ມະຫາເສດຖີ Ray Dalio ໄດ້ອອກຄໍາເຕືອນທີ່ຮ້າຍແຮງຕໍ່ນັກລົງທຶນ - ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ລາວຖືເພື່ອກະກຽມສໍາລັບເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກຂ້າງຫນ້າ

ໃນເດືອນສິງຫາ, ລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກໃນສະຫະລັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 8.3% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ຫຼຸດລົງຈາກລະດັບສູງສຸດຂອງເດືອນມິຖຸນາ 9.1% ແຕ່ຍັງສູງທີ່ຫນ້າເປັນຫ່ວງ.

ແລະນັ້ນບໍ່ໄດ້ເປັນສິ່ງທີ່ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນອີງຕາມ Ray Dalio, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງກອງທຶນ hedge ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ Bridgewater Associates.

ຢ່າພາດ

"ທ່ານຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ດ້ວຍຄວາມເຈັບປວດທາງດ້ານເສດຖະກິດ," ລາວເວົ້າໃນງານຕະຫຼາດນັດເງິນຂອງ MarketWatch.

Dalio ອະທິບາຍວ່າເມື່ອ Fed ເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍເພື່ອແກ້ໄຂອັດຕາເງິນເຟີ້, ອັດຕາສ່ວນຫຼຸດຈະເພີ່ມຂຶ້ນ.

“ເມື່ອຜູ້ໜຶ່ງລົງທືນ, ຄົນໜຶ່ງຈະຈ່າຍເງິນເປັນກ້ອນສຳລັບກະແສເງິນສົດໃນອະນາຄົດ. ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນເພື່ອເວົ້າວ່າສິ່ງທີ່ພວກເຂົາມີຄ່າ, ພວກເຮົາເອົາມູນຄ່າໃນປະຈຸບັນຂອງສິ່ງເຫຼົ່ານັ້ນ, ທີ່ເຈົ້າຈະໃຊ້ອັດຕາສ່ວນຫຼຸດ ... ແລະນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ເຮືອທັງຫມົດເພີ່ມຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງຮ່ວມກັນ."

ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນຄວນເຊື່ອງຢູ່ໃສ?

ເງິນສົດແມ່ນແນ່ນອນບໍ່ດີທີ່ສຸດ ອັດຕາເງິນເຟີ້ທໍາລາຍກໍາລັງການຊື້ຂອງຕົນ. ກ່ອນໜ້ານີ້ Dalio ກ່າວວ່າ "ເງິນສົດແມ່ນຂີ້ເຫຍື້ອ" ແລະລາວຍັງເຊື່ອຄືກັນ.

"ເງິນສົດຍັງຄົງເປັນຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງໃນທາງລົບ, ມັນຍັງຈະເປັນການລົງທຶນຂີ້ເຫຍື້ອແມ່ນຂຶ້ນກັບວິທີການປຽບທຽບກັບຄົນອື່ນ."

ໃຫ້ພິຈາລະນາເບິ່ງສິ່ງທີ່ກອງທຶນ hedge ຂອງ Dalio ຖືແທນ.

Procter & Gamble (PG)

ອີງຕາມການຍື່ນ 13F ຫຼ້າສຸດຂອງ Bridgewater ກັບ SEC, ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືຫຸ້ນ 6.75 ລ້ານຮຸ້ນຂອງ Procter & Gamble ໃນທ້າຍເດືອນມິຖຸນາ. ດ້ວຍມູນຄ່າຕະຫຼາດປະມານ 970 ລ້ານໂດລາໃນເວລານັ້ນ, ມັນແມ່ນການຖືຫຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຫຼັກຊັບຂອງ Dalio.

ອັນນີ້ບໍ່ຄວນເປັນຄວາມແປກໃຈ. P&G ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ມີການປ້ອງກັນທີ່ມີຄວາມສາມາດໃນການສົ່ງຄືນເງິນສົດໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນໃນສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ໃນເດືອນເມສາ, ຄະນະກໍາມະການຂອງບໍລິສັດ P&G ໄດ້ປະກາດການເພີ່ມເງິນປັນຜົນ 5%, ເຊິ່ງເປັນການເພີ່ມເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີທີ 66 ຂອງບໍລິສັດ. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໃຫ້ອັດຕາເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີຂອງ 2.7%.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ມັນງ່າຍທີ່ຈະເບິ່ງວ່າເປັນຫຍັງບໍລິສັດຈຶ່ງສາມາດຮັກສາລະດັບດັ່ງກ່າວໄດ້.

P&G ເປັນຜູ້ຜະລິດຫຼັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ມີຫຼັກຊັບຂອງຍີ່ຫໍ້ທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ເຊັ່ນ: ຜ້າເຊັດເຈ້ຍ Bounty, ຢາສີຟັນ Crest, ໃບມີດຕັດ Gillette, ແລະ Tide detergent. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຜະລິດຕະພັນທີ່ຄົວເຮືອນຊື້ເປັນປະຈໍາ, ບໍ່ວ່າເສດຖະກິດຈະເຮັດຫຍັງ.

Johnson & Johnson (JNJ)

ດ້ວຍຕໍາແຫນ່ງທີ່ເລິກເຊິ່ງຢູ່ໃນຕະຫຼາດຜູ້ບໍລິໂພກ, ຢາແລະອຸປະກອນການແພດ, ບໍລິສັດສຸຂະພາບຍັກໃຫຍ່ Johnson & Johnson ໄດ້ສົ່ງຜົນຕອບແທນທີ່ສອດຄ່ອງກັບນັກລົງທຶນ. ຕະຫຼອດຮອບວຽນເສດຖະກິດ.

ຍີ່ຫໍ້ສຸຂະພາບຜູ້ບໍລິໂພກຈໍານວນຫຼາຍຂອງບໍລິສັດ - ເຊັ່ນ Tylenol, Band-Aid, ແລະ Listerine - ແມ່ນຊື່ຂອງຄົວເຮືອນ. ໃນຈໍານວນທັງຫມົດ, JNJ ມີ 29 ຜະລິດຕະພັນແຕ່ລະຄົນສາມາດສ້າງລາຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າ $ 1 ຕື້ໃນການຂາຍປະຈໍາປີ.

ບໍ່ພຽງແຕ່ Johnson & Johnson ປະກາດຜົນກໍາໄລປະຈໍາປີທີ່ເກີດຂື້ນເລື້ອຍໆ, ແຕ່ມັນຍັງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເຕີບໂຕຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງ: ໃນໄລຍະ 20 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ລາຍໄດ້ດັດສົມຂອງ Johnson & Johnson ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນອັດຕາປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍ 8%.

JNJ ປະກາດການເພີ່ມເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີທີ່ 60 ຕິດຕໍ່ກັນໃນເດືອນເມສາແລະປະຈຸບັນໄດ້ຜົນຜະລິດ 2.7%.

ມາຮອດວັນທີ 30 ມິຖຸນາ, Bridgewater ໄດ້ຖືຫຸ້ນ 4.33 ລ້ານຮຸ້ນຂອງ JNJ, ເຊິ່ງມີມູນຄ່າປະມານ 769 ລ້ານໂດລາໃນເວລານັ້ນ ແລະ ເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດສຸຂະພາບຍັກໃຫຍ່ຖືຫຸ້ນເປັນອັນດັບສອງ.

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)

ການຖືຄອງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີສາມຂອງ Bridgewater ແມ່ນ iShares Core MSCI Emerging Markets ETF.

IEMG ຕິດຕາມ MSCI Emerging Markets Investable Index ແລະໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຄວາມສະດວກສະບາຍຕໍ່ກັບຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ເຊັ່ນຈີນ, ອິນເດຍ, ແລະ Brazil.

ETF ຖືຮຸ້ນຫຼາຍກວ່າ 2,600 ຮຸ້ນ. ການຖືຄອງອັນດັບຕົ້ນຂອງມັນປະກອບມີອຸດສາຫະກໍາທີ່ຫນັກແຫນ້ນເຊັ່ນການຜະລິດ chipmaking ຍັກໃຫຍ່ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor Manufacturing, ເຕັກໂນໂລຢີຂອງບໍລິສັດ Tencent Holdings ຂອງຈີນ, ແລະກຸ່ມບໍລິສັດຂ້າມຊາດຂອງອິນເດຍ Reliance Industries.

ໃນການສົນທະນາກັບນັກລົງທືນອີກຄົນຫນຶ່ງ Jeremy Grantham ໃນຕົ້ນປີນີ້, Dalio ກ່າວວ່າລາວກໍາລັງເບິ່ງປະເທດທີ່ມີລາຍງານລາຍໄດ້ທີ່ດີແລະຕາຕະລາງຍອດເງິນທີ່ສາມາດຮັບມືກັບພາຍຸໄດ້.

“ອາ​ຊີ​ທີ່​ເກີດ​ໃໝ່​ແມ່ນ​ໜ້າ​ສົນ​ໃຈ​ຫຼາຍ. ອິນເດຍແມ່ນຫນ້າສົນໃຈ,” ລາວເວົ້າ.

Bridgewater ຖືຫຸ້ນ 15.31 ລ້ານຮຸ້ນຂອງ IEMG ໃນຕອນທ້າຍຂອງ Q2, ມີມູນຄ່າ 751 ລ້ານໂດລາ.

ສິ່ງທີ່ຈະອ່ານຕໍ່ໄປ

ບົດຄວາມນີ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ຄວນຕີຄວາມasາຍເປັນ ຄຳ ແນະ ນຳ. ມັນຖືກສະ ໜອງ ໃຫ້ໂດຍບໍ່ມີການຮັບປະກັນໃດ kind.