ໃນຂະນະທີ່ປີທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນປີທີ່ດີໂດຍສະເພາະສໍາລັບນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບ, ຢ່າງຫນ້ອຍຜູ້ຊາຍຄົນຫນຶ່ງໄດ້ປິດມັນອອກດ້ວຍຮອຍຍິ້ມ. Ken Griffin, ມະຫາເສດຖີຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງກອງທຶນປ້ອງກັນໄພຄຸກຄາມ Citadel, ບໍ່ພຽງແຕ່ເຮັດໄດ້ດີກວ່າຕະຫຼາດໃນປີກາຍນີ້ເທົ່ານັ້ນ – ລາວສາມາດພັດທະນາພວກມັນໄດ້ເກີນກວ່າ 16 ຕື້ໂດລາ. ມັນເປັນຜົນກໍາໄລປະຈໍາປີທີ່ສູງທີ່ສຸດທີ່ເຄີຍເຫັນໂດຍກອງທຶນປ້ອງກັນໄພ Wall Street, ແລະສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງ 38% ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຈາກກອງທຶນທີ່ສໍາຄັນຂອງ Citadel.
ໃນປັດຈຸບັນພວກເຮົາທຸກຄົນຮູ້ວ່າການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນການຮັບປະກັນຂອງຜົນກໍາໄລໃນອະນາຄົດ - ແຕ່ມັນເປັນພຽງແຕ່ມະນຸດທີ່ຕ້ອງການທີ່ຈະຕິດຕາມຜູ້ຊະນະ, ແລະຄວາມສໍາເລັດຂອງ Griffin ໃນຕະຫຼາດທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງແທ້ຈິງ, ສໍາລັບໃນປັດຈຸບັນ, ເຮັດໃຫ້ລາວເປັນຫົວແລະບ່າເຫນືອຄົນທໍາມະດາ.
ເອກະສານກົດລະບຽບທີ່ຜ່ານມາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ Griffin ໄດ້ເຄື່ອນຍ້າຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໄປສູ່ຜົນຜະລິດສູງ ຮຸ້ນປັນຜົນ, ການຫຼິ້ນປ້ອງກັນແບບດັ້ງເດີມຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ການນໍາໃຊ້ຖານຂໍ້ມູນ TipRanks, ພວກເຮົາໄດ້ດຶງເອົາລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບສອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງ Griffin, ທັງສອງຮຸ້ນທີ່ຊື້-rated ທີ່ມີຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນເກີນ 6%. ພວກເຮົາສາມາດຫັນໄປຫານັກວິເຄາະ Wall Street ເພື່ອຊອກຫາສິ່ງອື່ນທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຂອງ Griffin. ລອງເບິ່ງໃກ້ໆ.
New York Community Bancorp (NYCB)
ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ New York Community Bancorp, ຊື່ທີ່ສໍາຄັນໃນອຸດສາຫະກໍາທະນາຄານ. ບໍ່ດົນມານີ້ NYCB ໄດ້ຊື້ທະນາຄານ Flagstar, ແລະປະຈຸບັນເປັນຫນຶ່ງໃນທະນາຄານພາກພື້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສະຫະລັດ. ທະນາຄານສະຫນອງການບໍລິການອັນເຕັມທີ່ໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າຂາຍຍ່ອຍແລະການຄ້າ, ລວມທັງການຈໍານອງແລະການບໍລິການ.
ບໍລິສັດໄດ້ປະກາດຜົນ 4Q22 ແລະເຕັມປີຂອງຕົນໃນວັນທີ 31 ມັງກອນ, ແລະໄດ້ເຫັນຜົນກະທົບທາງບວກທັນທີທັນໃດຕໍ່ຫຼັກຊັບຂອງຕົນ. ການປ່ອຍຕົວທາງດ້ານການເງິນໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງເສັ້ນທາງລຸ່ມຂອງ 30 ເຊັນຕໍ່ສ່ວນແບ່ງທີ່ diluted ສໍາລັບ Q4, ແນ່ນອນວ່າຜົນໄດ້ຮັບດຽວກັນກັບຫນຶ່ງປີກ່ອນຫນ້ານີ້ - ແຕ່ດີເກີນກວ່າ 20 ເຊັນທີ່ຄາດໄວ້. EPS ເຕັມປີມາຢູ່ທີ່ 1.26 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ເສື່ອມ, ທຽບກັບ 1.20 ໂດລາໃນປີ 2021.
ໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ທະນາຄານມີຊັບສິນ 90.1 ຕື້ໂດລາ, ທຽບກັບ 63 ຕື້ໂດລາໃນຕອນທ້າຍຂອງ 4Q21. ຈໍານວນທັງຫມົດລວມມີ $ 25.8 ຕື້ໃນຊັບສິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການຊື້ Flagstar.
ນອກຈາກນີ້ໃນເດືອນມັງກອນ, NYCB ໄດ້ປະກາດການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕໍ່ໄປຂອງຕົນ, ສໍາລັບເດືອນກຸມພາ 16. ການຈ່າຍເງິນ, 17 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ປະຈໍາປີເຖິງ 68 ເຊັນແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດຂອງ 7.1%. ບໍລິສັດໄດ້ຖືເອົາເງິນປັນຜົນຂອງຕົນຢູ່ທີ່ 17 ເຊັນຕໍ່ຮຸ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2016, ແລະມີປະຫວັດການຊໍາລະກັບຄືນສູ່ປີ 1994.
Ken Griffin ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນວ່າ bancorp ນີ້ເປັນການລົງທຶນທີ່ດີ, ຍ້ອນວ່າການຍື່ນ Q4 ທີ່ຜ່ານມາຂອງລາວສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າລາວຊື້ໃນຂະຫນາດໃຫຍ່. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, Griffin ໄດ້ຂະຫຍາຍຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີຢູ່ໃນ NYCB ຫຼາຍກວ່າ 12.4 ລ້ານຮຸ້ນ - ຫຼື 13,215%. ຫຸ້ນສ່ວນກຳມະສິດຂອງລາວໃນບໍລິສັດປະຈຸບັນມີມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ 119 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ.
Griffin ບໍ່ແມ່ນຄົນດຽວທີ່ມີທ່າອ່ຽງໃນຫຼັກຊັບນີ້. ກວມເອົາ NYCB ສໍາລັບ RBC, ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ Jon Arfstrom ໃຊ້ເວລາທ່າອ່ຽງ, ຂຽນວ່າ: "ພວກເຮົາເບິ່ງທ່າອ່ຽງຫຼັກທີ່ເອື້ອອໍານວຍກັບການເຕີບໂຕຂອງເງິນກູ້ອິນຊີທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະເງິນຝາກ, ດີກວ່າການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂອບທີ່ຄາດວ່າຈະ, ແລະຄຸນນະພາບສິນເຊື່ອທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດໄດ້ປະກາດການປັບປຸງໂຄງສ້າງໃຫມ່ຂອງທຸລະກິດການຈໍານອງ Flagstar ທີ່ຄວນຊ່ວຍປັບປຸງພື້ນຖານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະປະສິດທິພາບໃນໄລຍະເວລາ. ໂດຍລວມແລ້ວ, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າການຄາດຄະເນແມ່ນສົມເຫດສົມຜົນ, ເຖິງແມ່ນວ່າຈະຂຶ້ນກັບການປະຕິບັດສົບຜົນສໍາເລັດຂອງການເຊື່ອມໂຍງກັບ Flagstar ແລະກິດຈະກໍາການປັບໂຄງສ້າງໃຫມ່."
ເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ, Arfstrom ກໍານົດການຈັດອັນດັບ Outperform (ie Buy) ໃນຮຸ້ນ NYCB, ພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ 12 ໂດລາ. ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປັດຈຸບັນແລະຄາດວ່າການແຂງຄ່າຂອງລາຄາ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 33% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ອາດຈະ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Arfstrom, ກົດບ່ອນນີ້)
Panning ອອກໄປສູ່ຮູບພາບທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ພວກເຮົາພົບວ່ານັກວິເຄາະ 11 ຄົນໄດ້ຊັ່ງນໍ້າຫນັກໃນ NYCB ບໍ່ດົນມານີ້; ການທົບທວນຄືນຂອງພວກເຂົາປະກອບມີ 5 ເພື່ອຊື້ແລະ 6 ເພື່ອຖື, ສໍາລັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ NYCB)
ບໍລິສັດ Newell Brands Inc. (ນວ)
ຈາກການທະນາຄານພວກເຮົາຈະປ່ຽນໄປເປັນຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. Newell Brands ອາດຈະບໍ່ແມ່ນຊື່ທີ່ທ່ານຮູ້ຈັກ – ແຕ່ມັນເກືອບແນ່ນອນວ່າທ່ານໄດ້ໃຊ້ຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດແລ້ວ. Newell ເປັນຜູ້ຜະລິດແລະຈໍາຫນ່າຍຂອງຍີ່ຫໍ້ທີ່ມີຊື່ສຽງເຊັ່ນ: Paper Mate ແລະປາກກາ Parker, ມີດ X-Acto, ຕະຫຼາດ Sharpie, ຕູ້ຄອນເທນເນີ Rubbermaid, strollers Baby Jogger, ແລະແມ້ກະທັ້ງ Mr. Coffee.
ໃນຂະນະທີ່ Newell ມີມືຂອງຕົນໃນຫຼາຍໆດ້ານຂອງຊີວິດປະຈໍາວັນ, ມັນໄດ້ຮັບຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ໃນຂະນະທີ່ລາຄາເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜູ້ບໍລິໂພກເລີ່ມຫຼຸດລົງໃນສິ່ງທີ່ບໍ່ຈໍາເປັນ - ໃນຂະນະດຽວກັນ, ບໍລິສັດເຊັ່ນ Newell ຍັງປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນໃນຫ້ອງການການຊື້ຂອງຕົນເອງຍ້ອນວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງວັດຖຸດິບເພີ່ມຂຶ້ນ.
ຜົນໄດ້ຮັບ, ໃນບົດລາຍງານຂອງບໍລິສັດບໍ່ດົນມານີ້ຜົນໄດ້ຮັບ 4Q22, ແມ່ນການຫຼຸດລົງຂອງການຂາຍປີຕໍ່ປີ. ຍອດຂາຍສຸດທິໄຕມາດຫຼຸດລົງ 18.5% ເປັນ 2.3 ຕື້ໂດລາ; ການຂາຍຫຼັກໄດ້ຫຼຸດລົງ 9.4%. ບໍລິສັດຍັງໄດ້ເຫັນການຫຼຸດລົງທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP EPS ຈາກ 53 ເຊັນໃນ Q3 ມາເປັນພຽງແຕ່ 16 ເຊັນສໍາລັບ Q4. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Q4 EPS ໄດ້ຕີຄວາມຄາດຫວັງໂດຍຂອບກວ້າງ; ນັກວິເຄາະໄດ້ຊອກຫາພຽງແຕ່ 11 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ.
ໃນເວລາດຽວກັນ, Newell ໄດ້ຮັກສາການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ສູງ. ບໍລິສັດໃນເດືອນນີ້ປະກາດການຈ່າຍເງິນຄັ້ງຕໍ່ໄປສໍາລັບເດືອນມີນາ 15, ຢູ່ທີ່ 23 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. Newell ໄດ້ຖືເອົາເງິນປັນຜົນໃນລະດັບນີ້ຕັ້ງແຕ່ປີ 2017, ແລະການຊໍາລະປະຈໍາປີຂອງ 92 ເຊັນໃນປັດຈຸບັນແມ່ນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 6.1% - ປະມານສາມເທົ່າຂອງເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍທີ່ພົບເຫັນໃນບັນດາບໍລິສັດຈົດທະບຽນ S&P.
ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າ Ken Griffin ໄດ້ເຫັນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ມີມູນຄ່າໃນ Newell Brands; ລາວມີຕໍາແຫນ່ງເປີດຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ, ແລະໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນອີກ 2,285,158 ຮຸ້ນໃນ Q4. ນີ້ໄດ້ຂະຫຍາຍການຖືຄອງ NWL ຂອງລາວຫຼາຍກວ່າ 300%, ແລະໃຫ້ລາວມີຄວາມສົນໃຈໃນບໍລິສັດຫຼາຍກວ່າ 45 ລ້ານໂດລາ.
Griffin ບໍ່ແມ່ນງົວຄົນດຽວຢູ່ທີ່ນີ້. ໃນການຄຸ້ມຄອງຂອງນາງຂອງບໍລິສັດອາຫານຫຼັກຜູ້ບໍລິໂພກນີ້, ນັກວິເຄາະ JP Morgan Andrea Teixeira ເຫັນວ່າມັນເຮັດໃຫ້ເສັ້ນທາງກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ.
"ພວກເຮົາຍັງຄົງເປັນບວກໃນໄລຍະຍາວດັ່ງທີ່ພວກເຮົາຄິດວ່າ post 1H23 (ມີຄວາມຄືບຫນ້າຕາມລໍາດັບໃນ 2Q23), ບໍລິສັດຈະເລີ່ມສະແດງຜົນປະໂຫຍດຈາກການປັບໂຄງສ້າງໃຫມ່ (ໂຄງການ OVID ແລະໂຄງການ Phoenix ແນະນໍາກັບຄືນໄປບ່ອນໃນເດືອນມັງກອນ - ເບິ່ງບັນທຶກຂອງພວກເຮົາ), ເຊິ່ງພ້ອມໆກັນ. ກັບ shuffle ຜູ້ນໍາທີ່ຜ່ານມາປະກາດໃນເດືອນທັນວາແມ່ນກໍານົດເພື່ອໃຫ້ການປະຕິບັດທີ່ດີກວ່າຂອງແຜນທີ່ເສັ້ນທາງນີ້. ຍອມຮັບວ່າ, ບໍລິສັດກໍາລັງເຫັນຄວາມກົດດັນຫຼາຍກວ່າທີ່ຄາດໄວ້ໃນຕອນຕົ້ນໃນບາງປະເພດທີ່ມີການຕັດສິນໃຈເພີ່ມເຕີມຫຼືຜູ້ທີ່ສໍາຜັດກັບຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາກວ່າ (ຕົວຢ່າງ, ເຄື່ອງໃຊ້ຂະຫນາດນ້ອຍ, ນໍ້າຫອມໃນເຮືອນ), ແຕ່ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າການຊ້າສ່ວນໃຫຍ່ຈະຖືກເກັບຢູ່ບ່ອນອື່ນໃນ 2H23. (ຕົວຢ່າງ, ການແກ້ໄຂທາງການຄ້າ, ແລະຂາຍອອກໃນການຮຽນຮູ້ແລະການພັດທະນາ),” Teixeira ຄວາມຄິດເຫັນ.
"ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະພຽງແຕ່ 'ລໍຖ້າແລະເບິ່ງ' ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນກ່ຽວກັບເສັ້ນທາງຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຈາກທີ່ນີ້, ພວກເຮົາຄິດວ່າການປະເມີນມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນແມ່ນລາຄາຖືກເກີນໄປທີ່ຈະບໍ່ສົນໃຈ," ນັກວິເຄາະສະຫຼຸບ.
ໃນທັດສະນະຂອງ Teixeira, ໂອກາດຂອງ Newell ແມ່ນມີມູນຄ່າການປະເມີນນ້ໍາຫນັກເກີນ (ເຊັ່ນ: ຊື້), ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 18 ໂດລາຂອງນາງຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມັນມີພື້ນທີ່ສໍາລັບການແຂງຄ່າຂອງຮຸ້ນ 18% ໃນປີຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Teixeira, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, Newell Brands ມີ 9 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຈາກນັກວິເຄາະ Wall Street, ແລະການທົບທວນເຫຼົ່ານີ້ຖືກແບ່ງອອກເປັນ 4 ແຕ່ລະຄົນເພື່ອຊື້ຫຼືຖື, ດ້ວຍ 1 ເພື່ອຂາຍ - ທັງຫມົດເພີ່ມເຖິງລະດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ NWL)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການແລກປ່ຽນເງິນປັນຜົນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html