Costco Buck ແນວໂນ້ມການທໍາລາຍລົດໄຟຂາຍຍ່ອຍໄດ້ບໍ? ພວກເຮົາກໍາລັງຈະຊອກຫາ

ຂ້ອຍບໍ່ສາມາດບອກເຈົ້າໃຫ້ເຮັດຕາມຜູ້ນຳຂອງຂ້ອຍໃນເລື່ອງນີ້. ມັນມີຄວາມສ່ຽງເກີນໄປ. ສິ່ງທີ່ຂ້ອຍສາມາດເຮັດໄດ້ແມ່ນບອກເຈົ້າວ່າຂ້ອຍຄິດແນວໃດແລະເປັນຫຍັງຂ້ອຍຄິດໃນສິ່ງທີ່ຂ້ອຍຄິດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ທ່ານສາມາດຕັດສິນໃຈສໍາລັບຕົວທ່ານເອງ.

ຂ້ອຍເອົາມັນໃສ່ຄາງໃນ Walmart (WMT) ອາ​ທິດ​ທີ່​ແລ້ວ. ບໍ່ໄດ້ສູນເສຍທຶນພິຈາລະນາເຂົ້າ. ແນ່ນອນວ່າເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ດີຢູ່ໃນ P&L ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ. ເອົາມັນໃສ່ຄາງໃນ Kohl's (ກຊສ) ຄື​ກັນ. ແມ່ນແລ້ວ, ບໍ່ມີທາງທີ່ຈະໃສ່ນໍ້າຕານນັ້ນ. ເຂົາເຈົ້າເຮັດຫຍັງຢູ່ທີ່ນັ້ນ? “ວຽກທີ່ດີ” ບໍ່ແມ່ນໃນຫຼາຍທາງເລືອກ.

ຂ້ອຍຈະເອົາມັນໃສ່ຄາງຖ້າຂ້ອຍຢູ່ໃນ Target (TGT), ທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ພິຈາລະນາ. ການຂາຍແມ່ນບໍ່ບໍ່ດີ, ເວົ້າໂດຍທົ່ວໄປ. ກໍາໄລ? ໂອ້ ເດັກຊາຍ. ການ​ຊີ້​ນໍາ​? ແລ້ວ, ອັນນັ້ນກໍ່ເນົ່າເປື່ອຍຄືກັນ.

ມີລາຍໄດ້ຂາຍຍ່ອຍຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະໄປໃນອາທິດນີ້, ຄັງສິນຄ້າຂອງສະໂມສອນຂາຍຍ່ອຍ Costco ຂາຍສົ່ງ (COST) ໃນບັນດາພວກເຂົາ. Costco ແມ່ນຄ້າຍຄື Walmart ແລະເປົ້າຫມາຍທີ່ຮ້ານຄ້າທາງດ້ານຮ່າງກາຍມີຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະຜູ້ບໍລິໂພກຄາດວ່າຈະໄດ້ຮັບການຕົກລົງທີ່ຍຸດຕິທໍາ. Costco ແມ່ນແຕກຕ່າງຈາກຄູ່ແຂ່ງຂອງພວກເຂົາໃນທີ່ Costco ແມ່ນສະໂມສອນທີ່ຜູ້ບໍລິໂພກຈ່າຍຄ່ານິຍົມເພື່ອເຂົ້າຮ່ວມແລະພຽງແຕ່ຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຂົາໄດ້ຮັບລາຄາທີ່ດີທີ່ສຸດ, ໂດຍປົກກະຕິສໍາລັບສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການຫຼືຕ້ອງການໃນປະລິມານທີ່ຫຼາຍກວ່າທີ່ອາດຈະມີຢູ່ໃນສະຖານທີ່ຂອງຄູ່ແຂ່ງ. ຄ່າທໍານຽມນັ້ນ, ເຊິ່ງຖືກຄິດຄ່າປະຈໍາປີ, ເປັນການເພີ່ມເຕີມທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ການສ້າງລາຍຮັບໂດຍລວມ.

ຂ້າພະເຈົ້າສະເຫມີພິຈາລະນາ Costco ເປັນຮ້ານຂາຍຍ່ອຍທີ່ດໍາເນີນການທີ່ດີທີ່ສຸດຫຼືການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຊັ້ນຮຽນຂອງມັນ. ຂ້ອຍພິຈາລະນາຄວາມມັກຂອງ Home Depot (HD) ແລະ Lowe's (ຕ່ໍາ) ເປັນພິເສດເກີນໄປທີ່ຈະລວມ. ຂ້ອຍເບິ່ງວິທີການທີ່ເຂົາເຈົ້າດໍາເນີນການຢູ່ຮ້ານ Costco ທ້ອງຖິ່ນຂອງຂ້ອຍ. ຂ້ອຍເບິ່ງວ່າແຮງງານເບິ່ງຄືວ່າພະຍາຍາມໜັກກວ່າທີ່ເຂົາເຈົ້າເຮັດຢູ່ບ່ອນອື່ນ. ຂ້ອຍເບິ່ງວ່າເຂົາເຈົ້າຕຳຫລວດຮ້ານຄ້າແນວໃດເມື່ອຈຳເປັນ, ດັ່ງທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເຮັດໃນລະຫວ່າງຄວາມສູງຂອງ COVID. ທັນໃດນັ້ນ, ມີຄົນຫຼິ້ນແຖວທີ່ໜ້າລັງກຽດທີ່ເຮັດໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າໜ້າກາກໄດ້ໃສ່ໂດຍທັງພະນັກງານ ແລະ ຜູ້ບໍລິໂພກ ເມື່ອອຳນາດເຫຼົ່ານັ້ນຢູ່ໃນບ່ອນ. ທັນທີທັນໃດ, ທະບຽນໄດ້ຖືກຍ້າຍອອກຈາກກັນເພື່ອສ້າງພື້ນທີ່ຫຼາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່າຄວາມຕ້ອງການຄວາມຫ່າງໄກທາງສັງຄົມໄດ້ກາຍເປັນທີ່ຊັດເຈນ. ສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເຮັດແມ່ນເອົາຄວາມບໍ່ສະບາຍຫຼາຍເທົ່າທີ່ເປັນໄປໄດ້ຈາກປະສົບການສໍາລັບຜູ້ບໍລິໂພກໃນໄລຍະເວລາທີ່ພະຍາຍາມຫຼາຍ. ພຽງແຕ່ພະນັກງານທີ່ມີແຮງຈູງໃຈສູງທີ່ຄຸ້ມຄອງໂດຍບຸກຄົນທີ່ມີພອນສະຫວັນສາມາດເຮັດສໍາເລັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງເຊັ່ນນັ້ນ.

ໃນຖານະເປັນພໍ່ຄ້າ, ຂ້າພະເຈົ້າຕ້ອງການທີ່ຈະຫນີຈາກພື້ນທີ່ຂາຍຍ່ອຍທັງຫມົດ. ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນ, ຂ້າພະເຈົ້າທັງສອງ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຖືດັງຂອງຂ້າພະເຈົ້າແລະ tiptoed ເຂົ້າໄປໃນ Costco ໃນທ້າຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາ. Costco ຖືກກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດໃນຕອນແລງວັນພະຫັດນີ້. ອັນນີ້ແມ່ນຄວາມສ່ຽງແທ້ໆ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວ, ຫຼຸດລົງແລ້ວ 32% ຈາກລະດັບສູງຕະຫຼອດເວລາພຽງແຕ່ປະມານ 16 ອາທິດກ່ອນຫນ້ານີ້ແລະຫຼຸດລົງ 31% ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ຍັງຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 18 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ. WMT ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 14x. TGT ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ XNUMXx. ໃຫ້ພວກເຮົາຂຸດຄົ້ນ "ໂອກາດ" ນີ້ບໍ? 

ສິ່ງທີ່ Wall Street ຄິດ

ອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ໃນການຕອບສະຫນອງຕໍ່ການປະຕິບັດຂອບໃບທີ່ບໍ່ດີໃນການແຂ່ງຂັນ, ນັກວິເຄາະດ້ານການຂາຍສາມຄົນໄດ້ຈັດອັນດັບຢູ່ທີ່ຫ້າດາວໂດຍ TipRanks ຫຼຸດລົງລາຄາເປົ້າຫມາຍຂອງພວກເຂົາສໍາລັບ Costco. ທັງສາມ, ມັນຄວນຈະສັງເກດເຫັນ, ຮັກສາ "ຊື້" ຂອງພວກເຂົາຫຼືຊື້ການຈັດອັນດັບທີ່ທຽບເທົ່າ. ສາມຄົນແມ່ນ Mark Astrachan ຂອງ Stifel Nicolaus, ຜູ້ທີ່ເອົາເປົ້າຫມາຍຂອງລາວຈາກ $ 565 ລົງມາເປັນ $ 515; Scot Ciccarelli ຂອງ Truist Financial, ຜູ້ທີ່ຕັດເປົ້າຫມາຍຂອງລາວຈາກ $634 ເປັນ $503; ແລະ Rupesh Parikh ຂອງ Oppenheimer, ຜູ້ທີ່ທໍາລາຍເປົ້າຫມາຍຂອງລາວຫຼຸດລົງຈາກ $ 645 ເປັນ $ 500.

ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າພວກເຮົາເຂົ້າໃຈວ່າ Costco ຈະບໍ່ມີພູມຕ້ານທານກັບຄວາມກົດດັນທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຈາກບ່ອນອື່ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ພວກເຮົາຮູ້, ຫຼືຄວນຈະໃກ້ຊິດກ່ຽວກັບທັງການຂາຍແລະສະຖິຕິຮ້ານຄ້າທີ່ປຽບທຽບແມ່ນວ່າ Costco ປັບປຸງພວກເຮົາທຸກໆເດືອນດ້ວຍຕົວມັນເອງ. ສໍາລັບເດືອນເມສາ, ເຊິ່ງຈະຖືກລວມເຂົ້າໃນຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້, ຍອດຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນ 13.9% (ປີຕໍ່ປີ) ໃນຂະນະທີ່ການຂາຍ comp ທີ່ບໍ່ລວມນໍ້າມັນແລະອັດຕາການປ່ຽນແປງຂອງສະກຸນເງິນເພີ່ມຂຶ້ນ 8.7%. ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, Costco ບໍ່ໄດ້ປັບປຸງນັກລົງທຶນປະຈໍາເດືອນກ່ຽວກັບຂອບໃບ, ດັ່ງນັ້ນນີ້ແມ່ນຄວາມສ່ຽງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າປະເຊີນ.

ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງສົງໄສ, ອີງຕາມສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນກັບ Walmart ແລະ Target, ແມ່ນພຽງແຕ່ລາຄາຂອງໄຕມາດທີ່ທຸກຍາກໃນປັດຈຸບັນແລະສິ່ງທີ່ Costco ຈະຕ້ອງເວົ້າກ່ຽວກັບມັນ. ແນ່ນອນວ່າ Costco ບໍ່ໄດ້ຄຸ້ມຄອງຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນບໍ? 

ລາຍຮັບແລະພື້ນຖານ

ສໍາລັບໄຕມາດທີ 3.03 ງົບປະມານຂອງຕົນ, Costco ຄາດວ່າຈະປະກາດລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ $ 2.76 ພາຍໃນຂອບເຂດລະຫວ່າງ $ 3.38 ຫາ $ 51.4. ການຜະລິດລາຍຮັບຄາດວ່າຈະຢູ່ທີ່ 48 ຕື້ໂດລາ, ໂດຍມີລະດັບຄວາມຄາດຫວັງຈາກ 53 ຕື້ຫາ 10.2 ຕື້ໂດລາ. ຖ້າຜົນໄດ້ຮັບກົງກັນກັບຄວາມເຫັນດີ, ຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ຈະດີສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 13.5% ໃນການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 13.8%. ຖະໜົນຍັງເຫັນລາຍຮັບເພີ່ມຂຶ້ນ 2022% ສໍາລັບງົບປະມານທັງໝົດຂອງປີ XNUMX.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ເມື່ອສາມເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ແລ່ນດ້ວຍອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນຂອງ 1.03. ນັ້ນບໍ່ໄດ້ລົບຝາປິດຂອງບານ, ແຕ່ມັນໄດ້ຮັບຄະແນນຜ່ານຈາກຫມູ່ເພື່ອນຂອງເຈົ້າ. Costco ມີເງິນສົດສຸດທິ $12.296 ຕື້ໃນມື, ບໍ່ມີໜີ້ສິນປັດຈຸບັນ ແລະໜີ້ໄລຍະຍາວ 6.658 ຕື້ໂດລາ. ພວກເຮົາມັກນັ້ນ. ມູນຄ່າຕາມບັນຊີຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ເຫັນໄດ້ໃນສາມເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້ໄດ້ບັນລຸເຖິງ 43.81 ໂດລາ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງການຂະຫຍາຍຕົວໃນໄຕມາດທີ 2020 ຕິດຕໍ່ກັນສໍາລັບການວັດແທກນັ້ນ, ແລະຫນີ້ສິນທັງຫມົດແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນກຸມພາ XNUMX (ກ່ອນໂຄວິດ). Costco ບໍ່ໄດ້ອີງໃສ່ "ຄວາມດີ" ຫຼືສິ່ງທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນອື່ນໆຕໍ່ກັບຊັບສິນທັງຫມົດ.

ແຜນການ

ຂ້ອຍໄດ້ເປີດເຜີຍບາງສ່ວນແລ້ວດ້ວຍລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $426.51. ຂ້າພະເຈົ້າຢາກຈະເອົາຄ່າເສລີ່ຍລົງມາຢູ່ທີ່ລະດັບ 38.2% Fibonacci retracement ($416) ຂອງທັງໝົດເດືອນມີນາ 2021 ຫາເດືອນເມສາ 2022. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຖືກຂາຍເກີນທາງດ້ານວິຊາການ, ກ່ຽວກັບວ່າບໍ່ມີຄວາມສົງໃສ. pivot ຂອງຂ້ອຍ, ເຊິ່ງເປັນເປົ້າຫມາຍຕົວຈິງໃນຕົວມັນເອງ, ແມ່ນ $ 508 (ສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍແບບງ່າຍດາຍ 200 ມື້), ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຕື່ນຕົກໃຈຂອງຂ້ອຍແມ່ນ $ 392 (ຫຼຸດລົງ 8% ຈາກສະເລ່ຍໃນປະຈຸບັນຂອງຂ້ອຍ). ມີຊັ້ນວາງປະລິມານຢູ່ທີ່ $ 375 / $ 380 ທີ່ສາມາດປະຕິບັດເປັນລະດັບສະຫນັບສະຫນູນທີ່ຂ້ອຍຈໍາເປັນຕ້ອງຊື້ຮຸ້ນຄືນ bailing ຢູ່ໃນ panic.

ຂ້າພະເຈົ້າອາດຈະ hedge ໃນບາງທາງໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາເຂົ້າຫາລາຍໄດ້, ແຕ່ນັ້ນຈະບໍ່ເກີດຂຶ້ນຈົນກ່ວາວັນພຸດ, ອາດຈະເປັນຫຼັງຈາກນາທີ Federal Open Market Committee (FOMC) ຖືກປ່ອຍອອກມາ.

(ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນຖືເປັນ ປະຕິບັດການແຈ້ງເຕືອນ PLUS. ຕ້ອງການເຕືອນກ່ອນທີ່ຫຼັກຊັບຈະຊື້ຫຼືຂາຍຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ບໍ? ຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມໃນປັດຈຸບັນ.)