chip ອາດ​ຈະ​ຂາຍ​ອອກ​ໃນ​ປີ 2022 ຍ້ອນ​ຂາດ​ເຂີນ, ແຕ່​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ມີ​ຄວາມ​ກັງ​ວົນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ສິ້ນ​ສຸດ​ຂອງ​ພັກ

ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຕ້ອງການຍັງຄົງແຂງແຮງ, ອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ປະເຊີນກັບແຖບທີ່ສູງໃນດ້ານການປະຕິບັດຫຼັກຊັບຫຼັງຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດຂອງ COVID-19, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການລົດໃຫຍ່, ເຄື່ອງເອເລັກໂຕຣນິກແລະຜະລິດຕະພັນອື່ນໆທີ່ຕ້ອງການຊິບ. ຜູ້ຜະລິດຊິບໄດ້ຍ້າຍໄປເພີ່ມການຜະລິດຊິບ, ແຕ່ນັ້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມກັງວົນວ່າຄວາມຮີບດ່ວນໃນການກໍ່ສ້າງການສະຫນອງອາດຈະ overshoot ຄວາມຕ້ອງການ, ທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງປີ 2018 ແລະກໍາລັງເຮັດໃຫ້ນັກວິເຄາະມີຄວາມລະມັດລະວັງບາງຢ່າງທີ່ຈະກ້າວໄປສູ່ 2022, ເຖິງແມ່ນວ່າມີລາຍງານວ່າ. ການສະຫນອງ chip ປະຈໍາປີໄດ້ຖືກຮຽກຮ້ອງແລ້ວ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ການແຜ່ລະບາດຂອງພະຍາດດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການຊິບເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜູ້ຜະລິດຊິລິໂຄນ-wafer ໄດ້ເລັ່ງສ້າງຄວາມສາມາດໃນການຜະລິດຂອງພວກເຂົາ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, Intel Corp.
ບໍລິສັດ INTC,

ກ່າວ​ໃນ​ເດືອນ​ຕຸລາ​ທີ່​ຈະ​ໃຊ້​ງົບປະມານ 25 ຕື້​ຫາ 28 ຕື້​ໂດ​ລາ​ເພື່ອ​ສ້າງ​ຄວາມ​ສາມາດ​ຂອງ​ຕົນ​ໃນ​ປີ 2022, ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຈາກ 20 ຕື້​ໂດ​ລາ​ໃນ​ປີ 2021, ຫຼັງ​ຈາກ​ນັ້ນ​ໄດ້​ປະກາດ​ໃນ​ວັນ​ສຸກ​ວານ​ນີ້​ວ່າ​ຈະ​ໃຊ້​ງົບປະມານ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 20 ຕື້​ໂດ​ລາ​ສະຫະລັດ​ໃນ​ລັດ​ໂອ​ໄຮ​ໂອ​ເພື່ອ​ເລີ່​ມສ້າງ​ສິ່ງ​ທີ່​ຕົນ​ອ້າງ​ວ່າ​ຈະ​ເປັນ. "ຫນຶ່ງໃນສະຖານທີ່ຜະລິດ semiconductor ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ" ດ້ວຍການລົງທຶນທັງຫມົດ $ 100 ຕື້ໃນທົດສະວັດຂ້າງຫນ້າ.

ການກໍ່ສ້າງດັ່ງກ່າວ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໄດ້ຖືກວິພາກວິຈານໂດຍນັກວິເຄາະລາຍງານຜົນກໍາໄລຫຼ້າສຸດຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສະແດງຄວາມກັງວົນວ່າແຜນການລາຍຈ່າຍທຶນຮຸກຮານຂອງ Intel ຈະເຮັດໃຫ້ອັດຕາກໍາໄລ, ແລະຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງເກືອບ 12% ໃນການຊື້ຂາຍໃນມື້ຕໍ່ມາ.

ຢ່າພາດ: ການຂາດແຄນ semiconductor ແມ່ນຢູ່ທີ່ນີ້, ແຕ່ມັນຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ບໍລິສັດ chip ທີ່ແຕກຕ່າງກັນ

ນັກວິເຄາະ Bernstein Stacy Rasgon ອະທິບາຍການໂຕ້ວາທີລະຫວ່າງນັກວິເຄາະກ່ຽວກັບວ່າຂະແຫນງການຊິບຕອນນີ້ຢູ່ໃນ "ວົງຈອນສູງສຸດ" ຫຼືວ່າມັນ "ເຂັ້ມແຂງກວ່າ." ໃນຂະນະທີ່ "ຄວາມຕ້ອງການຍັງຄົງຢູ່ໃນຕາຕະລາງ" ເນື່ອງຈາກການຂາດແຄນແລະ "ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງບໍລິສັດແມ່ນຢູ່ໃນແງ່ບວກທີ່ສຸດທີ່ພວກເຮົາເຄີຍໄດ້ຍິນ," Rasgon ກ່າວວ່າລາວ "ຮູ້ສຶກກັງວົນໃຈສໍາລັບສິ່ງທີ່ 2022 ອາດຈະເກີດຂຶ້ນ."

"ຕົວຢ່າງ, semis ອັດຕະໂນມັດແມ່ນ overshipping ແນວໂນ້ມເນື້ອໃນປົກກະຕິຫຼາຍກວ່າ 40% ໃນເວລານີ້, ແລະບາງຕະຫຼາດສຸດທ້າຍທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນ overship ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ (ເຊັ່ນ CPU ໂນ໊ດບຸ໊ກ PC) ແມ່ນເລີ່ມສະແດງການແກ້ໄຂ," Rasgon ເວົ້າ.

ທ່ານ Rasgon ກ່າວວ່າ "ສໍາລັບການສົນທະນາທັງຫມົດຂອງຊ່ອງທາງທີ່ບໍ່ສະບາຍ, ຜູ້ຈັດຈໍາຫນ່າຍເບິ່ງຄືວ່າກໍາລັງສ້າງສາງສິນຄ້າຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ," Rasgon ເວົ້າ. "ແລະໄດ້ມີການສົນທະນາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງ, ໃນຂະນະທີ່ຍັງເຄັ່ງຄັດ, ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະສະແດງອາການຂອງການເປັນປົກກະຕິ, ຕາມປົກກະຕິເປັນສັນຍານຂອງການຫັນ."

ສໍາລັບການເບິ່ງເຫັນສິ່ງທີ່ອາດຈະຢູ່ໃນຮ້ານ, ASML Holding NV
ASML,
1.66​-%
ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ລາຍງານສິ່ງທີ່ນັກວິເຄາະ Evercore ISI CJ Muse ເອີ້ນວ່າໄຕມາດທີ່ "ປະສົມຫຼາຍ" ທີ່ມີການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ 20% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນໃນປີ 2022, ແຕ່ພ້ອມກັບບາງບັນຫາການຮັບຮູ້ລາຍໄດ້ໃນໄຕມາດທໍາອິດແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານທີ່ສູງກວ່າທີ່ຄາດໄວ້.

Still Muse ກ່າວວ່າ "ບັນຫາໃນ Q ແມ່ນໄລຍະຊົ່ວຄາວໃນທັດສະນະຂອງພວກເຮົາ, ແລະຄວາມຕ້ອງການຍັງສືບຕໍ່ດີກ່ວາການສະຫນອງສໍາລັບ ASML - ສະຫນັບສະຫນູນທັດສະນະວ່າ 2022 ແມ່ນແລ້ວແລະ backlog ກໍ່ສ້າງສໍາລັບ 2023."

ອ່ານ: ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ PC ແຜ່ລະບາດເຮັດໃຫ້ຄອມພິວເຕີສ່ວນບຸກຄົນເປັນປີທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຮອບເກືອບຫນຶ່ງທົດສະວັດ

ການເວົ້າກ່ຽວກັບປີ 2022 ຈະຖືກ "ເຮັດ," ເຫດຜົນໃຫຍ່ທີ່ຜູ້ຜະລິດຊິລິໂຄນ - wafer ກໍາລັງສ້າງຄວາມສາມາດຂອງພວກເຂົາແມ່ນວ່າພວກເຂົາຍັງມີລາຍຊື່ລໍຖ້າຫຼາຍເດືອນສໍາລັບຜູ້ຜະລິດຊິບທີ່ຊອກຫາຄວາມຕ້ອງການ.

ຫວ່າງ​ມໍ່ໆ​ມາ​ນີ້, ບໍລິສັດ​ຜະ​ລິດ​ຜະ​ລິດ​ຜະ​ລິດ​ຕະ​ພັນ​ຜະ​ລິດ​ຕະ​ພັນ​ທີ່​ສາມ​ຂອງ​ໄຕ້​ຫວັນ Semiconductor Co.
TSM,
2.96​-%
ໃນ​ບົດ​ລາຍ​ງານ​ລາຍ​ຮັບ​ຫຼ້າ​ສຸດ​ຂອງ​ຕົນ, ໄດ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ສອງ​ເທົ່າ​ເມື່ອ​ທຽບ​ໃສ່​ປີ​ກາຍ​ນີ້​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ໃຊ້​ຈ່າຍ​ໃນ​ປີ 2022 ກ່ຽວ​ກັບ​ຄວາມ​ສາ​ມາດ​ດ້ານ​ການ​ຜະ​ລິດ, ງົບ​ປະ​ມານ 40 ຕື້​ໂດ​ລາ​ຫາ 44 ຕື້​ໂດ​ລາ.

ບໍລິສັດ Samsung Electronics
005930,
1.18​-%
ຫລີກລ້ຽງຈາກການສະຫນອງການຄາດຄະເນສໍາລັບ 2021 ໃນເດືອນຕຸລາແຕ່ກ່າວວ່າມັນໄດ້ໃຊ້ຈ່າຍ 30 ພັນຕື້ວອນ, ຫຼືປະມານ 26 ຕື້ໂດລາໃນອັດຕາແລກປ່ຽນໃນເວລານັ້ນ, ເກົ້າເດືອນໃນປີ 2021 ໃນການສ້າງຄວາມສາມາດໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ semiconductor. ນັ້ນປະຕິບັດຕາມຄໍາໝັ້ນສັນຍາຂອງ Samsung ໃນເດືອນສິງຫາທີ່ຈະໃຊ້ງົບປະມານເຖິງ 205 ຕື້ໂດລາໃນສາມປີຂ້າງຫນ້າ. Samsung ມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານລາຍໄດ້ໃນວັນທີ 27 ມັງກອນ.

ຄວາມຢ້ານກົວວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການ semiconductor ອາດຈະສິ້ນສຸດລົງໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນຕົ້ນຕໍທີ່ເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນຂອງບໍລິສັດຊິບສໍາລັບໄຕມາດທໍາອິດແລະປີນີ້ໃນລະດູການລາຍຮັບຈະມີຄວາມສໍາຄັນສໍາລັບການກໍານົດຄວາມຄາດຫວັງ. ນັກວິເຄາະ Citi Research Christopher Danley ຄາດວ່າການຄາດຄະເນຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ແຕ່ໄດ້ສະແດງຄວາມລະມັດລະວັງບາງຢ່າງວ່າຊິບ "upturn ແມ່ນຢູ່ໃນຊ່ວງທ້າຍ."

Danley ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາຄາດວ່າການຄາດຄະເນຄວາມເຫັນດີນໍາກັນຈະເພີ່ມຂຶ້ນອີກໃນລະດູການລາຍໄດ້ 4Q21, ຍ້ອນຄວາມຕ້ອງການສຸດທ້າຍທີ່ມີສຸຂະພາບດີ, ການຂະຫຍາຍເວລານໍາແລະລາຄາທີ່ສູງຂຶ້ນ," Danley ເວົ້າ. "ພວກເຮົາກໍາລັງເຫັນລາຄາທີ່ສູງຂຶ້ນໄຫຼຜ່ານລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງ, ແລະພວກເຮົາເຊື່ອວ່າມັນຈະສືບຕໍ່ຂັບລົດຕໍ່ໄປ."

ໃນແງ່ດີຫຼາຍແມ່ນນັກວິເຄາະ Cowen Matthew Ramsay ຜູ້ທີ່ກ່າວວ່າລາວຄາດວ່າຈະ "ແຂງແລະກວ້າງ" ໃນໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງຈັງຫວະແລະ upside ກັບຂອບແລະກໍາໄລຍ້ອນຄວາມຕ້ອງການສູງຈາກຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່, ລູກຄ້າອຸດສາຫະກໍາ, ລູກຄ້າອຸປະກອນມືຖື, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບລູກຄ້າເກມແລະ PC.

ທ່ານ Ramsay ກ່າວວ່າ "ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຫຼາກຫຼາຍໄດ້ບີບອັດເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນປີ, ພວກເຮົາບໍ່ເຫັນການປ່ຽນແປງໃນຄວາມສົດໃສດ້ານໃນໄລຍະຍາວຂອງຂະແຫນງການທີ່ມີທ່າອ່ຽງທາງໂລກທີ່ເກີນຄວາມກັງວົນຮອບວຽນ," Ramsay ເວົ້າ. "ໃນຂະນະທີ່ມັນເປັນການເລີ່ມຕົ້ນທີ່ວຸ້ນວາຍຂອງປີ, ທັດສະນະແມ່ນຮັບປະກັນຍ້ອນວ່າຊື່ສ່ວນໃຫຍ່ໃນຈັກກະວານການຄຸ້ມຄອງຂອງພວກເຮົາແມ່ນມາຈາກຈຸດສູງສຸດຕະຫຼອດເວລາທີ່ມີການຂາຍນີ້ໃຫ້ໂອກາດນັກລົງທຶນສໍາລັບກໍາໄລຫຼືຄວາມສາມາດໃນການເຂົ້າ / ສ້າງຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່. ການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ເອື້ອອໍານວຍຫຼາຍຂຶ້ນ.”

ອ່ານ: ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງໂລກລະບາດໃນວິດີໂອເກມຄາດວ່າຈະຫາຍໄປໃນປີ 2022

ນັກວິເຄາະທະນາຄານຂອງອາເມລິກາ Vivek Arya ກ່າວວ່າລາວຍັງຄົງ "ມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນໃນເຄິ່ງ - ນ້ໍາມັນ" ໃຫມ່ຂອງເສດຖະກິດໂລກທີ່ມີຕົວເລກຢ່າງໄວວາ."

ປະຕິບັດຕາມການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ 2021, Arya ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕ 13% ໃນການຂາຍຊິບຂອງຈໍານວນທັງຫມົດ 619 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2022, ດ້ວຍການຂາຍຫນ່ວຍຄວາມຈໍາເພີ່ມຂຶ້ນ 21%, ແລະການຂະຫຍາຍຕົວ 10% ໃນຊິບທີ່ບໍ່ແມ່ນຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ. ການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍຈາກ Fed, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, "ແມ່ນຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຕໍ່ການປະເມີນມູນຄ່າອຸດສາຫະກໍາເຄິ່ງສໍາລັບ CY22 ໃນທັດສະນະຂອງພວກເຮົາ, ນໍາໄປສູ່ Q1 ທີ່ອາດຈະອ່ອນແອ," Arya ເວົ້າ.

underscoring ບໍລິສັດຊິບແຖບສູງກໍາລັງປະເຊີນ, PHLX Semiconductor Index
SOX,
1.72​-%
ທີ່ຕິດຕາມຫຼັກຊັບ chip ທີ່ສໍາຄັນເພີ່ມຂຶ້ນ 60% ໃນປີ 2019, 51% ໃນປີ 2020, ແລະ 41% ໃນປີ 2021. ໂດຍການປຽບທຽບ, ດັດຊະນີ S&P 500
SPX,
1.89​-%
ເພີ່ມຂຶ້ນ 29% ໃນປີ 2019, 16% ໃນປີ 2020 ແລະ 27% ໃນປີ 2021. ໃນປີ 10, ດັດຊະນີ SOX ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 500%, ໃນຂະນະທີ່ S&P 7 ຫຼຸດລົງ XNUMX%.

ການຄາດຄະເນຈະເລີ່ມຕົ້ນໃນອາທິດຫນ້າ, ຍ້ອນວ່າຜູ້ຜະລິດຊິບສະຫະລັດແລະຜູ້ສະຫນອງເລີ່ມຕົ້ນລາຍງານລາຍໄດ້. Texas Instruments Inc.
TXN,
+ 1.26%
ມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານໃນວັນອັງຄານ, ຫຼັງຈາກລະຄັງ, ມື້ກ່ອນຫນ້າຂອງ Intel, ເຊິ່ງພຽງແຕ່ສອງສາມອາທິດກ່ອນຫນ້ານີ້ໄດ້ປະກາດວ່າມັນ poached Micron Technology Inc.
ມສ,
3.69​-%
CFO David Zinsner ແລະຕັ້ງຊື່ Michelle Holthaus ເປັນຫົວຫນ້າຫນ່ວຍທຸລະກິດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ຄອມພິວເຕີ້ລູກຄ້າ, ທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີໃນນາມທຸລະກິດ PC.

ຜູ້ສະຫນອງອຸປະກອນການຜະລິດຊິບຈະເຂົ້າຮ່ວມກັບພວກເຂົາ: Lam Research Corp.
LRCX,
2.24​-%
ແມ່ນກໍານົດສໍາລັບວັນພຸດແລະ KLA Corp.
ຄກລ,
2.67​-%
ໃນວັນພະຫັດ. ລາຍຮັບແລະການຄາດຄະເນຂອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນສໍາຄັນໃນການວັດແທກຄວາມໄວຂອງການເພີ່ມກໍາລັງການຜະລິດຂອງອຸດສາຫະກໍາ.

Advanced Micro Devices Inc.
amd,
2.53​-%,
ກັບສາຍໃຫມ່ຂອງບັດເກມ, ມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານລາຍໄດ້ຂອງເດືອນກຸມພາ 1. ບໍ່ດົນມານີ້, ນັກວິເຄາະ Piper Sandler Harsh Kumar ຫຼຸດລົງ AMD ກ່ຽວກັບຄວາມກັງວົນວ່າການຫຼຸດລົງໃນຕະຫຼາດ PC, ແລະ NXP Semiconductors NV.
NXPI,
+ 0.17%
ກ່ຽວກັບການຫຼຸດລົງຂອງການຂາຍຊິບອັດຕະໂນມັດໃນເວລາທີ່ການສະຫນອງ normalizes.

ບໍລິສັດ Qualcomm Inc.
QCOM,
0.94​-%
ມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານໃນວັນທີ 2 ກຸມພາ, ແລະຕາຈະຢູ່ໃນການຄາດຄະເນການຂາຍ 5G ຂອງບໍລິສັດເປັນ AT&T Inc.
T,
1.52​-%
ແລະ Verizon Communications Inc.
VZ,
0.45​-%
ເລື່ອນການເປີດໃຫ້ບໍລິການ 5G ໃກ້ໆສະໜາມບິນ ເນື່ອງຈາກສາຍການບິນປ່ຽນແປງຕາຕະລາງການບິນ ໃນການໂຕ້ວາທີຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງກ່ຽວກັບວ່າສັນຍານຂອງເຕັກໂນໂລຊີມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ເຮືອບິນ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, GlobalFoundries Inc.
GFS,
4.26​-%
ບົດລາຍງານໃນວັນທີ 8 ກຸມພາ; Nvidia Corp.
Nvda,
3.21​-%,
ເຊິ່ງບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ສະແດງບັດເກມໃຫມ່ຂອງຕົນ, ຄາດວ່າຈະລາຍງານໃນວັນທີ 17 ເດືອນກຸມພາ. ບໍ່ດົນມານີ້, Nvidia ໄດ້ປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກອັນໃຫຍ່ຫຼວງເມື່ອສະຫະລັດໄດ້ຟ້ອງຮ້ອງເພື່ອຂັດຂວາງການຊື້ chip ຂອງບໍລິສັດ Arm Ltd.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, Marvell Technology Inc.
MRVL,
1.69​-%
ຄາດວ່າຈະລາຍງານໃນວັນທີ 10 ມີນານີ້, ໃນຂະນະທີ່ Broadcom Inc.
AVGO,
2.65​-%
ຄາດວ່າຈະລາຍງານປະມານ 17 ເດືອນມີນາ, ແລະ Micron, ເຊິ່ງລາຍງານຫຼ້າສຸດໃນທ້າຍເດືອນທັນວາ, ຄາດວ່າຈະລາຍງານລາຍໄດ້ປະມານ 30 ເດືອນມີນາ.