ອາທິດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ປິດລົງດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕະຫຼາດຢ່າງກະທັນຫັນຫຼັງຈາກຂໍ້ມູນອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງເດືອນຕຸລາແມ່ນດີກ່ວາທີ່ຄາດໄວ້, ແຕ່ການຊື້ຂາຍໃນອາທິດນີ້ບໍ່ໄດ້ຄາດເດົາ. ມີລະດັບຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຢູ່ທີ່ນີ້; ນັກລົງທຶນຕ້ອງການຊື້ - ແຕ່ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງຄົງສູງ, ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍຍັງເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຮັດໃຫ້ສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດທີ່ເຄັ່ງຄັດ.
ແຕ່ມັນເປັນເລື່ອງຍາກຕະຫຼອດປີ, ແລະມັນບໍ່ໄດ້ຢຸດເຊົານັກລົງທຶນມະຫາເສດຖີ legendary Warren Buffett ຈາກການເອົາບໍລິສັດ Berkshire Hathaway ຂອງລາວໄປຊື້ສິນຄ້າຫຼັກຊັບເປັນເວລາຫຼາຍເດືອນ. Buffett ໄດ້ຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງວ່າຈະມີອັດຕາເງິນເຟີ້, ແລະມັນສົມຄວນໃຊ້ເວລາເບິ່ງສິ່ງທີ່ລາວກໍາລັງຊອກຫາໃນເວລາທີ່ລາວເລືອກຫຼັກຊັບ.
ຈຸດສໍາຄັນຂອງລາວ, ໃນເກືອບທຸກການຊື້, ແມ່ນການຊື້ເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດທີ່ເຮັດສິ່ງຕ່າງໆ. ນີ້ແມ່ນນະໂຍບາຍທີ່ມີມາແຕ່ດົນນານຂອງລາວ, ແຕ່ວ່າມັນມີຄວາມສຳຄັນກວ່າໃນໄລຍະເງິນເຟີ້. Buffett ເຊື່ອວ່ານັກລົງທຶນຄວນຊື້ເຂົ້າໄປໃນບໍລິສັດທີ່ຜະລິດຜະລິດຕະພັນທີ່ລູກຄ້າຕ້ອງການຫຼືຕ້ອງການຊື້, ບໍ່ວ່າຈະເປັນລາຄາ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດເຖິງແມ່ນວ່າໃນລະບອບເງິນເຟີ້. ດັ່ງທີ່ລາວເວົ້າ, ຖ້າລູກຄ້າມັກຫຼືຕ້ອງການຜະລິດຕະພັນ, "ມັນບໍ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງໃດໆທີ່ເກີດຂື້ນກັບລະດັບລາຄາ."
ສະນັ້ນໃຫ້ກວດເບິ່ງກັບ Berkshire Hathaway. ອີງຕາມການຍື່ນກົດລະບຽບຂອງບໍລິສັດທີ່ຜ່ານມາ, Buffett ໄດ້ຊື້ຢ່າງຫນັກແຫນ້ນເຂົ້າໄປໃນສອງຫຼັກຊັບທີ່ຢູ່ glance ທໍາອິດມີຄວາມຮູ້ສຶກຄວາມກົດດັນ. ພວກເຮົາແລ່ນໃຫ້ເຂົາເຈົ້າໂດຍຜ່ານການ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks ເພື່ອເບິ່ງວ່າຄະນະຜູ້ຊ່ຽວຊານຂອງ Wall Street ເຫັນດີກັບການເລືອກຂອງລາວ. ລອງເບິ່ງຜົນໄດ້ຮັບ.
ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor ການຜະລິດ (TSM)
ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍໄຕ້ຫວັນ Semiconductor, ບໍລິສັດໃຫຍ່ໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນຫນຶ່ງຂອງໄຕ້ຫວັນ. ປະເທດເກາະແມ່ນຫນຶ່ງໃນຜູ້ຜະລິດຊິບ semiconductor ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ແລະ TSM ແມ່ນບໍລິສັດຊິບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຕົນ - ແລະເປັນຫນຶ່ງໃນຜູ້ຜະລິດຊິບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ. TSM ບໍ່ພຽງແຕ່ຊິບຜະລິດຕະພັນທີ່ອອກແບບຢູ່ໃນເຮືອນ; ມັນຍັງເປັນຜູ້ນໍາທົ່ວໂລກໃນການຜະລິດຊິບແບບສັນຍາ, ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຜູ້ຜະລິດສໍາລັບບໍລິສັດອື່ນໆ. ບໍລິສັດມີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼາຍກວ່າ 400 ຕື້ໂດລາ, ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັງຈາກເຫັນວ່າລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນຫຼຸດລົງ 33% ໃນປີນີ້.
ຊິບ semiconductor ເປັນທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່, ແລະ TSM ມີລາຍໄດ້ທັງຫມົດ 56.8 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດໃນປີກາຍນີ້. ມາຮອດປະຈຸບັນ, ບໍລິສັດໄດ້ເຫັນການເຕີບໂຕຂອງລາຍຮັບໃນແຕ່ລະໄຕມາດ; ບົດລາຍງານຫຼ້າສຸດ, ສໍາລັບ 3Q22, ສະແດງໃຫ້ເຫັນ $ 20.2 ຕື້ຢູ່ໃນແຖວເທິງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 36% y / y. ກ່ຽວກັບລາຍໄດ້, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານ $ 1.79 ຕໍ່ຫນ່ວຍ ADR, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 1.08 ຕື້ໃນ 3Q21, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນ 66%. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ບໍລິສັດກໍາລັງນໍາພາໄປສູ່ເສັ້ນທາງເທິງ 4Q22 ລະຫວ່າງ $ 19.9 ຕື້ຫາ $ 20.7 ຕື້. ເບິ່ງເກີນ Q4, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, TSMC ຄາດວ່າການດຶງຂໍ້ມູນສິນຄ້າຄົງຄັງຂອງລູກຄ້າຈະມີນ້ໍາຫນັກໃນຜົນໄດ້ຮັບ 1H23.
TSM ໄດ້ໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາກັບໂຄງການທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງການສົ່ງຄືນເງິນສົດໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນ, ແລະຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດປົກກະຕິ. ບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ພາດການຈ່າຍເງິນຕັ້ງແຕ່ປີ 2004, ແລະເວົ້າໂອ້ອວດວ່າບໍ່ເຄີຍຫຼຸດລົງການຈ່າຍເງິນປະຈໍາໄຕມາດ. ໂດຍພິຈາລະນາອັດຕາແລກປ່ຽນເງິນຕາລະຫວ່າງໄຕ້ຫວັນແລະໂດລາສະຫະລັດ, ເງິນປັນຜົນຕໍ່ຫຸ້ນສະຫະລັດບາງຄັ້ງມີການເຫນັງຕີງ. ການຈ່າຍເງິນຄັ້ງສຸດທ້າຍໄດ້ຖືກປະກາດຢູ່ທີ່ 44 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ (ສະກຸນເງິນສະຫະລັດ); ໃນອັດຕານີ້, ມັນປະຈໍາປີເຖິງ 2.2%.
ບໍລິສັດນີ້ລວມເອົາຄຸນລັກສະນະສອງຢ່າງທີ່ Warren Buffett ສະແຫວງຫາມາຕະຫຼອດ - ຜະລິດຕະພັນທີ່ຈໍາເປັນແລະເງິນປັນຜົນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້. ໃນການຍື່ນ Q3 ຂອງລາວ, Buffett ໄດ້ເປີດເຜີຍການຊື້-in ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ TSM, ຫຼາຍກວ່າ 60 ລ້ານຮຸ້ນ. ການຖືຫຸ້ນນີ້ມີມູນຄ່າ 4.77 ຕື້ໂດລາ ໃນລາຄາຮຸ້ນປັດຈຸບັນ.
ນັກວິເຄາະ Needham Charles Shi ຕົກລົງເຫັນດີວ່າ TSM ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຈະຊື້, ຍ້ອນວ່າມັນສະຫນອງ "ຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນໃນທາງບວກ."
ໃນຂະນະທີ່ການຂຸດຂຸມເລິກຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນຕົ້ນປີ 2023, Shi ເຊື່ອວ່າບໍລິສັດຈະຊອກຫາການສະຫນັບສະຫນູນໃນຮູບແບບຂອງລາຄາທີ່ດີກວ່າ. ລາວຂຽນວ່າ: "ພວກເຮົາຄາດຄະເນວ່າລາຄາ wafer ສະເລ່ຍຂອງ TSMC ຈະເຕີບໂຕ 23% YoY ໃນປີ 2023, ລວມທັງການເພີ່ມລາຄາ 6% ທີ່ຖືກປະຕິບັດໃນທົ່ວຄະນະ, ສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງການເຕີບໂຕແມ່ນມາຈາກການປ່ຽນແປງປະສົມໄປສູ່ຂໍ້ກ້າວຫນ້າ, ເຊິ່ງຂັບເຄື່ອນໂດຍ ທາງຍ່າງ 5nm ຂອງລູກຄ້າທີ່ບໍ່ແມ່ນ Apple Tier-1 ທັງໝົດ ແລະທາງລາດ 3nm ຂອງ Apple. ການເຕີບໂຕຂອງລາຄາຈະຊົດເຊີຍການຫຼຸດລົງຂອງຫນ່ວຍງານແລະກໍານົດຂັ້ນຕອນສໍາລັບປີການຂະຫຍາຍຕົວ ~ 10% ສໍາລັບ TSMC."
ເພື່ອເຮັດສິ່ງນີ້, Shi ອັດຕາ TSM ແບ່ງປັນການຊື້ພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 110, ເຊິ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງສໍາລັບ 38% upside ໃນປີທີ່ຈະມາເຖິງ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Shi, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, TSM ມີ 4 ການທົບທວນຄືນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ຜ່ານມາກ່ຽວກັບບັນທຶກ, ແລະພວກເຂົາທັງຫມົດຕົກລົງເຫັນດີ: ນີ້ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຈະຊື້, ໃຫ້ມັນເປັນເອກະສັນກັນ Strong Buy rating. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຢູ່ທີ່ $79.45 ແລະເປົ້າໝາຍສະເລ່ຍ 99.50 ໂດລາ ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ 25% ທ່າແຮງໃນໜຶ່ງປີ. (ເບິ່ງການພະຍາກອນຫຼັກຊັບ TSM ໃນ TipRanks)
ບໍລິສັດລັດ Louisiana-Pacific (LPX)
'Buffett-pick' ທີສອງທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນລັດ Louisiana-Pacific, ບໍລິສັດວັດສະດຸກໍ່ສ້າງໃນ Tennessee. ບໍລິສັດນີ້ຖືເປັນການນໍາຫນ້າໃນຕະຫຼາດໂລກຂອງກະດານ strand ຮັດກຸມແລະຜະລິດຕະພັນການກໍ່ສ້າງໄມ້ວິສະວະກອນອື່ນໆ. LP ຕະຫຼາດຜະລິດຕະພັນຂອງຕົນໃຫ້ແກ່ຜູ້ກໍ່ສ້າງ, ຜູ້ຮັບເຫມົາ, ແລະເຈົ້າຂອງເຮືອນ, ແລະສາຍການຜະລິດໃນປະຈຸບັນປະກອບມີຜະລິດຕະພັນໄມ້ສໍາລັບດ້ານຂ້າງ, ກອບ, ແລະກະດານ. LP ສະເຫນີທາງເລືອກແລະການຍົກລະດັບຕ່າງໆ, ລວມທັງການປ້ອງກັນໄຟໄຫມ້, ການປ້ອງກັນສະພາບອາກາດ, ແລະ insulation, ທີ່ຈໍາເປັນໃນການກໍ່ສ້າງເຮືອນ.
ທຸລະກິດຂອງ LP ສາມາດແຕກຕ່າງກັນໄຕມາດຕໍ່ໄຕມາດ, ເນື່ອງຈາກການເຫນັງຕີງຂອງອຸດສາຫະກໍາການກໍ່ສ້າງເຮືອນທີ່ເກີດຈາກສະພາບອາກາດ, ອັດຕາການຈໍານອງ, ແລະລາຄາເຮືອນໂດຍສະເລ່ຍ. ທີ່ເວົ້າວ່າ, ບໍລິສັດໄດ້ນໍາເອົາ $ 852 ລ້ານໃນການຂາຍສຸດທິສໍາລັບ 3Q22, ຫຼຸດລົງ 36% ຈາກໄລຍະປີທີ່ຜ່ານມາ. EPS ທີ່ຖືກປັບ, ຢູ່ທີ່ $ 1.72 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກ $ 3.87 ລາຍງານໃນ 3Q21, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນໄດ້ເອົາຊະນະການຄາດຄະເນ $ 1.50. ບໍລິສັດມີເງິນສົດ 482 ລ້ານໂດລາໃນທ້າຍໄຕມາດ.
ຊອກຫາຢູ່ໃນເງິນປັນຜົນ, ບໍລິສັດນີ້ໄດ້ຈ່າຍເງິນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຕັ້ງແຕ່ປີ 1974. ການຈ່າຍເງິນປະຈຸບັນ, ປະກາດໃນເດືອນຕຸລາສໍາລັບການຈ່າຍ 1 ເດືອນທັນວາ, ຖືກກໍານົດຢູ່ທີ່ 22 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ອັດຕາປະຈໍາປີຂອງ 88 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນໃຫ້ຜົນຜະລິດເລັກນ້ອຍ 1.4%. ກຸນແຈສໍາຄັນຂອງມັນແມ່ນຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖື.
ເຖິງແມ່ນວ່າຂະແຫນງການກໍ່ສ້າງເຮືອນຂອງສະຫະລັດກໍາລັງປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາການຈໍານອງ, ເຮືອນຍັງໄດ້ຮັບການກໍ່ສ້າງ - ແລະນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າຜະລິດຕະພັນທີ່ເປັນເອກະລັກຂອງ LP ແມ່ນຍັງມີຄວາມຈໍາເປັນ. Buffett ໃຫ້ຂໍ້ສັງເກດວ່າໃນ Q3, ດ້ວຍການຊື້ 5,795,906 ຮຸ້ນ, ເປັນຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ $ 360 ລ້ານ.
ມັນເປັນການຊື້ທີ່ດີບໍ? ນັກວິເຄາະທ່າເຮືອ Mark Weintraub ເຊື່ອດັ່ງນັ້ນ, ການວາງອອກການໂຕ້ຖຽງວ່າຫຼັກຊັບນີ້ສາມາດໃຫ້ລາງວັນນັກລົງທຶນທີ່ອົດທົນ. ລາວຂຽນວ່າ, "ສໍາລັບຜູ້ທີ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະເບິ່ງຜ່ານພວກເຮົາຈະເນັ້ນຫນັກເຖິງສິ່ງຕໍ່ໄປນີ້: (1) ພວກເຮົາຄິດວ່າ LPX ມີປະໂຫຍດດ້ານການແຂ່ງຂັນທີ່ຂັບເຄື່ອນໂດຍຜະລິດຕະພັນໃນ Siding ທີ່ມີສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຫຼາຍຂຶ້ນ, ໂດຍສະເພາະໃນການສ້ອມແປງ / ປັບປຸງໃຫມ່, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜະລິດຕະພັນປະສົມ. ການປັບປຸງລ່ວງຫນ້າ; (2) ໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງມັນຍັງຄົງແຂງແຮງ, ແລະ (3) ການປະເມີນມູນຄ່າແມ່ນ undemanding ທຽບກັບຜົນລວມຂອງພາກສ່ວນຂອງພວກເຮົາເຮັດວຽກ. ສິ່ງທີ່ເພີ່ມເຕີມຖ້າການປະເມີນຂອງ LPX ກ່ຽວກັບທ່າແຮງກັບຄືນມາຈາກການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ Houlton ທີ່ຖືກປະກາດໃຫມ່ແມ່ນຢູ່ໃນເຄື່ອງຫມາຍ, ຫຼັງຈາກນັ້ນບໍລິສັດຍັງຢູ່ໃນຮູບແບບການສ້າງມູນຄ່າຢ່າງໄວວາ."
ອີງຕາມປັດໃຈຂ້າງເທິງທັງຫມົດ, Weintraub ວາງການຈັດອັນດັບການຊື້ໃນຮຸ້ນ LPX, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 72 ໂດລາຂອງລາວຫມາຍເຖິງທ່າແຮງ upside ໃນປີຫນຶ່ງຂອງ ~ 16% ສໍາລັບຫຼັກຊັບ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Weintraub, ກົດບ່ອນນີ້)
ທັງໝົດນີ້, LPX ປະຈຸບັນມີຄະແນນຄວາມເຫັນດີຈາກການຊື້ປານກາງໂດຍອີງໃສ່ 3 ຊື້ ແລະ 1 ຖື ແລະ ຂາຍ, ແຕ່ລະອັນ. ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍຢູ່ທີ່ 69.80 ໂດລາ ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງດ້ານບວກຂອງ ~13% ໃນປີໜ້າ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ LPX ໃນ TipRanks)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/2-warren-buffett-stocks-really-005000515.html