ຊື້ຫຸ້ນໄມໂຄຣນ. ຫຼັກຊັບ Chip ຄວນດີກວ່າ.

ກ່ອນທີ່ພວກເຮົາຈະໄປຫາກໍລະນີສໍາລັບຮຸ້ນ Micron (ticker: MU), ໃຫ້ພວກເຮົາແກ້ໄຂພື້ນຖານຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ມັກຈະສູນເສຍໃນການສົນທະນາ semiconductor. Micron ເຮັດສອງປະເພດຂອງຊິບ. ມີ DRAM, ຫຍໍ້ມາຈາກຄວາມຊົງຈໍາການເຂົ້າເຖິງແບບສຸ່ມແບບເຄື່ອນໄຫວ, ເຊິ່ງເປັນສິ່ງສໍາຄັນຍ້ອນລັກສະນະ "ການລະເຫີຍ" ຂອງມັນ. ຂໍ້ມູນນັ່ງຢູ່ໃນ DRAM ທັນທີໃນເສັ້ນທາງໄປຫາບ່ອນອື່ນ. ມັນຈຳເປັນສຳລັບຄອມພິວເຕີສ່ວນໃຫຍ່, ລວມທັງເຄື່ອງຄອມພິວເຕີ, ເຊີບເວີ, ໂທລະສັບສະຫຼາດ ແລະອຸປະກອນອື່ນໆ. ແຕ່ປິດໄຟ, ແລະຂໍ້ມູນຈະຫາຍໄປ.

ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນມີ NAND, ຫຼື flash memory. NAND ບໍ່ແມ່ນຕົວຫຍໍ້; ມັນເປັນເຫດຜົນດິຈິຕອນ - ເວົ້າສໍາລັບ "ບໍ່ແມ່ນແລະ." ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນແມ່ນວ່າຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ NAND ແມ່ນ "ບໍ່ປ່ຽນແປງ", ດັ່ງນັ້ນການເກັບຮັກສາຂໍ້ມູນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງໃຊ້ພະລັງງານຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. NAND ຖືກໃຊ້ໃນສິ່ງຕ່າງໆເຊັ່ນ: Solid-state drives, memory card, ແລະ USB memory sticks.

ເພື່ອສ້າງ DRAM ຫຼື NAND, ທ່ານຕ້ອງການໂຮງງານຜະລິດຊິບໃຫຍ່, ລາຄາແພງ. ໃນ DRAM, ມີພຽງແຕ່ສາມຜູ້ນທີ່ສໍາຄັນ -

Samsung ເອເລັກໂຕຣນິກ

(005930. ເກົາຫຼີ),

ບໍລິສັດ SK Hynix

(000660.ເກົາຫຼີ), ແລະໄມໂຄຣນ. ຕະຫຼາດ NAND ປະກອບມີຜູ້ຫຼິ້ນ DRAM ເຫຼົ່ານັ້ນບວກກັບບໍລິສັດຮ່ວມທຶນທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ

Western Digital

(WDC) ແລະ Kioxia ຂອງຍີ່ປຸ່ນ.

ຕະຫຼາດຄວາມຊົງຈໍາມີຈໍານວນຜູ້ຫຼິ້ນຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການສະຫນອງທີ່ແຫນ້ນຫນາ, ຄວາມຕ້ອງການທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະຄວາມວຸ່ນວາຍທາງດ້ານພູມສາດທາງດ້ານການເມືອງ, ດັ່ງນັ້ນມັນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການປ່ຽນແປງຄວາມຮູ້ສຶກໃນໄລຍະສັ້ນ. ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ລາຄາຂອງຊິບ NAND ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼັງຈາກເກີດໄຟໄຫມ້ຢູ່ໃນໂຮງງານສອງແຫ່ງທີ່ດໍາເນີນໂດຍບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນ Kioxia / Western Digital. ລາຄາສໍາລັບບາງສິນຄ້າທີ່ໃຊ້ໃນການຜະລິດຊິບຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ—ອາຍແກັສ neon, ໂດຍສະເພາະ— ໄດ້​ແຜ່​ລາມ​ອອກ​ໄປ​ຕາມ​ການ​ບຸກ​ລຸກ​ຂອງ​ຣັດ​ເຊຍ​ຕໍ່​ຢູ​ເຄ​ຣນ. ແລະນັກລົງທຶນບາງຄົນມີຄວາມກັງວົນວ່າການຫຼຸດລົງຂອງການເຕີບໂຕຂອງ PC ຊ້າລົງສາມາດເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການແລະຄວາມກົດດັນຂອງລາຄາຂອງ NAND ແລະ DRAM ຫຼຸດລົງ.

ທັງຫມົດນັ້ນແມ່ນຄວາມຈິງ, ແລະຢູ່ຂ້າງຈຸດ. Micron ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບ ສໍາລັບໄຕມາດທີສອງງົບປະມານຂອງຕົນທີ່ສະດວກສະບາຍສູງສຸດຂອງການຄາດຄະເນຂອງຕົນເອງສໍາລັບລາຍຮັບ, ຜົນກໍາໄລ, ແລະຂອບໃບ. ບໍລິສັດຍັງໄດ້ສະເຫນີຄໍາແນະນໍາໃນໄຕມາດທີສາມງົບປະມານທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຄາດຫວັງຂອງ Wall Street ທີ່ຜ່ານມາ. ສໍາລັບໄຕມາດເດືອນພຶດສະພາ, Micron ກໍາລັງຄາດຄະເນລາຍຮັບຂອງ $ 8.7 ຕື້, ເພີ່ມຂຶ້ນ 17%, ແລະດີກ່ອນຫນ້າການເຫັນດີຂອງນັກວິເຄາະເກົ່າ $ 8.1 ຕື້.

ໃນການສໍາພາດໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, Sumit Sadana, ຫົວຫນ້າທຸລະກິດຂອງ Micron ແລະຮັກສາການຫົວຫນ້າການເງິນ, ກ່າວວ່າຄວາມຕ້ອງການຂອງອຸດສາຫະກໍາ PC ຍັງຄົງແຂງແຮງ. ໃນຂະນະທີ່ Micron ເຫັນການຂາຍຫນ່ວຍງານແບບຮາບພຽງສໍາລັບ PCs ໃນປະຕິທິນ 2022, Sadana ສັງເກດເຫັນວ່າການເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກອ່ອນລົງແມ່ນໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍຈາກການເຕີບໂຕຂອງ PCs ວິສາຫະກິດ, ທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມຈໍາຫຼາຍກ່ວາຄອມພິວເຕີໂນດບຸກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ.

Sadana ກ່າວວ່າໂອກາດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ Micron ແມ່ນມາຈາກຂະແຫນງການລົດຍົນ. ໄດ້ ປ່ຽນ​ເປັນ​ຍານ​ພາ​ຫະ​ນະ​ໄຟ​ຟ້າ​—ແລະ ຢູ່ຕາມຖະໜົນຫົນທາງ, ລົດທີ່ມີອຳນາດຢ່າງນ້ອຍລະດັບໜຶ່ງ—ຈະເຮັດໃຫ້ຊິບໜ່ວຍຄວາມຈຳເປັນສ່ວນທີ່ສູງກວ່າຂອງໃບເກັບເງິນໃນລົດໃນອະນາຄົດ.

Sadana ເວົ້າວ່າ EV ບາງຄັນຕ້ອງການຊິບໜ່ວຍຄວາມຈຳຫຼາຍເຖິງ 750 ໂດລາຕໍ່ລົດ - ປະມານ 15 ເທົ່າຂອງໜ່ວຍຄວາມຈຳທີ່ໃຊ້ໃນລົດທີ່ໃຊ້ແກັດທຳມະດາ. ທ່ານກ່າວວ່າ, ການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ EVs, ຄວນຈະເປັນ "ລົມທີ່ມີອໍານາດຢ່າງບໍ່ຫນ້າເຊື່ອສໍາລັບປີຂ້າງຫນ້າ."

ລາວບໍ່ແມ່ນຄົນດຽວທີ່ຄິດແນວນັ້ນ. ໃນບົດລາຍງານທີ່ເປີດເຜີຍໃນວັນສຸກ, McKinsey ຄາດຄະເນວ່າອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ໂດຍລວມຈະບັນລຸ 1 ພັນຕື້ໂດລາໃນການຂາຍໃນປີ 2030, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 600 ຕື້ໃນປີ 2021. McKinsey ຄາດຄະເນວ່າຂະແຫນງການລົດຍົນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ 13% ຫາ 15% ຂອງຍອດຂາຍຊິບທັງຫມົດໃນປີ 2030, ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຈາກ 8% ໃນປີ 2021.

Ondrej Burkacky, ຜູ້ທີ່ເປັນຜູ້ນໍາພາການປະຕິບັດ semiconductor ທົ່ວໂລກຂອງ McKinsey, ກ່າວວ່າການເພີ່ມຂື້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການຂອງອຸດສາຫະກໍາລົດໃຫຍ່ຄາດວ່າບໍ່ມີການຊຸກຍູ້ການຜະລິດຢ່າງກະທັນຫັນ - ການຂາຍຫນ່ວຍງານແບບຈໍາລອງຂອງລາວຈະຍັງຄົງຢູ່ທີ່ປະມານ 100 ລ້ານຕໍ່ປີ. ແລະລາວບໍ່ໄດ້ຄາດຫວັງວ່າການມາເຖິງຂອງ autonomous ຢ່າງເຕັມສ່ວນໃນທຸກເວລາໃນໄວໆນີ້. ສໍາລັບສິ່ງນັ້ນ, ລາວເວົ້າວ່າ, ທ່ານຈະຕ້ອງລໍຖ້າຈົນກ່ວາ 2035, 2040, ຫຼືອາດຈະດົນກວ່ານັ້ນ.

ແຕ່ Burkacky ເຫັນການປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາຂອງຍານພາຫະນະໄຟຟ້າ - ລາວຄາດວ່າ EVs ຈະເປັນ 30% ຫາ 40% ຂອງການຜະລິດທັງຫມົດໃນປີ 2030. ແລະລາວຄາດຄະເນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເຕັກໂນໂລຢີການຊ່ວຍເຫຼືອຜູ້ຂັບຂີ່ທີ່ມີຄວາມຈໍາຫຼາຍເຊັ່ນ: ການຊ່ວຍເຫຼືອບ່ອນຈອດລົດແລະການແຈ້ງເຕືອນການອອກຈາກເສັ້ນທາງ. ລາວຍັງຄາດວ່າຈະເຫັນການນໍາໃຊ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການສະແດງ cockpit ດິຈິຕອນທີ່ຊັບຊ້ອນ. ມັນທັງຫມົດເພີ່ມຂຶ້ນ, Burkacky ຄິດວ່າ, ເຖິງສອງເທົ່າຂອງມູນຄ່າເງິນໂດລາໃນຊິບຕໍ່ລົດໃນທ້າຍທົດສະວັດ.

ສ່ວນທີ່ດີຂອງສິ່ງນັ້ນຈະມາໃນຮູບແບບຂອງຄວາມຊົງຈໍາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. Sadana ເວົ້າວ່າ Micron ກໍາລັງເຫັນລົດບາງຄັນທີ່ມີ NAND ເທົ່າກັບ terabyte, ປະລິມານການເກັບຮັກສາດຽວກັນໃນ.

ຈາກຫນາກແອບເປີ
's
iPhone ທີ່​ມີ​ອໍາ​ນາດ​ທີ່​ສຸດ​.

ດັ່ງນັ້ນ, ນີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມສົດໃສດ້ານການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ໂອກາດຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນອັນໃຫຍ່ຫຼວງ, ແລະເຕັກໂນໂລຢີຊັ້ນນໍາ, ແລະມັນມີມູນຄ່ານັກລົງທຶນແນວໃດ? ບໍ່ຫຼາຍ. Micron ແບ່ງປັນການຄ້າສໍາລັບລາຍຮັບງົບປະມານ 2023 ປະມານ 6.5 ເທົ່າ, ແລະປະມານ 2023 ເທົ່າທີ່ຄາດວ່າຈະມີກໍາໄລໃນປີ XNUMX.

ປຽບທຽບວ່າ

Qualcomm

(QCOM) ຢູ່ 12 ເທົ່າຂອງກໍາໄລ,

Intel

(INTC) ຢູ່ 13 ເທື່ອ,

Advanced Micro Devices

(AMD) ຢູ່ 23 ເວລາ, ແລະ

Nvidia

(NVDA) ຢູ່ 40 ເທື່ອ. ລາຍໄດ້ຂອງ Micron ໃນປີຫນ້າຈະປະມານເຖິງແມ່ນວ່າ Nvidia's, ແຕ່ວ່າມັນມີປະມານຫນຶ່ງສ່ວນແປດຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຮຸ້ນ Micron ຫຼຸດລົງ 16% ໃນປີກາຍນີ້. ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ມັນເປັນໂອກາດການຊື້ທີ່ຫນ້າຈົດຈໍາ.

ຂຽນຫາ Eric J. Savitz ທີ່ [email protected]