ພິຈາລະນາຫຼັກຊັບ 100% ຖ້າທ່ານຢູ່ຢ່າງຫນ້ອຍ 10 ປີຈາກການບໍານານ

ແລະເພື່ອປິດມັນທັງຫມົດ, ມີຂ່າວທັງຫມົດໃນປີນີ້. ບາງທີເວລານີ້, ໂລກກໍ່ມຸ່ງໜ້າໄປສູ່ໜ້າຜາ — ຫຼືຫຼາຍໜ້າຜາ.

ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ບໍ່​ໄດ້​ເວົ້າ​ວ່າ​ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ເຊື່ອ​ວ່າ​. ແຕ່ມັນສາມາດເບິ່ງຄືວ່າເປັນແບບນັ້ນ.

ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນຄວນເຮັດແນວໃດ? ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າມີສອງທາງເລືອກພື້ນຖານ.

ຫນຶ່ງ: ເຈົ້າສາມາດໃຫ້ຄຳໝັ້ນສັນຍາວ່າຕົນເອງຈະຕອບໂຕ້ຕໍ່ສຽງດັງຂອງຕະຫຼາດ ແລະຂ່າວປະຈຳວັນ ແລະ ອາທິດ, ຈາກນັ້ນເຮັດອັນໃດກໍໄດ້ທີ່ໝູ່ເພື່ອນ ແລະ ຫົວຫນ້າເວົ້າໃນໂທລະພາບແນະນຳ.

ເສັ້ນທາງນີ້ແມ່ນງ່າຍ, ທ່ານຈະມີບໍລິສັດຈໍານວນຫລາຍ, ແລະທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບຄວາມສະດວກສະບາຍໃນໄລຍະສັ້ນຈາກຄວາມສາມັກຄີທັງຫມົດ.

ສອງ: ທ່ານສາມາດໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຕົວທ່ານເອງທີ່ຈະເຮັດແລະປະຕິບັດຕາມແຜນການໄລຍະຍາວໂດຍອີງໃສ່ບົດຮຽນຂອງປະຫວັດສາດແລະເຄື່ອງມືທັງຫມົດທີ່ມີຢູ່ກັບນັກລົງທຶນໃນມື້ນີ້.

ຖ້າທ່ານເລືອກຫຼັກສູດທໍາອິດ, ຂ້ອຍບໍ່ສາມາດຊ່ວຍໄດ້, ແລະເຈົ້າບໍ່ຕ້ອງການສິ່ງທີ່ຢູ່ໃນສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງບົດຄວາມນີ້.

ເສັ້ນທາງທີສອງບໍ່ແມ່ນເລື່ອງງ່າຍສະ ເໝີ ໄປ. ແຕ່ມັນຖືກຕ້ອງ, ແລະຂ້ອຍຢູ່ທີ່ນີ້ເພື່ອໃຫ້ເຈົ້າຕ້ອງການສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງການ.

ສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນປັດຈຸບັນແມ່ນບໍ່ຮຸນແຮງເມື່ອທຽບໃສ່ກັບການຫຼຸດລົງຂອງຫຼັກຊັບທີ່ຜ່ານມາ. S&P 500 ສູນເສຍ 37% ໃນປີ 2008. ໃນປີ 2000 ຫາ 2002, ການສູນເສຍປະຈໍາປີຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງແມ່ນ 9.1%, 11.9%, ຫຼັງຈາກນັ້ນ (ຄືກັບວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ຮັບການລົງໂທດຢ່າງພຽງພໍ) 22.1%.

ດັດຊະນີມີການສູນເສຍສອງຕົວເລກໃນກາງຊຸມປີ 1970… ແລະ Dow Jones ອຸດສາຫະກໍາສະເລ່ຍ.
ດີເຈ,
0.81​-%
ຮຸ້ນ 30 ຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງ 22.6% ໃນມື້ດຽວໃນປີ 1987.

ໃນທຸກໆກໍລະນີ, ຕະຫຼາດກັບຄືນມາແລະຕີລະດັບສູງໃຫມ່. ນັ້ນແມ່ນລາງວັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ສາມາດເບິ່ງເກີນກວ່າຄວາມເຈັບປວດທັນທີ.

ນີ້ແມ່ນວິທີການທີ່ຄວາມຄືບຫນ້າຄວນຈະເກີດຂຶ້ນ. ສິ່ງໃຫມ່ທົດແທນສິ່ງທີ່ເວລາອາດຈະຜ່ານໄປ, ແລະຂະບວນການແມ່ນຈໍາເປັນທີ່ເຈັບປວດ.

ຖ້າຫາກວ່ານີ້ບໍ່ໄດ້ເກີດຂຶ້ນໃນໄລຍະ 50 ປີທີ່ຜ່ານມາ, IBM
IBM,
1.37​-%
ມື້ນີ້ຈະເປັນບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ. ທ່ານອາດຈະມີໂທລະສັບມືຖື, ແຕ່ພວກມັນທັງໝົດຈະເປັນເຈົ້າຂອງໂດຍ AT&T
T,
0.43​-%,
ແລະທ່ານຈະຕ້ອງເຊົ່າໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ. ບໍລິສັດໂທລະສັບຜູກຂາດຈະບໍ່ມີແຮງຈູງໃຈໃດໆທີ່ຈະສະເໜີລາຄາຕໍ່າກວ່າໃຫ້ທ່ານ.

ແລະຖ້າອັນນັ້ນບໍ່ເປັນຕາຢ້ານພໍ, Richard Nixon ຍັງຈະເປັນປະທານາທິບໍດີ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງການແຜນຜັງເພື່ອຜ່ານເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ.

ຜູ້ອ່ານສ່ວນໃຫຍ່ຂອງບົດຄວາມນີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະລົງທຶນຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງທົດສະວັດກ່ອນຫນ້າ. ຖ້າທ່ານຢູ່ໃນບັນດາພວກເຂົາ, ຂ້າພະເຈົ້າເຊື່ອວ່າທ່ານຄວນເຮັດຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຕະຫຼອດຊີວິດໃນການເປັນເຈົ້າຂອງຮຸ້ນເພື່ອໃຫ້ການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.

ທາງເລືອກທີ່ດີອັນໜຶ່ງແມ່ນຫຼັກຊັບຕະຫຼອດຊີວິດທີ່ເຕັມໄປ 100% ດ້ວຍຮຸ້ນ. ຖ້າເຈົ້າມີຄວາມອົດທົນ ແລະ ສັດທາທີ່ຈະປ່ອຍໃຫ້ການລົງທຶນຂອງເຈົ້າປະສົບກັບສະພາບຕົກຕໍ່າ ແລະ ຕະຫຼາດຕົກຄ້າງຊົ່ວຄາວ, ທຸກຢ່າງທີ່ພວກເຮົາຮູ້ຈາກປະຫວັດສາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຸ້ນຈະສືບຕໍ່ກັບຄືນມາ ແລະ ບັນລຸລະດັບສູງໃໝ່.

ຖ້າມັນຮູ້ສຶກວ່າມີຄວາມສ່ຽງເກີນໄປ, ທາງເລືອກທີ່ດີເລີດອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຕະຫຼອດຊີວິດທີ່ຈະມີເຄິ່ງຫນຶ່ງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໃນຫຼັກຊັບແລະເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງກອງທຶນລາຍຮັບຄົງທີ່. ອັນນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າຂີ່ລົດໄດ້ງ່າຍຂຶ້ນ — ແຕ່ອາດຈະໄດ້ຜົນຕອບແທນຕໍ່າກວ່າໃນໄລຍະຍາວ.

ຂ້ອຍບໍ່ຕ້ອງການທີ່ຈະຝັງເຈົ້າໃນປັດຈຸບັນດ້ວຍຕົວເລກເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນອະດີດດ້ວຍການປະສົມເຫຼົ່ານີ້. ທ່ານ​ສາ​ມາດ​ສຶກ​ສາ​ຂໍ້​ມູນ​ສໍາ​ລັບ​ຕົວ​ທ່ານ​ເອງ​, ລວມ​ທັງ​ແປດ​ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ຂອງ​ທຶນ / ພັນ​ທະ​ບັດ​ອື່ນໆ​, ໃນຕາຕະລາງນີ້.

ແທນທີ່ຈະ, ໃຫ້ເຮົາຍ່າງໄປພ້ອມກັນໂດຍຜ່ານວິທີເຮັດສິ່ງນີ້.

ເມື່ອຂ້ອຍເຂົ້າມາໃນທຸລະກິດໃນຊຸມປີ 1960, ສະຕິປັນຍາແບບດັ້ງເດີມຮຽກຮ້ອງໃຫ້ເປັນເຈົ້າຂອງປະມານ 10 ຫາ 20 ຫຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ເຈົ້າຈະຖືຕະຫຼອດຊີວິດ: ບໍລິສັດເຊັ່ນ General Motors
gm,
1.77​-%,
Ford
F,
1.53​-%,
IBM, ແລະອາດຈະເປັນ upstart ເຊັ່ນ Xerox
XRX,
0.10​-%.

ບາງປີຕໍ່ມາ, ຄໍາແນະນໍາທົ່ວໄປແມ່ນເພື່ອເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດຫຼາຍສິບຫຼືຫຼາຍຮ້ອຍບໍລິສັດໂດຍຜ່ານກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ການມາເຖິງເທື່ອລະກ້າວຂອງກອງທຶນດັດສະນີໄດ້ເຮັດໃຫ້ການປະຕິບັດຕົວຈິງແລະລາຄາບໍ່ແພງ

ໃນຕອນທ້າຍຂອງ 20 ໄດ້^th ສະຕະວັດ, ສະຕິປັນຍາທີ່ຍອມຮັບແມ່ນວ່າທ່ານຄວນເປັນເຈົ້າຂອງບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແລະປະສົບຜົນສໍາເລັດທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດ, ໂດຍຜ່ານດັດຊະນີ S&P 500.

ຖ້າທ່ານຄິດກ່ຽວກັບມັນ, ວິທີການນີ້ເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ດີ. ທ່ານຈະເປັນເຈົ້າຂອງພາກສ່ວນຂະຫນາດນ້ອຍຂອງບໍລິສັດຈໍານວນຫຼາຍທີ່ກໍາລັງດໍາເນີນການໂດຍປະຊາຊົນທີ່ເຮັດວຽກຫນັກເພື່ອເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາປະສົບຜົນສໍາເລັດ.

ແນ່ນອນ, ບາງບໍລິສັດຈະລົ້ມເຫລວ. ແຕ່ຄົນອື່ນ (ຄິດວ່າ Microsoft
MSFT,
0.77​-%,
ຈາກຫນາກແອບເປີ
AAPL,
0.50​-%,
ກູໂກ
GOOG,
+ 0.01%,
ເຟສບຸກ
FB,
+ 0.51%
) ຈະ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຢ່າງ​ຫນ້າ​ຕື່ນ​ເຕັ້ນ​.

ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນທຶນ, ທ່ານປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງສອງຢ່າງ:

• ຄວາມສ່ຽງດ້ານການຕະຫຼາດ, ທ່າແຮງ (ຫຼືຄວາມແນ່ນອນ, ຕົວຈິງ) ຂອງການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດໂດຍລວມ;

• ຄວາມສ່ຽງຫຼັກຊັບ, ທ່າແຮງທີ່ບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນຈະລົ້ມເຫລວ.

ເຈົ້າຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດສະເໝີ. ແຕ່ຖ້າທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງຫຼາຍຮ້ອຍຫຼືຫລາຍພັນບໍລິສັດ, ຄວາມສ່ຽງທີສອງຈະຫມົດໄປ. ວ້າວ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນທີ່ອີງໃສ່ S&P 500 ທັງຫມົດໄດ້ຮັບການປຸກທີ່ຫຍາບຄາຍໃນທົດສະວັດທໍາອິດຂອງສະຕະວັດນີ້, ດ້ວຍສອງຕະຫຼາດຫມີທີ່ໂຫດຮ້າຍ.

ການແກ້ໄຂບັນຫານັ້ນແມ່ນມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍຂຶ້ນ, ລາຍລະອຽດທີ່ໄດ້ຖືກສ້າງແລະສອນໃນຊຸມປີ 1990 ໂດຍນັກຄົ້ນຄວ້າວິຊາການ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຮຽນຮູ້ການຄົ້ນຄວ້ານີ້ໃນກາງຊຸມປີ 90 ແລະເລີ່ມຕົ້ນຜ່ານຄໍາສັບ: ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍເຊັ່ນດຽວກັນກັບບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່, ຫຼັກຊັບມູນຄ່າເຊັ່ນດຽວກັນກັບຫຼັກຊັບການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ນິຍົມ, ຫຼັກຊັບສາກົນເຊັ່ນດຽວກັນກັບບໍລິສັດທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນສະຫະລັດ.

ຂ້ອຍ ແນະນໍາວິທີການນີ້ ສໍາລັບເວລາຫຼາຍປີ, ແລະຂ້າພະເຈົ້າຍັງເຊື່ອໃນມັນ.

ແຕ່ການຄົ້ນຄວ້າຕື່ມອີກຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າທ່ານຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນທີ່ຄ້າຍຄືກັນຫຼາຍຈາກ ວິທີການທີ່ງ່າຍດາຍຫຼາຍ ທີ່ປະກອບມີພຽງແຕ່ສີ່ຫ້ອງຮຽນຊັບສິນຂອງສະຫະລັດ. (ແລະສໍາລັບສິ່ງໃດກໍ່ຕາມທີ່ມັນຄຸ້ມຄ່າ, ການປະສົມປະສານສີ່ກອງທຶນຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ປະມານ 4% ຈົນເຖິງປີນີ້ - ເປັນກໍລະນີທີ່ຜິດປົກກະຕິທີ່ມັນເກືອບຄືກັນບໍ່ວ່າຈະເປັນ 100% ຫຸ້ນຫຼື 50%).

ແນ່ນອນ, ຂ້ອຍບໍ່ມີທາງທີ່ຈະຮູ້ວ່າອະນາຄົດຈະເປັນແນວໃດ.

ໃນທັດສະນະຂອງຂ້ອຍ, ວິທີທີ່ເຫມາະສົມທີ່ຈະຈັດການກັບຕະຫຼາດໃນປີນີ້ແມ່ນເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຖາວອນກັບສີ່ປະເພດຊັບສິນເຫຼົ່ານັ້ນ, ສໍາລັບເຄິ່ງຫນຶ່ງຫຼືທັງຫມົດຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ນັ້ນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຮັບໃຊ້ເຈົ້າໄດ້ດີຜ່ານທາງຂຶ້ນ ແລະລົງຢູ່ຂ້າງໜ້າ. 

ການເຮັດສິ່ງນີ້ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີພອນສະຫວັນ. ມັນບໍ່ໄດ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີລະດັບວິທະຍາໄລຫຼືທັກສະຄອມພິວເຕີຂັ້ນສູງ. ມັນບໍ່ໄດ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຄາດເດົາສົບຜົນສໍາເລັດໃນອະນາຄົດໃນທາງໃດກໍ່ຕາມ.

ດັ່ງ​ທີ່​ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ໄດ້​ກ່າວ​ກ່ອນ​ໜ້າ​ນີ້, ສິ່ງ​ທີ່​ສຳ​ຄັນ​ທີ່​ມັນ​ຮຽກ​ຮ້ອງ​ແມ່ນ​ຄວາມ​ເຊື່ອ ແລະ ຄວາມ​ອົດ​ທົນ. ທ່ານບໍ່ສາມາດຊື້ລັກສະນະເຫຼົ່ານັ້ນ; ທ່ານຕ້ອງສະຫນອງໃຫ້ເຂົາເຈົ້າຕົວທ່ານເອງ.

ດ້ວຍຄໍາຫມັ້ນສັນຍານັ້ນ, ການປະສົມປະສານຫຼາຍຂອງກອງທຶນແລະຫ້ອງຮຽນຊັບສິນສາມາດເຮັດວຽກໄດ້. ຂ້ອຍສົນທະນາບາງແນວຄວາມຄິດເຫຼົ່ານີ້ກັບ Daryl Bahls ແລະ Chris Pedersen. ເຈົ້າຈະພົບເຫັນການສົນທະນານັ້ນ ຢູ່ທີ່ນີ້ໃນພອດແຄສ, ແລະ ທີ່ນີ້ໃນວິດີໂອ.