃຫມ່ເຖິງ 50+ ປີຂອງການຄອບຄອງ; ການ​ອອກ​ໂຮງ​ຮຽນ​ມັດ​ທະ​ຍົມ​ສໍາ​ລັບ​ຜູ້​ທີ່​ມີ​ປະ​ລິນ​ຍາ​ເອກ. ຫຼືລະດັບວິຊາຊີບ (JD, MBA); ບຸກ ຄົນ ທີ່ ເຮັດ ໃຫ້ ການ ປະ ກອບ ສ່ວນ ຄັ້ງ ທໍາ ອິດ ຂອງ ເຂົາ ເຈົ້າ ກັບ ຜູ້ ທີ່ ມີ ຊີ ວິດ ຂອງ ການ ປະ ຢັດ. ລັກສະນະທີ່ຊັດເຈນອີກອັນຫນຶ່ງ, ໄດ້ຮັບການຢືນຢັນໂດຍ S&P Global Financial Literacy Survey ແລະ TIAA Institute-GFLEC Personal Finance Index, ແມ່ນຄວາມບໍ່ກຽມພ້ອມຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມທີ່ຈະເປັນນັກລົງທຶນ."

ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ຄວາມພະຍາຍາມດ້ານການຕະຫຼາດທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດກ່ຽວກັບ ESG ອາດຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ຜູ້ປະຫຍັດເງິນບໍານານທີ່ບໍ່ເຫມາະສົມ.

ປະກົດການ ESG ອາດຈະເປັນພຽງແຕ່ "ນັກລົງທຶນຮັບຮູ້ວ່າພວກເຂົາຮູ້ສຶກດີເພາະວ່າການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແມ່ນການປັບປຸງໂລກທີ່ພວກເຮົາອາໄສຢູ່," Ron Surz, ຜູ້ຮ່ວມເຈົ້າພາບໃນງານສະແດງການລົງທຶນຂອງ Baby Boomer ໃນ San Clemente, California ກ່າວ. “ການລົງທືນທີ່ດີບໍ່ຄວນຕ້ອງການຜູ້ສະໜັບສະໜູນ. ESG ແມ່ນການຫຼິ້ນກ່ຽວກັບຄວາມປາຖະຫນາຂອງປະຊາຊົນທີ່ຈະເຮັດດີ.”

ຖ້າເປັນເຊັ່ນນີ້ແລະການລົງທຶນ "ຮູ້ສຶກດີ" ໃນມື້ນີ້ອາດຈະເຮັດໃຫ້ການເກສີຍນອາຍຸຂອງມື້ອື່ນ "ຮູ້ສຶກບໍ່ດີ", ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ 401(k) ໃນມື້ນີ້ສາມາດເຮັດແນວໃດເພື່ອສອນຕົນເອງວິທີການຫລີກລ້ຽງການລໍ້ລວງຂອງການລົງທຶນ "ມີຄວາມຮູ້ສຶກດີ"?

"ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ 401(k) ສາມາດ 'ຝຶກອົບຮົມ' ຕົນເອງໄດ້ແນວໃດ?" ຖາມ Towarnicky. “ນັ້ນເປັນຄວາມຕະຫຼົກທີ່ໂຫດຮ້າຍ, ແມ່ນບໍ? ຄໍາຕອບສ່ວນຫຼາຍແມ່ນບໍ່ໄດ້, ແລະສ່ວນໃຫຍ່ຈະບໍ່. ການວາງແຜນການລົງທຶນ fiduciaries ຮູ້ນີ້ແລະພິຈາລະນານີ້ເຂົ້າໄປໃນບັນຊີໃນເວລາທີ່ການກໍ່ສ້າງ 401(k) lineups ການລົງທຶນ. ແລະຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມກໍ່ຮູ້ເລື່ອງນີ້! ເພີ່ມຂຶ້ນ, ແນວໂນ້ມກິດຈະກໍາການລົງທຶນ 401(k) ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມ inertia ຫຼືການຮຽນຮູ້ຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຫຼືບາງທີບາງສ່ວນຂອງທັງສອງ. ບົດລາຍງານການລົງທືນໃນເດືອນສິງຫາ 2022 ໃນບັນດາຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ 2+ ລ້ານ 401 (k) ທີ່ມີຊັບສິນຫຼາຍກວ່າ 200 ຕື້ໂດລາສໍາລັບກິດຈະກໍາປີ 2022 (ໃນໄລຍະທີ່ຕະຫຼາດຫມີສວນ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ) ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຫນ້ອຍກວ່າ 1% ຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມໄດ້ປ່ຽນແປງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ການ​ຈັດ​ສັນ!”

ເປັນຫຍັງຄືແນວນີ້? Towarnicky ຊີ້ໃຫ້ເຫັນສອງແນວໂນ້ມທີ່ໂດດເດັ່ນ.

"ທໍາອິດ," Towarnicky ເວົ້າວ່າ, "ການຄອບຄອງສະເລ່ຍແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າຫ້າປີສໍາລັບຫ້າທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ດັ່ງນັ້ນຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວມີຫນ້ອຍກວ່າຫ້າປີຂອງການມີສ່ວນຮ່ວມໃນ 401(k); ດັ່ງນັ້ນ, ຜົນກະທົບທີ່ບໍ່ສົມດຸນຂອງການປະກອບສ່ວນຂອງປີໃນປະຈຸບັນ. ນັບຕັ້ງແຕ່ການໂຕ້ຖຽງທີ່ໂດດເດັ່ນໃນຄວາມໂປດປານຂອງການລົງທຶນ ESG ແມ່ນສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ 'ຜົນປະໂຫຍດໄລຍະຍາວ', ມີການຂັດຂວາງຢ່າງຈະແຈ້ງກັບນັກລົງທຶນແຜນການ 401 (k). ອັນທີສອງ, ຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງການລົງທຶນໃນປັດຈຸບັນແມ່ນຢູ່ໃນກອງທຶນວັນທີເປົ້າຫມາຍ. ໃນບົດລາຍງານຂອງພວກເຂົາກ່ຽວກັບການຈັດສັນຊັບສິນໃນແຜນການ 401(k) ສໍາລັບປີ 2006, ສະຖາບັນຄົ້ນຄ້ວາຜົນປະໂຫຍດຂອງພະນັກງານແລະບໍລິສັດການລົງທຶນສະຖາບັນນັກຄົ້ນຄວ້າບໍ່ເຄີຍກ່າວເຖິງຄໍາວ່າ 'ວັນທີເປົ້າຫມາຍ'. ໃນບົດລາຍງານດຽວກັນຂອງກິດຈະກໍາໃນປີ 2019, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ສັງເກດເຫັນ 87 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງແຜນການ 401(k), ກວມເອົາ 87 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມແຜນ 401(k), ລວມທັງກອງທຶນວັນທີເປົ້າຫມາຍໃນສາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ ... 31 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງຊັບສິນ ... (ໃນບັນດາ) 60 ເປີເຊັນຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ 401(k) … ຖືກອງທຶນວັນທີເປົ້າໝາຍ.' ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ເຫຼົ່າ​ນັ້ນ​ຈະ​ຫຼາຍ​ຂຶ້ນ​ໃນ​ປີ 2022!”

Towarnicky ສະຫຼຸບ, "ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມໄດ້ລົງຄະແນນສຽງດ້ວຍ 'ຕີນ' ການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແລະຕັດສິນໃຈທີ່ຈະປະຕິບັດຫນ້າທີ່ການລົງທຶນ."

ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທ່ານເຫັນຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນແຜນການ 401 (k) ເປັນສາຍປ້ອງກັນທໍາອິດໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບການປົກປ້ອງນັກລົງທຶນ. ພວກເຂົາບໍ່ຕ້ອງການໃຫ້ພະນັກງານມີເຊືອກພຽງພໍທີ່ຈະສົ່ງເງິນບໍານານຂອງພວກເຂົາໄປຫາ "gallows," ດັ່ງທີ່ Towarnicky ຫມາຍເຖິງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ພວກເຂົາບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະປ້ອງກັນພະນັກງານຈາກການຕັດສິນໃຈຂອງຕົນເອງຢ່າງແທ້ຈິງ.

"ດົນນານມາແລ້ວ, ໃນບົດບາດຂອງຂ້ອຍໃນຖານະເປັນຄະນະກໍາມະການລົງທຶນສໍາລັບແຜນການເງິນຝາກປະຢັດແລະເງິນບໍານານ 401 (k) ສໍາລັບນາຍຈ້າງ Fortune 100 ຂອງຂ້ອຍ, ຫມູ່ເພື່ອນທີ່ສະຫລາດເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍປະຫລາດໃຈໂດຍກ່າວວ່າ, 'ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ງົວແລະຫມີມີເງິນ, ໄກ່ແລະຫມູໄດ້ຮັບ. ຖືກຂ້າຕາຍ,'” Towarnicky ເວົ້າ. "ຂ້ອຍໄດ້ຮຽນຮູ້ວ່າມີທາງເລືອກດຽວທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນການຮັບປະກັນໃຫ້ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຫຼີກເວັ້ນການ "ຕິດຕາມຝູງຊົນ" ແລະ / ຫຼື "ເປົ້າຫມາຍຂອງຮົ້ວ" ພຶດຕິກໍາໃນການເລືອກ ESG, crypto ແລະການລົງທຶນອື່ນໆ: ຢ່າສະເຫນີທາງເລືອກເຫຼົ່ານັ້ນເປັນການລົງທຶນຫຼັກ. . ຈໍາກັດພວກເຂົາຢູ່ໃນບັນຊີນາຍຫນ້າໂດຍກົງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທຸກໆ 'ຄວາມສໍາເລັດ' ດັ່ງກ່າວອາດຈະໃຊ້ເວລາສັ້ນຖ້າຊັບສິນ 401 (k) ສິ້ນສຸດລົງໃນ IRAs ດ້ວຍຕົນເອງ."

ທ່ານຄວບຄຸມການລົງທຶນບໍານານຂອງທ່ານ. ຈົ່ງລະມັດລະວັງກ່ອນທີ່ຈະປ່ອຍໃຫ້ຜູ້ອື່ນເຮັດໃຫ້ເຈົ້າອັບອາຍໃນການປະກາດໃນມື້ນີ້, ເພາະວ່າເຈົ້າອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຈ່າຍເງິນໃຫ້ກັບເງິນບໍານານຂອງເຈົ້າໃນມື້ອື່ນ.