(Bloomberg) - ໃນວັນຈັນ, ຫົວຫນ້າບໍລິສັດປະກັນໄພເງິນຝາກຂອງລັດຖະບານກາງໄດ້ເຕືອນການຊຸມນຸມຂອງທະນາຄານໃນວໍຊິງຕັນກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງ $ 620 ຕື້ໂດລາທີ່ລີ້ຢູ່ໃນລະບົບການເງິນຂອງສະຫະລັດ.
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg
ໃນວັນສຸກ, ທະນາຄານສອງແຫ່ງໄດ້ລົ້ມລົງ.
ບໍ່ວ່າຜູ້ຄວບຄຸມຂອງສະຫະລັດໄດ້ເຫັນຄວາມອັນຕະລາຍທີ່ເກີດຂື້ນໄວພໍສົມຄວນແລະໄດ້ປະຕິບັດຢ່າງພຽງພໍກ່ອນການລົ້ມລະລາຍໃນອາທິດນີ້ຂອງບໍລິສັດ Silvergate Capital Corp. ແລະກຸ່ມການເງິນ SVB ຂະຫນາດໃຫຍ່ກວ່າໃນປັດຈຸບັນແມ່ນ teed ຂຶ້ນສໍາລັບການໂຕ້ວາທີລະດັບຊາດ.
ການເສຍຊີວິດຢ່າງກະທັນຫັນຂອງ SVB - ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຮອບຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງທົດສະວັດ - ໄດ້ເຮັດໃຫ້ບັນດານັກທຸລະກິດ Silicon Valley ຕົກຢູ່ໃນຄວາມວຸ້ນວາຍແລະໂສກເສົ້າ. ໃນວໍຊິງຕັນ, ນັກການເມືອງກໍາລັງສ້າງຝ່າຍຕ່າງໆ, ໂດຍເຈົ້າຫນ້າທີ່ບໍລິຫານ Biden ສະແດງ "ຄວາມຫມັ້ນໃຈຢ່າງເຕັມທີ່" ໃນຜູ້ຄວບຄຸມ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັກສັງເກດການບາງຄົນຈະແຂ່ງຂັນທົບທວນແຜນຜັງສໍາລັບການຈັດການວິກິດທີ່ຜ່ານມາ.
ເພື່ອເປັນສິນເຊື່ອຂອງລາວ, ຄໍາປາໄສຂອງປະທານ FDIC ທ່ານ Martin Gruenberg ໃນອາທິດນີ້ບໍ່ແມ່ນຄັ້ງທໍາອິດທີ່ລາວສະແດງຄວາມກັງວົນວ່າໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງທະນາຄານຖືກຂົນສົ່ງດ້ວຍພັນທະບັດທີ່ມີດອກເບ້ຍຕ່ໍາທີ່ສູນເສຍມູນຄ່າຫຼາຍຮ້ອຍຕື້ໂດລາໃນທ່າມກາງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາຢ່າງໄວວາຂອງ Federal Reserve. ສິ່ງນັ້ນເພີ່ມຄວາມສ່ຽງທີ່ທະນາຄານອາດຈະລົ້ມລະລາຍຖ້າການຖອນເງິນບັງຄັບໃຫ້ຂາຍຊັບສິນເຫຼົ່ານັ້ນແລະຮັບຮູ້ການສູນເສຍ.
ແຕ່ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມກັງວົນຂອງລາວ, ການໂຄ່ນລົ້ມຜູ້ໃຫ້ກູ້ຄາລິຟໍເນຍສອງຄົນໃນອາທິດດຽວໄດ້ສະແດງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຊັດເຈນກັບປີຫຼັງຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນປີ 2008, ເມື່ອຜູ້ຄວບຄຸມລວມທັງ FDIC ໄດ້ຍຶດເອົາທະນາຄານທີ່ລົ້ມລະລາຍຫຼາຍຮ້ອຍແຫ່ງ, ໂດຍປົກກະຕິຈະໄປເຖິງສໍານັກງານໃຫຍ່ຂອງພວກເຂົາ. ຫຼັງຈາກການຊື້ຂາຍສະຫະລັດໄດ້ປິດລົງໃນວັນສຸກ.
ເຖິງແມ່ນວ່າໃນຊ່ວງເວລາທີ່ມືດມົວທີ່ສຸດຂອງຍຸກນັ້ນ, ເຈົ້າຫນ້າທີ່ສາມາດແຊກແຊງຢູ່ທີ່ Bear Stearns Cos ແລະ Lehman Brothers Holdings Inc. ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດຖືກປິດໃນທ້າຍອາທິດ.
'ຈຸດຕາບອດ'
ໃນກໍລະນີນີ້, ຜູ້ເຝົ້າລະວັງໃຫ້ Silvergate ທີ່ເປັນມິດກັບສະກຸນເງິນ cryptocurrency ເຂົ້າສູ່ອາທິດອື່ນຫຼັງຈາກມັນໄດ້ເຕືອນໃນວັນທີ 1 ມີນານີ້ວ່າການສູນເສຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນອາດຈະທໍາລາຍຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງມັນ. ໃນທີ່ສຸດທະນາຄານກ່າວໃນວັນພຸດວານນີ້ວ່າມັນຈະປິດລົງ.
ໃນມື້ດຽວກັນ, SVB ໄດ້ໃຫ້ສັນຍານວ່າມັນຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ປັບປຸງຕາຕະລາງການດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນ, ຖິ້ມນໍ້າມັນໃສ່ຄວາມຢ້ານກົວຂອງວິກິດການຢ່າງກວ້າງຂວາງ. ການດຳເນີນເງິນຝາກ ແລະ ການຍຶດຂອງທະນາຄານປະຕິບັດຕາມ. ດັດຊະນີທະນາຄານ KBW ຂອງ 24 ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໃຫຍ່ໄດ້ປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນອາທິດທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໃນຮອບສາມປີ, ຫຼຸດລົງ 16%.
Keith Noreika, ຜູ້ທີ່ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຜູ້ຄວບຄຸມເງິນຕາໃນປີ 2017 ກ່າວວ່າ "ກັບ Silvergate ມີຈຸດບອດເລັກນ້ອຍ," Keith Noreika, ເຊິ່ງເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຜູ້ຄວບຄຸມເງິນຕາໃນປີ XNUMX. "ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາເຮັດໃຫ້ມັນລົ້ມລົງໃນກາງອາທິດ, ທຸກຄົນໄດ້ຕົກໃຈເລັກນ້ອຍ, ຄິດວ່າມັນຈະເປັນໄປ. ທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນກັບຜູ້ອື່ນທີ່ມີຄວາມບໍ່ກົງກັນດ້ານການສະຫນອງທຶນທີ່ຄ້າຍຄືກັນ."
ຜູ້ຕາງຫນ້າສໍາລັບ FDIC ແລະ Fed ປະຕິເສດຄໍາເຫັນ.
ລະຄອນດັ່ງກ່າວໄດ້ກະຕຸ້ນການໂຕ້ຖຽງກັນຢູ່ວໍຊິງຕັນກ່ຽວກັບການປັບປຸງກົດລະບຽບຂອງ Dodd-Frank ທີ່ປະກາດໃຊ້ຫຼັງຈາກວິກິດການ 2008 - ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການກັບຄືນບາງສ່ວນພາຍໃຕ້ປະທານາທິບໍດີ Donald Trump.
ທ່ານ Trump ໄດ້ຜ່ອນຜັນການຄວບຄຸມຜູ້ໃຫ້ກູ້ຂະໜາດນ້ອຍ ແລະ ພາກພື້ນ ເມື່ອລາວໄດ້ລົງນາມໃນມາດຕະການທີ່ກວ້າງຂວາງທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບ. ມາດຕະການໃນເດືອນພຶດສະພາ 2018 ໄດ້ຍົກຂອບເຂດສໍາລັບການພິຈາລະນາເປັນລະບົບທີ່ສໍາຄັນ - ຂໍ້ກໍານົດການກໍານົດປ້າຍຊື່ລວມທັງການທົດສອບຄວາມກົດດັນປະຈໍາປີ - ເປັນ $ 250 ຕື້ໃນຊັບສິນ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 50 ຕື້.
SVB ມີພຽງແຕ່ 50 ຕື້ໂດລາໃນເວລານັ້ນ. ໃນຕົ້ນປີ 2022, ມັນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງ 220 ຕື້ໂດລາ, ສຸດທ້າຍໄດ້ຈັດອັນດັບເປັນທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບ 16 ຂອງສະຫະລັດ.
ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ບັນລຸການຂະຫຍາຍຕົວຂອງມະຫາສະມຸດນັ້ນໂດຍການຂູດເງິນຝາກຈາກການເລີ່ມຕົ້ນເຕັກໂນໂລຢີທີ່ມີຄວາມຮ້ອນສູງໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດແລະການຂຸດຂຸມເງິນເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບຫນີ້ສິນໃນສິ່ງທີ່ໄດ້ກາຍມາເປັນລະດັບສຸດທ້າຍຂອງອັດຕາ rock-bottom.
ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ຕໍ່ມາໄດ້ເຜົາໄຫມ້ໂດຍຜ່ານການສະຫນອງທຶນແລະຖອນບັນຊີຂອງພວກເຂົາ, SVB ໄດ້ລວບລວມການສູນເສຍ 1.8 ຕື້ໂດລາຫຼັງຈາກພາສີສໍາລັບໄຕມາດທໍາອິດ, ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຕົກໃຈ.
'ການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ແທ້ຈິງ'
"ນີ້ແມ່ນການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ແທ້ຈິງສໍາລັບ Dodd-Frank," Betsy Duke, ອະດີດຜູ້ວ່າການທະນາຄານ Fed, ເຊິ່ງຕໍ່ມາເປັນປະທານຄະນະກໍາມະການຂອງບໍລິສັດ Wells Fargo & Co. "FDIC ຈະແກ້ໄຂທະນາຄານພາຍໃຕ້ຂໍ້ກໍານົດ Dodd-Frank ແນວໃດ? ນັກລົງທຶນແລະຜູ້ຝາກເງິນຈະສັງເກດເບິ່ງທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງທີ່ພວກເຂົາເຮັດຢ່າງລະມັດລະວັງແລະປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງຕົນເອງໃນການສູນເສຍການເຂົ້າເຖິງກອງທຶນຂອງພວກເຂົາ.”
ສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ອາດຈະຊ່ວຍໄດ້: SVB ຈໍາເປັນຕ້ອງມີ "ຄວາມຕັ້ງໃຈດໍາລົງຊີວິດ", ສະເຫນີໃຫ້ຜູ້ຄວບຄຸມແຜນທີ່ສໍາລັບການຫຼຸດຜ່ອນການດໍາເນີນງານ.
Alexandra Barrage, ອະດີດເຈົ້າຫນ້າທີ່ອາວຸໂສ FDIC ໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ບໍລິສັດກົດຫມາຍ Davis Wright Tremaine ກ່າວວ່າ "ແຜນການແກ້ໄຂບັນຫາທີ່ເປັນຄວາມລັບແມ່ນຈະອະທິບາຍຜູ້ຊື້ທີ່ມີທ່າແຮງສໍາລັບທະນາຄານ, ອົງປະກອບຂອງ franchise, ພາກສ່ວນຂອງທະນາຄານທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ຈະດໍາເນີນການຕໍ່ໄປ". "ຫວັງວ່າແຜນການແກ້ໄຂບັນຫາຈະຊ່ວຍ FDIC."
ບັນຫາທີ່ເຮັດໃຫ້ທັງ Silvergate ແລະ SVB, ລວມທັງຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນທີ່ຜິດປົກກະຕິຂອງເງິນຝາກຈາກລູກຄ້າບາງປະເພດ, ແມ່ນ "ພາຍຸທີ່ສົມບູນແບບ," ນາງເວົ້າ. ນັ້ນອາດຈະຈໍາກັດຈໍານວນບໍລິສັດອື່ນປະເຊີນກັບບັນຫາ.
ຄວາມສັບສົນອັນຫນຶ່ງແມ່ນວ່າ Fed ມີຫ້ອງຫນ້ອຍທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານມີສະພາບຄ່ອງ, ເພາະວ່າມັນຢູ່ໃນທ່າມກາງຄວາມພະຍາຍາມທີ່ຈະດູດເງິນສົດອອກຈາກລະບົບການເງິນເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້.
ອີກປະການຫນຶ່ງແມ່ນວ່າການຜະລິດຂອງທະນາຄານແລະຜູ້ຄວບຄຸມຢູ່ໃນ hemp ບໍ່ໄດ້ຮັບຜິດຊອບໃນໄລຍະສຸດທ້າຍຂອງການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງ, ຍົກສູງຄວາມສົດໃສດ້ານທີ່ເຂົາເຈົ້າຈະບໍ່ຄາດວ່າຈະມີການພັດທະນາໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍຄືກ່ອນຫນ້າຂອງເຂົາເຈົ້າ.
ແທ້ຈິງແລ້ວ, ເຖິງແມ່ນວ່າຄວາມລົ້ມເຫລວຂອງທະນາຄານແມ່ນຫາຍາກສໍາລັບເວລາ. SVB's ເປັນຄັ້ງທໍາອິດນັບຕັ້ງແຕ່ 2020.
“ພວກເຮົາກໍາລັງເຫັນຜົນກະທົບຂອງເງິນລາຄາຖືກຫຼາຍທົດສະວັດ. ໃນປັດຈຸບັນພວກເຮົາມີອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາ,” Noreika ກ່າວ. "ທະນາຄານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງກັງວົນກ່ຽວກັບເລື່ອງນັ້ນໃນເວລາດົນນານ."
- ໂດຍການຊ່ວຍເຫຼືອຈາກ Jenny Surane.
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek
2023 Bloomberg LP
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/banks-topple-regulators-face-reckoning-034507715.html