(Bloomberg) — ມູນຄ່າ 600 ລ້ານໂດລາຂອງຜະລິດຕະພັນທີ່ມີໂຄງສ້າງຂອງບໍລິສັດ Barclays Plc ມີຄວາມຜິດຫວັງໜ້ອຍໜຶ່ງໃນ Wall Street. ແຕ່ການກະທຳຜິດໃນອະດີດຂອງທະນາຄານອາດຈະເຮັດໃຫ້ການເຮັດເອກະສານບໍ່ໄດ້ຮັບການເປີດເຜີຍໃນອາທິດນີ້.
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg
ບັນຫາທີ່ສໍາຄັນທີ່ເປັນຈຸດໃຈກາງຂອງການລະເມີດກົດລະບຽບປະກົດວ່າເປັນການສູນເສຍອັນທີ່ເອີ້ນວ່າສະຖານະພາບຜູ້ອອກຕາມລະດູການທີ່ມີຊື່ສຽງໃນປີ 2017, ສິດທິທີ່ໄດ້ຮັບໂດຍຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ທະນາຄານສາມາດຂາຍບັນທຶກໃນສະຫະລັດໄດ້ຫນ້ອຍລົງ. ຄວາມຕ້ອງການຍື່ນ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2007, Barclays ໄດ້ປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງຂອງການສູນເສຍສິດທິນີ້ຢ່າງຫນ້ອຍຫ້າຄັ້ງໃນຜົນມາຈາກບັນຫາຈາກການເປີດເຜີຍຂອງສະນຸກເກີຊ້ໍາກັບການຫມູນໃຊ້ແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດ, ການວິເຄາະໂດຍ Bloomberg News ສະແດງໃຫ້ເຫັນ. ທະນາຄານຕ້ອງໄດ້ຕິດຕໍ່ພົວພັນກັບ SEC ເລື້ອຍໆແລະຍື່ນຄໍາຮ້ອງຂໍການຍົກເວັ້ນເພື່ອບໍ່ໃຫ້ສູນເສຍການຈັດປະເພດນີ້.
Barclays ບໍ່ແມ່ນທະນາຄານດຽວທີ່ຈະມີສ່ວນຮ່ວມກັບຜູ້ຄວບຄຸມດັ່ງກ່າວ, ແລະການສູນເສຍການອະນຸມັດ WKSI ອະທິບາຍວ່າການລະເມີດຂອບເຂດຈໍາກັດອາດຈະເກີດຂື້ນໄດ້ແນວໃດ. ແຕ່ການສູ້ຮົບເປັນເວລາຫຼາຍປີເພື່ອຮັກສາສະຖານະພາບນັ້ນເຮັດໃຫ້ເກີດຄໍາຖາມຫຼາຍຂຶ້ນກ່ຽວກັບວິທີທີ່ມັນສາມາດມອງຂ້າມຫນຶ່ງໃນຄວາມຜິດພາດທີ່ແພງທີ່ສຸດທີ່ເຄີຍມີມາ.
ການຄວບຄຸມກໍາລັງລົງຈອດກັບທະນາຄານປະມານ 450 ລ້ານປອນ (600 ລ້ານໂດລາ) ໃນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຄາດໄວ້ຈາກການຊື້ຄືນຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ໄດ້ລົງທະບຽນທີ່ທະນາຄານໄດ້ຂາຍ, ການຢຸດເຊົາການທຸລະກິດຂອງສະຫະລັດທີ່ຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງ, ການປັບໄຫມຕາມກົດລະບຽບທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມເຈັບປວດເລິກລົງ, ແລະການຊັກຊ້າໃນລະດັບສູງ. ຄາດວ່າຈະຊື້ຮຸ້ນຄືນ.
ອ່ານເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຄວາມຜິດພາດຂອງ Barclays
ໃນປີ 2019, ທະນາຄານໄດ້ລົງທະບຽນຂາຍ 20.8 ຕື້ໂດລາຂອງໃບແລກປ່ຽນເງິນຕາແລະບັນທຶກໂຄງສ້າງ, ມັນໄດ້ສິ້ນສຸດລົງເຖິງການຂາຍຫຼາຍກວ່າ: 15.2 ຕື້ກວ່າໂດລາ. ເນື່ອງຈາກວ່າມັນບໍ່ແມ່ນ WKSI, ມັນບໍ່ຄວນເກີນຈໍານວນດັ່ງກ່າວໂດຍບໍ່ໄດ້ຍື່ນຄໍາຮ້ອງຂໍໃຫມ່ໄປຫາ SEC. ຄວາມຜິດພາດໄດ້ຖືກເອີ້ນວ່າ "ພື້ນຖານ", "ແປກ" ແລະ "ຫນ້າອັບອາຍ" ໂດຍນັກວິເຄາະ.
ນັກວິເຄາະ Gimme Credit Kathleen Shanley ກ່າວວ່າ "Barclays ສາມາດສູນເສຍການຕິດຕາມຈໍານວນຫຼັກຊັບທີ່ມັນຖືກອອກ," Gimme Credit ນັກວິເຄາະ Kathleen Shanley ກ່າວໃນບັນທຶກວັນພຸດ. "ທະນາຄານໃຫຍ່ຍັງສືບຕໍ່ມີວິທີການໃຫມ່ແລະສ້າງສັນທີ່ຈະສູນເສຍເງິນ."
ໂຄສົກຂອງ Barclays ປະຕິເສດທີ່ຈະໃຫ້ຄໍາເຫັນ.
ສະຖານະ SEC
ທະນາຄານແລະບໍລິສັດອື່ນໆຕ້ອງການ WKSI ເພື່ອອອກຫນີ້ສິນແລະຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບສໍາລັບລູກຄ້າໂດຍບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງກະໂດດຜ່ານ hoops ຫຼາຍລະບຽບການ. ຜູ້ທີ່ຂາດການຈັດປະເພດຍັງສາມາດຂາຍຜະລິດຕະພັນພາຍໃຕ້ການອະນຸຍາດທີ່ຈໍາກັດຫຼາຍ, ແຕ່ມັນມີລາຄາຫຼາຍກວ່າແລະຫຍຸ້ງຍາກກວ່າ.
ທະນາຄານຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ສູນເສຍການອະນຸມັດ WKSI ຂອງເຂົາເຈົ້າຊົ່ວຄາວ, ຫຼືປະເຊີນກັບໄພຂົ່ມຂູ່ຂອງການໂຍກຍ້າຍຂອງຕົນ, ໃນ 15 ປີທີ່ຜ່ານມາຍ້ອນຄວາມຂີ້ຕົວະແລະການໃຫ້ການຍົກເວັ້ນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງແປກສໍາລັບຜູ້ຄວບຄຸມສະຫະລັດ.
ໃນຈົດໝາຍສະບັບໜຶ່ງຂອງປີ 2015, ຄະນະກຳມາທິການ SEC ໄດ້ຕຳໜິຕິຕຽນຜູ້ຄວບຄຸມການໃຫ້ການຍົກເວັ້ນຢ່າງໜ້ອຍ 23 ສະບັບໃຫ້ແກ່ຫ້າສະຖາບັນ - Barclays, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Scotland Group Plc ແລະ UBS Group AG — ໃນ 2015 ປີຫາ XNUMX. .
"ປະເພດຂອງ recidivism ແລະການປະພຶດຜິດທາງອາຍາຊ້ໍາຊ້ອນຄວນນໍາໄປສູ່ການຍົກເລີກການຍົກເວັ້ນກ່ອນ, ບໍ່ແມ່ນການໃຫ້ການຍົກເວັ້ນຊຸດໃຫມ່ທັງຫມົດ." Kara M. Stein ຂຽນໃນຄໍາຖະແຫຼງທີ່ຄັດຄ້ານ.
Stein ສັງເກດເຫັນໃນຈົດຫມາຍຂອງນາງວ່າ Barclays ຢູ່ໃນການຍົກເວັ້ນຄັ້ງທີ 2007 ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2015. ທະນາຄານຍັງໄດ້ອຸທອນສໍາລັບການຍົກເວັ້ນຫຼັງຈາກບັນຫາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຫມູນໃຊ້ເງິນຕາຕ່າງປະເທດໃນປີ 2016 ແລະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈຜິດກ່ຽວກັບການຊື້ຂາຍໃນສະນຸກເກີຊ້ໍາໃນປີ XNUMX, ອີງຕາມການຍື່ນກົດລະບຽບ.
ສໍາລັບນັກລົງທຶນແລະຜູ້ຄວບຄຸມ, ຄວາມຜິດພາດກໍາລັງຕັ້ງຄໍາຖາມທີ່ງຸ່ມງ່າມສໍາລັບຫົວຫນ້າບໍລິຫານໃຫມ່ຂອງ Barclays, CS Venkatakrishnan, ຜູ້ທີ່ເຄີຍເປັນຫົວຫນ້າຄວາມສ່ຽງຂອງກຸ່ມກ່ອນທີ່ຈະດໍາເນີນການຫນ່ວຍງານຕະຫຼາດຂອງທະນາຄານ.
Alan Beaney, CEO ຂອງ RC Brown Investment Management, ເຊິ່ງຖືຫຸ້ນ Barclays ຕັ້ງແຕ່ປີ 2012 ກ່າວວ່າ "ໃນໂຄງການທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ການສູນເສຍບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນຕົວຂອງມັນເອງທີ່ສໍາຄັນ", Alan Beaney, CEO ຂອງ RC Brown Investment Management, ເຊິ່ງຖືຫຸ້ນ Barclays ຕັ້ງແຕ່ປີ XNUMX. ເໜືອການຄວບຄຸມຂອງທະນາຄານ.”
Clerical ຜິດພາດ
ພາຍໃນບໍລິສັດ, ນາຍທະນາຄານກໍາລັງເນັ້ນຫນັກວ່າບັນຫາແມ່ນຄວາມຜິດພາດທາງວິຊາການແລະພະຍາຍາມສືບຕໍ່ເຖິງແມ່ນວ່າ Barclays ເລີ່ມຕົ້ນການສືບສວນພາຍໃນໂດຍການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງທີ່ປຶກສາພາຍນອກ. ປະຊາຊົນກ່າວວ່າ, ມາຮອດປະຈຸບັນ, ທະນາຄານໄດ້ປະຕິເສດການໄລ່ພະນັກງານອອກໃນຂະນະທີ່ມັນດໍາເນີນການສືບສວນຂອງຕົນ, ປະຊາຊົນເວົ້າວ່າ.
ຜະລິດຕະພັນທີ່ມີໂຄງສ້າງທີ່ທະນາຄານຂາຍແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຊັບຊ້ອນທີ່ມັກຈະເຊື່ອມໂຍງກັບການປະຕິບັດຂອງຫຼັກຊັບຫຼືດັດຊະນີຂອງຮຸ້ນ. ຜະລິດຕະພັນເປັນທີ່ນິຍົມກັບລູກຄ້າມູນຄ່າສຸດທິສູງແລະບໍລິສັດຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ຕ້ອງການຂອບ bespoke.
Barclays ເປັນຜູ້ອອກທີ່ສໍາຄັນຂອງບັນທຶກທີ່ມີໂຄງສ້າງ. ໃນຈໍານວນຫຼາຍກ່ວາ 120 ຕື້ໂດລາຂອງບັນທຶກທີ່ລົງທະບຽນກັບ SEC ໃນປີ 2021, Barclays ຂາຍໄດ້ 11.6 ຕື້ໂດລາ - ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຜູ້ອອກທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີສີ່. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ມັນໄດ້ປາກົດຢູ່ໃນສາມອັນດັບທໍາອິດ.
ຄວາມຜິດພາດຈະຮຽກຮ້ອງໃຫ້ບໍລິສັດຊື້ຄືນຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ - ອັນທີ່ເອີ້ນວ່າການສະເຫນີຂາຍຄືນ - ໃນລາຄາຕົ້ນສະບັບຂອງພວກເຂົາ. ມັນຍັງເປັນມາດຕະຖານການປະຕິບັດສໍາລັບຜູ້ອອກດອກເບ້ຍໃນບັນທຶກທີ່ມີໂຄງສ້າງ.
ມັນຍັງເປັນການຊັກຊ້າການວາງແຜນການຊື້ຮຸ້ນຫນຶ່ງຕື້ປອນຈາກໄຕມາດທໍາອິດຫາໄຕມາດທີສອງ.
ອາທິດທີ່ບໍ່ດີ
"ຜົນກະທົບຄໍາສັ່ງທີສອງຂອງການແກ້ໄຂຜະລິດຕະພັນທີ່ມີໂຄງສ້າງສາມາດເປັນຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະຊຸກຍູ້ຂະບວນການປະຕິບັດຕາມແລະຄວບຄຸມ. ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນເລື່ອງນີ້ຢູ່ໃນທະນາຄານເອີຣົບອື່ນໆທີ່ມີບັນຫາການປະຕິບັດຕາມ," Fahed Kunwar, ນັກວິເຄາະຂອງ Redburn ກ່າວ. "ຢ່າງຫນ້ອຍການຈ່າຍເງິນ 450 ລ້ານປອນຫຼຸດລົງຄວາມສາມາດໃນການຊື້ຄືນໃນລະຫວ່າງປີ 2022."
ຄວາມຢ້ານກົວດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນຫຼຸດລົງ 4% ໃນວັນຈັນ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຫຼຸດລົງອີກເທື່ອຫນຶ່ງໃນວັນອັງຄານ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນໄດ້ຍ່ອຍຂ່າວວ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນຊັ້ນນໍາໄດ້ຂາຍຫຼັກຊັບປະມານ 900 ລ້ານປອນ (1.2 ຕື້ໂດລາ) ໃນການຊື້ຂາຍທາງຕັນ, ການປ່ຽນແປງຫລ້າສຸດໃນບັນດານັກລົງທຶນຂອງທະນາຄານ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນວັນພຸດ, ຫ້ອງການ Frankfurt ຂອງທະນາຄານໄດ້ຖືກບຸກໂຈມຕີເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການສືບສວນຂອງເຢຍລະມັນກ່ຽວກັບການຄ້າພາສີ.
ມີສາເຫດສໍາລັບການຄາດຄະເນໃນແງ່ດີກ່ອນຜົນໄດ້ຮັບໃນໄຕມາດທໍາອິດຂອງທະນາຄານໃນທ້າຍເດືອນເມສາ. ນັກວິເຄາະໄດ້ເນັ້ນຫນັກວ່າການຄິດຄ່າທໍານຽມການຖອນຄືນທີ່ບໍ່ຄາດຄິດບໍ່ໄດ້ເຮັດໃຫ້ອັດຕາສ່ວນ CET1 ຂອງທະນາຄານຫຼຸດລົງຫຼາຍເກີນໄປ, ເຊິ່ງເປັນມາດຕະການຂອງຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງທຶນ.
ສໍາລັບ Joseph Dickerson, ນັກວິເຄາະຂອງ Jefferies ໃນລອນດອນ, ນັ້ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ "Barclays ມີໄຕມາດທໍາອິດທີ່ຂ້ອນຂ້າງແຂງ." ອັດຕາສ່ວນ CET1 ຂອງທະນາຄານ "ຢືນຢູ່ທີ່ປະມານ 13.8% ກ່ອນທີ່ຈະມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ກັບບັນທຶກ, ເຊິ່ງຢູ່ໃນລະດັບທີ່ສູງກວ່າຂອງລະດັບເປົ້າຫມາຍ 13-14%.
ຄວາມເຈັບປວດໃນອະນາຄົດ
ຜູ້ໃຫ້ກູ້ອັງກິດ, ເຊິ່ງໄດ້ກ່າວໃນວັນຈັນວ່າມັນຍັງຄົງໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາກັບທຸລະກິດຜະລິດຕະພັນທີ່ມີໂຄງສ້າງໃນສະຫະລັດ, ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ອອກບັນທຶກໃນສະຫະລັດໃນອາທິດຂ້າງຫນ້າ. ແຕ່ນັ້ນຄົງຈະບໍ່ເປັນຕອນຈົບຂອງຕອນ.
ໃນສະຫະລັດ, ຜູ້ຄວບຄຸມໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການສືບສວນຢ່າງເປັນທາງການກ່ຽວກັບບັນຫາດັ່ງກ່າວ, ອີງຕາມຜູ້ທີ່ມີຄວາມຮູ້ກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້. ໃນປະເທດອັງກິດ, ຜູ້ຄວບຄຸມກໍາລັງຖາມຄໍາຖາມກ່ຽວກັບວ່າທະນາຄານຂາຍບັນທຶກທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງໃຫ້ກັບລູກຄ້າ, ຄົນອື່ນເວົ້າວ່າ. ບໍລິສັດກົດໝາຍຕ່າງໆຂອງສະຫະລັດ ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການສືບສວນໃນນາມຂອງນັກລົງທຶນ. ທະນາຍຄວາມຄາດວ່າ SEC ຈະມີຈຸດຢືນທີ່ເຄັ່ງຄັດຍ້ອນວ່າການປັບໄຫມທີ່ຜ່ານມາສໍາລັບການລະເມີດການປະຕິບັດຕາມບໍ່ໄດ້ມີຜົນກະທົບອັນໃຫຍ່ຫຼວງພຽງພໍ.
ການສືບສວນເຫຼົ່ານັ້ນ, ອີງຕາມນັກລົງທຶນ Beaney, "ອາດຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການລົງໂທດຕື່ມອີກ."
ອ່ານຫຼາຍທີ່ສຸດຈາກ Bloomberg Businessweek
2022 Bloomberg LP
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/barclays-600-million-blunder-follows-164405039.html