Bill Ackman ໄປທັງໝົດຢູ່ເທິງລົດໄຟຂອງການາດາ

Summary

• ການລົງທຶນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກລົງທືນໃນບໍລິສັດໄດ້ສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການປັບປຸງການຄຸ້ມຄອງ.
• ບໍ່ດົນມານີ້, ການາດາປາຊີຟິກໄດ້ຊື້ Kansas City Southern.

ນັກລົງທຶນເສດຖີ Bill Ackman (Trades, Portfolio) ເປີດເຜີຍຫຸ້ນໃນ Canadian Pacific Railway Ltd. (CP, Financial) ໃນຕົ້ນອາທິດນີ້, ກັບຄືນສູ່ຫນຶ່ງໃນການເດີມພັນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼາຍທີ່ສຸດຂອງລາວຫຼັງຈາກຂາຍອອກໃນໄຕມາດທີສາມຂອງ 2016.

ກອງທຶນ hedge ຢູ່ໃນນິວຢອກຂອງ guru ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບການຮັບຕໍາແຫນ່ງຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນຈໍານວນບໍລິສັດທີ່ມີປະສິດຕິພາບຕໍ່າແລະຊຸກຍູ້ການປ່ຽນແປງເພື່ອປົດລັອກມູນຄ່າສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ລາວໄດ້ພົບຄວາມສໍາເລັດກັບ Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG, Financial) ແລະ Starbucks Corp. (SBUX, Financial) ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ຫນຶ່ງໃນເປົ້າຫມາຍຂອງນັກເຄື່ອນໄຫວທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ສຸດຂອງ Ackman, ເຊິ່ງບໍ່ໄດ້ສິ້ນສຸດດີສໍາລັບລາວ, ແມ່ນ Valeant Pharmaceuticals. . ລາວຍັງໄດ້ດໍາເນີນການໄລຍະສັ້ນທີ່ບໍ່ສໍາເລັດຜົນຂອງ Herbalife Nutrition Ltd. (HLF, Financial), ເຊິ່ງລາວໄດ້ກົ້ມຫົວອອກໃນປີ 2018.

ອີງຕາມການດັດແກ້ການຍື່ນເອກະສານ 2021F ໃນໄຕມາດທີ 13 ຂອງ Pershing Square ກັບຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, Ackman ໄດ້ລົງທຶນໃນ 2.8 ລ້ານຮຸ້ນຂອງການາດາປາຊີຟິກ, ຈັດສັນ 1.88% ຂອງຫຸ້ນສ່ວນຫຼັກຊັບ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍ $73.15 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ.

ການລົງທຶນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກເຄື່ອນໄຫວໃນບໍລິສັດ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 2011, ສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການປັບປຸງຄະນະກໍາມະການແລະການແຕ່ງຕັ້ງ CEO ໃຫມ່ໃນປີ 2012. ລາວໄດ້ຂາຍຮຸ້ນໃນສີ່ປີຕໍ່ມາໃນປີ 2016, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບກໍາໄລປະມານ 2.6 ຕື້ໂດລາສໍາລັບບໍລິສັດຂອງລາວ. , ອີງຕາມການ Forbes.

ຜູ້ປະຕິບັດງານທາງລົດໄຟຂອງການາດາໄດ້ສໍາເລັດການຊື້ Kansas City Southern ໃນເດືອນທັນວາ, ສ້າງເຄືອຂ່າຍລົດໄຟທໍາອິດທີ່ກວມເອົາການາດາ, ສະຫະລັດແລະເມັກຊິໂກ.

ບໍລິສັດມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 71.35 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $76.53 ໃນວັນອັງຄານດ້ວຍອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບຂອງ 23.39, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກຂອງ 2.7 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ຂາຍຂອງ 8.39.

ເສັ້ນມູນຄ່າ GF ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າໃນປັດຈຸບັນໂດຍອີງໃສ່ອັດຕາສ່ວນປະຫວັດສາດ, ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາແລະການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດ.

ໃນວັນທີ 27 ມັງກອນ, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງໄຕມາດທີ 2021 ແລະເຕັມປີ 95 ຂອງຕົນ. ສໍາລັບໄຕມາດ, ມັນໄດ້ປັບປຸງລາຍໄດ້ຂອງ 2.04 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນໃນລາຍໄດ້ XNUMX ຕື້ໂດລາ.

ສໍາລັບປີ, ມັນໄດ້ບັນທຶກການປັບຕົວຂອງລາຍໄດ້ 3.76 ໂດລາຕໍ່ຮຸ້ນໃນການຂາຍ 8 ຕື້ໂດລາ.

GuruFocus ຈັດອັນດັບຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງການາດາ Pacific 4 ອອກຈາກ 10. ເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດໄດ້ອອກຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວໃຫມ່ໃນໄລຍະສາມປີທີ່ຜ່ານມາ, ມັນຢູ່ໃນລະດັບທີ່ສາມາດຄຸ້ມຄອງໄດ້ເນື່ອງຈາກການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍທີ່ພຽງພໍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄະແນນ Altman Z-Score ຂອງ 2.12, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຢູ່ພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນບາງຢ່າງນັບຕັ້ງແຕ່ຊັບສິນກໍາລັງສ້າງຂື້ນໃນອັດຕາທີ່ໄວກວ່າລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນທີ່ລົງທືນ eclipses ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍນ້ໍາຫນັກຂອງທຶນ, ດັ່ງນັ້ນການສ້າງມູນຄ່າແມ່ນເກີດຂື້ນໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດເຕີບໂຕ.

ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດທາງລົດໄຟໄດ້ດີຂຶ້ນ, ໃຫ້ຄະແນນທີ່ສົມບູນແບບ 10 ໃນ 10 ດ້ານການຂະຫຍາຍຂອບການດໍາເນີນງານເຊັ່ນດຽວກັນກັບຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບທຶນ, ຊັບສິນແລະທຶນທີ່ມີຄູ່ແຂ່ງສ່ວນໃຫຍ່. Canadian Pacific ຍັງໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກຄະແນນ Piotroski F-Score ປານກາງຂອງ 4 ອອກຈາກ 9, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເງື່ອນໄຂແມ່ນປົກກະຕິສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ເຖິງວ່າຈະມີການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ຊ້າລົງໃນໄລຍະ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ມັນມີລະດັບການຄາດຄະເນຂອງ 4.5 ຈາກຫ້າດາວ. GuruFocus ກ່າວວ່າບໍລິສັດທີ່ມີອັນດັບນີ້ກັບຄືນມາໂດຍສະເລ່ຍ 10.6% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ 10 ປີ.

ໃນປັດຈຸບັນ Ackman ແມ່ນຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດທີ່ມີ 0.30% ຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ນັກລົງທຶນ guru ຊັ້ນນໍາອື່ນໆປະກອບມີ Bill Gates (Trades, Portfolio)' ຄວາມໄວ້ວາງໃຈພື້ນຖານ, ເຄນ Fisher (ການ​ຄ້າ, Portfolio), Ray Dalio (ການ​ຄ້າ, Portfolio), Jim Simons (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ)' ເຕັກໂນໂລຢີ Renaissance, Paul Tudor Jones (ການ​ຄ້າ, Portfolio), Prem Watsa (ການ​ຄ້າ, Portfolio), Joel Greenblatt (ການ​ຄ້າ, Portfolio), ການລົງທືນ Eagle ຄັ້ງທໍາອິດ (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ) ແລະ Lee Ainslie (ການຄ້າ, ຫຼັກຊັບ).

ສ່ວນປະກອບແລະຜົນງານ

ຮຸ້ນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງ Ackman ມູນຄ່າ 10.78 ຕື້ໂດລາ, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍຮຸ້ນ XNUMX ຮຸ້ນໃນທ້າຍໄຕມາດທີ່ສີ່, ແມ່ນການລົງທຶນໃນຂະແຫນງການວົງຈອນຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ພື້ນທີ່ອະສັງຫາລິມະສັບ ແລະ ອຸດສາຫະ ກຳ ມີການເປັນຕົວແທນທີ່ນ້ອຍກວ່າ.

ການຖືຄອງອື່ນໆຂອງ guru ມາຮອດວັນທີ 31 ທັນວາແມ່ນ Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Chipotle, Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. ( HHC, ການເງິນ) ແລະ Domino's Pizza Inc. (DPZ, ການເງິນ).

Pershing Square ບັນທຶກການປະຕິບັດສຸດທິຂອງ 26.9% ສໍາລັບ 2021, ເລັກນ້ອຍປະຕິບັດການກັບຄືນທັງຫມົດຂອງ S&P 500 ຂອງ 28.7%.

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ

ຂ້ອຍ / ພວກເຮົາບໍ່ມີ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໃນຮຸ້ນໃດທີ່ກ່າວເຖິງ, ແລະບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະລິເລີ່ມ ຕຳ ແໜ່ງ ໃດໆພາຍໃນ 72 ຊົ່ວໂມງຕໍ່ໄປ.

ນັກລົງທຶນຄວນຮູ້ວ່າບົດລາຍງານ 13F ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ຮູບພາບຄົບຖ້ວນສົມບູນຂອງການຖືຄອງຂອງ guru. ພວກມັນປະກອບມີພຽງແຕ່ຮູບຖ່າຍຂອງຕໍາແຫນ່ງທຶນຍາວຢູ່ໃນຫຼັກຊັບທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນສະຫະລັດແລະໃບຮັບເງິນເງິນຝາກຂອງອາເມລິກາໃນຕອນທ້າຍໄຕມາດ. ເຂົາເຈົ້າບໍ່ລວມເອົາຕໍາແໜ່ງສັ້ນ, ການຖືຄອງສາກົນທີ່ບໍ່ແມ່ນ ADR ຫຼືຫຼັກຊັບປະເພດອື່ນໆ.

ທັດສະນະຂອງຜູ້ຂຽນນີ້ແມ່ນຄວາມຄິດເຫັນຂອງຕົນເອງເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງຫຼືຮັບປະກັນໂດຍ GuruFocus.com.