ຫຸ້ນຊີວະພາບ ໃຫ້ຄວາມຫມາຍໃຫມ່ທັງຫມົດຕໍ່ກັບການຫຼິ້ນຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນ. ບໍ່ເຫມືອນກັບຊື່ທີ່ຢູ່ອາໃສຂອງພື້ນທີ່ອື່ນໆຂອງຕະຫຼາດ, tickers ເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເປັນພະຍານເຖິງການເຄື່ອນໄຫວລະເບີດໃນກະພິບຕາ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຊື່ສຽງໃນຖະຫນົນສໍາລັບການເຫນັງຕີງສູງຂອງພວກເຂົາ.
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຄວນຈະເຮັດແນວໃດເພື່ອກໍານົດວ່າຮຸ້ນ biotech ມີຄວາມສາມາດໃນການປະຕິບັດສ່ວນທີ່ເຫຼືອ? ການຕິດຕາມກິດຈະກໍາຂອງຊຸມຊົນນັກວິເຄາະສາມາດເປັນຍຸດທະສາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານ, ຜູ້ທີ່ມີຄວາມຮູ້ໃນຄວາມເລິກຂອງອຸດສາຫະກໍາ, ສະເຫນີຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບເຕັກໂນໂລຢີຊີວະພາບຈໍານວນຫຼາຍ, ບາງສ່ວນຂອງການບິນຂ້ອນຂ້າງຕ່ໍາກວ່າ radar.
ກວມເອົາຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີຊີວະພາບສໍາລັບ Canaccord, ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ Whitney Ijem ໄດ້ກ້າວຂຶ້ນເພື່ອສະແດງໃຫ້ພວກເຮົາເຫັນບໍລິສັດ biotech ສອງແຫ່ງທີ່ກຽມພ້ອມທີ່ຈະນໍາຜົນຕອບແທນທີ່ຫນັກແຫນ້ນໃນປີນີ້. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຮຸ້ນທີ່ມີການຊື້ - ຂາຍ, ແລະ Ijem ອະທິບາຍວ່າເປັນຫຍັງພວກເຂົາສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 80% ໃນ 12 ເດືອນຕໍ່ໄປ. ນີ້ແມ່ນລາຍລະອຽດ.
ຜະລິດຕະພັນຢາ Ultragenyx (ແບ່ງປັນ)
ຫຼັກຊັບທໍາອິດທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນ Ultragenyx, ບໍລິສັດ biopharma ທີ່ເຮັດວຽກຢູ່ໃນທັງສອງຂັ້ນຕອນການຄ້າແລະທາງດ້ານການຊ່ວຍ. Ultragenyx ມີຊຸດຢາທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຢູ່ໃນຕະຫຼາດແລະສ້າງລາຍຮັບ, ພ້ອມກັບທໍ່ການຄົ້ນຄວ້າຢ່າງຫ້າວຫັນທີ່ຕິດຕາມຫຼາຍການຕິດຕາມໃນເວລາດຽວກັນ. Ultragenyx ມີຈຸດສຸມຂອງຕົນກ່ຽວກັບພະຍາດທີ່ຫາຍາກ, ກໍານົດໂດຍ FDA ວ່າມີຜົນກະທົບຫນ້ອຍກວ່າ 1 ໃນ 50,000 ຄົນ. ໃນຂະນະທີ່ພື້ນຖານຄົນເຈັບຂະຫນາດນ້ອຍນີ້ສາມາດຈໍາກັດທ່າແຮງການຂາຍຢາທາງການຄ້າ, ບໍລິສັດສາມາດແບ່ງປັນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໂດຍຜ່ານໂຄງການຮ່ວມມືກັບ biotechs ອື່ນໆ.
ບໍລິສັດໄດ້ພົບຄວາມສໍາເລັດໃນທຸກດ້ານເຫຼົ່ານີ້. ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການຄ້າແລະລາຍໄດ້, Ultragenyx ມີຜະລິດຕະພັນຊັ້ນນໍາ, burosumab (ຊື່ການຄ້າ Crysvita), ໃນຕະຫຼາດເປັນການປິ່ນປົວສໍາລັບສອງເງື່ອນໄຂ, X-linked hypophosphatemia ແລະ tumor-induced osteomalacia. Crysvita ສ້າງສ່ວນໃຫຍ່ຂອງລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດຂອງ Ultragenyx; ໃນ 3Q22, ລາຍງານຫຼ້າສຸດ, ການຂາຍ Crysvita ກວມເອົາ $ 64.5 ລ້ານຂອງເສັ້ນທາງເທິງທັງຫມົດ $ 90.7 ລ້ານ, ແລະຍອດຂາຍເອີຣົບສ້າງ $ 5.4 ລ້ານໃນຄ່າພາກຫຼວງ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ຍັງໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນເສັ້ນທາງອັນດັບຕົ້ນຂອງບໍລິສັດແມ່ນການຂາຍ Dojolvi, ການປິ່ນປົວສໍາລັບຄວາມຜິດປົກກະຕິຂອງການຜຸພັງຂອງອາຊິດໄຂມັນໃນລະບົບຕ່ອງໂສ້ຍາວ. Dojolvi, ຊື່ຍີ່ຫໍ້ຂອງ triheptanoin, ໄດ້ນໍາເອົາ 13.3 ລ້ານໃນໄລຍະໄຕມາດ. ລາຍໄດ້ຂອງ Ultragenyx ໃນ 3Q22 ເພີ່ມຂຶ້ນ 11% ຈາກປີຕໍ່ປີ; ລາຍໄດ້ຈາກການຂາຍຂອງບໍລິສັດແມ່ນມີຄວາມສອດຄ່ອງຢ່າງໂດດເດັ່ນສໍາລັບໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ເຊິ່ງມີຢູ່ລະຫວ່າງ 80 ລ້ານໂດລາຫາ 90 ລ້ານໂດລາ.
ໃນດ້ານທໍ່, ການພັດທະນາທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດແມ່ນມາຈາກການທົດລອງທາງດ້ານຄລີນິກໄລຍະ 1/2 ຂອງ GTX-102, ການປິ່ນປົວທີ່ມີທ່າແຮງສໍາລັບໂຣກ Angelman. ການລົງທະບຽນ ແລະປະລິມານຢາໃນການທົດລອງນີ້ແມ່ນດຳເນີນຕໍ່ໄປ, ໂດຍກຸ່ມຂະຫຍາຍທີ່ຄາດວ່າຈະໄດ້ຮັບປະລິມານຢາໃນລະຫວ່າງ 1H23. ຂໍ້ມູນທາງດ້ານຄລີນິກຊົ່ວຄາວໄດ້ຖືກອະທິບາຍວ່າເປັນ 'ການຊຸກຍູ້', ແລະຄາດວ່າຈະມີການປ່ອຍຂໍ້ມູນຕື່ມອີກໃນທ້າຍປີນີ້.
ໃນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຫນ້າສົນໃຈ, Ultragenyx ໃນຊ່ວງລຶະເບິ່ງຮ້ອນທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຊື້ GeneTx Biotherapeutics, ຄູ່ຮ່ວມງານຂອງຕົນໃນໂຄງການທາງດ້ານການຊ່ວຍ GTX-102. ການຊື້ກິດຈະການດັ່ງກ່າວມີຂຶ້ນໃນມູນຄ່າ 75 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ.
ທັງໝົດນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບໍລິສັດທີ່ມີສຽງດັງຢູ່ໃນ niche ຂອງຕົນ, ແລະນັ້ນໄດ້ກະຕຸ້ນໃຫ້ Whitney Ijem ຂອງ Canaccord ປະເມີນລາຄາຫຼັກຊັບຊື້ພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ 90 ໂດລາ. ຕົວເລກດັ່ງກ່າວຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງຮຸ້ນ 94% ໃນປີທີ່ຈະມາເຖິງ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Ijem, ກົດບ່ອນນີ້)
ສະຫນັບສະຫນູນທ່າອຽງຂອງນາງ, Ijem ຂຽນວ່າ: "Ultragenyx ໄດ້ສ້າງບໍລິສັດພະຍາດທີ່ຫາຍາກທີ່ປະທັບໃຈ, ແລະສຸມໃສ່ຄົນເຈັບຢ່າງແທ້ຈິງ. ໂດຍການນໍາໃຊ້ການເຊື່ອມໂຍງພະຍາດທີ່ຫາຍາກຂອງ CEO Emil Kakkis ແລະຄວາມກ້າວຫນ້າທາງດ້ານກົດລະບຽບ, ບໍລິສັດໄດ້ສ້າງທຸລະກິດທີ່ປະທັບໃຈແລະມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທາງດ້ານທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມສາມາດທາງດ້ານການຄ້າທົ່ວໂລກ ... "
“ພວກເຮົາມັກການລວມຕົວຂອງສາຍທາງເທິງທີ່ເຕີບໃຫຍ່ ແລະ ທໍ່ສົ່ງຕໍ່ຫຼາຍຮູບແບບກ່ອນໜ້ານີ້, ບວກກັບຄວາມມຸ່ງໝັ້ນຂອງບໍລິສັດຕໍ່ກັບ R&D ໃຊ້ວິໄນ. ໃນດ້ານການຄ້າພວກເຮົາສ້າງແບບຈໍາລອງການຂາຍເຂົ້າໃກ້ $ 1B ໃນປີ 2030 ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງ ~ 10% CAGR ສໍາລັບທຸລະກິດການຄ້າທີ່ມີຢູ່ແລ້ວສໍາລັບຫຼາຍປີຂ້າງຫນ້າ. ສໍາລັບທໍ່, ພວກເຮົາກໍາລັງສຸມໃສ່ຫຼາຍທີ່ສຸດໃນໄລຍະໃກ້ກັບ GTX-102 ສໍາລັບໂຣກ Angelman ແລະຄາດວ່າການປັບປຸງ Ph1 / 2 ຈະມາເຖິງບາງຄັ້ງໃນປີນີ້ຈະເປັນຕົວກະຕຸ້ນທີ່ສໍາຄັນ, "Ijem ກ່າວຕື່ມວ່າ.
Wall Street ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຢູ່ໃນຂໍ້ຕົກລົງວ່າຫຼັກຊັບນີ້ແມ່ນການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ຍ້ອນວ່າການທົບທວນນັກວິເຄາະທີ່ຜ່ານມາ 12 ຫຼຸດລົງ 11 ຫາ 1 ໃນເງື່ອນໄຂຂອງ Buys over Holds. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຂາຍໃນລາຄາ 46.44 ໂດລາ ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 89 ໂດລາ ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າແຮງສໍາລັບ ~ 92% upside ໃນທ້າຍປີ. (ເບິ່ງ RARE ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
ສໍາລັບການເລືອກທີສອງ, ພວກເຮົາຈະເບິ່ງ Rhythm Pharma, ບໍລິສັດ biopharmaceutical ການເຄື່ອນຍ້າຍຈາກການທົດລອງທາງດ້ານການຊ່ວຍໄປສູ່ການຄ້າ. ໂຄງການຄົ້ນຄ້ວາຂອງ Rhythm ສຸມໃສ່ເງື່ອນໄຂທາງພັນທຸກໍາທີ່ຫາຍາກທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດໂລກອ້ວນ. ໂລກອ້ວນແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີວ່າເປັນປັດໃຈປະກອບສ່ວນຕໍ່ບັນຫາສຸຂະພາບຈໍານວນຫລາຍ, ເຊິ່ງຊ່ວຍຮັບປະກັນພື້ນຖານຂອງຄົນເຈັບ. Rhythm ກໍາລັງເຮັດວຽກກ່ຽວກັບຜູ້ສະຫມັກຢາເສບຕິດທີ່ຈະເຮັດວຽກຢູ່ໃນເສັ້ນທາງ melanocortin-4 receptor (MC4R), ເສັ້ນທາງສະຫມອງທີ່ຮັບຜິດຊອບໃນການຄວບຄຸມນ້ໍາຫນັກແລະຄວາມອຶດຫິວ. ດັ່ງນັ້ນ, ເສັ້ນທາງນີ້ຖືກພິຈາລະນາເປັນສາເຫດຂອງພະຍາດອ້ວນທີ່ອີງໃສ່ພັນທຸກໍາຫຼາຍເງື່ອນໄຂ.
ປັດຈຸບັນ Rhythm ມີຜະລິດຕະພັນໜຶ່ງທີ່ກຳລັງດຳເນີນການດ້ານການຄ້າ, setmelanotide, ເຊິ່ງຖືກວາງຂາຍເປັນ Imcivree. ຢານີ້ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດຈາກ FDA ໃນເດືອນພະຈິກຂອງປີ 2020, ແລະປະຈຸບັນໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອປິ່ນປົວພະຍາດ obesity ທີ່ເກີດຈາກເງື່ອນໄຂທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ: ການຂາດ pro-opiomelanocortin (POMC), protein subtilisin/ kexin type 1 (PCSK1) deficiency, leptin receptor (LEPR) ການຂາດແຄນ, ແລະໂຣກ Bardet-Biedl (BBS). ໃນຕົວຊີ້ວັດເຫຼົ່ານີ້, ຢາໄດ້ຖືກອະນຸມັດສໍາລັບຄົນເຈັບທີ່ມີອາຍຸຫຼາຍກວ່າ 6 ປີທີ່ຕ້ອງການການຄຸ້ມຄອງນ້ໍາຫນັກຊໍາເຮື້ອ.
ປະຕິບັດຕາມການອະນຸມັດຂອງ Imcivree ສໍາລັບ BBS, ຢາດັ່ງກ່າວເຫັນຄວາມຕ້ອງການທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນບົດລາຍງານເດືອນພະຈິກ 2022 ສໍາລັບ 3Q22, ມີໃບສັ່ງຢາທີ່ສະສົມທັງຫມົດ 120. ການຂາຍຢາທັງຫມົດແມ່ນ $ 4.3 ລ້ານ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ $ 1 ລ້ານໃນໄຕມາດກ່ອນຫນ້າ. Rhythm ມີຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດໃນທ້າຍໄຕມາດທີ່ມີມູນຄ່າທັງຫມົດ $ 347.8 ລ້ານໃນຊັບສິນຂອງແຫຼວ. ນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 18% y/y.
ບໍລິສັດກໍາລັງເຮັດວຽກເພື່ອຂະຫຍາຍຕົວຊີ້ບອກສໍາລັບ Imcivree, ແລະມີການທົດລອງທາງດ້ານການຊ່ວຍຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຫຼາຍຄັ້ງຂອງຢາໃນການປິ່ນປົວເງື່ອນໄຂເພີ່ມເຕີມ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີການສຶກສາໄລຍະ 3 ຂອງຢາສໍາລັບການນໍາໃຊ້ໃນເດັກ, ໃນຄົນເຈັບທີ່ມີອາຍຸຕ່ໍາກວ່າ 6 ປີ, ສໍາລັບເງື່ອນໄຂດຽວກັນທີ່ໄດ້ຮັບການອະນຸມັດແລ້ວໃນເດັກນ້ອຍແລະຜູ້ໃຫຍ່.
ໃນບັນດາ bulls ແມ່ນ Ijem ຂອງ Canaccord, ຜູ້ທີ່ແຕ້ມຮູບໃນທາງບວກຂອງ Rhythm ໄປຂ້າງຫນ້າ.
"ປະຕິບັດຕາມການຜະລິດໃນປີ 2022, Imcivree ຂອງ Rhythm ສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງໂລກອ້ວນທາງພັນທຸກໍາແມ່ນໄດ້ກ້າວໄປສູ່ປີ 2023. ການເປີດຕົວຜະລິດຕະພັນນີ້ແມ່ນເປັນເລື່ອງແປກທີ່ນໍາໄປສູ່ຄວາມຄາດຫວັງຂອງການຂາຍທີ່ພວກເຮົາຄິດວ່າສົມເຫດສົມຜົນ / ເອົາຊະນະໄດ້ (ພວກເຮົາສ້າງແບບຈໍາລອງ $ 82M ໃນປີ 2023 ການຂາຍທຽບກັບ. . cons ຂອງ $64). ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຮົາຄາດວ່າການປັບປຸງປະຈໍາໄຕມາດຕະຫຼອດປີຈະຊ່ວຍສ້າງຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນໂຄງສ້າງພື້ນຖານການຄ້າທົ່ວໂລກທີ່ RYTM ໄດ້ສ້າງ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ບໍລິສັດຍັງສືບຕໍ່ປະຕິບັດທາງດ້ານຄລີນິກຍ້ອນວ່າມັນກໍາລັງເຮັດວຽກເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການທົດລອງ Ph3 ຂອງ Imcivree ໃນການເປັນໂລກອ້ວນ hypothalamic, "Ijem ກ່າວ.
ຄໍາເຫັນເຫຼົ່ານີ້ສະຫນັບສະຫນູນການຈັດອັນດັບການຊື້ຂອງ Ijem ໃນຫຼັກຊັບ, ໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍລາຄາ 52 ໂດລາຂອງນາງຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງສໍາລັບ 82% upside ໃນທ້າຍປີນີ້.
ໂດຍລວມແລ້ວ, Rhythm ມີຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງຈາກຖະຫນົນ, ໂດຍອີງໃສ່ 6 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາທີ່ແບ່ງອອກ 4 ຫາ 2 ທີ່ມັກຊື້ຫຼາຍກວ່າຖື. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຊື້ຂາຍໃນປັດຈຸບັນຂອງ $ 28.58 ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍ $ 36 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ ~ 26% ໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. (ເບິ່ງ RYTM ຄາດຄະເນ)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html