ໃນເວລາທີ່ທ່ານເຮັດວຽກຢູ່ໃນບໍລິສັດສາທາລະນະ, ທ່ານປະເຊີນກັບ conundrum ເປັນເອກະລັກໃນການສ້າງຄວາມຮັ່ງມີ. ເງິນຈ່າຍຂອງທ່ານສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຢູ່ໃນຮູບແບບຂອງຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດ, ມັກຈະໄດ້ຮັບໂດຍການໃຫ້ການຊ່ວຍເຫຼືອທາງເລືອກຫຼັກຊັບແລະ / ຫຼືຫນ່ວຍງານຫຼັກຊັບຈໍາກັດ (RSUs). ທ່ານວາງແຜນທີ່ຈະຂາຍຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນ, ແຕ່ທ່ານບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະຖືກກ່າວຫາວ່າການຊື້ຂາຍພາຍໃນ. ໂຊກດີ, SEC ກົດລະບຽບ 10b5-1 ສາມາດຊ່ວຍໄດ້.
ຄວາມສ່ຽງດ້ານການຄ້າພາຍໃນ
ເມື່ອທ່ານຮູ້ວ່າສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ບໍ່ແມ່ນສາທາລະນະ (MNPI) ກ່ຽວກັບບໍລິສັດ, ບໍ່ວ່າທ່ານຈະເປັນຜູ້ບໍລິຫານ, ພະນັກງານ, ຫຼືຄົນພາຍນອກ, ທ່ານບໍ່ສາມາດຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດນັ້ນໄດ້ຈົນກ່ວາ MNPI ຈະຖືກເປີດເຜີຍ. MNPI ແມ່ນຂໍ້ມູນລັບກ່ຽວກັບບໍລິສັດທີ່ຈະຍ້າຍລາຄາຫຼັກຊັບຂຶ້ນຫຼືລົງ.
ເມື່ອທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງ MNPI, ບໍ່ວ່າທ່ານຈະເອົາຂໍ້ມູນນັ້ນເຂົ້າໃນການຕັດສິນໃຈຊື້ຫຼືຂາຍຂອງທ່ານ, ທ່ານມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະຖືກຄິດຄ່າທໍານຽມ. ການຊື້ຂາຍພາຍໃນ ໂດຍຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ (SEC) ແລະໄອຍະການອາຍາ. ເພື່ອເຮັດໃຫ້ບັນຫາທີ່ທ້າທາຍຫຼາຍກວ່າເກົ່າ, ຊ່ວງເວລາທີ່ບໍລິສັດພາຍໃນບໍ່ມີ MNPI, ແລະສາມາດຂາຍຮຸ້ນໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຊື້ຂາຍພາຍໃນ, ອາດຈະເປັນເວລາສັ້ນໆແລະບໍ່ເລື້ອຍໆ.
ທົດສອບຄວາມຮູ້ຂອງທ່ານກ່ຽວກັບກົດລະບຽບ: ພະຍາຍາມ ແບບສອບຖາມກ່ຽວກັບການປ້ອງກັນການຄ້າພາຍໃນ ແລະຄໍາຕອບໂຕ້ຕອບຂອງມັນຢູ່ທີ່ myStockOptions.com, ຊັບພະຍາກອນຂອງທຸກດ້ານຂອງການຊົດເຊີຍທຶນ.
ກົດລະບຽບ 10b5-1 To The Rescue
ຖ້າທ່ານຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງນີ້, ເຈົ້າສາມາດຂາຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດເປັນປະຈໍາໄດ້ແນວໃດ? ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ a ກົດລະບຽບ 10b5-1 ແຜນການຊື້ຂາຍ. ເມື່ອຖືກສ້າງຂື້ນຢ່າງຖືກຕ້ອງ, ແຜນການ 10b5-1 ໃຫ້ທ່ານມີວິທີທີ່ຈະຫຼາກຫຼາຍການຖືຫຸ້ນຂອງທ່ານ, ຂາຍຫຼັກຊັບເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍພາຍໃຕ້ແຜນການທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານແລະຫຼີກເວັ້ນບັນຫາໃນການຊື້ຂາຍພາຍໃນ.
ແຈ້ງເຕືອນ: SEC ກໍາລັງສຸມໃສ່ການລ່ວງລະເມີດກັບແຜນການເຫຼົ່ານີ້ແລະມີ ໄດ້ສະເຫນີລະບຽບການໃຫມ່.
myStockOptions.com ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ຈັດກອງປະຊຸມ webinar ກ່ຽວກັບແຜນການ 10b5-1 ແລະກົດລະບຽບ SEC ອື່ນໆ. ຄະນະຜູ້ຊ່ຽວຊານສາມຄົນໄດ້ໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ສໍາຄັນທັງທາງດ້ານກົດຫມາຍຂອງແຜນການ 10b5-1 ແລະບົດບາດທີ່ພວກເຂົາສາມາດມີບົດບາດໃນການວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບບໍລິສັດພາຍໃນ.
ພື້ນຖານຂອງແຜນ 10b5-1
ແຜນການ 10b5-1 ແມ່ນແຜນການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ຈັດໄວ້ລ່ວງໜ້າພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບ SEC 10b5-1 ທີ່ສະຫນອງການປ້ອງກັນທີ່ຢືນຢັນຕໍ່ກັບການກ່າວຫາຂອງການຊື້ຂາຍພາຍໃນເມື່ອທ່ານຂາຍຫຼືຊື້ຫຼັກຊັບຕໍ່ມາໃນຂະນະທີ່ທ່ານຮູ້ MNPI ກ່ຽວກັບບໍລິສັດຂອງທ່ານ. ຖືກສ້າງຂື້ນໃນເວລາທີ່ທ່ານບໍ່ຮູ້ MNPI, ແຜນການດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກກໍານົດໄວ້ລ່ວງຫນ້າເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຂາຍອັດຕະໂນມັດ, ໄລຍະເວລາແລະ / ຫຼືການຊື້ຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ.
ແຜນການດັ່ງກ່າວຈໍາເປັນຕ້ອງປະຕິບັດຕາມຂໍ້ກໍານົດ, ຍ້ອນວ່າ SEC ກໍາລັງເລີ່ມນໍາເອົາການປະຕິບັດການບັງຄັບໃຊ້ສໍາລັບການລ່ວງລະເມີດ. ຕົວຢ່າງ, SEC ບໍ່ດົນມານີ້ ປະກາດ (ວັນທີ 21 ກັນຍາ 2022) ວ່າມັນໄດ້ຕົກລົງການດຳເນີນຄະດີການບັງຄັບໃຊ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຄ້າພາຍໃນທີ່ຖືກກ່າວຫາໂດຍ CEO ຂອງ Cheetah Mobile ແລະອະດີດປະທານາທິບໍດີ; ກໍລະນີນີ້ແລະທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ ຄໍາສັ່ງ SEC ມີສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງກັບການໃຊ້ແຜນກົດລະບຽບ 10b5-1 ໃນທາງທີ່ຜິດ.
ຖະແຫຼງການຂອງ SEC ໄດ້ອ້າງເຖິງໂຈເຊັບ G. Sansone, ຫົວຫນ້າຫນ່ວຍງານການລ່ວງລະເມີດຕະຫຼາດຂອງພະແນກບັງຄັບໃຊ້ SEC, ຜູ້ທີ່ອະທິບາຍວ່າ "ໃນຂະນະທີ່ການຊື້ຂາຍຕາມແຜນການ 10b5-1 ສາມາດປົກປ້ອງພະນັກງານຈາກຄວາມຮັບຜິດຊອບດ້ານການຄ້າພາຍໃນພາຍໃຕ້ສະຖານະການບາງຢ່າງ, ແຜນການຂອງຜູ້ບໍລິຫານເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດຕາມ. ກັບກົດຫມາຍຫຼັກຊັບເພາະວ່າພວກເຂົາຢູ່ໃນການຄອບຄອງຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ບໍ່ແມ່ນສາທາລະນະໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາເຂົ້າໄປໃນມັນ."
ແຜນການການຊື້ຂາຍກົດລະບຽບ 10b5-1 ໄດ້ກາຍເປັນທີ່ນິຍົມນັບຕັ້ງແຕ່ SEC ກົດລະບຽບ 10b5-1 ໄດ້ຖືກຮັບຮອງເອົາໃນປີ 2000. "ຫຼາຍກວ່າ 50% ຂອງບໍລິສັດ Fortune 500 ມີຜູ້ບໍລິຫານຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງຄົນທີ່ໃຊ້ແຜນການ 10b5-1," ສັງເກດເຫັນຜູ້ສົນທະນາ webinar Mike Andresino, ຄູ່ຮ່ວມງານໃນ. ຫ້ອງການຂອງບໍລິສັດກົດຫມາຍ Boston ArentFox Schiff, ໃນການກ່າວເປີດຂອງລາວ.
Mike ໄດ້ສືບຕໍ່ກໍານົດຕົວກໍານົດການພື້ນຖານຂອງແຜນການ 10b5-1. ທ່ານກ່າວວ່າ "ຜູ້ທີ່ສ້າງແຜນການພາຍໃນບໍ່ສາມາດຢູ່ໃນຄອບຄອງຂອງ MNPI ເມື່ອແຜນການຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນ," ລາວຢືນຢັນ. "ບຸກຄົນດັ່ງກ່າວບໍ່ສາມາດໃຊ້ອິດທິພົນຕໍ່ການປະຕິບັດແຜນການແລະຕ້ອງເຂົ້າໄປໃນແຜນການຢ່າງຊື່ສັດ."
ທ່ານກ່າວວ່າ, ມີວິທີການຕ່າງໆໃນການສ້າງແຜນການ 10b5-1. ມາຮອດປະຈຸ, ທົ່ວໄປທີ່ສຸດແມ່ນວິທີການສັນຍາ. "ທ່ານເຂົ້າໄປໃນສັນຍາຜູກມັດໃນການຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດທີ່ກໍານົດ, ຫຼືມີສູດການກໍານົດ, ຈໍານວນຮຸ້ນ, ລາຄາຫຼັກຊັບທີ່ພວກເຂົາຈະຂາຍແລະກໍານົດເວລາ. ສູດນັ້ນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີຄວາມຊັດເຈນ. ທ່ານບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງລະບຸລາຄາ. ທ່ານສາມາດອ້າງເຖິງຕະຫຼາດ; ທ່ານສາມາດອ້າງອີງເຖິງເຫດການ extrinsic.”
ສອງຕົວຢ່າງ:
ວິທີການຂາຍໄລຍະເວລາ: ຂາຍຈໍານວນຮຸ້ນ X ໃນມື້ທໍາອິດຂອງທຸກໆເດືອນ/ໄຕມາດ, ຕາບໃດທີ່ລາຄາຢູ່ຂ້າງເທິງ $Y.
ວິທີການລາຄາເທົ່ານັ້ນ: ຂາຍຈໍານວນຮຸ້ນ X ໄດ້ທຸກເວລາໃນລະຫວ່າງແຜນການເມື່ອລາຄາຮອດ $B; ຂາຍຈໍານວນຮຸ້ນ C ເພີ່ມເຕີມຖ້າລາຄາຕົກເປັນ $D
ຄວາມສໍາຄັນຂອງແຜນ 10b5-1
ກົດລະບຽບ 10b5-1 ແຜນການຊື້ຂາຍສາມາດກາຍເປັນເຄື່ອງມືທາງດ້ານການເງິນທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍສໍາລັບຜູ້ບໍລິຫານ, ພະນັກງານ, ແລະຜູ້ອໍານວຍການທີ່ຮູ້ຈັກ MNPI ກ່ຽວກັບບໍລິສັດຂອງພວກເຂົາຫຼາຍທີ່ສຸດ. ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດມີປ່ອງຢ້ຽມການຄ້າເປີດປົກກະຕິໃນເວລາທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ, ທ່າມກາງ ໄລຍະເວລາ blackout ໃນເວລາທີ່ທ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ຊື້ຂາຍ, ໄລຍະເວລາປ່ອງຢ້ຽມເຫຼົ່ານັ້ນອາດຈະບໍ່ເປັນປະໂຫຍດສໍາລັບຜູ້ບໍລິຫານແລະພະນັກງານທີ່ສໍາຄັນຈໍານວນຫນຶ່ງ.
"ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ສໍາລັບພວກເຂົາຈໍານວນຫຼາຍ, ພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະມີຂໍ້ມູນພາຍໃນຈຸດໃດກໍ່ຕາມ, ບໍ່ວ່າຈະເປີດຫຼືປິດ," webinar panelist Rich Baker, ຜູ້ບໍລິຫານຂອງ Morgan Stanley ບໍລິຫານການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນໃນນິວຢອກກ່າວວ່າ. ບໍ່ວ່າ MNPI ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເປີດຕົວຜະລິດຕະພັນ, M&A, ຫຼືການດໍາເນີນຄະດີຂອງບໍລິສັດ, ມັນສາມາດຮັກສາຜູ້ບໍລິຫານຢູ່ໃນໄລຍະປິດສໍາລັບໄຕມາດຫຼັງຈາກໄຕມາດ. "ຂ້ອຍໄດ້ເຫັນຜູ້ບໍລິຫານທີ່ບໍ່ສາມາດຂາຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດເປັນເວລາສອງປີ," Rich ກ່າວ.
ໂດຍຫລັກການແລ້ວ, Rich ສືບຕໍ່, ທ່ານກໍານົດແຜນການ 10b5-1 ໃນເວລາທີ່ທ່ານມີປ່ອງຢ້ຽມການຄ້າເປີດແລະບໍ່ມີ MNPI. Rich ສັງເກດເຫັນວ່າ "ມີໄລຍະເວລາລໍຖ້າ, ໄລຍະເວລາ 'ເຢັນລົງ', ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະສາມາດເລີ່ມຕົ້ນການຊື້ຂາຍໄດ້. "ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ການຊື້ຂາຍຄວນໄດ້ຮັບການອະນຸຍາດຈາກທັດສະນະທາງດ້ານກົດຫມາຍພາຍໃຕ້ແຜນການຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຫຼັງຈາກນັ້ນ."
Rich ໄດ້ອະທິບາຍວ່າແຜນການ 10b5-1 ສາມາດໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດອື່ນໆນອກເຫນືອຈາກພຽງແຕ່ໃຫ້ບໍລິສັດພາຍໃນບໍລິສັດຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດໂດຍຄວາມເຊື່ອທີ່ດີແລະສືບຕໍ່ວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາ. "ແຜນການ 10b5-1 ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມກັງວົນຂອງນັກລົງທຶນ. ພວກເຂົາປ່ອຍໃຫ້ບໍລິສັດສ້າງຄວາມສະດວກໃນການຈັດລະບຽບຢ່າງເປັນລະບຽບສໍາລັບຜູ້ບໍລິຫານທັງຫມົດຂອງພວກເຂົາເພື່ອວ່າພວກເຂົາບໍ່ມີການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ optic ຫຼາຍຂື້ນໃນເວລາທີ່ກິດຈະກໍາຂອງບໍລິສັດສູງ."
"ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ການຂາຍຮຸ້ນຍາວ, ແມ່ນຄວາມຄິດທົ່ວໄປທີ່ສຸດຂອງການນໍາໃຊ້ສໍາລັບແຜນການ 10b5-1," ກ່າວໃນ Mike Andresino. "ທ່ານຍັງສາມາດອອກກໍາລັງກາຍແລະຂາຍທາງເລືອກຫຼັກຊັບພາຍໃຕ້ແຜນການ 10b5-1. ໃນການປະສົມປະສານກັບຫຼັກຊັບທີ່ຖືກຈໍາກັດແລະຫນ່ວຍງານຫຼັກຊັບຈໍາກັດ, ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ແຜນການ 10b5-1 ເພື່ອຂາຍຮຸ້ນເພື່ອຄຸ້ມຄອງພາສີໃນ vesting ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະເວລາທີ່ຂາດແຄນ."
ການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບແຜນການ 10b5-1
Mike ຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດບາງຢ່າງສໍາລັບແຜນການ 10b5-1 ທີ່ເກີດຂື້ນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພວກເຂົາເຮັດວຽກເປັນການປ້ອງກັນການຢືນຢັນຕໍ່ການຊື້ຂາຍພາຍໃນ. "ຈົດຫມາຍຂອງກົດຫມາຍບໍ່ມີຂໍ້ກໍານົດຫຼາຍ, ແຕ່ໃນຫລາຍປີມານີ້, ການປະຕິບັດຫຼາຍໆຢ່າງໄດ້ພັດທະນາ," ລາວສັງເກດເຫັນວ່າເປັນການລ່ວງລະເມີດກົດລະບຽບທີ່ສະເຫນີຂອງ SEC. ຫນຶ່ງແມ່ນໄລຍະເວລາ "ເຢັນ". "ບໍລິສັດມັກຈະມີໄລຍະເວລາທີ່ຕ້ອງຜ່ານໄປລະຫວ່າງການຮັບຮອງເອົາແຜນການແລະການຄ້າຄັ້ງທໍາອິດທີ່ເກີດຂື້ນພາຍໃຕ້ແຜນການ. ບາງຄັ້ງມັນສັ້ນເຖິງສອງອາທິດ. ຈຸດທີ່ຫວານໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນ 30, 60, ຫຼື 90 ມື້.”
ການຢຸດເຊົາແຜນການກ່ອນໄວອັນຄວນ, Mike ສັງເກດເຫັນວ່າ, ວາງຂໍ້ອ້າງອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນການອ້າງວ່າເຈົ້າໄດ້ເຂົ້າໄປໃນແຜນການຢ່າງສັດຊື່. "ສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສານແລະ SEC ວ່າທ່ານອາດຈະບໍ່ມີຄວາມເຊື່ອທີ່ດີແມ່ນການຮັບຮອງເອົາແຜນການແລະຫຼັງຈາກນັ້ນ, ເມື່ອມັນເບິ່ງຄືວ່າມັນເປັນປະໂຫຍດທີ່ຈະຖືຫຸ້ນ, ທ່ານຢຸດເຊົາແຜນການ." ເຊັ່ນດຽວກັນ, ທ່ານ Mike ກ່າວວ່າ, ແຜນການຊ້ອນກັນຫຼາຍຮູບແບບຍັງສາມາດສ້າງຄໍາຖາມກ່ຽວກັບຄວາມເຊື່ອທີ່ດີ. "ບໍລິສັດມັກຈະວາງຂໍ້ຈໍາກັດກ່ຽວກັບສິ່ງນັ້ນ."
SEC ສະເຫນີກົດລະບຽບ
SEC ມີ ໄດ້ສະເຫນີລະບຽບການໃຫມ່ ສໍາລັບແຜນການ 10b5-1 ເພື່ອຕ້ານການລ່ວງລະເມີດທີ່ສົງໃສ, Rich Baker ອະທິບາຍ. ກົດລະບຽບເຫຼົ່ານີ້ຈະກໍານົດການປະຕິບັດທີ່ດີທີ່ສຸດຫຼາຍຢ່າງທີ່ເກີດຂື້ນ. ການແກ້ໄຂເພີ່ມເງື່ອນໄຂໃຫມ່ເພື່ອຄວາມພ້ອມຂອງການປ້ອງກັນທີ່ຢືນຢັນຕໍ່ກັບຄວາມຮັບຜິດຊອບດ້ານການຄ້າພາຍໃນ, ລວມທັງ:
- ໄລຍະເວລາເຢັນ 120 ມື້ກ່ອນທີ່ການຊື້ຂາຍສາມາດເລີ່ມຕົ້ນໄດ້ຫຼັງຈາກການຮັບຮອງເອົາຫຼືການດັດແກ້ຂອງແຜນການ
- ຄວາມຕ້ອງການຢັ້ງຢືນໃນເວລາທີ່ຮັບຮອງເອົາຫຼືປັບປຸງແຜນການທີ່ທ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ບໍ່ແມ່ນສາທາລະນະກ່ຽວກັບບໍລິສັດ.
- ບໍ່ມີການຈັດການການຊື້ຂາຍ 10b5-1 ທີ່ທັບຊ້ອນກັນສໍາລັບການຊື້ຂາຍເປີດຕະຫຼາດ
- ຂອບເຂດຈໍາກັດກ່ຽວກັບແຜນການການຄ້າດຽວຕໍ່ຫນຶ່ງຕໍ່ໄລຍະເວລາ 12 ເດືອນ
- ແຜນການຕ້ອງໄດ້ຮັບການເຂົ້າໄປໃນແລະດໍາເນີນການຢ່າງຊື່ສັດ
ສອງກົດລະບຽບ SEC ທໍາອິດຈະນໍາໃຊ້ກັບເຈົ້າຫນ້າທີ່ອາວຸໂສແລະຜູ້ອໍານວຍການ, ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດສາມາດຕັດສິນໃຈພາຍໃຕ້ກົດລະບຽບຂອງຕົນເອງເພື່ອບັງຄັບໃຫ້ພວກເຂົາກັບຜູ້ບໍລິຫານອື່ນໆແລະພະນັກງານ. ກົດລະບຽບ SEC ສຸດທ້າຍຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນພາກຮຽນ spring ຂອງ 2023.
ການວາງແຜນການເງິນດ້ວຍແຜນ 10b5-1
ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມກອງປະຊຸມ Webinar Megan Gorman, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Checkers ການຄຸ້ມຄອງທາງດ້ານການເງິນ ໃນ San Francisco ແລະ a ຜູ້ປະກອບສ່ວນ Forbes.com, ໄດ້ກ່າວເຖິງບົດບາດຂອງການຈັດການ 10b5-1 ສາມາດບັນຈຸເຂົ້າໃນການວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນ. ນາງໄດ້ນໍາສະເຫນີຄໍາແນະນໍາແລະກໍລະນີສຶກສາກ່ຽວກັບວິທີທີ່ນາງໃຊ້ຢ່າງມີປະສິດທິພາບແລະອອກແບບແຜນການເຫຼົ່ານີ້ສໍາລັບລູກຄ້າ.
ເມື່ອວາງແຜນການຮ່ວມກັນ, ນາງອະທິບາຍວ່າ, ທ່ານຄວນຕອບສີ່ຄໍາຖາມ:
- ເຈົ້າຂາຍຫຸ້ນອັນໃດ?
- ແຜນການແມ່ນດົນປານໃດ?
- ຄວາມຖີ່ຂອງການຂາຍແມ່ນຫຍັງ?
- ວິທີການຂາຍແມ່ນຫຍັງ?
ນາງກ່າວວ່າ "ແຜນການຂາຍລາຍເດືອນທີ່ມີຂອບເຂດຈໍາກັດມັກຈະເປັນວິທີການທີ່ດີ," ນາງເວົ້າ. ນາງສັງເກດເຫັນວ່າໄລຍະເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງແຜນການແມ່ນ 12 ເດືອນ. "ທ່ານຍັງສາມາດຈັດໂຄງສ້າງແຜນການທີ່ຈະປ່ຽນແປງໃນຈຸດຕ່າງໆເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການເງິນສົດ."
ການນໍາໃຊ້ສິ່ງທີ່ນາງເອີ້ນວ່າ "ການອອກແບບລິຟ" ອະນຸຍາດໃຫ້ຂາຍຮຸ້ນຫຼາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່າລາຄາຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດເພີ່ມຂຶ້ນ, ດັ່ງທີ່ສະແດງຢູ່ໃນຫນຶ່ງໃນກໍລະນີສຶກສາ webinar ຂອງນາງ. ນາງຢືນຢັນວ່າມັນຍັງມີຄວາມສໍາຄັນຕໍ່ການວາງແຜນພາສີເຂົ້າໃນການຈັດການ 10b5-1 ຂອງທ່ານ, ພ້ອມກັບການຈັດສັນຫຼັກຊັບທີ່ຈໍາກັດຫຼືຫຼັກຊັບຈໍາກັດໃນອະນາຄົດ.
Optics ແມ່ນການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງ, Megan ເນັ້ນຫນັກ, ໂດຍສະເພາະສໍາລັບຜູ້ບໍລິຫານລະດັບສູງທີ່ສາມາດ stumble ໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍເຂົ້າໄປໃນຈຸດເດັ່ນຂອງສື່ມວນຊົນ. "ພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າເຈົ້າໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ເຮັດແຜນການ 10b5-1 ບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າເຈົ້າຄວນ," ນາງກ່າວເຕືອນ. "ເຖິງແມ່ນວ່າການກະ ທຳ ທີ່ບໍລິສຸດທີ່ສຸດກໍ່ສາມາດເບິ່ງພາຍນອກໄດ້." ການທົດສອບຫນຶ່ງ Megan ນໍາໃຊ້ແມ່ນການທົດລອງຄວາມຄິດ: ການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບນີ້ຈະມີລັກສະນະແນວໃດຖ້າມັນຖືກລາຍງານຢູ່ໃນຫນ້າຂອງ The Wall Street Journal?
ຊອກຫາຄໍາແນະນໍາຈາກຜູ້ຊ່ຽວຊານ
ການເລີ່ມຕົ້ນແຜນການຊື້ຂາຍກົດລະບຽບ 10b5-1 ບໍ່ແມ່ນກິດຈະກໍາ DIY. ທ່ານຕ້ອງການຄໍາແນະນໍາທາງດ້ານກົດຫມາຍ, ທາງດ້ານການເງິນແລະພາສີຜູ້ຊ່ຽວຊານ, ເພື່ອປະຕິບັດຕາມ SEC ແລະກົດລະບຽບຂອງບໍລິສັດຂອງທ່ານ. ທ່ານຕ້ອງການຮັບປະກັນວ່າທ່ານກໍາລັງສ້າງຕັ້ງແຜນການຢ່າງຖືກຕ້ອງແລະວ່າມັນບັນລຸສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງການມັນໂດຍບໍ່ມີການເຮັດໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໄປໃນບັນຫາ.
ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະກໍານົດ, myStockOptions.com ມີພາກສ່ວນເນື້ອໃນກ່ຽວກັບ ກົດລະບຽບ 10b5-1 ແຜນການຊື້ຂາຍ ແລະ ການປ້ອງກັນການຄ້າພາຍໃນ ທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈກົດລະບຽບແລະແນວຄວາມຄິດ. ນອກຈາກນັ້ນ, webinar ທີ່ຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງເວົ້າແມ່ນ ມີຢູ່ໃນຄວາມຕ້ອງການ ທີ່ myStockOptions Webinar Channel.
Source: https://www.forbes.com/sites/brucebrumberg/2022/09/28/avoid-insider-trading-by-selling-stock-with-a-rule-10b5-1-plan/